孫曉君

摘? ?要：《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》公布以來，海南金融要素加速集聚，金融開放能力不斷增強，貿(mào)易投資自由化便利化水平提升。本文探討海南自由貿(mào)易港建設(shè)背景下，海南商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的新機遇和挑戰(zhàn)，并提出確保存量業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展、推動新增業(yè)務(wù)提質(zhì)增效、推動信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、構(gòu)建風(fēng)險管理新體系等應(yīng)對策略，以期更好地推進公司信貸管控體系建設(shè)。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)港;公司信貸;資產(chǎn)質(zhì)量;風(fēng)險防控;貸后管理

隨著海南自由貿(mào)易港建設(shè)的加快推進，將對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理帶來機遇和挑戰(zhàn)。如何更好地運用自貿(mào)港金融開放的政策紅利，關(guān)系到商業(yè)銀行長期可持續(xù)發(fā)展的能力和空間。

一、公司信貸業(yè)務(wù)迎來新機遇

海南自由貿(mào)易港建設(shè)以“零關(guān)稅、低稅率、簡稅制、分階段、法制化”為特征，以其獨有的政策和營商環(huán)境優(yōu)勢吸引越來越多的市場主體入駐，將為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展、深化創(chuàng)新和擴大規(guī)模帶來重要機遇。

（一）客戶機遇

隨著大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)客群入駐海南，商業(yè)銀行公司信貸客戶數(shù)量、基礎(chǔ)和結(jié)構(gòu)都將發(fā)生顯著變化。一是總部名企客戶日益增多。在“大企業(yè)進入、大項目帶動”發(fā)展戰(zhàn)略下，中國旅游集團、招商局集團、大唐集團、中遠海運、阿里巴巴、騰訊、普華永道等世界500強企業(yè)、國內(nèi)外知名行業(yè)龍頭企業(yè)和機構(gòu)紛紛進駐海南，其中，中國旅游集團等40家企業(yè)被認定為總部企業(yè)。二是境外企業(yè)客戶不斷擴充。2020年，海南新設(shè)立外商投資企業(yè)1005家，同比增長197.3%。其中不乏諸如特斯拉、新加坡淡馬錫豐樹集團、德國歐綠保集團、普洛斯集團等在行業(yè)中具有“頭羊效應(yīng)”的外資企業(yè)。三是本土企業(yè)客戶借勢發(fā)展。海南市場活力得到激發(fā)，本土企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)品、引進國際資本、國際人才，開展國際技術(shù)和項目合作等方面將獲得更多便利和優(yōu)惠，產(chǎn)業(yè)國際化競爭力不斷增強。

（二）產(chǎn)業(yè)機遇

海南自貿(mào)港現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展，將為銀行在基礎(chǔ)設(shè)施貸款、保理、融資租賃、跨境授信、供應(yīng)鏈金融等方面帶來新的業(yè)務(wù)機會。一是國際旅游消費中心的戰(zhàn)略定位以及離島免稅購物額度大幅提升，促使海南旅游業(yè)從觀光游轉(zhuǎn)向休閑游、度假游、消費游，從大眾化向高端化發(fā)展;中國旅游集團投資超百億的海口國際免稅城項目成功落地海南，“旅游+消費”等新業(yè)態(tài)日漸成熟。二是國際航運、保稅倉儲、流通加工、物流配送、會展等與跨境貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)業(yè)將呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。三是在海南自貿(mào)港制度創(chuàng)新基礎(chǔ)下，產(chǎn)業(yè)和附加值高、知識和技術(shù)密集的生態(tài)環(huán)保、生物制藥、新能源汽車、人工智能、區(qū)塊鏈等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)未來幾年將迎來蓬勃發(fā)展。四是原產(chǎn)地規(guī)則背后蘊含許多商機，在海南以零關(guān)稅進口料件，經(jīng)本地加工作業(yè)實現(xiàn)30%以上增值，可以零關(guān)稅進入內(nèi)地市場，“進料加工”新模式將給汽車裝配業(yè)、家畜家禽加工業(yè)、熱帶農(nóng)產(chǎn)品加工、高端家俱加工業(yè)等實體產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展機會。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新機遇

作為內(nèi)地唯一的自貿(mào)港，海南自貿(mào)港具備獨特的政策優(yōu)勢。一頭連著海外市場，另一頭連著境內(nèi)市場，是重要的境內(nèi)外資金流動通道及跨境業(yè)務(wù)平臺，將建立起多元化、互補性的金融體系。根據(jù)《總體方案》，未來幾年，房地產(chǎn)信托投資基金、離岸金融將落地實施，海南對國內(nèi)外資金的吸引力將日益強烈，將成為國內(nèi)金融市場的 “資金洼地”和金融創(chuàng)新集中地。同時，隨著跨境資金流動“一線放開”、各類產(chǎn)業(yè)和業(yè)態(tài)的豐富、市場主體和項目的增加，以及交易平臺的發(fā)展，將催生出新的投融資需求，將倒逼商業(yè)銀行在跨境并購、出口信貸、國際貿(mào)易融資、境內(nèi)外投貸聯(lián)動等方面加快產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品線的廣度與深度，滿足市場多元化融資需求。

二、公司信貸業(yè)務(wù)面臨新挑戰(zhàn)

（一）信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的挑戰(zhàn)

由于海南省整體經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，自貿(mào)港建設(shè)尚處起步發(fā)展階段，海南經(jīng)濟發(fā)展進入新舊發(fā)展動能轉(zhuǎn)換期。一是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整。由于長期以來海南房地產(chǎn)一業(yè)獨大，形成海南典型的旅游+房地產(chǎn)經(jīng)濟模式，多個行業(yè)依附房地產(chǎn)而生，導(dǎo)致其他產(chǎn)業(yè)相對薄弱，上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套能力低。目前，海南以“壯士斷腕”的決心，減少經(jīng)濟對房地產(chǎn)的依賴，但傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級及自貿(mào)港建設(shè)主導(dǎo)的新興產(chǎn)業(yè)培育尚未成勢成規(guī)模，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢預(yù)計在短時間還難以發(fā)生根本性改變。二是原有客戶生態(tài)環(huán)境面臨挑戰(zhàn)。截至2020年末，海南省34家上市企業(yè)中，經(jīng)營虧損企業(yè)14家;現(xiàn)有的中小企業(yè)新增的市場容量又被新進入的大型企業(yè)占有，經(jīng)營進入“疲態(tài)”，生存發(fā)展遇到重大挑戰(zhàn)。三是受新冠疫情沖擊面臨信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力加劇。新冠疫情爆發(fā)對宏觀經(jīng)濟運行帶來前所未有的影響，旅游、住宿、航空等信貸業(yè)務(wù)投放的重要領(lǐng)域因嚴重依賴線下人流的移動性和聚集性，受到疫情的沖擊尤為嚴重，且整體恢復(fù)相對較慢，導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在存量信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、單一客戶授信總量控制、貸款業(yè)務(wù)審核、貸后管理等方面敲響警鐘。

（二）信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力的挑戰(zhàn)

隨著市場主體持續(xù)增長，新產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的需求日趨多元化。一方面，外幣銀團貸款、進口設(shè)備融資租賃、國際游艇關(guān)稅保函、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)供應(yīng)鏈金融、房地產(chǎn)投資信托基金和住房租賃金融、大型企業(yè)境外發(fā)債及投債、跨境融資擔保等新興需求日益涌現(xiàn)并呈現(xiàn)疊加組合趨勢，這對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品從設(shè)計的理念到產(chǎn)品流程以及配套的平臺渠道建設(shè)提出了重構(gòu)和創(chuàng)新的更高要求。另一方面，自貿(mào)港金融政策在不斷探索優(yōu)化，如何規(guī)范操作流程、完善內(nèi)控措施、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系，亦是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新中的一個全新考驗。長期以來海南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、市場體量小、商業(yè)銀行經(jīng)營的信貸業(yè)務(wù)多為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，容易形成固化思維，客觀上導(dǎo)致創(chuàng)新意識、經(jīng)驗及能力都較為欠缺，對新事物認知理念的轉(zhuǎn)變以及對新興產(chǎn)業(yè)靈活、多樣化、個性化的金融服務(wù)需求非一朝一夕就能形成。

（三）信貸風(fēng)險把控能力的挑戰(zhàn)

一是業(yè)務(wù)風(fēng)險點研判方面。由于自貿(mào)港具有各類生產(chǎn)要素流動便捷高效、金融開放程度大、企業(yè)主體和業(yè)態(tài)多元化的特點，加上自貿(mào)港 “最高水平開放政策”“先行先試”的過程中，境內(nèi)外組合型、交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜型信貸業(yè)務(wù)管理難度大、法律風(fēng)險高，信貸項目審查審批時風(fēng)險把控難度增大。二是風(fēng)險緩釋手段方面。在一定程度上，企業(yè)提供充足的抵押物和擔保是降低信用風(fēng)險和提升信用審批效率的關(guān)鍵。隨著海南自貿(mào)港以旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步形成，更多的企業(yè)主體將成為輕資產(chǎn)型服務(wù)貿(mào)易商，有形資產(chǎn)占比將顯著下降。這些企業(yè)主體往往無法為銀行提供足夠的抵押擔保，而傾向于用知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、倉單、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)以質(zhì)押形式獲取銀行資金，由此勢必增加商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控難度。三是差異化貸后管理方面。隨著保稅倉儲、國際物流配送、大宗商品貿(mào)易、流通加工、集裝箱拆拼箱等產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型升級，將催生供應(yīng)鏈融資、跨境融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，而產(chǎn)業(yè)鏈條上不同的企業(yè)主體所承擔的風(fēng)險不盡相同，原料供應(yīng)商、銷售對象，供銷貨合同及結(jié)算方式、上下游客戶的集中度等分散和化解風(fēng)險的潛在保障機制也不盡相同，由于信息不對稱，對于外資企業(yè)的盡職調(diào)查難度增大。

三、應(yīng)對策略

（一）強化質(zhì)量管控，確保存量業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展

存量業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)基本盤，也是持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。當前海南商業(yè)銀行存量客戶面臨自身新舊動能轉(zhuǎn)換及外來競爭對手的強勁沖擊，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。因此，為確保存量業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定，尤其要加強對酒店、房地產(chǎn)、汽車等周期性波動較大的行業(yè)客戶管控，定期開展存量客戶“健康檢查”，從“區(qū)分成因、嚴管資金、關(guān)注同業(yè)”三個方面展開。

1.區(qū)分成因。2020年以來受疫情影響較重的企業(yè)經(jīng)營壓力巨大，還款能力下降，雖然各家銀行采取了借新還舊、延期還本付息等對沖政策措施，但經(jīng)營不善的企業(yè)本身存在的問題并沒有根本解決，今后仍存在較大的違約風(fēng)險。因此，要持續(xù)加強客戶風(fēng)險成因排查，嚴格區(qū)分本身因政策、行業(yè)、管理等因素導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè)和受疫情影響出現(xiàn)困難的企業(yè)，及早制定針對性的風(fēng)險預(yù)警和化解預(yù)案。

2.嚴管資金。關(guān)注自貿(mào)港政策導(dǎo)向，跟蹤市場走勢，研判經(jīng)濟環(huán)境對不同行業(yè)、企業(yè)帶來的影響程度，審核掌握企業(yè)資金運作情況，跟蹤客戶還貸資金來源和落實到位情況，加強對資金流的監(jiān)控，防止信貸資金挪用。

3.關(guān)注同業(yè)。在復(fù)雜多變的金融環(huán)境下，企業(yè)融資能力的強弱是其能否正常周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強信息共享，關(guān)注企業(yè)的融資動向，了解相關(guān)風(fēng)險觸發(fā)因素，及時調(diào)整授信策略。

（二）搶抓發(fā)展機遇，推動新增業(yè)務(wù)提質(zhì)增效

1.筑牢全面戰(zhàn)略合作的意識。以戰(zhàn)略合作為紐帶，構(gòu)建與政府有關(guān)部門的溝通渠道，有效捕捉自貿(mào)港戰(zhàn)略布局規(guī)劃和重點行業(yè)發(fā)展動態(tài)信息，掌握自貿(mào)港建設(shè)動向，參與貿(mào)港建設(shè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施和園區(qū)配套項目建設(shè)。關(guān)注重點園區(qū)優(yōu)惠政策，優(yōu)選區(qū)內(nèi)股東運營經(jīng)驗豐富的項目進行合作。

2.調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。順應(yīng)自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，將信貸資源配置到旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。做好行業(yè)基本面、運營實力、量本利和財務(wù)分析，拓展一批具有資本實力、行業(yè)專注度較高、經(jīng)營管理規(guī)范、專業(yè)化水平高、盈利模式清晰的優(yōu)勢客戶。

3.把握優(yōu)質(zhì)貿(mào)易企業(yè)信貸機會。海南貿(mào)易投資自由化便利化程度的不斷提高、生產(chǎn)要素的自由便捷流動、各類交易場所的設(shè)立、特殊的稅制安排，商業(yè)化銀行授信應(yīng)面向經(jīng)驗豐富、供銷渠道穩(wěn)定、盈利狀況與行業(yè)平均水平一致、產(chǎn)業(yè)地位與應(yīng)收應(yīng)付款規(guī)模相匹配、有合理規(guī)避風(fēng)險業(yè)務(wù)模式的自營類貿(mào)易企業(yè)，以及具有一定競爭能力的制造企業(yè)所建立的批發(fā)貿(mào)易類公司和大型工貿(mào)一體化公司。業(yè)務(wù)產(chǎn)品以短期標準貿(mào)易融資產(chǎn)品和核心企業(yè)能提供可靠還款保障的供應(yīng)鏈融資為主，依托物權(quán)，封閉管理還款來源，重點加強對倉單、貨權(quán)、應(yīng)收賬款等質(zhì)押物的真實性和有效性管理。

（三）多舉措發(fā)力，滿足新業(yè)態(tài)信貸業(yè)務(wù)對創(chuàng)新產(chǎn)品的需求

信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新是一項系統(tǒng)性工程，需要立足于“上級、同級、自我”進行多層次、多維度構(gòu)建。一是上級統(tǒng)籌。為高標準參與自貿(mào)港建設(shè)，建議商業(yè)銀行總行在層級升格、政策制定、資源配置等方面給予海南地區(qū)分行相配套的支持，以提升海南地區(qū)分行機構(gòu)層級、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域自主權(quán)、擴大業(yè)務(wù)覆蓋范圍;強化指導(dǎo)海南地區(qū)商業(yè)銀行制定創(chuàng)新型業(yè)務(wù)落實方案和具體實施措施。二是內(nèi)外聯(lián)動。將商業(yè)銀行境外分支機構(gòu)及境內(nèi)分行的成熟產(chǎn)品、業(yè)務(wù)經(jīng)驗和操作流程引入海南地區(qū)分行，探索建立起海南地區(qū)分行與境外分行、境內(nèi)分行的業(yè)務(wù)聯(lián)動直通車，在產(chǎn)品服務(wù)、業(yè)務(wù)資訊、資源配置等方面擴大共享與交流，并將境內(nèi)外成功業(yè)務(wù)模式有效嫁接到海南。三是內(nèi)生發(fā)展。海南商業(yè)銀行要加強學(xué)習(xí)，通過邀請國內(nèi)外專家進行授課培訓(xùn)，學(xué)習(xí)借鑒金融發(fā)達地區(qū)在融資租賃、項目融資、背對背信用證融資等方面先進的業(yè)務(wù)管理和創(chuàng)新經(jīng)驗，對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)進行組合、升級，推動產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展。同時，要開展高端引才工程，加強高層次金融人才引進，逐步打造一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良、具有國際視野的信貸業(yè)務(wù)人才隊伍。

（四）探索構(gòu)建風(fēng)險管理新體系，提升新形態(tài)信貸業(yè)務(wù)實質(zhì)性風(fēng)險的識別能力

針對自貿(mào)港業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間大、多元化程度高的特點，海南商業(yè)銀行需要探索建立適應(yīng)海南自貿(mào)港建設(shè)的風(fēng)險管理體系，解決新形態(tài)信貸業(yè)務(wù)“看不懂”“看得慢”“看不全”的風(fēng)險難題，有效提升實質(zhì)風(fēng)險的識別能力。

1.解決“看不懂”的難題。對于融資方式多元化、資金投向多樣化、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜化等新形態(tài)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險問題，海南商業(yè)銀行需要根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)準入標準，按照項目“是否為海南建設(shè)自貿(mào)港經(jīng)濟和社會發(fā)展所需、是否具有經(jīng)濟合理性、是否變相套取資金、是否服務(wù)實體經(jīng)濟”四個原則進行業(yè)務(wù)準入和風(fēng)險把控。要把更多信貸資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展中具有顯著政策優(yōu)勢、政府重點扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以及民生消費等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，擺脫對房地產(chǎn)、酒店等傳統(tǒng)領(lǐng)域過度依賴的慣性思維。

2.解決“看得慢”的難題。自貿(mào)港金融業(yè)政策開放程度越大，信貸業(yè)務(wù)競爭越激烈，商業(yè)銀行不僅要面對內(nèi)外資銀行的競爭，還要面對信托公司、證券公司、資產(chǎn)管理公司的競爭。為了提升業(yè)務(wù)全流程把控的節(jié)奏和效率，隨政策和市場的變化而進行工作調(diào)整。積極提請總行給予優(yōu)化業(yè)務(wù)上報流程、簡化業(yè)務(wù)前置手續(xù)、適度擴大授權(quán)等支持，減少業(yè)務(wù)從準入端到審批端多環(huán)節(jié)、多層次溝通。

3.解決“看不全”的難題。海南自貿(mào)港將建立數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)安全和區(qū)塊鏈金融的標準和規(guī)則。金融科技正在重塑金融業(yè)格局，要探索使用金融科技技術(shù)重構(gòu)傳統(tǒng)風(fēng)控的方式，運用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，強化銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。商業(yè)銀行應(yīng)探索建立全面的授信客戶財務(wù)管理、行業(yè)周期、法律合規(guī)、時效性強的外部輿情、客戶資金管理和投融資情況等數(shù)據(jù)分析一體化系統(tǒng)，串聯(lián)起涵蓋國別風(fēng)險甄別、客戶發(fā)展經(jīng)濟環(huán)境、政策導(dǎo)向、交易對象、現(xiàn)金流、物流、上下游等全方位數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息與客戶經(jīng)營、貨物交易、結(jié)算全流程管理有機結(jié)合，以此作為對客戶風(fēng)險管理和現(xiàn)金流管控的數(shù)據(jù)保障及管理手段，強化對信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險全方位、全要素、全流程的有效管控。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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