韓璐

摘要：近幾年，隨著我國各個行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)成為促進我國經濟穩(wěn)定發(fā)展及技術改革創(chuàng)新的關鍵所在，是我國國民經濟發(fā)展中不可或缺的一部分，保證企業(yè)健康發(fā)展是非常必要的。但是，融資困難成為影響各個企業(yè)運營發(fā)展的重要因素。怎樣才能在保證以銀行為主體的融資方資金安全的情況下，配合適宜的資金給一些管理體系規(guī)范、發(fā)展方向明確的企業(yè)，已經成為社會各界重點關注的內容。文章結合供應鏈金融基本概述，重點分析供應鏈金融在企業(yè)融資中的優(yōu)勢，基于供應鏈金融的企業(yè)融資模式，提出基于供應鏈金融的企業(yè)融資模式創(chuàng)新對策。

關鍵詞：供應鏈金融;企業(yè);融資模式

在新形勢環(huán)境下，企業(yè)在融資發(fā)展中，通過采取供應鏈融資發(fā)展模式，可以幫助企業(yè)統(tǒng)籌更多資金，對促進企業(yè)穩(wěn)定經營有著現(xiàn)實發(fā)展意義?；诠溄鹑诒尘跋缕髽I(yè)融資模式發(fā)展優(yōu)勢，在供應鏈金融發(fā)展創(chuàng)新中，通過采取供應鏈式下金融模式給企業(yè)提供專業(yè)的融資服務，幫助企業(yè)全面處理融資困難的問題，實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展。

一、供應鏈金融基本概述

供應鏈金融作為金融行業(yè)中新理念，主要是指銀行機構結合產品供應鏈上的背景、供應鏈主導企業(yè)信用情況及企業(yè)貿易交易中產生的確定性現(xiàn)金流，將其當做還款來源的一種金融服務方式，通過采取這種方法，可以給供應鏈中核心主體企業(yè)及上下游企業(yè)提供完整的金融服務或者最新的金融產品。和傳統(tǒng)單一金融模式比較，兩者之間差異在于供應鏈金融通常采取“1+N”模式，也就是一條產品供應鏈，以一家核心企業(yè)為根本，金融機構比較關注核心企業(yè)信譽情況，綜合考量核心企業(yè)上游及下游企業(yè)情況。總之，供應鏈金融可以為該條供應鏈中“1+N”個企業(yè)提供金融服務。

二、供應鏈金融在企業(yè)融資中的優(yōu)勢

對于供應鏈金融來說，服務對象是整條供應鏈中每個企業(yè)，并非其中某個企業(yè)，因此，金融機構在提供金融服務過程中，通過整條供應鏈中物流信息、資金流信息，獲取某個企業(yè)經營狀況。由于該企業(yè)和其他企業(yè)之間存在貿易往來關系，因此金融機構可以獲取完善的企業(yè)經營信息。并且，在供應鏈金融中，所有企業(yè)交易信息，如信譽度、盈利情況等，都可以通過供應鏈中所有企業(yè)的驗證，保證金融機構獲得信息的真實性。在選擇供應鏈中核心企業(yè)時，通常會選擇規(guī)模大、市場影響力高、管理體系比較完善的企業(yè)，在這種核心企業(yè)引導下，在某種程度上可以保證供應鏈中其他企業(yè)運行的穩(wěn)定性?；诖耍诠溄鹑谧饔孟?，金融機構能夠獲取更加完善的信息，有效處理金融機構與企業(yè)之間信息交流不充分的問題。

（一）減少融資風險出現(xiàn)

在供應鏈金融模式作用下，融資風險評估內容將會發(fā)生一定改變，金融機構在風險評估過程中，從某個具體企業(yè)轉變成供應鏈中某個業(yè)務，綜合思考每個企業(yè)經營狀況、供應鏈中各個企業(yè)之間貿易往來關系和企業(yè)歷史信譽信息，這些數(shù)據(jù)比單獨考察一個企業(yè)所有信息更加真實。針對一些財務信息不透明的企業(yè)而言，其與供應鏈中核心企業(yè)之間有著密切的貿易往來關系，相當于和一些大規(guī)模企業(yè)之間產生信譽捆綁關系，從而減少融資風險出現(xiàn)，基本和核心企業(yè)風險相同，這可以從側面改善企業(yè)信譽狀況。此外，在供應鏈金融模式作用下，金融機構風險控制流程更加規(guī)范，例如金融機構可以和供應鏈中物流企業(yè)營造良好合作關系，對企業(yè)之間資金流、物流信息進行有效監(jiān)管，保證自身資產運行安全，減少融資風險。

（二）節(jié)約企業(yè)融資服務成本

通過和傳統(tǒng)金融服務中信貸模式比較，在供應鏈金融模式作用下，金融機構給企業(yè)提供服務過程中成本明顯減少，針對小規(guī)模企業(yè)而言，屬于一個合理應用信息的機會。所以在供應鏈上，各個企業(yè)之間將會形成穩(wěn)定的合作關系，金融機構在給供應鏈中企業(yè)提供金融服務時，可以結合實際情況設計專業(yè)的、規(guī)范的服務產品，從而讓整個金融服務中業(yè)務得到全面推廣，貸款前調查更加專業(yè)。而傳統(tǒng)金融服務主要是圍繞某個企業(yè)進行，各個企業(yè)實際情況將會存在明顯差別，服務周期偏長，服務成本投放力度大，由此可以得知，供應鏈金融下服務成本將會明顯降低。

三、基于供應鏈金融的企業(yè)融資模式分析

如果企業(yè)把供應鏈金融模式運用在經營管理活動中，可以幫助銀行機構減少信譽風險。銀行機構在經營發(fā)展中，諸多業(yè)務除處理需要從風險和效益角度入手，換句話說，企業(yè)如果以個體身份進行融資，在某種程度上加劇融資風險出現(xiàn)。如果企業(yè)采取供應鏈金融模式，則可以減少貸款風險出現(xiàn)，從某種角度來說，有利于銀行機構更好發(fā)展。從銀行機構發(fā)展角度來說，企業(yè)通過使用供應鏈金融模式，能夠幫助銀行把融資風險控制在合理范疇內，減少銀行貸款壓力。如果沒有采取供應鏈金融模式，企業(yè)一般以獨立身份進行融資，銀行機構需要了解企業(yè)經營狀況和風險應對能力，并且綜合思考外部環(huán)境，評估貸款企業(yè)是否具備還款能力和企業(yè)盈利能力等，這些都會讓銀行融資壓力增大。在使用供應鏈金融模式以后，銀行只需監(jiān)控管理產業(yè)鏈和核心企業(yè)經營發(fā)展狀況即可，通過兩者比較分析，企業(yè)供應鏈融資模式更加穩(wěn)定，發(fā)展實力強，可以促進企業(yè)及銀行機構的穩(wěn)定發(fā)展。

企業(yè)如果采用供應鏈金融模式，可以幫助企業(yè)非貨幣資產穩(wěn)定運行，讓其在銀行機構中的信譽度隨之提高。在企業(yè)經營發(fā)展中，企業(yè)發(fā)展規(guī)模和資金都在一定范疇內，為了實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展，將會把流動資金轉變成不動資產，企業(yè)如果采取這種方式，則會給自身今后發(fā)展帶來嚴重影響，甚至會讓企業(yè)面臨倒閉危機。出于對該狀況的分析，如果企業(yè)采用供應鏈金融模式，需要利用存貨貸款和未來存貨貸款優(yōu)勢，幫助企業(yè)資金快速運轉，在某種程度上可以幫助企業(yè)流轉所有資金，增強企業(yè)資金擴展能力，促進企業(yè)更好發(fā)展。

四、基于供應鏈金融的企業(yè)融資模式創(chuàng)新對策

（一）加大政策扶持力度

首先，企業(yè)需要對現(xiàn)有經營發(fā)展模式進行改革創(chuàng)新，通過使用供應鏈金融模式實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。在此過程中，需要得到國家相關部門的全力支持，提高對企業(yè)供應鏈金融模式的扶持力度。在相關政策實施過程中，相關部門不可全面貫徹，而是需要按照步驟逐步進行，逐漸擴充企業(yè)融資渠道，便于供應鏈金融與企業(yè)融資模式相配合，實現(xiàn)和諧發(fā)展。其次，各個政府部門應給予高度支持，幫助金融機構快速轉型，制定迎合其發(fā)展需求的政策條例，引導相關金融機構順利開展風險控制活動，幫助企業(yè)供應鏈金融模式深入實施。最后，各個部門應注重企業(yè)融資政策實施情況，對企業(yè)采取鼓勵式方式，引導企業(yè)健康發(fā)展。