劉燕婷

摘 要：隨著經濟內外雙循環(huán)體系的建立，制造型企業(yè)作為第一產業(yè)的中堅力量，面對境內境外兩大市場的競爭，其生存與發(fā)展的壓力與日俱增。而資金作為企業(yè)正常運行的“血液”，其充沛性與周轉速度非常重要，是保障制造型企業(yè)生存與發(fā)展的戰(zhàn)略資源。因此，現階段有必要就如何提升制造型企業(yè)資金運營效率進行深入研究與分析，為企業(yè)維持長期穩(wěn)定發(fā)展打開思路，助力我國經濟的整體發(fā)展。

關鍵詞：制造型企業(yè);資金運營效率;提升途徑

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）13-0072-03

一、研究背景及意義

制造型企業(yè)是我國國民經濟發(fā)展重要的基礎性力量，是我國工業(yè)企業(yè)的重要組成部分。但當前我國制造型企業(yè)所處內外環(huán)境中制約其發(fā)展的因素多且復雜，運營資金短缺就是最為典型的影響因素，資金問題嚴重會直接影響到制造型企業(yè)的生死存亡，進而影響我國經濟的長遠發(fā)展，所以不容忽視。當前，國內外市場運行日益復雜化的影響使得大多數制造型企業(yè)面臨著前所未有的資金壓力。資金是企業(yè)賴以生存的基礎，是企業(yè)進行生產與擴大再生產的重要資源，企業(yè)投資者的必要回報在一定程度上也以資金流來體現。因此，制造型企業(yè)有必要就提升資金運營效率的問題進行深入分析和探索，一是要了解企業(yè)提升資金運營效率的環(huán)境和趨勢，二是認識到企業(yè)資金運營效率的現狀和提升難點，三是要打造提升資金運營效率的新途徑。如此，制造型企業(yè)才能進一步夯實其發(fā)展的基礎，從而創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，穩(wěn)固企業(yè)的市場位置，持續(xù)推進我國國民經濟的發(fā)展。

二、提升制造型企業(yè)資金運營效率的環(huán)境及趨勢

（一）提升制造型企業(yè)資金運營效率的環(huán)境分析

從外部環(huán)境看，雖然市場不定因素較多，金融市場管控趨嚴，企業(yè)的融資渠道受限，融資成本普遍過高等現象在現階段客觀存在，但國家相關部門也通過小微貸、成長貸、專項貸款優(yōu)惠、科技金融貼息等各類金融扶持政策來幫助企業(yè)降低資金成本。從企業(yè)角度還可以創(chuàng)新與銀行的合作模式，尋找長久的戰(zhàn)略合作。從內部環(huán)境看，目前大部分制造型企業(yè)資金日常管理的基礎良好，相關的制度建設較為完善，融資規(guī)劃、資金計劃、預算執(zhí)行和控制相對規(guī)范，但也存在或多或少的問題，如預算監(jiān)督、應收款結算、風險控制等方面還不到位，要滿足資金運營效率提升的要求還有較大的進步空間。除此之外，計算機信息技術的發(fā)展，也為企業(yè)建立資金運營管理系統(tǒng)提升效率創(chuàng)造了條件。

（二）提升制造型企業(yè)資金運營效率的趨勢分析

在我國經濟快速發(fā)展中，全球化、國際化進程加快，越來越多的經濟實體進入我國市場，制造型企業(yè)面臨著前所未有的競爭壓力。而現代的市場競爭局勢，不僅包括傳統(tǒng)意義上的競爭要素，如產品、質量、成本等方面的競爭，還包括管理和創(chuàng)新方面的競爭，如資金運營管理、人力資源管理、管理模式和產品性能創(chuàng)新等，而且后者所發(fā)揮的競爭優(yōu)勢越來越明顯。管理水平的落后必然導致成本的增加與資金的損耗，因此需要引起企業(yè)的足夠重視。

除了市場競爭的要求外，制造型企業(yè)的資金運營效率也是內部管理的重要指標。資金計劃是否與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展相匹配、資金是否在生產經營的各環(huán)節(jié)合理分配、資金風險是否在企業(yè)可控制或承受的范圍內等，與企業(yè)內部的生產經營各方面都具有緊密的聯系，其運轉效率直接影響到企業(yè)現金流的穩(wěn)定，影響企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與管理目標的實現。因此，當前制造型企業(yè)提升資金運營效率是精細化管理背景下的大勢所趨。

三、我國制造型企業(yè)資金運營的現狀與難點

（一）資金集中管理實施不到位，資金運營效率提升受限

對制造型企業(yè)而言，資金貫穿生產、經營、管理的各個環(huán)節(jié)，一旦資金流不穩(wěn)定或短缺，會直接影響企業(yè)日常的運作。在現代企業(yè)管理實踐中，傳統(tǒng)意義上的資金管理職能不斷放大，從單純的資金安全管理轉向資金流動性管理。具體來講，企業(yè)更需要資金集中管理和預算管理，以提升資金運營效率，減少資金短缺風險。隨著制造型企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)集團或集團企業(yè)更需要資金集中管理來發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，消除資金冗余與資金短缺并存的資金配置問題。就目前的情況看，我國仍有不少企業(yè)資金集中管理實施不到位，尤其是中小型制造型企業(yè)相比于大型的制造型企業(yè)資金管控意識明顯落后，即使有部分企業(yè)意識到資金集中管理對提升資金運營效率的重要性，也沒有進一步開展落實相關工作。資金集中管理不僅是字面上的將企業(yè)資金集中在一起管理，更重要的是實現科學融資、規(guī)模投資、合理分配資金等，這些手段的合理應用與其結果都反映了企業(yè)資金的運營效率，所以資金集中管理不到位必然造成資金運營效率提升受到限制。

（二）內部管理制度有待完善，資金運營效率提升缺乏完善的制度保障

健全完善的制造型企業(yè)內部管理制度是提升資金運營效率的基礎。雖然目前大部分制造型企業(yè)具備了資金日常管理的基礎，例如制度建設較為完善，融資規(guī)劃、資金計劃、預算執(zhí)行和控制相對規(guī)范，但也存在一些典型問題。一方面，應收款結算滯后加劇了資金風險。在商業(yè)信用的條件下，企業(yè)會根據客戶的規(guī)模和信用等級給予其不同的收款條件，如款到發(fā)貨、定期結算等，但有些制造型企業(yè)控制不到位，收款條件受到人為因素影響較大，延長了應收賬款的回款期。結算期越長，不僅明顯降低了企業(yè)的資金周轉率，也使企業(yè)的壞賬風險和匯率風險不斷提高。另一方面，資金預算監(jiān)督方面，預算監(jiān)督是對資金預算執(zhí)行和控制的整體把握，監(jiān)督不到位的直接后果是資金預算偏離計劃限制，喪失了資金預算對資金流轉的指導性，造成了資金資源錯配的后果，資金運營效率自然不高。而預算執(zhí)行不到位，也缺乏相應的制度加以約束。因此，要滿足提升資金運營效率的需求相關管理制度還有較大的完善空間。

（三）流動資金運轉體系存在不足，信息化管理跟不上步伐

制造型企業(yè)的資金運營效率與資金管理的信息化建設息息相關。通過資金運轉體系與信息化管理系統(tǒng)來指導、跟蹤資金運轉是提升資金運營效率的有力工具，而我國制造型企業(yè)在此方面也存在著“短板”。一方面，資金運營屬于財務管理方面重要的一個子系統(tǒng)，但資金本身在制造型企業(yè)中并不“獨立”，極易形成錯配。例如資金流出有經營性、投資性、融資性不同性質，各方面的資金需求都必須相應配套其資金來源，否則就會造成較大的風險。例如制造型企業(yè)大多屬于資金密集型行業(yè)，對資金的較大需求可能使得一些企業(yè)脫離經營活動需求和戰(zhàn)略發(fā)展計劃盲目融資，帶來的直接后果是資金成本的提高。又如對于需要長期資金投入的資本性支出項目，如果沒有相應的長期融資來源，僅憑流動資金滿足長期資金需求是難以為繼的。另一方面，部分制造型企業(yè)資金管理信息化建設不完善，在資金流轉的過程中，難免會因審批流程過長而增加資金的時間成本，尤其是對于有外貿業(yè)務的制造型企業(yè)，在匯率波動較大的情況下，如果不能通過快速審批及時完成結匯業(yè)務，企業(yè)可能面臨較大的匯兌損失。有效的信息化管理系統(tǒng)可以一定程度上縮短信息傳遞時間為資金運營創(chuàng)造有利的條件，以充分利用資金的時間價值。

（四）資金管理創(chuàng)新不足，融資渠道與融資方式有限

不同類型的制造型企業(yè)的資金運營需求是存在差異的，企業(yè)規(guī)模和業(yè)務范圍為也會影響資金運營。在資金管理手段方面，對不同制造型企業(yè)而言，資金運營效率的提升還與資金管理手段是否適用于本企業(yè)有關，這一點比較容易被忽視，但卻至關重要。而現在有的制造型企業(yè)資金管理思路明顯創(chuàng)新不足，照搬照套痕跡嚴重，沒有充分考慮到自身經營管理與發(fā)展的實際需求，導致資金運營中各環(huán)節(jié)控制不到位，效率一直無法提升。例如部分小微制造型企業(yè)片面強調資金集中管理，但規(guī)模較小集中并沒有意義。在融資方面，融資幾乎是企業(yè)發(fā)展的必經環(huán)節(jié)，尤其是對于制造型企業(yè)這樣資金需求較大的經濟組織。但是當前大多數制造型企業(yè)在融資渠道與方式上，往往還是致力于傳統(tǒng)的抵押、擔保等貸款方式。加之目前金融機構往往向實力更強的大型企業(yè)傾斜，中小型制造企業(yè)融資難度更大，而這些企業(yè)也未能主動求變，尋找新的融資渠道，給資金運營帶來了不小壓力。

四、提升制造型企業(yè)資金運營效率的主要途徑

（一）建立財務公司治理機制，實施資金集中管理

為了實現資金的集約化管理，在資金集中化管理的基礎上實現制造型企業(yè)資金更為充分的應用，大型制造型企業(yè)集團可以按國家的相關規(guī)定設立財務公司，對整個企業(yè)集團的資金進行統(tǒng)一調配經營。基于財務公司的統(tǒng)一標準化管理，制造型企業(yè)集團內各成員企業(yè)不僅能夠進一步規(guī)范資金使用，而且除必要的資金儲備外，均存入財務公司，財務公司統(tǒng)一調配使用，并與銀行相關系統(tǒng)對接，將閑置資金獲取理財收益或者從事經批準的投資活動。當前我國一些大型企業(yè)集團都設立了財務公司并取得了良好的運行效果，如中冶集團等。中小型制造企業(yè)往往是單一企業(yè)，可以在企業(yè)內設置資金運營部或類似部門來主導資金集中管理工作，把控資金運營中的各類問題。

（二）加強資金配置管理，避免產生資金沉淀

對于制造型企業(yè)而言，資金沉淀是制約資金運營效率的重要因素，一些制造型企業(yè)同時面臨著“兩金”（存貨和應收賬款）高企資金短缺嚴重同時出現的不利局面。針對此情況，制造型企業(yè)應從以下幾個方面著手：一是保持資金結構的合理化，財務、倉儲、生產、銷售等部門通過長期的歷史趨勢分析與未來生產銷售的預估，建立最佳經濟采購量與最佳庫存量，減少流動資金占用。二是成本管理的事前參與和控制，控制成本、節(jié)約費用、降低物耗，對于企業(yè)具有重要意義。財務部門要發(fā)揮自身擁有大量價值信息的優(yōu)勢，運用量本利分析法，合理測定成本最低、利潤最大的產銷量，減少無效或低效勞動，減少資金的損耗。三是應收管理，應收賬款占流動資金的比例過大，會影響企業(yè)資金周轉，要改變財務部門坐等貨款回籠的被動局面，采取機動、多變的結算方式，進一步加強對結算環(huán)節(jié)資金周轉的控制，監(jiān)督以資金回籠為中心的銷售責任制的實施。

（三）健全資金運行管理機制，構建信息化管理平臺

企業(yè)管理水平直接影響到制造型企業(yè)資金的運營效率。資金貫穿于企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié)，管理流程設計是否科學，管理手段是否先進都會對資金運轉造成較大的影響。因此，提升資金管理效率歸根結底是提升企業(yè)管理水平。構建信息化管理平臺是提升制造型企業(yè)資金運營效率的有效手段，但前提是要健全資金運行管理機制?，F在信息化、智能化辦公在企業(yè)中很常見，通過OA和ERP系統(tǒng)可以完成企業(yè)資金管理的大部分工作，各部門的人員基于同一系統(tǒng)辦公也減少了時間成本，提高效率。資金信息化管理平臺應包括資金預算、資金運行、資金控制等相關模塊，值得注意的是資金運行，如果資金運行的流程和節(jié)點沒有設置好，可能給企業(yè)帶來相應的資金風險，所以企業(yè)需要事先評估資金運行的各項風險點。

（四）創(chuàng)新資金管理思路，拓展融資渠道

提升制造型企業(yè)資金運營效率，首先要完善自身資金管理的全過程。完善制造型企業(yè)資金管理首先是要確保資金管理制度和模式適用于本企業(yè)，因為不同制造型企業(yè)間的差異是存在的，這種差異體現在管理、經營、生產等各個方面，企業(yè)管理者需要正視這種差異，不僅僅是在資金管理中，所以企業(yè)需要根據自身的經營活動、戰(zhàn)略發(fā)展、風險控制等情況創(chuàng)新資金管理思路，比如資金運營控制中劃轉、付款、報銷過程該如何設置節(jié)點才更高效等等。其次，融資渠道的拓展也是制造型企業(yè)在提升資金運營效率中需要考慮的問題，企業(yè)需要其中采取主動的措施，尋找新業(yè)務、利用新金融工具、政府扶持政策，更不能被動地等待被選擇。同時要拓展思維，開拓傳統(tǒng)貸款方式之外的融資模式，如債券融資、發(fā)行信托產品等。

結語

制造型企業(yè)作為國民經濟的基礎性產業(yè)，既受到外部政策市場的影響，也受到企業(yè)內部管理水平、產品特性等方面的影響?？茖W的資金管理是制造型企業(yè)防范各類風險最后的“防火墻”，這對制造型企業(yè)資金運營效率的提升提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，對制造型企業(yè)而言，需要解決的是正確認識企業(yè)提升資金運營效率的環(huán)境和趨勢，強化資金的預算管理與集中管理，通過信息化管控來保障資金運轉效率，更要通過創(chuàng)新資金管理思路，做好融資創(chuàng)新與多元化，從根本上解決制造型企業(yè)資金運營效率問題，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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[責任編輯 辰 敏]