亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        英國銀行業(yè)的“壓力測試”簡析

        2021-05-06 15:38:47肖瀟程松亮
        中國市場 2021年11期
        關(guān)鍵詞:風(fēng)險管理

        肖瀟 程松亮

        [摘 要]全球次貸危機給英國金融業(yè)帶來沖擊和革新,退出歐盟的決策使英國金融業(yè)脫離歐洲共同市場面臨一個龐大而復(fù)雜的過程,影響英格蘭銀行履行中央銀行職責(zé)的方式。2013年,英格蘭銀行金融政策委員會設(shè)立金融體系的“壓力測試”框架,并不斷發(fā)展完善測試體系,凸顯其重要性。文章概述了英國銀行業(yè)“壓力測試”的背景、內(nèi)容及意義。“壓力測試”旨在確保金融機構(gòu)有充足的資本抵御極端情況的沖擊,并能持續(xù)支撐經(jīng)濟的發(fā)展,為中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)制定審慎政策提供方向,對中國金融業(yè)監(jiān)管體系發(fā)展有借鑒意義。

        [關(guān)鍵詞]中央銀行;壓力測試;抗壓復(fù)原能力;風(fēng)險管理

        “壓力測試”在監(jiān)管機構(gòu)評估監(jiān)管對象承受壓力能力中有重要的預(yù)警作用及前瞻性?!皦毫y試”對假設(shè)情景的指標(biāo)進行量化,評估假設(shè)情景對機構(gòu)的影響,是一種金融風(fēng)險分析方法。銀行“壓力測試”包括對銀行的信用、市場、流動性和操作風(fēng)險等進行評估,由于不同風(fēng)險之間相互作用和共同影響,對金融業(yè)帶來的影響,監(jiān)管者通過“壓力測試”對銀行業(yè)進行檢測,有助于評估金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表及其利潤是否隱藏更多未公開的損失額,評估其資本規(guī)劃的有效性,判定在未來發(fā)生不利事件時,金融機構(gòu)是否仍有充足的資本額及穩(wěn)定的風(fēng)險管理和抗壓復(fù)原能力(Resilience)。

        1 發(fā)展背景

        2008年次貸危機之后,金融業(yè)發(fā)達的英國對其監(jiān)管體系不斷改革和完善,“壓力測試”的使用率和重要性大幅上升。如今,“壓力測試”已成為英國金融行業(yè)監(jiān)管工具包的一個關(guān)鍵部分。以英國銀行業(yè)為例,銀行“壓力測試”衡量銀行對假設(shè)性的不利情景的承受能力,如對嚴(yán)重經(jīng)濟衰退情景下的承受能力。中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)利用測試結(jié)果測量風(fēng)險,并制定審慎政策進行風(fēng)險管理。

        隸屬于英國中央銀行——英格蘭銀行的金融政策委員會(Financial Policy Committee,F(xiàn)PC)于2013年3月成立金融體系下的“壓力測試”框架[1]。主要目的是對英國整體銀行體系及其內(nèi)部各個機構(gòu)的資本充足率進行前瞻性和定量評估,支持金融政策委員會和審慎監(jiān)管局(Prudential Regulation Authority,PRA)實現(xiàn)其法定目標(biāo) Unless otherwise stated, references to the Bank or Bank of England throughout this document include the PRA.。英格蘭銀行金融政策委員會有兩個法定目標(biāo):其一,識別、監(jiān)控并采取行動消除或降低系統(tǒng)性風(fēng)險,以保護和增強英國金融體系的風(fēng)險管理和抗壓復(fù)原能力;其二,支持英國政府的經(jīng)濟政策。英格蘭銀行審慎監(jiān)管局的審慎監(jiān)管規(guī)則要求金融公司保持充足資本,并有足夠的風(fēng)險管控能力。審慎監(jiān)管局通過對英國境內(nèi)約1500家銀行、建筑協(xié)會、信用合作社、保險公司和大型投資公司等金融機構(gòu)的密切監(jiān)督,全面了解金融機構(gòu)的金融活動,以便監(jiān)管對象在不安全和不健全的方式運營情況下,監(jiān)管者及時介入、干預(yù)和管制。

        2013年1月23日,英國前首相卡梅倫首次提及脫歐公投。2016年6月,英國全民公投決定“脫歐”[2]。英國退出歐盟,脫離歐洲共同市場是一個龐大而復(fù)雜的過程,對英格蘭銀行履行央行職責(zé)的方式有重大影響。英格蘭銀行為提高“壓力測試”對決策者的實用性,不斷完善發(fā)展“壓力測試”內(nèi)容及框架,例如,通過測試銀行資本規(guī)劃等指標(biāo)以外的更多更廣泛的抗壓復(fù)原能力矩陣(Resilience Metrics)情況,測試銀行承壓能力,深入探索壓力如何在整個金融系統(tǒng)中蔓延傳遞。

        2015年,“壓力測試”框架在“英格蘭銀行金融體系壓力測試方法”[3] 中進一步完善。2016年,英國英格蘭銀行第一次實施年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS)。2019年,是第四次實施年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS) 參見網(wǎng)址:www.bankofengland.co.uk/stress-testing.。受測對象涵蓋英國七家大型銀行和住房協(xié)會:巴克萊銀行、匯豐銀行、勞埃德銀行集團、Nationwide銀行、蘇格蘭皇家銀行集團、桑坦德英國集團控股有限公司和渣打銀行,它們?nèi)客ㄟ^測試,測試結(jié)果將對中央銀行金融政策委員會針對系統(tǒng)層面的政策干預(yù)和審慎監(jiān)管局針對銀行個體層面的監(jiān)管行動帶來影響和指導(dǎo)作用。

        2 英國銀行業(yè)的“壓力測試”

        “壓力測試”包括對一個對象或系統(tǒng)施加很大的壓力,評估受測對象在極端條件下的抗壓復(fù)原能力?!皦毫y試”在很多行業(yè)中是一種測試工具,從建筑行業(yè)到心臟保健醫(yī)療行業(yè)等。當(dāng)其應(yīng)用于銀行業(yè)時,“壓力測試”分析金融機構(gòu)將如何應(yīng)對假設(shè)的不利情景,如金融危機或失業(yè)率上升等,考察金融機構(gòu)如何應(yīng)對嚴(yán)峻的經(jīng)濟形勢和抵御風(fēng)險,利于中央銀行或銀行系統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)了解并解析銀行面臨的風(fēng)險,以及在特殊情景下,制定提升金融機構(gòu)抗壓復(fù)原能力的政策。

        英格蘭銀行行長安德魯·貝利強調(diào):“我們需要確保銀行和保險公司有強大實力去抵御另一場金融危機。所以,中央銀行設(shè)置‘壓力測試工具,以檢驗監(jiān)管對象是否做出最壞的打算。”中央銀行關(guān)注銀行的抗壓復(fù)原能力,并確保它們有充足的資本抵御極端情況沖擊,并有能力支撐經(jīng)濟發(fā)展。

        銀行業(yè)的“壓力測試”是在權(quán)威機構(gòu)(如中央銀行或銀行系統(tǒng)監(jiān)管機構(gòu))的指導(dǎo)下對多家銀行同時進行測試。測試始于假設(shè)的各種壓力情景,包含經(jīng)濟和金融市場變量未來五年的預(yù)測值,2019年的變量涵蓋實際國內(nèi)生產(chǎn)總值、名義國內(nèi)生產(chǎn)總值、消費價格指數(shù)、失業(yè)率、家庭收入、住宅價格指數(shù)、商業(yè)房地產(chǎn)價格指數(shù)、股票價格指數(shù)、基準(zhǔn)利率、在歐洲債券市場或英國國內(nèi)市場公開發(fā)行的英鎊計價的投資級別的公司債券收益率、在歐洲債券市場或英國國內(nèi)市場公開發(fā)行的英鎊計價的低于投資級別的公司債券收益率、五年期國債名義收益率、十年期國債名義收益率和三個月倫敦同業(yè)拆借利率 參見網(wǎng)址:www.bankofengland.co.uk/stress-testing.。這些變量綜合加權(quán)在一起,使用建模技術(shù),評估其對銀行業(yè)產(chǎn)生的影響,評估不同情景對銀行利潤和資產(chǎn)負債表的影響,形成定量分析的金融風(fēng)險分析方法。

        英國銀行業(yè)“壓力測試”有兩種類型:一是年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS),中央銀行每年對英國大型銀行和住房協(xié)會進行“壓力測試”,測試結(jié)果為英格蘭銀行的金融政策委員會和審慎監(jiān)管局的政策制定提供依據(jù)。二是中央銀行規(guī)定不要求參加年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS)的金融機構(gòu)進行“壓力測試”的自測,審慎監(jiān)管局每六個月發(fā)布一次涵蓋經(jīng)濟和金融市場變量的未來五年預(yù)測值的情景工具包,以便自測的銀行和住房協(xié)會結(jié)合自身情況,分析不同情景下的抗壓復(fù)原能力,未通過“壓力測試”的金融機構(gòu)需要及時調(diào)整自身資本結(jié)構(gòu)及運營管理方案。

        3 優(yōu)化和意義

        中央銀行不斷發(fā)展和完善英國銀行業(yè)“壓力測試”體系,有利于提高其對決策者的有用性,特別是在制定旨在促進銀行體系抗壓抵御系統(tǒng)風(fēng)險的政策方面。英格蘭銀行在2018年年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS)文件中,審慎監(jiān)管局提出運用定性分析方法,評估測試工具效度,為制定提升金融機構(gòu)抗壓復(fù)原能力的緩沖方案提供依據(jù)。另外,中央銀行設(shè)置“壓力測試”框架的一個重要目標(biāo)是支持商業(yè)銀行自身風(fēng)險管理和資本規(guī)劃能力的持續(xù)改進,定性分析作為測試的一部分,加強其指導(dǎo)意義。

        為確保歐洲金融體系的穩(wěn)定發(fā)展,《巴塞爾委員會論銀行監(jiān)管》“壓力測試”原則

        參見網(wǎng)址:https://www.bis.org/bcbs/publ/d450.pdf.于2018年10月發(fā)布,為構(gòu)建完善的“壓力測試”體系及銀行業(yè)監(jiān)管實踐提供指導(dǎo)。2019年開始,英格蘭銀行根據(jù)《巴塞爾委員會論銀行監(jiān)管》“壓力測試”原則②,完善對銀行業(yè)“壓力測試”框架的有效性評估,確保金融機構(gòu)的“壓力測試”框架效度,確保常規(guī)的“壓力測試”包括年度周期情景測試(Annual Cyclical Scenario,ACS)和內(nèi)部壓力自測,受測機構(gòu)根據(jù)該原則提供自我評估和支持通過“壓力測試”的證據(jù)。

        至今,英國銀行業(yè)“壓力測試”發(fā)展成為定量與定性相融合的金融風(fēng)險分析方法,工具效度提升。通過“壓力測試”,銀行業(yè)不斷優(yōu)化內(nèi)部資本運營管理能力,為維護穩(wěn)定的貨幣和金融體系,抵御危機,抵御全球新冠肺炎疾病帶來的經(jīng)濟沖擊奠定堅實基礎(chǔ),對中國金融業(yè)監(jiān)管體系的革新和持續(xù)發(fā)展有重要借鑒意義。

        參考文獻:

        [1]Financialpolicy committee statement from its policy meeting[EB/OL].(2013-03-19). www.bankofengland.co.uk/statement/fpc/2013/financial-policy-committee-statement-march-2013.

        [2]詳訊:英國議會要求首相尋求再度推遲“脫歐”[EB/OL].(2019-10-20)[2020-08-11].http://www.xinhuanet.com/world/2019-10/20/c_1125126911.htm.

        [3]Bank of England publishes approach to stress testing the UK banking system[EB/OL].(2015-10-21).www.bankofengland.co.uk/news/2015/october/boe-publishes-approach-to-stress-testing-the-uk-banking-system.

        [作者簡介]肖瀟(1982—),女,湖北武漢人,經(jīng)濟學(xué)碩士,武漢理工大學(xué)國際教育學(xué)院教師,研究方向:金融監(jiān)管;程松亮(1979—),男,湖北武漢人,法學(xué)博士,武漢科技大學(xué)文法與經(jīng)濟學(xué)院教師,研究方向:金融法。

        猜你喜歡
        風(fēng)險管理
        探討風(fēng)險管理在呼吸機維護與維修中的應(yīng)用
        對企業(yè)合規(guī)風(fēng)險管理的思考
        房地產(chǎn)合作開發(fā)項目的風(fēng)險管理
        商周刊(2018年23期)2018-11-26 01:22:28
        財務(wù)會計風(fēng)險管理研究
        護理風(fēng)險管理在冠狀動脈介入治療中的應(yīng)用
        我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究
        發(fā)達國家商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒
        本地化科技翻譯的風(fēng)險管理
        審判風(fēng)險管理初探
        風(fēng)險管理在工程建設(shè)中的應(yīng)用
        久久精品国产黄片一区| 一群黑人大战亚裔女在线播放| 五月天久久国产你懂的| 丝袜人妻无码中文字幕综合网 | 午夜免费观看国产视频| 少妇粉嫩小泬喷水视频| 国产精品麻豆aⅴ人妻| 91综合久久婷婷久久| 久久综合激情的五月天| 粗大的内捧猛烈进出看视频| 亚洲欧美日韩综合久久久| 亚洲va在线va天堂va四虎| 久久精品人妻中文av| 亚洲av综合色区| 亚洲精品无码不卡av| 久久久高清免费视频| 少妇又紧又爽丰满在线视频| 五月天中文字幕mv在线| 成人天堂资源www在线| 亚洲人成在线播放a偷伦| 亚洲国产av一区二区三区天堂| 日本肥老熟妇在线观看| 美腿丝袜日韩在线观看| 五月丁香综合激情六月久久| 色爱区综合激情五月综合小说| 亚洲精品久久久中文字| 成人偷拍自拍视频在线观看| 国产二级一片内射视频插放| 国产免费一区二区三区最新不卡| 视频在线播放观看免费| 侵犯了美丽丰满人妻中文字幕| 日韩日韩日韩日韩日韩日韩| 99久久夜色精品国产网站| 日韩极品视频在线观看| 日本不卡在线视频二区三区| 永久免费观看国产裸体美女| 人妻少妇一区二区三区| 人妻中文字幕一区二区视频| 四川发廊丰满老熟妇| 精品四虎免费观看国产高清| 亚洲一区二区三区1区2区|