林琦智

摘 要：通過研讀文獻(xiàn)并結(jié)合課題問卷數(shù)據(jù)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)中存在的規(guī)范不健全、市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低和風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)亟待完善等相關(guān)問題，發(fā)現(xiàn)其原因可以歸結(jié)為盲目搶占市場(chǎng)且運(yùn)營(yíng)過程中缺乏規(guī)范體系。因此，政府應(yīng)促進(jìn)國(guó)家相關(guān)法律的完善，同時(shí)信貸企業(yè)應(yīng)建立自身風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)并建立健全金融操作細(xì)則，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;信貸行業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）09-0063-03

一、研究方法

1.文獻(xiàn)研究法。文獻(xiàn)研究法是指按照特定目的研究需要，通過檢索相關(guān)文獻(xiàn)，并對(duì)其進(jìn)行分析，從而歸納和總結(jié)研究重點(diǎn)，全面了解所要研究的問題的研究歷史和研究現(xiàn)狀，為研究展開提供參考的一種研究方法。在搜索和閱讀相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，總結(jié)國(guó)內(nèi)外研究成果并找出需要解決的主要問題作為本文的研究基礎(chǔ)，了解互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品的發(fā)展動(dòng)態(tài)和研究前沿。在知網(wǎng)上查詢大量文獻(xiàn)，學(xué)習(xí)他人先進(jìn)的研究方法，并在網(wǎng)上廣泛收集信息，在學(xué)校或家中根據(jù)國(guó)內(nèi)外最新的研究和理論成果進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。同時(shí)，利用網(wǎng)絡(luò)廣泛搜集我國(guó)信貸企業(yè)公司中的一些真實(shí)有用的數(shù)據(jù)，然后通過這些數(shù)據(jù)研究分析，計(jì)算出相關(guān)指標(biāo)，研究一些信貸企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)問題，以此來得出一些對(duì)策和方案相結(jié)合。

2.訪談法。訪談法是學(xué)術(shù)研究中經(jīng)常使用的深入調(diào)研法，可通過一對(duì)一或者一對(duì)多的形式，運(yùn)用結(jié)構(gòu)或非結(jié)構(gòu)性訪談的方法對(duì)受訪者進(jìn)行問答。通過對(duì)經(jīng)常使用信貸產(chǎn)品的大學(xué)生進(jìn)行深度訪談，對(duì)訪談內(nèi)容進(jìn)行歸納整理。一方面有助于初步設(shè)計(jì)的問卷修正，使得問卷設(shè)計(jì)更加科學(xué)有效，另一方面為后續(xù)研究提供指導(dǎo)作用。

3.問卷調(diào)查法。首先，根據(jù)相關(guān)理論構(gòu)建理論模型并提出研究假設(shè);其次，通過小規(guī)模調(diào)研的方式檢驗(yàn)初始問卷的信度和效度，根據(jù)情況進(jìn)行進(jìn)一步的完善與修改;再次，通過多種途徑進(jìn)行大規(guī)模發(fā)放，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代問調(diào)查方法更加便捷，不受時(shí)間地域限制，更容易獲得樣本數(shù)據(jù);最后，對(duì)回收的問卷進(jìn)行有效性檢驗(yàn)和簡(jiǎn)選，形成本次研究的數(shù)據(jù)樣本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下消費(fèi)信貸簡(jiǎn)述

1.古老的信用形式：高利貸信用。高利貸是世界上最古老的信用形式，是一種生息得資本模式;高利貸是一種通過發(fā)放貨幣或者實(shí)物的方式來收取高額得利息的借貸活動(dòng)，馬克思主義中這種古老形式的生息資本是高利貸資本;高利貸在一定程度上推動(dòng)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但由于其具有高額利息，生產(chǎn)者無利可圖，它的主要作用仍是破壞和阻礙生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展[1]。最終，隨著社會(huì)的發(fā)展，高利貸信用逐漸淘汰，適合現(xiàn)代社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展所需要的信用制度，即現(xiàn)代信用制度，逐漸建立和發(fā)展。

2.現(xiàn)代信用的發(fā)展：互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品。一般而言，現(xiàn)代信用消費(fèi)呈現(xiàn)以下三種不同的形式。第一，賒銷。這是指企業(yè)以消費(fèi)品延期付款的方式向消費(fèi)者提供信用。賒銷使商品的讓渡和商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間上分離開來，使貨幣由流通手段轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц妒侄?。它?shí)質(zhì)上是提供信用的一種形式。賒銷使賣者成為債權(quán)人，買者成為債務(wù)人，這種債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生在交易之中。商品在發(fā)出后所有權(quán)轉(zhuǎn)移，商品的銷售已完成，買賣的雙方之間產(chǎn)生了債權(quán)債務(wù)關(guān)系和其他民事關(guān)系。第二，分期付款。這屬于中長(zhǎng)期消費(fèi)信用，消費(fèi)者購買消費(fèi)品時(shí)只需要支付一小部分貨款，余下的部分按合同分期付款。分期付款方式的出現(xiàn)是在第二次世界大戰(zhàn)以后。最初是一般日用商品或勞務(wù)的購買。后來，隨著生產(chǎn)力的迅速發(fā)展，工、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模日益擴(kuò)大，所需費(fèi)用增大，加之銀行信用的發(fā)展，分期付款的領(lǐng)域擴(kuò)大到企業(yè)購買大型機(jī)器設(shè)備和原材料上。隨著中國(guó)金融服務(wù)的完善以及人們消費(fèi)習(xí)慣的改變，在國(guó)外流行的分期付款消費(fèi)傳入了國(guó)內(nèi)，而且在短時(shí)間內(nèi)得到廣大消費(fèi)者的認(rèn)可。采用分期付款方式消費(fèi)的通常是當(dāng)前支付能力較差，但有消費(fèi)需求的年輕人，大學(xué)生便是其中的代表群體，其消費(fèi)的產(chǎn)品通常是耐用度久的電子產(chǎn)品。第三，消費(fèi)信貸。有持牌人，如銀行、小額貸款、消費(fèi)金融公司進(jìn)入這些領(lǐng)域中，一些消費(fèi)信貸和一些P2P平臺(tái)作為資本方，逐步切入消費(fèi)金融這項(xiàng)業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信貸手續(xù)不斷簡(jiǎn)化，花唄、京東白條、美團(tuán)生活費(fèi)等互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品不斷成為潮流。消費(fèi)者可以隨時(shí)隨地用未來的收入買當(dāng)下的所需，這極大地提高了消費(fèi)水平，緩解了消費(fèi)者有限的購買力與不斷提高的生活所需的矛盾，但是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人而言，過度地利用消費(fèi)信用，可能會(huì)背負(fù)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，陷入困境。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)興起并不斷發(fā)展，以及在大數(shù)據(jù)被廣泛運(yùn)用的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也隨之成為熱門，互聯(lián)網(wǎng)與其他行業(yè)的不斷結(jié)合，催生出新的行業(yè)模式，信貸消費(fèi)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種體現(xiàn)。由于信貸消費(fèi)快速發(fā)展并走進(jìn)校園，大學(xué)生必然成為信貸消費(fèi)的主力軍，從而構(gòu)成校園信貸及其信貸產(chǎn)品更高速發(fā)展的多元化模式。

同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展與普及，讓各行各業(yè)融入了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，催生出新的行業(yè)模式。其中，消費(fèi)信貸行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，衍生出了如支付寶中的“螞蟻花唄”“借唄”等互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品已經(jīng)融入了我們的日常生活。

P2P 網(wǎng)貸是當(dāng)今最為熱門的信貸消費(fèi)方式，指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

比達(dá)咨詢（BDR）數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)P2P行業(yè)市場(chǎng)交易份額分布中，借貸寶位于領(lǐng)先位置，市場(chǎng)份額占據(jù)5.3%;我來貸以4.1%的市場(chǎng)份額排行第二;拍拍貸借款以3.5%的市場(chǎng)份額排行第三;位于其后的是人人貸、翼龍貸、陸金所，分別為3.3%、3.2%、3.2%。據(jù)報(bào)告顯示，在月活躍用戶數(shù)分布上，借貸寶以198.9萬人排行第一;我來貸排行第二，為155.4萬人;拍拍貸借款為131.5萬人[2]。

通過我們已發(fā)放的調(diào)查問卷發(fā)現(xiàn)，有84.44%的大學(xué)生使用過信貸業(yè)務(wù)，大約80%的江蘇學(xué)生使用過支付寶和螞蟻花唄，89%的使用京東白條，也有大量學(xué)生使用分期付、借貸寶這樣的網(wǎng)絡(luò)分期信貸業(yè)務(wù)提供商，有25.56%的學(xué)生使用信貸類產(chǎn)品的頻率在12次以上，可見大學(xué)生校園信貸已深深融入很大一部分學(xué)生的生活中。

信貸消費(fèi)迅速地滲入社會(huì)的各類群體中，在大學(xué)生這一群體里尤為顯著?！笆诸^拮據(jù)”卻充滿消費(fèi)欲的大學(xué)生群體成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)爭(zhēng)奪的陣地。

三、互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.缺乏相應(yīng)的資金托管平臺(tái)。資金托管的意思指資金流通過在第三方托管公司運(yùn)行從而不到達(dá)信貸企業(yè)自身的銀行賬戶，以此避免信貸企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致挪用交易資金而給雙方帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般信貸平臺(tái)如果有資金托底平臺(tái)，那么大家對(duì)其接受能力就會(huì)高一點(diǎn)。雖然許多信貸企業(yè)也在嘗試通過第三方支付平臺(tái)來降低自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是這并沒有改變其大部分信貸資金依然在自身賬戶運(yùn)行，仍然存在風(fēng)險(xiǎn)的事實(shí)，所以其缺少合適的資金托管平臺(tái)，社會(huì)信譽(yù)較低，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響未來的健康發(fā)展。

2.融資方式單一。融資是一個(gè)可以從這些渠道，主要是銀行、信托、基金、股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行融資;融資是指資金從誰需要到那里，包括兩種方式直接融資和間接融資的提供者[3]。直接融資提供的是資本，優(yōu)點(diǎn)是投資多元后，可以分解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，缺點(diǎn)是增加了借貸體系中大部分借貸方式為間接的借貸方式。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融校園信貸中主要的籌資來源在于學(xué)生散戶的儲(chǔ)存借貸，業(yè)務(wù)規(guī)模卻普遍較小。

3.市場(chǎng)搶占耗資巨大。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的更新?lián)Q代，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)各種模式不斷創(chuàng)新，越來越多的機(jī)構(gòu)搶占信貸市場(chǎng)，信貸業(yè)似乎迎來了春天。但實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融并不是看上去那么美好，許多在P2P平臺(tái)上申請(qǐng)貸款的企業(yè)和個(gè)人都是不符合銀行對(duì)借款人的資質(zhì)要求的，其利潤(rùn)率和資金持有量也無法承擔(dān)在網(wǎng)貸平臺(tái)借貸的高額成本。截至目前，已發(fā)生多起P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)際控制人詐騙、跑路事件，問題平臺(tái)達(dá)近300家?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸公司大舉進(jìn)軍搶占市場(chǎng)，社會(huì)市場(chǎng)、校園市場(chǎng)都成了其角力的平臺(tái)，前期投入大量資金搶占市場(chǎng)，然而回報(bào)卻與投入相差甚遠(yuǎn)。一大批小微信貸企業(yè)在這場(chǎng)市場(chǎng)搶占的角逐中由于資金問題破產(chǎn)倒閉，有的搶占市場(chǎng)后也由于收益率低等原因出現(xiàn)各種經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

4.資金運(yùn)營(yíng)過程中風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下信貸平臺(tái)使用網(wǎng)絡(luò)作為其運(yùn)營(yíng)方式，共享的互聯(lián)網(wǎng)使它必然地會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，造成資金操作存在風(fēng)險(xiǎn)[4]。而校園信貸更是將這種風(fēng)險(xiǎn)放大，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸平臺(tái)上資金的劃撥是在網(wǎng)上操作的，網(wǎng)絡(luò)存在的虛擬性和不確定性使其在交易過程中存在被黑客截取信息，進(jìn)而轉(zhuǎn)移資金等風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于發(fā)放借款對(duì)客戶的真實(shí)情況不能真實(shí)評(píng)估，在后續(xù)的資金回收里帶來很多問題，加劇了資金運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)存在問題的原因

1.法律監(jiān)管薄弱。由于互聯(lián)網(wǎng)信貸是傳統(tǒng)信貸的創(chuàng)新，是在最近幾年短期時(shí)間內(nèi)突然迅猛發(fā)展起來的。我國(guó)關(guān)于這方面的法律還并不是很完善，導(dǎo)致了很多平臺(tái)為了自身利益鉆法律的空子，而且互聯(lián)網(wǎng)信貸市場(chǎng)的發(fā)展混亂沒有規(guī)范的制約，從而帶來許多的問題。政府應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的監(jiān)管力度，完善相關(guān)的法律法規(guī)，完善審批、監(jiān)管、問責(zé)等方面的法律制度。同時(shí)加大財(cái)政投入，利用財(cái)政手段維護(hù)監(jiān)管體系的平穩(wěn)運(yùn)行。

2.準(zhǔn)入門檻偏低。由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)入門標(biāo)準(zhǔn)很低，很容易成立相關(guān)公司。投資方判斷借款方是否會(huì)違反約定的主要依據(jù)是借款方的信用等級(jí)。但由于我國(guó)目前并沒有相對(duì)完整的信用評(píng)估機(jī)制，所以平臺(tái)是很難真實(shí)評(píng)判個(gè)人的信用等級(jí)的[5]。公司中也存在員工冒充籌資者的情況，由于平臺(tái)中借貸者都是素不相識(shí)的人，所以投資方也只能了解借款者而已，不會(huì)發(fā)現(xiàn)信息的真?zhèn)?。低門檻的原因也導(dǎo)致了很多不規(guī)范企業(yè)的出現(xiàn)，從而導(dǎo)致信貸市場(chǎng)混亂。

五、啟示與建議

1.促進(jìn)國(guó)家相關(guān)法律的完善。國(guó)家應(yīng)發(fā)布相關(guān)法律法規(guī)為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)的健康指明道路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸作為借貸的新形式，是民間金融的相關(guān)管理范圍，應(yīng)被納入民間借貸法規(guī)當(dāng)中，并為其擬定適用的規(guī)范體系。國(guó)家的法律法規(guī)完善了，市場(chǎng)行為在一定程度上才會(huì)得到規(guī)范[6]。

2.建立自身風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。對(duì)于平臺(tái)自身，應(yīng)該關(guān)注自身的風(fēng)險(xiǎn)防控制系統(tǒng)，通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的把控從而預(yù)防相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在該行業(yè)中應(yīng)當(dāng)建立合理明確的組織結(jié)構(gòu)。要明確規(guī)范行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，再對(duì)這些標(biāo)準(zhǔn)宣傳推廣，嚴(yán)格執(zhí)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使各個(gè)平臺(tái)都能夠加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)意識(shí)，并且嚴(yán)格遵守，促進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化。

3.建立健全金融操作細(xì)則。互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)要不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)管理能力，健全金融操作相關(guān)細(xì)則，不斷地完善平臺(tái)的治理結(jié)構(gòu)。增加資金的利用效率，降低資金運(yùn)用的成本，防范相關(guān)營(yíng)運(yùn)存在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)提高信貸產(chǎn)品使用的穩(wěn)定性與便捷性。企業(yè)應(yīng)依法運(yùn)營(yíng)信貸產(chǎn)品，完善企業(yè)自身的營(yíng)銷模式和商務(wù)模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)。

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Analysis on the Risks of Campus Credit Industry under Internet Finance

LIN Qi-zhi

（Jiangsu Normal University，Xuzhou 221116，China）

Abstract：Through studying the literature combined with the questionnaire data to analyze the related problems in the Internet financial credit industry，such as imperfect regulations，relatively low market entry barriers，and urgent need to improve the risk prevention system. The reason is due to blindly seizing the market and operating in the process Lack of a standardized system. Therefore，the government should promote the improvement of relevant national laws，while credit companies establish their own risk control systems and establish and improve financial operation rules，so as to promote the sustainable development of the Internet financial credit industry.

Key words：internet finance;credit industry;financial risk