房慧峰

摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面對(duì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，只有具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)才能在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。而核心競(jìng)爭(zhēng)力取決于企業(yè)管理者的正確決策，支撐正確決策的有效途徑是全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析、因此文章研究了企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中的困惑和問題，探討了如何科學(xué)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和企業(yè)管理的關(guān)系、財(cái)務(wù)分析的重要作用、建立完善的財(cái)務(wù)分析體系、將財(cái)務(wù)分析運(yùn)用于企業(yè)各項(xiàng)管理和績(jī)效評(píng)價(jià)等問題。希望能為企業(yè)做好財(cái)務(wù)分析提供有益的思路。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營(yíng)決策;企業(yè)管理

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)新常態(tài)，企業(yè)面臨全新挑戰(zhàn)，為了化危為機(jī)，必須總結(jié)企業(yè)的過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)未來。而要取得這一系列能力，財(cái)務(wù)分析不可或缺。它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)知己知彼的可靠工具。

一、財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的相關(guān)理論

（一）財(cái)務(wù)分析概述

財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)過去一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)管理狀況，用財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)和指標(biāo)進(jìn)行描述，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)、障礙和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、企業(yè)愿景，分析當(dāng)下規(guī)劃和預(yù)測(cè)未來，為管理層的正確決策提供有力的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

1. 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，通常包括營(yíng)運(yùn)能力分析、償債能力分析、盈利能力分析、籌資分析、投資分析等等，營(yíng)運(yùn)能力是指對(duì)企業(yè)運(yùn)行的效率作分析，在企業(yè)有利潤(rùn)的前提下，運(yùn)行效率越高，利潤(rùn)越大;償債能力有短期和長(zhǎng)期之分，短期償債能力關(guān)注企業(yè)短期內(nèi)調(diào)動(dòng)資金的能力，長(zhǎng)期償債能力關(guān)注企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、獲利能力、長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任等。盈利能力反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，變化趨勢(shì)等;在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)要想發(fā)展，投資是必由之路，而投資又必須靠籌資支撐，投資應(yīng)該注重可行性分析，在投資過程中要監(jiān)控投資的規(guī)模和節(jié)奏，保證投資沿著預(yù)算的路徑前進(jìn)，并適時(shí)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)投資進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，投資后需做評(píng)估，評(píng)價(jià)投資的價(jià)值，戰(zhàn)略帶動(dòng)作用，以及效益情況，指導(dǎo)今后的投資活動(dòng)?；I資需對(duì)企業(yè)當(dāng)前和未來一段時(shí)間的資金需求量做精準(zhǔn)的判斷，同時(shí)考慮所籌資金的效益和效率，關(guān)注未來的資金流入和盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)。

2. 財(cái)務(wù)分析的方法

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的常見方法主要有比較法、趨勢(shì)法、因素法及比率法。比較分析法是最常用的分析方法，是通過相關(guān)數(shù)據(jù)的比較，如不同時(shí)間的縱向比較，不同行業(yè)與企業(yè)、不同區(qū)域的橫向比較，分析數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性;趨勢(shì)分析法主要是通過不同時(shí)間點(diǎn)，數(shù)據(jù)指標(biāo)的變化，總結(jié)出數(shù)據(jù)變化的規(guī)律，推斷財(cái)務(wù)變化方向，預(yù)測(cè)未來狀況;因素分析法是對(duì)一個(gè)綜合指標(biāo)的每個(gè)單獨(dú)影響因素進(jìn)行分析，并將各因素的變化綜合起來，了解這些因素對(duì)整體影響的主次、大小及程度等;比率分析法是通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)指標(biāo)的比率分析，了解公司的資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果。在實(shí)際工作中，這些財(cái)務(wù)分析方法要根據(jù)分析的目地綜合運(yùn)用，恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)分析恰當(dāng)?shù)膯栴}。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策概述

企業(yè)生存發(fā)展就必須根據(jù)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的判斷，結(jié)合自身定位，確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、明確經(jīng)營(yíng)方向，制定戰(zhàn)略和規(guī)劃、分解落實(shí)經(jīng)營(yíng)方案。這種過程和職能就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策。

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境越來越復(fù)雜、決策的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，因此更加凸顯了財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的支撐作用。

二、財(cái)務(wù)分析中的不足和問題

企業(yè)財(cái)務(wù)分析通常有提供信息和分析方法不適用、指標(biāo)設(shè)置不符合管理要求等問題，有缺乏前瞻力，未緊密結(jié)合管理要求等不足下文將做粗淺的探討。

（一）財(cái)務(wù)分析固有的局限性

財(cái)務(wù)分析的局限性主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)、方法和預(yù)見性的局限性。

仁者見仁，智者見智，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)會(huì)計(jì)政策的理解，會(huì)計(jì)估計(jì)的運(yùn)用必然不同，因而財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際交易情況多有不符，降低了財(cái)務(wù)指標(biāo)的可比性，以至于財(cái)務(wù)分析的結(jié)果不完善，和現(xiàn)實(shí)情況差距大，導(dǎo)致決策者做出錯(cuò)誤決策。

財(cái)務(wù)分析中所運(yùn)用的方法會(huì)受到一些限制。如比較分析法，若當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化，和年初制定的預(yù)算以及過往的實(shí)際情況，均有很大的不同，比較分析法得出的結(jié)論就沒有意義必須剔除變化的因素才有意義。

企業(yè)在對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做預(yù)測(cè)時(shí)，若經(jīng)濟(jì)環(huán)境有了很大的變化，而只依靠目前的數(shù)據(jù)做分析，就必然做不恰當(dāng)?shù)募僭O(shè)，這種假設(shè)對(duì)機(jī)遇、風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)未做深入的理解，因此得出的財(cái)務(wù)分析結(jié)果不符合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變化的規(guī)律，缺乏參考和指導(dǎo)意義。

（二）指標(biāo)設(shè)置有缺陷

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)應(yīng)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與時(shí)俱進(jìn)，要服從服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略，沒有企業(yè)戰(zhàn)略作為指引，財(cái)務(wù)分析會(huì)迷失方向，也不可能真正幫助決策者做出科學(xué)的結(jié)論。因此，理解企業(yè)戰(zhàn)略，是做好財(cái)務(wù)分析所必不可少的因素。

絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)各有優(yōu)劣，而在實(shí)踐中往往對(duì)相對(duì)指標(biāo)較為重視，對(duì)絕對(duì)指標(biāo)較為忽視，其實(shí)相對(duì)數(shù)只是比較的結(jié)果，絕對(duì)數(shù)才是真金白銀的存在，實(shí)踐中如業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、息稅折舊前利潤(rùn)等都是極為重要的絕對(duì)指標(biāo)，因此在財(cái)務(wù)分析中要注重絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)結(jié)合，方可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的效果。

（三）財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面存在不足

在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法中主要是根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析，但隨著信息時(shí)代的到來，全球化進(jìn)程的深入，僅僅依靠財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分析、是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要關(guān)注企業(yè)價(jià)值鏈的前后端，掌握客戶資源，供應(yīng)商伙伴，做好員工規(guī)劃，理順內(nèi)部關(guān)系，實(shí)施流程再造、了解經(jīng)濟(jì)和金融情況、消費(fèi)者的需求和偏好，關(guān)注企業(yè)績(jī)效和業(yè)績(jī)考評(píng)，關(guān)注企業(yè)治理和風(fēng)險(xiǎn)等。

三、財(cái)務(wù)分析有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的策略

綜合以上問題分析，下文從提升前瞻力、完善指標(biāo)設(shè)置、改善分析方法、結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理等方面提出改善財(cái)務(wù)分析的策略。

（一）提升財(cái)務(wù)分析的有效性和前瞻力

財(cái)務(wù)分析要得出有用的結(jié)果，真正能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供幫助和做好參謀，就必須重視信息的統(tǒng)一性，改進(jìn)財(cái)務(wù)分析方法，提升財(cái)務(wù)分析的前瞻力。

1. 重視會(huì)計(jì)報(bào)表信息的統(tǒng)一性

在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)需對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一的定義，注意有關(guān)數(shù)據(jù)的內(nèi)在關(guān)系，保持運(yùn)用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和計(jì)算口徑的一致，包括同一企業(yè)時(shí)間上的縱向比較，和不同企業(yè)不同區(qū)域的橫向比較。

對(duì)財(cái)務(wù)信息要分成一般和特殊兩種情況，一般情況要了解其變動(dòng)，特殊情況要向下鉆取，了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的底層實(shí)質(zhì)并分析其原因，如此才能做出較為合理的財(cái)務(wù)分析。

2. 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先必須了解分析對(duì)象的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，了解企業(yè)管理者、利益相關(guān)者的關(guān)注點(diǎn)、了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題，和業(yè)務(wù)部門溝通，傾聽業(yè)務(wù)部門的意見和建議，綜合考慮各種情況避免簡(jiǎn)單化和絕對(duì)化，對(duì)癥下藥，區(qū)別使用分析方法。如在進(jìn)行比較分析時(shí)，需要結(jié)合行業(yè)情況、目標(biāo)市場(chǎng)異同、消費(fèi)者的意愿、定價(jià)政策的不同等;在進(jìn)行因素分析時(shí)，要對(duì)各種因素做科學(xué)的分類，區(qū)分可控與不可控，對(duì)可控因素詳細(xì)分析，對(duì)系統(tǒng)因素了解其成因和趨勢(shì)。

3. 提升財(cái)務(wù)分析的前瞻力

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，財(cái)務(wù)分析不能僅停留在數(shù)據(jù)的分析。還需要結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)品前景、金融形勢(shì)，法律法規(guī)、社會(huì)思潮、流行文化、歷史趨勢(shì)等各因素，運(yùn)用定量和定性的方法，綜合判斷，合理規(guī)劃遠(yuǎn)期目標(biāo)，對(duì)未來的判斷越準(zhǔn)，就越能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占得先機(jī)。

（二）完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)置

財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置是財(cái)務(wù)分析的框架和基礎(chǔ)，是透過現(xiàn)象認(rèn)識(shí)本質(zhì)的路徑，指標(biāo)的設(shè)置要符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整而調(diào)整，不能故步自封。

絕對(duì)指標(biāo)是反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象一定時(shí)間、地點(diǎn)、條件下總的規(guī)模水平的絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，是認(rèn)識(shí)現(xiàn)象的起點(diǎn)和源頭，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本指標(biāo)，一切相對(duì)指標(biāo)都是從絕對(duì)指標(biāo)派生出來的。相對(duì)指標(biāo)又稱相對(duì)數(shù)，是兩個(gè)有關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)象的比值，反映現(xiàn)象與現(xiàn)象之間相互關(guān)系的此消彼長(zhǎng)，用數(shù)值來表達(dá)變化。由此可見兩者都很重要，只有將絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)結(jié)合運(yùn)用，才能更加有利于提升財(cái)務(wù)分析的可理解性。

（三）財(cái)務(wù)分析和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合

1. 建立完善的財(cái)務(wù)分析管理制度

雖然大部分企業(yè)都會(huì)有財(cái)務(wù)管理部門和財(cái)務(wù)管理制度，但往往只注重核算，忽略了財(cái)務(wù)分析的作用，只知苦干不懂巧干，因此，企業(yè)需編制可行的《財(cái)務(wù)分析指引》，并伴隨經(jīng)營(yíng)環(huán)境和企業(yè)管理要求的變化隨時(shí)更新，制定財(cái)務(wù)分析制度使人員得到有效分配，進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)分析工作的細(xì)節(jié)，對(duì)財(cái)務(wù)分析人員的工作質(zhì)量評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)明確和細(xì)化，給與獎(jiǎng)懲。只有明確可行的制度，方可提高財(cái)務(wù)分析的工作質(zhì)量與效率。

2. 結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)

在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，企業(yè)可以個(gè)性化的制定平衡計(jì)分卡，如設(shè)計(jì)公司整體層面平衡計(jì)分卡，用于推動(dòng)公司戰(zhàn)略，設(shè)置部門層面平衡計(jì)分卡，用以貫徹職能戰(zhàn)略，設(shè)置學(xué)習(xí)成長(zhǎng)層面平衡計(jì)分卡，用以提高員工素質(zhì)，培養(yǎng)有益健康的企業(yè)文化。另一方面也要注重各維度平衡計(jì)分卡的可理解性、可操作性、不要把分析指標(biāo)人為復(fù)雜化，難以操作，最后只是應(yīng)付了事。應(yīng)該一個(gè)時(shí)期每個(gè)維度的關(guān)鍵指標(biāo)不超過三個(gè)，注重絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)相結(jié)合，易于操作、便于理解，真正落實(shí)。

3. 財(cái)務(wù)分析要和企業(yè)流程和績(jī)效考核相結(jié)合

財(cái)務(wù)分析要始終圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，分析各業(yè)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，從指標(biāo)入手引導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)朝著提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的方向發(fā)展。貫徹隨同業(yè)務(wù)跟蹤分析的方式，使決策者及時(shí)清晰地看到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以便于隨時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針和計(jì)劃。并為決策者擬定切實(shí)可行的改善計(jì)劃和考核指標(biāo)，形成快速調(diào)整決策的機(jī)制，才能把財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)發(fā)展的意義進(jìn)行到底。

四、結(jié)語

總之，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵，而財(cái)務(wù)分析就像指南針，是指引企業(yè)正確經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)鍵。企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)分析的重要作用和意義，依據(jù)實(shí)際情況不斷的改進(jìn)方法、完善制度，將財(cái)務(wù)分析運(yùn)用于企業(yè)管理和績(jī)效評(píng)價(jià)之中，把住方向、砥礪前行，為企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提供前進(jìn)的不竭動(dòng)力。

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（作者單位：蕪湖華衍水務(wù)有限公司）