摘要:當(dāng)前,中國黃金企業(yè)“走出去”是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。在“走出去”過程中,中國黃金企業(yè)面對諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn),如何最大程度地規(guī)避風(fēng)險、提高國際競爭力是企業(yè)和政府主管部門都在不斷探索的課題。本文對中國黃金企業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀及未來展望做初步分析。
關(guān)鍵詞:黃金企業(yè);一帶一路;并購;全球化;可持續(xù)發(fā)展
近年來,中國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展,取得了舉世矚目的成績,與此同時,我國的黃金行業(yè)也取得了巨大的飛躍。但是,中國的黃金企業(yè)國際化程度整體較低,尚未出現(xiàn)真正意義上的國際黃金巨頭,“走出去”仍然任重道遠(yuǎn)。中國黃金企業(yè)實質(zhì)性的海外資源并購起步較晚,仍存在諸多難點。由于海外并購面臨的風(fēng)險更為復(fù)雜、不確定性強(qiáng)、競爭激烈,作為黃金企業(yè)如何“走出去”、實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展是一個重要課題。
一、中國黃金企業(yè)“走出去”基本情況
黃金企業(yè)是典型的資源型企業(yè),資源是企業(yè)最重要的核心資產(chǎn),也是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的核心競爭力。而我國大多數(shù)礦產(chǎn)資源稟賦較差,缺乏比較優(yōu)勢。在這種發(fā)展背景下,中國黃金企業(yè)積極“走出去”,融入全球經(jīng)濟(jì),實現(xiàn)我國黃金行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,這既是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要,也是踐行國家戰(zhàn)略的應(yīng)有之舉。積極開展黃金及有色金屬海外資源開發(fā),獲取關(guān)鍵性戰(zhàn)略資源,融入國際市場,與國際大型礦業(yè)公司合作,有利于學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和運(yùn)營模式,促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)移,實現(xiàn)全球化合理布局,從而為使中國黃金企業(yè)走向國際化、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供資源保障和運(yùn)營經(jīng)驗。
對外開放是我國的一項基本國策,進(jìn)行海外投資和跨國經(jīng)營是當(dāng)代生產(chǎn)社會發(fā)展和對外開放的必然趨勢?!耙粠б宦贰毖鼐€國家和地區(qū)的黃金資源豐富,消費(fèi)需求旺盛,投資交易活躍,在世界黃金產(chǎn)業(yè)價值鏈條中占有重要份額。而我國具有資金、技術(shù)、加工能力和人才等多方面優(yōu)勢,與沿線其他國家優(yōu)勢互補(bǔ),合作前景非常廣闊。黃金產(chǎn)業(yè)可以成為率先踐行“一帶一路”國家戰(zhàn)略的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
近年來,中國黃金、紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)的多個海外項目成功并購和運(yùn)營,促進(jìn)了企業(yè)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)移,有利于實現(xiàn)全球化合理布局,提高了跨國經(jīng)營水平,為其他黃金企業(yè)有著重要的借鑒意義。
二、中國黃金企業(yè)“走出去”存在問題及應(yīng)對措施
(一)存在問題
海外并購風(fēng)險與機(jī)遇并存,其中風(fēng)險是中國黃金企業(yè)在海外收購過程中必然要面對的挑戰(zhàn)。中國黃金企業(yè)在海外礦產(chǎn)資源并購存在諸多難點,主要包括:具有國際視野和國際化運(yùn)營經(jīng)驗的人才隊伍不足,間接導(dǎo)致了有些優(yōu)質(zhì)項目錯失了最佳并購機(jī)會;境外并購審批流程繁雜,外匯額度審批時間長,資金出境難度大,影響項目的交割及后續(xù)建設(shè)資金到位;大型跨國礦業(yè)公司形成了寡頭壟斷,在全球礦產(chǎn)資源配置中牢牢處于主導(dǎo)地位,具有絕對競爭優(yōu)勢,留給我們對海外資源占有的空間越來越小,競爭壓力越來越大,風(fēng)險也隨之加大。
(二)應(yīng)對措施
1.以全球化的思維構(gòu)思并購戰(zhàn)略。
中國黃金企業(yè)海外并購要緊緊圍繞助力國家實施“走出去”以及“一帶一路”倡議,“周邊國家互聯(lián)互通”、非洲“三網(wǎng)一化”等重大海外戰(zhàn)略,在尋求規(guī)模效益和風(fēng)險可控的前提下,不斷完善“聯(lián)合聯(lián)動型國際化經(jīng)營戰(zhàn)略”。并購方式上可以采取全資、控股和參股等多種方式,創(chuàng)新工作思路,走低成本取得重要礦產(chǎn)資源資源控制權(quán)或部分股權(quán)之路。
2.借力“一帶一路”倡議,積極并購海外資源。
“一帶一路”沿線國家和地區(qū)涉及人口總量約為44億,占全球人口的63%;經(jīng)濟(jì)總量約為21萬億美元,占全球的29%?!耙粠б宦贰陛椛鋿|南亞、俄羅斯及中亞、非洲等黃金資源豐富的地區(qū),具有良好的黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。作為亞歐地區(qū)的“金腰帶”,儲量初步統(tǒng)計超過2.36萬噸,占全球的42%,黃金產(chǎn)量總和約為1150噸,占全球的36%。“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的黃金資源豐富,消費(fèi)需求旺盛,投資交易活躍,在世界黃金產(chǎn)業(yè)價值鏈條中占有重要份額。中國黃金企業(yè)可以借助“一帶一路”倡議,爭取在大資源、大企業(yè)的并購獲取上,或者在參股世界一流企業(yè)方面取得重點突破,穩(wěn)步提升海外資源占有的力度和開發(fā)能力,提高海外資源開發(fā)的比重。
3.進(jìn)一步推進(jìn)人才體系建設(shè),加強(qiáng)招才引智工作。
中國黃金企業(yè)要緊緊抓住人才隊伍引進(jìn)、培養(yǎng)、任用、激勵等各項關(guān)鍵環(huán)節(jié),大力推行“人才強(qiáng)企”戰(zhàn)略,重點加快人才隊伍管理機(jī)制建設(shè),全面提升人才隊伍素質(zhì),為中國黃金企業(yè)開展國際化經(jīng)營,實施“走出去”戰(zhàn)略提供堅強(qiáng)的人才保證和廣泛的智力支持。
通過制定高端人才引才政策,吸引高端人才向科研集聚,探索出以重點學(xué)科、創(chuàng)新領(lǐng)域為依托的科技成果,健全獎勵保障機(jī)制,實現(xiàn)人才培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展。不斷學(xué)習(xí)其他礦業(yè)公司先進(jìn)的管理理念和運(yùn)營模式,將數(shù)字化礦山建設(shè)不斷推廣到更寬領(lǐng)域,更深層次,同時提高現(xiàn)有人員國際化視野及素質(zhì),加強(qiáng)海外資源并購及海外礦山運(yùn)營方面培訓(xùn),同時積極以靈活多樣的方式吸引外部國際化礦業(yè)人才。充分利用外部資源,加強(qiáng)與第三方中介機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,進(jìn)一步深化合作,發(fā)揮其在海外資源并購中的信息優(yōu)勢和人才優(yōu)勢。在共同合作過程中,借鑒他們的實踐經(jīng)驗和做法,提升自身的能力。
4.加強(qiáng)海外并購風(fēng)險防范及預(yù)判機(jī)制,實現(xiàn)海外并購利益最大化。
(1)嚴(yán)格按并購流程操作,做到全過程公開、透明。認(rèn)真總結(jié)吸取以往并購項目經(jīng)驗教訓(xùn),嚴(yán)格按照并購流程操作,做到并購全過程公開、透明、合規(guī),充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)性、獨(dú)立性、客觀性。
(2)盡職調(diào)查內(nèi)外團(tuán)隊獨(dú)立進(jìn)行各自估值,相互驗證。項目盡職調(diào)查涉及地質(zhì)、采礦、選礦、技經(jīng)、審計、人力資源、財務(wù)、法律等專業(yè),涉及多個內(nèi)部部門和單位。同時外部需要聘請投行、財稅、法律等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查及項目估值工作。內(nèi)部團(tuán)隊和外聘中介機(jī)構(gòu)在盡調(diào)過程中相互獨(dú)立工作,做到相互驗證,雙保險。
(3)內(nèi)部審計團(tuán)隊及早介入并編制項目風(fēng)險評估報告。以“統(tǒng)一流程、重點突破、明確責(zé)任、防范風(fēng)險”為出發(fā)點,內(nèi)部審計及早參與項目研究,便于審計人員全面了解項目進(jìn)展、關(guān)鍵問題及重大風(fēng)險點。后期參與項目盡調(diào)、估值、報價、交易關(guān)鍵條款及付款方式、交割條件等風(fēng)險防控的各個環(huán)節(jié),編制項目風(fēng)險評估報告,確保項目合法合規(guī)運(yùn)作。
三、意見及建議
(一)逐步優(yōu)化政策促進(jìn)體系
1.加強(qiáng)政策引導(dǎo)功能。結(jié)合各國家,地區(qū)和行業(yè)優(yōu)勢、特點和實際情況,引導(dǎo)黃金企業(yè)統(tǒng)籌合理制定對外投資合作發(fā)展規(guī)劃和實施計劃;積極推進(jìn)與境外建立和完善行業(yè)領(lǐng)域?qū)诤献鹘涣鳈C(jī)制;推進(jìn)重點對外合作項目實施;積極培育“走出去”龍頭企業(yè)。
2.加大財政支持與金融保險服務(wù)力度。充分發(fā)揮“走出去”專項資金的引導(dǎo)作用,對符合監(jiān)管支持方向的境外項目給予配套支持;推動金融資金與財政資金的融合使用,探索以政府企業(yè)基金方式引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大融資服務(wù)。支持保險機(jī)構(gòu)創(chuàng)新保險產(chǎn)品,開展中長期出口信用保險、海外投資保險、保證保險、貨運(yùn)保險、涉外人員意外傷害險等業(yè)務(wù),為黃金企業(yè)“走出去”提供貿(mào)易、投資、運(yùn)營、工程、用工等方面保險服務(wù),逐步擴(kuò)大境外合作項目保險覆蓋面。
3.健全引智工作機(jī)制。立足海外合作與經(jīng)營需要,進(jìn)一步加強(qiáng)與駐外機(jī)構(gòu)、外國專家組織、人才中介機(jī)構(gòu)、教學(xué)科研機(jī)構(gòu)、大型企業(yè),以及海外華人華僑社團(tuán)、先期引進(jìn)的人才等獨(dú)特平臺的聯(lián)系,挖掘更多的國外智力資源,對引進(jìn)符合條件的外國專家組織專家的單位給予適當(dāng)補(bǔ)助。
(二)建立完善信息服務(wù)體系
加強(qiáng)對黃金企業(yè)“走出去”的國內(nèi)外法律、法規(guī)和政策研究。整合相關(guān)國別、政策、金融、法律和風(fēng)險預(yù)警等公共信息資源,完善信息共享機(jī)制,為“走出去”企業(yè)提供可靠權(quán)威的國內(nèi)外政策、市場需求、投資環(huán)境、法律法規(guī)、市場準(zhǔn)入、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、勞務(wù)用工等信息。完善“走出去”企業(yè)境外投資合作統(tǒng)計方法和制度,逐步健全企業(yè)境外投資合作運(yùn)行監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。積極爭取我國駐各國使領(lǐng)館、經(jīng)商處的指導(dǎo)幫助,加強(qiáng)與境外商協(xié)會的廣泛聯(lián)系與合作,完善經(jīng)貿(mào)合作信息服務(wù)渠道,協(xié)助企業(yè)解決境外投資貿(mào)易合作等方面的實際問題。
(三)加強(qiáng)風(fēng)險防控體系建設(shè)
充分利用國家專項信息平臺功能,及時了解、研究和評估“一帶一路”沿線國家政治、經(jīng)濟(jì)、社會、安全環(huán)境等情況,加強(qiáng)對高風(fēng)險國家和地區(qū)投資合作的監(jiān)管;及時警示和通報有關(guān)國家政治、經(jīng)濟(jì)和社會重大風(fēng)險,提出應(yīng)對預(yù)案和防范措施;配合國家做好風(fēng)險預(yù)警、信息發(fā)布、人員轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)保全等工作;綜合運(yùn)用外交、經(jīng)濟(jì)、法律等手段,妥善處理境外投資重大風(fēng)險,切實維護(hù)我國企業(yè)境外合法權(quán)益。
四、結(jié)束語
“得資源者得天下”,無論是從國家利益還是企業(yè)發(fā)展的層面看,中國黃金企業(yè)通過并購開展的國際化經(jīng)營都是具有長遠(yuǎn)意義的戰(zhàn)略選擇。中國黃金企業(yè)需要立足于開發(fā)海外資源及國際化資本運(yùn)作,建立務(wù)實高效的國際化經(jīng)營團(tuán)隊,積極穩(wěn)妥地進(jìn)入海外礦產(chǎn)資源市場,以全球化的思維構(gòu)思并購戰(zhàn)略,控制海外大型優(yōu)質(zhì)黃金及有色礦產(chǎn)資源,推動國際化進(jìn)程,促進(jìn)企業(yè)管理逐步向國際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范完善和優(yōu)化。
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作者簡介:
付翀(1993.5—)女,黑龍江,中國黃金集團(tuán)香港有限公司,對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員,金融學(xué)專業(yè)。
中國黃金集團(tuán)香港有限公司付翀