吳宇航 華東政法大學(xué)商學(xué)院

一、引言

近年來國際和國內(nèi)環(huán)境發(fā)生變化，全球貿(mào)易保護加劇，中國對外擴大開放面臨威脅。國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，舊發(fā)展模式難以持續(xù)，改革開放需繼續(xù)深化。自貿(mào)區(qū)是我國制度改革的一項重要嘗試，目的是讓經(jīng)濟增長從路徑上轉(zhuǎn)變，助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，形成可以在全國推廣復(fù)制的模式，促進各地區(qū)發(fā)展。

福建自由貿(mào)易試驗區(qū)對地區(qū)經(jīng)濟又有何影響？本文基于合成控制法，采用面板數(shù)據(jù)，從人均GDP、進出口角度觀察福建自貿(mào)區(qū)對地區(qū)經(jīng)濟的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

自貿(mào)區(qū)理論是從關(guān)稅同盟理論發(fā)展而來，以往學(xué)界普遍觀點認(rèn)為貿(mào)易自由化對經(jīng)濟起促進作用。但關(guān)稅同盟理論提出貿(mào)易創(chuàng)造與貿(mào)易轉(zhuǎn)移，對上述觀點提出質(zhì)疑，貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩者決定關(guān)稅同盟的經(jīng)濟效應(yīng)，關(guān)稅同盟成員國經(jīng)濟可能受到貿(mào)易轉(zhuǎn)移的消極影響。此后貿(mào)易偏轉(zhuǎn)在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生，關(guān)稅同盟成員國應(yīng)保障產(chǎn)品來自原產(chǎn)地，避免成員國福利水平下降。

學(xué)術(shù)界對于自貿(mào)區(qū)作用存在立場相反的態(tài)度，對于自貿(mào)區(qū)設(shè)立的經(jīng)濟效應(yīng)，不少文獻(xiàn)中定性分析其中存在的利弊。陳霜華(2014)對比國內(nèi)外自貿(mào)區(qū)，針對服務(wù)貿(mào)易指出其存在的問題，貢獻(xiàn)了一部分政策建議。畢玉江等(2014)提出在自貿(mào)區(qū)現(xiàn)有基礎(chǔ)上，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變能夠推動服務(wù)貿(mào)易進一步發(fā)展。王利輝和劉志紅(2017)基于反事實視角，運用合成控制法發(fā)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)建設(shè)對上海地區(qū)經(jīng)濟具有經(jīng)濟效應(yīng)。葉紅玉(2014)認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)不可避免地對長三角地區(qū)資源產(chǎn)生一定的虹吸效應(yīng)，導(dǎo)致地區(qū)之間資源的流動和競爭，當(dāng)虹吸效應(yīng)過大就不能對長三角地區(qū)的對外貿(mào)易產(chǎn)生促進作用。

我國自貿(mào)區(qū)建立時間相較國際自貿(mào)區(qū)滯后，針對自貿(mào)區(qū)研究的文獻(xiàn)相對較少，多數(shù)集中于對上海自貿(mào)區(qū)的研究，對于后成立的其他自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟效應(yīng)鮮有研究，因此，本文結(jié)合面板數(shù)據(jù)，基于合成控制法研究福建自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)，對比自貿(mào)區(qū)設(shè)立實施前后各變量的實際值和預(yù)測值，研究自貿(mào)區(qū)政策對福建地區(qū)經(jīng)濟的政策作用。

三、模型構(gòu)建

(一)模型介紹

政策效應(yīng)的檢驗方法是經(jīng)濟學(xué)研究過程中的重要問題，DID模型是最近近學(xué)界對政策效應(yīng)評價的主流方法，但這種方法存在缺陷，這種模型選擇變量及對照組數(shù)據(jù)時沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，政策效應(yīng)評價沒有解決內(nèi)生性問題，并且此模型要求對象組與對照組在政策時點前各要素?zé)o差異，條件較為苛刻。因此，采用DID模型對估計自貿(mào)區(qū)政策效應(yīng)的較為不準(zhǔn)確，因此，本文采取合成控制法，在福建自貿(mào)區(qū)成立之前，利用各省市數(shù)據(jù)，得出“合成福建省”，合成值與真實值之差即為政策效應(yīng)。

(二)面板數(shù)據(jù)政策效應(yīng)評估法

假定政策效應(yīng)變量為y，在t時，第i個地區(qū)的值是yit。yit1表示i地區(qū)在t時刻實施自貿(mào)區(qū)政策的觀察值，yit0表示i地區(qū)在t時刻未實施自貿(mào)區(qū)政策的觀察值。對于同一地區(qū)，由于不可能同時觀測到y(tǒng)it1和yit0的存在，故引入虛擬變量dit=1表示地區(qū)在時刻實施自貿(mào)區(qū)政策，dit=0表示i地區(qū)在t時刻未實施自貿(mào)區(qū)政策。建立模型令yit的N×1階向量形式為令T1時前未設(shè)立自貿(mào)區(qū)可觀察到的yit為：yt=yt0，其中在T1+1時，第1個地區(qū)開始實施自貿(mào)區(qū)政策，則：

其他N-1地區(qū)未實施自貿(mào)區(qū)政策，則dit=0且yit=yit0，i=2,…N；t=1,…T。如果在T1+1,…T的時間段，i地區(qū)的yit1和yit0可同時被觀測到，那么政策效應(yīng)為△it=yit1-yit0，t=T1+1,…T，但在T+1后，無法觀測到y(tǒng)it0，該值即為虛擬的假設(shè)沒接受政策影響的變量值。因此，利用控制組政策效應(yīng)等于實際觀察值yit與合成值的差值yit0，表達(dá)式為：

(三)合成控制法

控制組由沒有實施自貿(mào)區(qū)政策的地區(qū)加權(quán)合成，利用控制組數(shù)據(jù)預(yù)測構(gòu)建未進行政策實施的與現(xiàn)實進行比對的地區(qū)，應(yīng)保證其他條件一致，減少其他因素帶來的誤差，加權(quán)地區(qū)的權(quán)重均大于0且和為1。

假設(shè)前提1：觀測J+1個地區(qū)，其中第一個地區(qū)實施自貿(mào)區(qū)政策，其余J個地區(qū)可作為控制組。

假設(shè)前提2：可觀測到這些地區(qū)T時期的情況。用T0表示自貿(mào)區(qū)設(shè)立的年份，因此1≤ T0≤ T。YitN表示i地區(qū)在t時期未受到實施自貿(mào)區(qū)政策影響的觀測值，YitI表示i地區(qū)在t時期實施自貿(mào)區(qū)政策受到影響的觀測值，其中i=1,…j+1，αit= YitI- YitN表示政策效應(yīng)。

假設(shè)前提3：自貿(mào)區(qū)政策實施對其設(shè)立前的觀測值無影響，即對于的年份，所有地區(qū)都有YitI= YitN，而對于T0＜ t≤ T的年份，YitI=αit+YitN。

引入是否受到自貿(mào)區(qū)的虛擬變量Dit，如果地區(qū)在時期設(shè)立自貿(mào)區(qū)，則該變量等于1.否則等于0。時期觀測到地區(qū)的結(jié)果Yit=YitN+αitDit。不受自貿(mào)區(qū)影響的地區(qū)YitI=YitN。當(dāng)t >T0時，αit=YitI-YitN=Yit-YitN，YitI是處理組的觀察值，YitN是處理組未設(shè)立自貿(mào)區(qū)時的觀察值，因此估計αit需要先估計出YitN。

令YitN由此模型決定：YitN=δt+θtZi+τtμi+εit，δt表示時間趨勢，θt是1×r維未知參數(shù)，Zi是r×1不受自貿(mào)區(qū)影響的控制變量，τt是1×F維不可觀測的共同因子，μi是F×1維地區(qū)固定效應(yīng)，εit是誤差項。

四、實證結(jié)果與分析

(一)樣本與變量選擇

本文基于數(shù)據(jù)的可得性和穩(wěn)定性。選取的樣本時期為2013年一季度到2018年四季度共24期季度數(shù)據(jù)。其中2013年一季度至2015年二季度為建立自貿(mào)區(qū)前的時期，2015年二季度至2018年四季度是受到自貿(mào)區(qū)影響后的政策干預(yù)階段。選取29個省市作為控制組，其中處理組為上海，控制組為全國其他省市。

根據(jù)現(xiàn)有研究，本文參考譚娜(2015)的做法，數(shù)據(jù)選擇如下：本文用自貿(mào)區(qū)政策對進出口、固定資產(chǎn)投資及人均GDP的影響實證檢驗其政策效應(yīng)。

(二)實證分析

本文基于合成控制法對福建建立自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)進行分析，設(shè)定目標(biāo)控制組，對各省市在政策時點后未接受政策時進口額、出口額、固定資產(chǎn)投資額、人均GDP進行合成預(yù)測，與真實值進行對比來估計自貿(mào)區(qū)對地區(qū)經(jīng)濟的影響效應(yīng)。以福建自貿(mào)區(qū)為例對實證結(jié)果進行分析。

1.進出口貿(mào)易額政策效應(yīng)分析

采用出口額作為評估福建自貿(mào)區(qū)對福建出口貿(mào)易的影響時，對上述選取地區(qū)加權(quán)計算，福建省出口額由四省出口額指標(biāo)加以合成，以此作為“合成福建”，所選省份總權(quán)重和為1，其余權(quán)重為0，具體各省比重：其中廣東占比達(dá)55.6%，江蘇和浙江分別占比22.5%和14.2%，天津占比7.7%。合成結(jié)果顯示2015年二季度產(chǎn)生政策影響，此前合成值與真實值圖形走勢相近，合成結(jié)果和現(xiàn)實情況擬合良好，意味著“合成福建”基本能夠代表政策時間點后福建省未實施自貿(mào)區(qū)政策的出口貿(mào)易情況，在這一時間點后，福建出口貿(mào)易合成值始終低于真實值，表明了政策效應(yīng)為正。

對政策實施后處理效應(yīng)進行計算，其中在2017年二季度達(dá)到最大值16.3%，處理效應(yīng)均值為11.6%，即福建自貿(mào)區(qū)建立后福建省出口貿(mào)易額平均提高了11.6%。在此基礎(chǔ)上，本文對福建省進口額也進行了評估。結(jié)果顯示在設(shè)立自貿(mào)區(qū)后福建省真實進口總額與合成福建省預(yù)測進口額的差值二者之間差距不斷擴大，自貿(mào)區(qū)的設(shè)立很好地促進了進口貿(mào)易規(guī)模的擴大，對政策實施后計算處理效應(yīng)，在2017年二季度達(dá)到最大值23.2%，處理效應(yīng)均值為16.7%。

福建自貿(mào)區(qū)政策對福建地區(qū)進出口貿(mào)易的促進作用明顯，自貿(mào)區(qū)設(shè)立對于進口的促進作用要略強于出口。

2.固定資產(chǎn)投資政策效應(yīng)分析

實證結(jié)果顯示在2015年二季度自貿(mào)區(qū)成立前，二者擬合情況好，季度數(shù)據(jù)差值很小，在自貿(mào)區(qū)成立后逐漸有了擴大的趨勢。合成結(jié)果顯示真實值與合成值兩者之差在0附近波動，自貿(mào)區(qū)成立后，差值出現(xiàn)了明顯的上升趨勢，處理效應(yīng)均值為2.73%，這意味著福建省建立自貿(mào)區(qū)后，使固定資產(chǎn)投資增加了約2.73%。

3.對地區(qū)人均生產(chǎn)總值的政策效應(yīng)分析

實證結(jié)果顯示在自貿(mào)區(qū)成立前，二者曲線幾乎重合說明擬合狀況良好，而在自貿(mào)區(qū)成立之后一段時間，可以觀察到真實值逐漸大于合成值，且隨時間推移呈現(xiàn)擴大趨勢。在自貿(mào)區(qū)成立之前，地區(qū)人均生產(chǎn)總值真實值和合成值的差值在0附近波動，當(dāng)自貿(mào)區(qū)成立之后，真實值與合成值的差值波動幅度開始增大，在2017年三季度之后真實值與合成值的差值持續(xù)為正值且不斷擴大，這可能由于政策的滯后作用所產(chǎn)生的。處理效應(yīng)均值為1.38%，說明福建自貿(mào)區(qū)的成立推動了地區(qū)人均生產(chǎn)總值的增長，使其增長了約1.38%。

4.安慰劑檢驗

以山東省數(shù)據(jù)進行的安慰劑檢驗結(jié)果顯示地區(qū)人均生產(chǎn)總值的真實值變化趨勢與合成值趨于一致，表明合成控制法很好地擬合了真實值和合成值的增長路徑，其擬合狀況未在福建設(shè)立自貿(mào)區(qū)前后發(fā)生突變，故該檢驗證明了自貿(mào)區(qū)在一定程度上影響了福建省的經(jīng)濟增長，而非其他偶然因素。

5.影響機制分析

自貿(mào)區(qū)對于地區(qū)經(jīng)濟產(chǎn)生積極影響，主要可能有以下幾點原因：

第一，改善了貿(mào)易環(huán)境，推動政府職能轉(zhuǎn)變。自貿(mào)區(qū)的建立使得地方政府亟需提升管理水平，需要改革體制機制，以促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。通過制度變革促進了貿(mào)易自由化發(fā)展。同時放松外匯管制，解除資金跨境流動限制，為企業(yè)投融資提供便利。這些措施很大程度上提高了貿(mào)易效率，擴大貿(mào)易規(guī)模，促進了資本形成，從而促進了經(jīng)濟增長。

第二，以企業(yè)集聚為支撐點，吸引高新技術(shù)人才流入，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新。自貿(mào)區(qū)的建立依托其區(qū)位和資源，吸引大量企業(yè)入駐，形成企業(yè)集聚，為優(yōu)秀人才提供了平臺，促進了對先進技術(shù)的吸收轉(zhuǎn)化能力，企業(yè)更富有活力，推動地區(qū)經(jīng)濟蓬勃發(fā)展。

第三，降低流動成本，帶動周邊地區(qū)發(fā)展。自貿(mào)區(qū)內(nèi)實行的政府各項政策措施能夠降低資本、勞動力等生產(chǎn)要素的流動成本，吸引生產(chǎn)資源的聚集，同時也能帶動周邊地區(qū)開放發(fā)展，形成共建共享的體制機制。

五、結(jié)語

本文基于實證探究了自貿(mào)區(qū)政策對于福建地區(qū)經(jīng)濟的作用，收集了2013年至2018年各省面板數(shù)據(jù)，運用合成控制法進行實證分析，結(jié)果顯示福建自貿(mào)區(qū)對出口額、進口額、固定資產(chǎn)投資額以及地區(qū)人均生產(chǎn)總值的影響是積極的，其中對出口額和進口額促進作用明顯，分別提升了11.6%和16.7%，但對于固定資產(chǎn)投資額和地區(qū)人均生產(chǎn)總值的促進作用較小，分別為2.73%和1.38%，且對于地區(qū)人均生產(chǎn)總值的政策效果存在明顯的滯后作用。

自貿(mào)區(qū)建立重點在于使地區(qū)貿(mào)易更加便利。那么首先應(yīng)憑借制度和政策優(yōu)勢，促開放促發(fā)展，積極同國際社會進行交流合作，進一步提升自貿(mào)區(qū)貿(mào)易規(guī)模和效率。其次要加緊完善政府管理機制優(yōu)化，簡化審批流程。最后要推動配套設(shè)置完善，讓金融工具在貿(mào)易環(huán)節(jié)中充分發(fā)揮作用，以此提高自貿(mào)區(qū)建設(shè)水平。■