黃美美 中國財政科學研究院

一、產(chǎn)權概念界定

關于產(chǎn)權概念，大致上可分為兩類，一類是西方新制度經(jīng)濟學對產(chǎn)權的解釋，其奠基者是科斯；另一類是馬克思關于產(chǎn)權的解釋。

科斯認為，在交易費用為零時，無論產(chǎn)權制度怎么安排都不影響資源的配置效率，這就是著名的“科斯第一定理”；“科斯第二定理”認為在交易費用不為零時，只有清晰界定產(chǎn)權才能實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，而不管產(chǎn)權到底劃分給誰。此外，科斯還認為人們交換的實際上是一種權利。產(chǎn)權是一組權利束，還具有可分解性。張五常進一步認為，產(chǎn)權就是資源的使用權、收益權和轉讓權的綜合。①

馬克思對于產(chǎn)權的解釋大致可分為三點。其一產(chǎn)權的產(chǎn)生，《資本論》中產(chǎn)權相關理論說明所有制反映人們對財產(chǎn)的占有，實質是現(xiàn)實經(jīng)濟關系。產(chǎn)權則是所有制在法律上的表現(xiàn)。其二產(chǎn)權權能包含所有權、占有權、支配權、經(jīng)營權及繼承權等多項權利。而產(chǎn)權權能結構是構成產(chǎn)權總體不同的產(chǎn)權權能組合與分離的情況。其三，商品交換的當事人只有在彼此認可對方財產(chǎn)權利的情況下，才可能發(fā)生交換行為。因此，產(chǎn)權關系是商品交換賴以發(fā)生的前提。

本文認為，產(chǎn)權是基于所有制產(chǎn)生的法定權利，它是由所有權、使用權、收益權和處分權等權利組合而成的一組相對權利。其中，資源使用權規(guī)定由誰使用及如何使用問題；資源收益權說明資源的所有、使用或者轉讓效益由誰享有；資源處分權決定資源能不能從低價值用途流向高價值用途。產(chǎn)權改革的實質是改變資源所有權、使用權、收益權與處置權等在界定、執(zhí)行和流轉等方面的制度安排，使其有助于實現(xiàn)最優(yōu)的配置。

二、產(chǎn)權改革的必要性

產(chǎn)權改革是服務于國企改革的。因此，我們必須要論證當前國企存在的問題能不能通過產(chǎn)權改革來解決，或者當前國企存在問題的根源是不是產(chǎn)權不清晰。

當前經(jīng)濟下行，很多國企問題浮出水面。有很多國企多年虧損，資不抵債，即使效益好，也是因為具有資源獨占權，這種現(xiàn)象在東三省尤為嚴重。總之，國企活力不足。導致國企活力不足的原因究竟是自生能力不足、產(chǎn)權不明晰，還是政企不分、政資不分？本文認為以上都是企業(yè)活力不足的原因，但根本原因還是企業(yè)產(chǎn)權不夠明晰，其他問題都會因產(chǎn)權逐漸明晰而迎刃而解。很多國企都學西方建立現(xiàn)代公司制度，設立董事會、監(jiān)事會，但實際上仍然延續(xù)著行政控制的老辦法，只有現(xiàn)代公司的軀殼，沒有現(xiàn)代公司的靈魂。現(xiàn)代公司的靈魂就是在產(chǎn)權明晰的基礎上，進行所有權和經(jīng)營權的分離，通過一系列契約安排，協(xié)調各方利益，并最終統(tǒng)一到公司的發(fā)展上來。其中，產(chǎn)權明晰是重要的基礎。在有交易費用的市場中，只有明晰產(chǎn)權才能達到資源的優(yōu)化配置，這就是科斯第二定理。按照馬克思的說法推理，明晰產(chǎn)權關系實際上是明晰了利益相關者的經(jīng)濟關系，這對于國企做大做強至關重要。

三、國企產(chǎn)權改革歷程

在分析國企產(chǎn)權改革的必要性之后，有必要對國企改革情況做一下梳理，由此可看清我國國企產(chǎn)權改革的思路。本文認為產(chǎn)權是所有權、使用權、收益權和處分權等權利組合而成的一組相對權利。因此，國企的部分經(jīng)營權、收益權、處置權的變動也屬于產(chǎn)權改革的范疇。此外，由于改革開放以前國企是國家的預算單位，政企完全不分，國家擁有完整產(chǎn)權，本文所談的國企產(chǎn)權改革主要是從1978年以后。

1978年到1982年，國企改革開始探索企業(yè)基金制和利潤留存制。1983年到1986年，分兩步推進利改稅。1987年到1993年，全面實施企業(yè)經(jīng)營承包制，并進行股份制試點。

改革開放以后，股份制經(jīng)歷了民間自發(fā)興起到國家權威認可的一個過程。雖然得到了官方認可，但是股份制仍然是一個新鮮事物，人們對此需要一個接受過程。

1988年到1993年，實行稅利分流。

1995年9月中共十四屆五中全會對國有企業(yè)改革提出了新的思路：一是轉變經(jīng)濟增長方式；二是實行“抓大放小”的改革戰(zhàn)略。

2003年十六屆三中全會第一次明確指出產(chǎn)權是所有制的核心與主要內容，要建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權制度，大力發(fā)展國有資本、集體資本、非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟，實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的重要實現(xiàn)形式。這是我國經(jīng)濟改革在理論上的重大突破。從產(chǎn)權的角度來看，國家已經(jīng)從頂層設計上開始觸動作為產(chǎn)權核心的所有權。

四、國企產(chǎn)權改革的思路總結

根據(jù)不同階段改革措施的出臺，我們將產(chǎn)權改革劃分為四個階段，其中1978年-1986年為第1階段，國家擁有單一的所有權，開始承認企業(yè)的使用和收益權，但企業(yè)無轉讓權；1987年-1992年為第2階段，國家擁有單一的所有權，企業(yè)擁有較完全的使用權，但不具有完全收益權，仍無轉讓權；1993年-2000年為第3階段，國家的單一所有權開始有所松動，企業(yè)有較完全的使用和收益權，仍無轉讓權；2001年以后為第4階段，所有權多元化，企業(yè)擁有較完全的使用權、收益權和不完全轉讓權。

從以上四個階段可以看出，我國國企產(chǎn)權改革的路徑先易后難，是漸進式的。它首先從經(jīng)營權和收益權開始，經(jīng)歷了曲折往復的過程。其中企業(yè)基金制、利潤留成制、利改稅等都是對收益權分享的探索。經(jīng)營權的下放事關搞活企業(yè)、做大國企蛋糕，經(jīng)營承包責任制、股份制等都是對經(jīng)營權下放的有益探索。下放部分經(jīng)營權必須對應下放部分收益權，因為經(jīng)營權是收益權的基礎，收益權又反作用于經(jīng)營權。但改革歷史告訴我們，光靠改革經(jīng)營權和收益權是不夠的，改革必須深入到產(chǎn)權的核心，即所有權。而我國改革的路徑也正是如此，2003年十六屆三中全會的決定就已經(jīng)深入到產(chǎn)權核心了。

五、未來國企產(chǎn)權改革趨勢的判斷

（一）國企產(chǎn)權改革需要繼續(xù)推進

我國國企產(chǎn)權改革雖然推進緩慢，但縱觀國企改革的歷程，我們發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權改革的力度是越來越大的。從下放部分經(jīng)營權、收益權到比較完整的經(jīng)營權和收益權，再到?jīng)Q定建立現(xiàn)代產(chǎn)權制度，產(chǎn)權改革在艱難推進。想做大做強國企，產(chǎn)權改革是繞不過去的。只有建立清晰完整的產(chǎn)權，才為建立現(xiàn)代公司制度打下了基礎。此外，產(chǎn)權越清晰，經(jīng)濟行為人之間的權責利越明確，企業(yè)的運行就會越有效率。最終的目標是產(chǎn)權人格化。

（二）全盤私有化的產(chǎn)權改革在中國行不通

產(chǎn)權改革全盤私有化是行不通的，主要原因一是即使在私有化盛行的歐美國家，其市場參與者也不完全是私人所有者，而是也存在大量的國有企業(yè)。這是國有企業(yè)獨有的特性所決定的。二是按馬克思的理論，產(chǎn)權實質是財產(chǎn)權，是所有制在法律上的表現(xiàn)，體現(xiàn)著生產(chǎn)關系。我國是社會主義國家，理所當然地要保證公有制的主體地位，全盤私化有悖于社會主義制度。三是實踐證明，全盤私化并不是包治百病，有時候甚至是致命的。類似蘇聯(lián)的“休克療法”就是最好的例子。

（三）讓非國有經(jīng)濟參與到國企產(chǎn)權改革中來

社會主義能在不改變公有制性質的前提下，通過建立完善的產(chǎn)權體系讓所有權和經(jīng)營權各主體明確權責利，解決公有制因產(chǎn)權制度不合理而導致的缺乏市場競爭、效率低下、國有資產(chǎn)流失等問題，為公有制找到科學合理的實現(xiàn)形式?；旌纤兄平?jīng)濟就是要把異于國家隊的私人所有者引入到國企中，把國有資本和私人資本放在同一個競爭市場上，一方面淘汰掉國企的落后產(chǎn)能，提高國企的自生能力；另一方面讓私人參與到國企的管理，為國企發(fā)展注入新的血液，從而達到互利共贏的效果。

（四）公司制度或股份制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要實現(xiàn)形式

現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，無論是國有獨資企業(yè)還是私人獨資企業(yè)，都是“私公司”的范疇，而現(xiàn)代股份公司才是真正的公眾公司。國企改革的路徑就是要建立現(xiàn)代法人股份公司，這樣既顧全了國家作為國有資本所有者的地位，同時又能使企業(yè)真正市場化，提高企業(yè)的活力和自生能力。因此，有專家學者提出建立國有投資公司和國有資本運營公司，實現(xiàn)從管資產(chǎn)到管資本的轉變。本文認為這一提法是具有創(chuàng)建性的，國家作為政府機構不能參與市場競爭，而只能以管理者的角色維護市場競爭秩序，所以有必要設立專門的國有資本投資運營公司代表全國人民管理國有資產(chǎn)，而投資運營公司又是完全參與市場競爭的主體，受法律和經(jīng)濟規(guī)律的約束。

注釋

① 劉明越.國企產(chǎn)權制度改革的邏輯與問題研究[D].上海：復旦大學，2013：31.