胡晨 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，電商金融也逐步發(fā)展起來，其利用電商平臺在客戶、數(shù)據(jù)、渠道等多方面的優(yōu)勢，為傳統(tǒng)金融，尤其是商業(yè)銀行帶來了較大的沖擊。商業(yè)銀行原有的金融產(chǎn)品、服務(wù)模式等表現(xiàn)出諸多缺陷，難以適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融以及電商金融等所帶來的沖擊，因此必須要做出改革與創(chuàng)新。雖然當(dāng)前我國很多商業(yè)銀行已經(jīng)察覺到自身所處的不利形勢，開始對服務(wù)、產(chǎn)品等進(jìn)行創(chuàng)新，但是在實(shí)際運(yùn)行中依然面臨一些問題，需要進(jìn)一步提升發(fā)展的有效性，更好地參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中。

一、電商金融的運(yùn)作模式

（一）電商金融的含義

電商金融是金融行業(yè)與電子商務(wù)深入結(jié)合的產(chǎn)物，其借助于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對客戶信息進(jìn)行搜集，對平臺供應(yīng)商、客戶等提供貸款融資服務(wù)，從中取得供應(yīng)鏈所帶來的企業(yè)利益以及貸款利息等。在供應(yīng)商或者消費(fèi)者資金較為缺乏，或者存在融資需求的時(shí)候，電商金融公司會在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的同時(shí)為他們提供擔(dān)保服務(wù)，將資金提供給需求方。

電商金融借助于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決了傳統(tǒng)模式下企業(yè)與銀行之間信息不對稱的狀況，而非單純將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)移動到網(wǎng)絡(luò)上。隨著各大電商平臺的不斷涌現(xiàn)，電商金融的發(fā)展面臨著更為嚴(yán)峻的競爭，行業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)了明顯進(jìn)展。如天貓?jiān)?020年雙十一成交額達(dá)到了4982億元，天貓擁有海量信息數(shù)據(jù)資源，依托天貓和淘寶平臺的數(shù)據(jù)信息，阿里金融擁有了幾十萬商戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)信息，借助于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對這些信息進(jìn)行了全面搜集和分類，構(gòu)建信用評級以及網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型，并依據(jù)分析數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)各大商戶的經(jīng)營情況，選擇自身風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的商戶為其發(fā)放貸款。這種依靠電商平臺發(fā)展所積累到的信用數(shù)據(jù)信息是銀行所不具備的，所以可知，電商金融要比傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)更為便捷，且風(fēng)險(xiǎn)更為可控。

（二）電商金融的運(yùn)營模式

在我國互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的過程中，涌現(xiàn)出了諸多電商巨頭，如京東商城、阿里巴巴等，它們借助于自身的平臺優(yōu)勢進(jìn)駐金融服務(wù)行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)展，推動了電商金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。阿里集團(tuán)從2010年開始開發(fā)出了小額信貸業(yè)務(wù)，京東商城在2012年開始邁入供應(yīng)鏈金融行業(yè)，電商金融已經(jīng)成為眾多電商企業(yè)發(fā)展的大方向。不過不同電商企業(yè)的運(yùn)營模式不同，其金融服務(wù)模式也存在一定的區(qū)別，文章主要以阿里小貸金融、京東供應(yīng)鏈金融為例進(jìn)行分析。

將阿里小貸作為典型代表的平臺模式是依靠電商企業(yè)長期運(yùn)營中所積累的數(shù)據(jù)信息，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向個(gè)人或者企業(yè)提供金融服務(wù)的模式。其將平臺中的海量交易數(shù)據(jù)信息作為基礎(chǔ)，借助于大數(shù)據(jù)技術(shù)深入對信息進(jìn)行挖掘，并憑借自身的專業(yè)技能為中小商戶提供小額貸款服務(wù)，將會員費(fèi)、利息等作為盈利。如阿里小貸在運(yùn)營中所采用的數(shù)據(jù)都是從支付寶、淘寶、阿里巴巴等中獲取的，這些平臺中的數(shù)據(jù)存在較多聯(lián)系，阿里小貸能夠便捷取得數(shù)據(jù)。不過阿里小貸在運(yùn)營中也面臨著一些問題，如無法準(zhǔn)確定位參與企業(yè)，不能明確其是屬于金融機(jī)構(gòu)還是民間金融組織，如此會導(dǎo)致監(jiān)管遺漏，且還會影響企業(yè)對政府優(yōu)惠政策的運(yùn)用。

將京東作為代表的供應(yīng)鏈金融模式是將供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)作為了發(fā)展對象，為上下游企業(yè)提供針對性的融資方案，并幫助其解決銀行授信難題，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。由于中小企業(yè)通常資金少、規(guī)模小，無法順利獲得銀行貸款，所以他們往往存在較為強(qiáng)烈的融資需求，電商平臺則幫助他們提供融資方案，解決其資金問題，并對供應(yīng)鏈生態(tài)圈進(jìn)行完善。京東是供應(yīng)鏈金融的典型代表，其在跨步到金融領(lǐng)域之后其對金融業(yè)務(wù)的開發(fā)在很大程度上對阿里巴巴進(jìn)行了效仿，自身有大量實(shí)力強(qiáng)的供應(yīng)商，且有海量個(gè)體消費(fèi)者，在日常運(yùn)營中積累了很多金融業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，如此可以順利跨步金融行業(yè)，并依托這些優(yōu)勢提升金融服務(wù)的有效性。

二、電商金融發(fā)展對商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）對商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)

電商金融利用先進(jìn)的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，在數(shù)據(jù)處理、信息搜集等多方面都具有優(yōu)勢，能夠降低融資交易中的交易成本，且還可以緩解信息不對稱的情況。比如，借助于支付平臺、電商平臺、物流平臺等中的數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確對客戶的違約概率進(jìn)行預(yù)測，并根據(jù)客戶日常運(yùn)營信息對其提供針對性的信用貸款產(chǎn)品，不僅降低了交易成本，而且對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了準(zhǔn)確控制。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然采用搭建網(wǎng)絡(luò)交易平臺的形式，能夠更為輕松地取得互聯(lián)網(wǎng)金融模式的線上數(shù)據(jù)，但是無法取得電商平臺長期運(yùn)營中所積累的交易數(shù)據(jù)信息，所以其金融業(yè)務(wù)的開展也會面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，電商金融依托自身海量線上數(shù)據(jù)信息可以快速甄別和選擇客戶，解決了逆向選擇以及交易信息不對稱問題。不過當(dāng)前電商金融發(fā)展中還存在一些問題，最為典型的就是用于發(fā)放貸款的資金較少，如果電商金融未來能夠得到銀行牌照，吸收客戶存款，那么其將會有更強(qiáng)的資金運(yùn)用能力，會對銀行零售信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生更大沖擊。

（二）對銀行支付結(jié)算渠道帶來挑戰(zhàn)

在日常運(yùn)營中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開發(fā)出了第三方支付平臺，人們可以借助于這些平臺進(jìn)行支付結(jié)算，突破了傳統(tǒng)模式下銀行獨(dú)立的支付結(jié)算渠道，且平臺通過對結(jié)算流程的電子化處理、技術(shù)的全面革新，有更大的服務(wù)成本優(yōu)勢和信息處理優(yōu)勢，為客戶帶來了更好的支付結(jié)算體驗(yàn)，吸引了越來越多的客戶。因?yàn)殡娚唐脚_具有強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)，所以其在第三方支付中也具有較大的優(yōu)勢，且近年來第三方支付逐漸開始滲透到線下，推動了線上線下的融合，通過構(gòu)建一體化支付體系，能夠?yàn)榭蛻籼峁└鼮槿娴姆?wù)，如生活繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、支付結(jié)算等，直接對商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)帶來了挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對電商金融的策略

（一）構(gòu)建電子商務(wù)平臺，循序漸進(jìn)積累數(shù)據(jù)信息

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，平臺成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)對競爭的關(guān)鍵要素，在這種背景下，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建自身的系統(tǒng)平臺，通過系統(tǒng)平臺逐漸積累客戶信息，以更好地應(yīng)對電商金融的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在長期發(fā)展中已經(jīng)積累了諸多客戶信息，可以通過對互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的運(yùn)用構(gòu)建三位一體的綜合服務(wù)平臺、B2C交易平臺或者B2B交易平臺等。第一，搭建三位一體綜合性服務(wù)平臺。商業(yè)銀行要結(jié)合現(xiàn)有情況對新技術(shù)進(jìn)行深入運(yùn)用，盡早構(gòu)建全景化生活服務(wù)平臺，為客戶提供全方位服務(wù)，如醫(yī)療教育服務(wù)、生活繳費(fèi)服務(wù)等，通過線上化服務(wù)積累更多的客戶資源；第二，搭建B2C交易平臺。要通過構(gòu)建B2C交易平臺提升客戶交易的活躍度，積累大量交易流量，取得個(gè)人客戶更為完整全面的消費(fèi)數(shù)據(jù)信息和企業(yè)客戶全面的網(wǎng)絡(luò)銷售數(shù)據(jù)信息；第三，搭建B2B交易平臺。商業(yè)銀行具有為大企業(yè)提供服務(wù)的優(yōu)勢，可以將供應(yīng)鏈作為基礎(chǔ)，通過核心企業(yè)得到更多的中小企業(yè)客戶群，搭建從原料購買到產(chǎn)品銷售的完整性封閉式網(wǎng)絡(luò)交易平臺，以更好地對動態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集。

（二）借助于大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)自身與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合

互聯(lián)網(wǎng)金融將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)作為了發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)通過運(yùn)用這些技術(shù)篩選客戶信息，并對有關(guān)信息進(jìn)行整合，取得了較好的發(fā)展成果。商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)改變原有的思想觀念，對這些技術(shù)進(jìn)行鉆研，可以將這些技術(shù)引入到日常運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)中，對現(xiàn)有的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，深入挖掘客戶的潛在價(jià)值。也可以通過先進(jìn)技術(shù)的運(yùn)用開發(fā)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)評級模型，通過平模對客戶進(jìn)行全面評級，并對自身的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)展。此外，商業(yè)銀行還要對現(xiàn)有的金融產(chǎn)品進(jìn)行整合，在對客戶進(jìn)行準(zhǔn)確定位和劃分層次的基礎(chǔ)上開發(fā)出更具有針對性的金融產(chǎn)品，提升對客戶的吸引力。

（三）與第三方渠道合作，對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)接口進(jìn)行拓展

在日常發(fā)展中，商業(yè)銀行還要與第三方線上渠道進(jìn)行合作，對其所積累的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、客戶數(shù)據(jù)等進(jìn)行運(yùn)用，對客戶提供更全面的金融服務(wù)。首先，要與電商平臺提升合作力度。京東、阿里巴巴等都積累了諸多線上客戶信息，當(dāng)前已經(jīng)與一些商業(yè)銀行構(gòu)建了合作關(guān)系，其他商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇積極與這些平臺合作，可以通過股權(quán)融合的形式與其進(jìn)行合作，更好地發(fā)揮傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，取得協(xié)同效果；其次，與國家公開系統(tǒng)數(shù)據(jù)平臺相融合，如接入到人民銀行金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)、國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)系統(tǒng)等，更好地獲取網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建科學(xué)完整的數(shù)據(jù)庫；最后，提升與產(chǎn)業(yè)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺之間的合作力度。如商業(yè)銀行可以與中國煤炭交易中心、中國鋼材交易中心等進(jìn)行合作，接入其上下游企業(yè)系統(tǒng)中，為其提供更為專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。