滕旻遙（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)）

經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，除了帶來(lái)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步，同時(shí)也伴隨著地球資源的枯竭和環(huán)境污染的加重，為能有效降低環(huán)境污染的影響，國(guó)際機(jī)構(gòu)開始推崇“綠色經(jīng)濟(jì)”，以降低能源消耗、保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。自2007 年政府發(fā)布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)意見(jiàn)》以來(lái)，一系列有關(guān)的信貸政策也被提出，綠色信貸業(yè)務(wù)也開始被重視。但商業(yè)銀行還缺乏綠色信貸實(shí)施的內(nèi)在動(dòng)力，因此阻礙了綠色金融的發(fā)展。目前，我國(guó)眾多學(xué)者對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的概念沒(méi)有達(dá)成統(tǒng)一的界定，但多數(shù)直接是將商業(yè)銀行的盈利能力直接等同于經(jīng)營(yíng)績(jī)效，本文不僅從這一個(gè)角度出發(fā)，還結(jié)合了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力、聲譽(yù)等方面進(jìn)行綜合分析，探討一些有關(guān)于促進(jìn)銀行實(shí)施綠色信貸業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)“金融促生態(tài)”的建設(shè)理念，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）綠色信貸的定義

目前在國(guó)外還沒(méi)有提出“綠色信貸”這一概念，但我國(guó)的“綠色信貸”在本質(zhì)上與國(guó)外的“可持續(xù)金融”是一樣的，都是在強(qiáng)調(diào)進(jìn)行發(fā)展的同時(shí)重視環(huán)境的保護(hù)。單純地以能源消耗和環(huán)境污染為代價(jià)的環(huán)境發(fā)展所要付出的代價(jià)是巨大的，在未來(lái)還需要耗費(fèi)更多的資金和人力去修復(fù)，所以必須從源頭上重視起來(lái)，切斷污染源頭，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效發(fā)展。我國(guó)眾多學(xué)者對(duì)綠色信貸的定義各有不同，當(dāng)前應(yīng)用范圍比較廣的定義為一種契合可持續(xù)發(fā)展理念的金融信貸政策，是金融行業(yè)內(nèi)以商業(yè)銀行為核心的金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展政策和號(hào)召，限制高污染、高耗能企業(yè)在項(xiàng)目貸款和資金周轉(zhuǎn)貸款時(shí)的額度并增加其成本利率。對(duì)那些涉及環(huán)境污染治理、利用新能源、遵循綠色經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色生態(tài)發(fā)展的企業(yè)或經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)則可提升貸款額度、降低貸款利率的政策手段。綠色信貸的根本目的，是為了能夠有效控制“兩高”企業(yè)的低成本擴(kuò)張，將社會(huì)資金更大比例地流向環(huán)境友好型、主張生態(tài)環(huán)保的企業(yè)，社會(huì)資金向環(huán)境友好型企業(yè)流通，能夠直接推動(dòng)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展機(jī)制的建設(shè)。

（二）經(jīng)營(yíng)績(jī)效的定義

經(jīng)營(yíng)績(jī)效是個(gè)很廣泛的范疇，目前學(xué)術(shù)界沒(méi)有明確的概念界定，其能夠直接反映企業(yè)的盈利水平和穩(wěn)健性。因?yàn)樯虡I(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)的商品為貨幣資金，這樣的特殊性也就決定了其必然面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)。貨幣資金的主要來(lái)源是社會(huì)大眾的，所以銀行的聲譽(yù)十分重要。經(jīng)濟(jì)績(jī)效的衡量需要從商業(yè)銀行的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和聲譽(yù)三個(gè)方面出發(fā)。

（三）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理理論

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指銀行自身或者其客戶群體在正常的經(jīng)營(yíng)、建設(shè)活動(dòng)中會(huì)造成環(huán)境損害的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在銀行發(fā)展過(guò)程中可以轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，向銀行申請(qǐng)資金貸款的“兩高”企業(yè)如果是違反了國(guó)家有關(guān)環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)，國(guó)家肯定會(huì)予以處罰，企業(yè)利潤(rùn)也會(huì)隨之減少，從而造成企業(yè)資金鏈的斷裂，企業(yè)則大概率無(wú)法償還貸款，從而帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，商業(yè)銀行可能會(huì)出現(xiàn)聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果“兩高”企業(yè)造成了環(huán)境污染，則會(huì)給銀行的聲譽(yù)帶來(lái)不良影響，可能導(dǎo)致銀行失去一個(gè)客戶。第三，資金損失風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行與環(huán)保部分沒(méi)有進(jìn)行充分的信息溝通，則可能對(duì)“兩高”企業(yè)是否涉及違規(guī)情況不太了解，如果貸款給這類企業(yè)，當(dāng)其面對(duì)環(huán)保政策調(diào)整時(shí)，則可能因?yàn)橥I(yè)問(wèn)題造成銀行出現(xiàn)資金損失。

（四）企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論

企業(yè)的社會(huì)責(zé)任可概括為：商業(yè)銀行在追求盈利的過(guò)程中既要努力追求利潤(rùn)最大化，也要承擔(dān)起經(jīng)濟(jì)安全管控、社會(huì)政治文化發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的責(zé)任。

商業(yè)銀行作為以盈利為目的的金融企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)和發(fā)展主要依賴于股東的資本投入，銀行內(nèi)的資金主要來(lái)自于客戶的定期和活期存款，銀行的收入主要是由客戶貸款和存款之間的差額部分形成，所以商業(yè)銀行的公眾性特點(diǎn)十分突出，加上商業(yè)銀行的規(guī)模比較大，涉及業(yè)務(wù)特殊，因此，備受公眾關(guān)注。銀行主要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任有以下幾點(diǎn)：第一，經(jīng)濟(jì)責(zé)任。這既是商業(yè)銀行的基本責(zé)任也是首要責(zé)任，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的根本目的就是為了盈利，這也是銀行發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)因，只有基本責(zé)任解決了，才能推進(jìn)其他更高層次責(zé)任的實(shí)現(xiàn)。第二，社會(huì)責(zé)任。商業(yè)銀行的客戶服務(wù)對(duì)象是社會(huì)公眾，是為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)移而服務(wù)的，因此，具有告訴的社會(huì)責(zé)任。第三，環(huán)境責(zé)任。這是社會(huì)中每個(gè)企業(yè)都應(yīng)有的責(zé)任和義務(wù)，商業(yè)銀行作為這個(gè)社會(huì)組成的大型企業(yè)，需要重視環(huán)境問(wèn)題。這樣才能維護(hù)銀行的聲譽(yù)，實(shí)現(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的整體發(fā)展情況

我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸的相關(guān)規(guī)章是從2007年開始制定的，截止到目前，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸余額正呈現(xiàn)逐年攀升的趨勢(shì)，“兩高”企業(yè)的貸款額度也在逐年降低。但我國(guó)的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展還處于初級(jí)階段。從2013 年，我國(guó)綠色信貸余額被公布以來(lái)，各大行的綠色信貸余額也在逐年增加，截止到2015 年底，我國(guó)綠色信貸余額比2013 年末增加了近35%，但綠色信貸余額占比還不到10%，這也說(shuō)明了我國(guó)綠色信貸發(fā)展還處在初期，發(fā)展動(dòng)力明顯不足。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

1.法律法規(guī)體系還有待健全和完善

目前我國(guó)的綠色信貸政策大多還只停留在原則層面，沒(méi)有制定出系統(tǒng)的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，法律法規(guī)方面也不完善，很多地方政府為了能夠贏得更多的政績(jī)，放任“兩高”企業(yè)的發(fā)展，甚至進(jìn)行庇護(hù)，導(dǎo)致“兩高”企業(yè)無(wú)法可循。政府的執(zhí)法力度也比較小，即使面對(duì)一些嚴(yán)重的環(huán)境污染問(wèn)題，也不會(huì)對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行曝光和追責(zé)，最多處以一些罰款，之后會(huì)是給予采用這樣的發(fā)展方式。

2.商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力不足

銀行實(shí)施綠色信貸的成本比較大，但收益顯效慢、顯效周期長(zhǎng)，且政府也沒(méi)有給予銀行相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助，而“兩高”企業(yè)雖然會(huì)造成環(huán)境污染，但其經(jīng)濟(jì)收益高，因此銀行還是會(huì)愿意給予“兩高”企業(yè)貸款，而綠色信貸的內(nèi)在動(dòng)力明顯不足。并且國(guó)內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)起步比較晚，沒(méi)有太多的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，也缺乏以政府為主導(dǎo)的綠色信貸業(yè)務(wù)體系，全靠各銀行自身覺(jué)悟，這就造成整個(gè)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)力嚴(yán)重不足。

3.綠色信貸業(yè)務(wù)操作缺乏規(guī)范性

綠色信貸業(yè)務(wù)的控制需要環(huán)保部門和金融部門的密切配合，但是在實(shí)際工作開展中，商業(yè)銀行很容易和環(huán)保部門溝通不到位，因?yàn)殡p方所涉及的工作領(lǐng)域不同，因此對(duì)企業(yè)的操作能力判斷和績(jī)效水平分析角度不同；二者的系統(tǒng)和程序不兼容，導(dǎo)致信息和數(shù)據(jù)不能進(jìn)行有效匯總；加之一些地方環(huán)保部門對(duì)“兩高”企業(yè)的污染情況有所掩蓋，因此嚴(yán)重制約了綠色信貸業(yè)務(wù)的實(shí)施。另外，我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)起步比較晚，因?yàn)樾刨J部門的人員對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)的認(rèn)知度還不深，也缺乏系統(tǒng)專業(yè)性地培訓(xùn)，這就導(dǎo)致綠色信貸業(yè)務(wù)在實(shí)際操作過(guò)程中出現(xiàn)困難。

4.缺乏綠色信貸市場(chǎng)環(huán)境

我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)還處在初期階段，因此在理論基礎(chǔ)和技術(shù)水平方面存在一定的局限，加上我國(guó)眾多企業(yè)對(duì)環(huán)保問(wèn)題不太重視，綠色信貸的需求量比較小，也就導(dǎo)致綠色信貸的開展缺乏一定的市場(chǎng)環(huán)境。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響分析

（一）對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響分析

商業(yè)銀行盈利能力是經(jīng)營(yíng)績(jī)效的首要影響因素。根據(jù)有關(guān)參考資料和相關(guān)學(xué)者的研究可總結(jié)得出商業(yè)銀行的盈利能力可分為外部影響因素和內(nèi)部影響因素兩方面：

1.外部影響因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)情況

考慮到商業(yè)銀行企業(yè)交易商品的特殊性，所以商業(yè)銀行在資金交易的過(guò)程中承擔(dān)的是信用中介的責(zé)任，銀行的整體經(jīng)營(yíng)情況依賴于資金的供給者和貸款者，而宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是一個(gè)周期性的變化，總體有四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇。宏觀經(jīng)濟(jì)的變化會(huì)直接影響到資金供求雙方，從而對(duì)商業(yè)銀行的盈利狀況造成影響。如果宏觀經(jīng)濟(jì)處于繁榮狀態(tài)，居民生活富足，手上多余的錢財(cái)就會(huì)存于銀行；企業(yè)也會(huì)加大生產(chǎn)或者有更多新企業(yè)產(chǎn)生，這樣企業(yè)的數(shù)量增多、規(guī)模擴(kuò)大就會(huì)對(duì)銀行的信貸需求擴(kuò)大，這種情況下，銀行的盈利能力會(huì)增強(qiáng)。如果宏觀經(jīng)濟(jì)處于蕭條狀態(tài)，那么居民手上所有的財(cái)富比較少，放在銀行的資金也會(huì)相應(yīng)減少；企業(yè)可能會(huì)縮減規(guī)模甚至有些企業(yè)會(huì)倒閉，從而還貸比較困難，很多企業(yè)可能會(huì)拖欠貸款，造成不良貸款率增加，此時(shí)，銀行的盈利能力減弱。

（2）金融市場(chǎng)的發(fā)展和變化

目前，我國(guó)政府放寬了金融管制，市場(chǎng)更趨于自由化，加上全球化進(jìn)程的不斷加快，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得銀行的壟斷地位受到強(qiáng)大沖擊，銀行的盈利能力直接下降。但同時(shí)，自由化的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也帶來(lái)了很多的機(jī)遇，銀行不斷轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營(yíng)方式，促使銀行不斷研發(fā)新型的金融產(chǎn)品吸引顧客，從而增加了銀行的盈利能力。

（3）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和法規(guī)

政府對(duì)市場(chǎng)的調(diào)控十分重要，如果缺乏政府管控，任由市場(chǎng)自由發(fā)展，則會(huì)造成很多的問(wèn)題和矛盾。我國(guó)實(shí)行貨幣政策，而國(guó)家政府所頒布的財(cái)政政策會(huì)直接影響到銀行的盈利能力，因此國(guó)家為穩(wěn)定金融市場(chǎng)，會(huì)依據(jù)市場(chǎng)變化制定出一些相關(guān)的法律法規(guī)，比如說(shuō)政府對(duì)存款準(zhǔn)備金率有一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，如果法定存款準(zhǔn)備金高，那么銀行內(nèi)的可貸資金比較少，盈利能力自然會(huì)受影響出現(xiàn)降低趨勢(shì)。

2.內(nèi)部影響因素

（1）企業(yè)規(guī)模

凱恩斯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論指出，企業(yè)規(guī)模在未達(dá)到特定最高值前，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，平均成本降低，企業(yè)的盈利能力則隨之增高。但如果達(dá)到最適宜點(diǎn)后繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，那么企業(yè)的盈利能力則會(huì)降低。特定最高點(diǎn)也是根據(jù)企業(yè)的規(guī)模各有不同。

（2）銀行資產(chǎn)質(zhì)量

銀行的資金大多來(lái)源于債務(wù)，由于商業(yè)銀行交易的是資金，因此要將商品進(jìn)行嚴(yán)加控制，在保障客戶利益的同時(shí)也要保證貸款的及時(shí)回收。目前，銀行貸款可以根據(jù)不良貸款率分為五個(gè)評(píng)估等級(jí)，不良貸款主要是指資金回收比較困難的貸款。銀行的不良貸款率越高，表明銀行的貸款收回率越低，資產(chǎn)質(zhì)量越差，必然會(huì)影響到銀行的盈利能力。

（3）綠色信貸業(yè)務(wù)

綠色信貸從短期趨勢(shì)來(lái)看，因?yàn)槌杀竟芸氐挠绊?，?huì)導(dǎo)致盈利能力下降，但是多余的中間業(yè)務(wù)也能增加收入，所以二者之間到底成正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)有待具體考證。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，“兩高”企業(yè)有極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而推崇環(huán)境友好型的企業(yè)有長(zhǎng)期潛在收益，這就使得二者之間是正向關(guān)系。與此同時(shí)，銀行綠色信貸對(duì)銀行的無(wú)形資產(chǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力和銀行聲譽(yù)等都會(huì)產(chǎn)生重要影響。

（二）對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力的影響分析

我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主力是第二產(chǎn)業(yè)，而第二產(chǎn)業(yè)是以“兩高”企業(yè)為結(jié)構(gòu)主力，資源和產(chǎn)能的高消耗必然會(huì)伴隨著高污染的出現(xiàn)，這也就使得為“兩高”企業(yè)貸款的商業(yè)銀行面臨新的風(fēng)險(xiǎn)——環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是資源浪費(fèi)和污染處理不及時(shí)情況下的一種特殊風(fēng)險(xiǎn)，它是指政府部門未對(duì)“兩高”企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出臺(tái)相關(guān)政策制約，從而給企業(yè)的資金供給者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如果政府可以出臺(tái)相關(guān)政策，商業(yè)銀行能夠提高授信管理水平，即可規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)換為其他風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾種：貸款企業(yè)因環(huán)境污染嚴(yán)重遭受處罰而無(wú)法還清貸款導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)；貸款給造成嚴(yán)重污染的“兩高”企業(yè)而聲譽(yù)受損，造成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)存在污染嚴(yán)重情況卻刻意隱瞞，導(dǎo)致銀行在不知情的情況下給其貸款違反法律規(guī)定，造成法律風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)先進(jìn)行識(shí)別，再采取相應(yīng)措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，以此實(shí)現(xiàn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的完美規(guī)避。

（三）對(duì)商業(yè)銀行聲譽(yù)的影響分析

良好的聲譽(yù)是企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期盈利的前提。如果一家銀行持續(xù)性地對(duì)造成嚴(yán)重污染的“兩高”企業(yè)給予資金支持，那么必然會(huì)對(duì)社會(huì)造成極大的負(fù)面影響，可能會(huì)引起消費(fèi)者抵制、社會(huì)性環(huán)保組織施壓或者相關(guān)環(huán)保協(xié)會(huì)進(jìn)行訴訟而使得銀行面臨信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。綠色信貸政策能夠極大的降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，能夠使銀行獲得更多好的聲譽(yù)，打造良好的品牌形象，同時(shí)能夠吸引更多致力于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的合作伙伴，增加銀行的貸款余額。

■ 結(jié)束語(yǔ)

近幾年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)取得了比較顯著的成效，在政府和各界的引導(dǎo)下承擔(dān)了更多的社會(huì)責(zé)任，但是我國(guó)的綠色信貸業(yè)務(wù)還處于初期，需要政府、企業(yè)以及銀行自身給予重視，在更大程度上有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、樹立銀行的良好聲譽(yù)。