摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，以房養(yǎng)老逐漸成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)話題?，F(xiàn)如今失獨(dú)老年人以房養(yǎng)老面臨多種不確定性風(fēng)險(xiǎn)，提高失獨(dú)老年人的風(fēng)險(xiǎn)防范能力已成為當(dāng)前重點(diǎn)任務(wù)之一。因此精準(zhǔn)識(shí)別出我國當(dāng)前失獨(dú)老人面臨的以房養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)種類并提出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，對(duì)于促進(jìn)失獨(dú)老年人的身心健康發(fā)展具有重要意義。

關(guān)鍵詞：失獨(dú)老人;以房養(yǎng)老;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避;對(duì)策探討

“以房養(yǎng)老”指老年人自有房屋抵押給金融機(jī)構(gòu)以換取必要生活費(fèi)用的養(yǎng)老模式，有助于提高老年人生活質(zhì)量的同時(shí)減少政府養(yǎng)老金支出壓力[1]。本文通過深入分析該模式潛在風(fēng)險(xiǎn)及尋求科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，并合理分析現(xiàn)有養(yǎng)老困境的同時(shí)逐步完善相應(yīng)法律規(guī)章制度，探索出適用于我國國情的以房養(yǎng)老新方式，以有效緩解我國現(xiàn)存的養(yǎng)老難題，讓失獨(dú)老人能安心地頤養(yǎng)天年。

一.失獨(dú)老人以房養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

針對(duì)我國當(dāng)前社會(huì)養(yǎng)老資源不足的具體形勢，主要提出依靠老人自有住房資產(chǎn)養(yǎng)老的新型養(yǎng)老模式，借鑒商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營理念以釋放老年居民自有房產(chǎn)的固有價(jià)值，是解決失獨(dú)老人消費(fèi)能力相對(duì)不足及滿足養(yǎng)老需求的重要現(xiàn)實(shí)手段。但也應(yīng)注意的是該模式在推行過程中不可避免會(huì)遇到諸多風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有的政策并沒有很好的解決失獨(dú)老人以房養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。

1.長壽風(fēng)險(xiǎn)與自然風(fēng)險(xiǎn)

長壽風(fēng)險(xiǎn)是失獨(dú)老人以房養(yǎng)老模式推行的主要風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心失獨(dú)老人壽命過長則將支付更多貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，失獨(dú)老人擔(dān)心自身壽命過短以至無法拿到同等的房屋價(jià)值回報(bào)，雙方之間形成風(fēng)險(xiǎn)與收益的博弈[2]。在自然風(fēng)險(xiǎn)中以房養(yǎng)老的載體是房屋，若金融機(jī)構(gòu)在沒有制度保險(xiǎn)情況下支付給失獨(dú)老人貸款后，房屋由于不可抗力等自然因素遭到毀壞，致使金融機(jī)構(gòu)最終無法得到房屋的所有權(quán)。

2.住房價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)

住房價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)交易行情相關(guān)。房屋價(jià)值低于貸款本息總額則金融機(jī)構(gòu)多支付貸款損失;房屋價(jià)值等于貸款本息總額則雙方均無盈虧;同樣若房價(jià)處于高價(jià)則雙方獲得高收益，若房價(jià)暴跌則金融機(jī)構(gòu)將支付高估價(jià)帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。以房養(yǎng)老服務(wù)的運(yùn)行有時(shí)受制于國家政策，《城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》規(guī)定居民用地使用權(quán)限為70年，《物權(quán)法》也明確規(guī)定住宅建設(shè)用地使用權(quán)期間屆滿的自動(dòng)續(xù)期，但并未實(shí)際給出續(xù)期及費(fèi)用繳納的具體標(biāo)準(zhǔn)。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)

以房養(yǎng)老市場利率波動(dòng)易產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)收益波動(dòng)。利率形式為固定利率時(shí)則市場利率上升，房地產(chǎn)市場收益下滑，若基準(zhǔn)利率下降則失獨(dú)老人拒絕支付高利息致使金融機(jī)構(gòu)被迫下降利率。即利率波動(dòng)在以房養(yǎng)老余額提高時(shí)易出現(xiàn)輕不盈利與重虧損的風(fēng)險(xiǎn)[3];失獨(dú)老人領(lǐng)取貸款后可以繼續(xù)使用房屋，但后期承擔(dān)的房屋維修工作加重了失獨(dú)老人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。若失獨(dú)老人未對(duì)房屋維修則勢必加速房屋物理磨損，最終由金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。

4.成本風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

成本風(fēng)險(xiǎn)主要面向參與以房養(yǎng)老的失獨(dú)老人。失獨(dú)老人付出的咨詢住房費(fèi)用對(duì)其本身而言屬于較大費(fèi)用支出，致使失獨(dú)老人本身在領(lǐng)取抵押貸款之前就已是負(fù)債;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償債務(wù)能力，但無法獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是參與以房養(yǎng)老模式的失獨(dú)老人，若金融機(jī)構(gòu)未準(zhǔn)時(shí)支付貸款則老人失去收入來源進(jìn)而面臨經(jīng)濟(jì)來源的斷絕風(fēng)險(xiǎn)，最終無法維持正常生活消費(fèi)。

二.失獨(dú)老人以房養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施

1.長壽風(fēng)險(xiǎn)與自然風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

將業(yè)務(wù)的開展交與政府，由政府制定政策并承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以將長壽風(fēng)險(xiǎn)降低到最小化程度。金融機(jī)構(gòu)也可與保險(xiǎn)公司簽訂合同，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)失獨(dú)老人超出期限后的貸款;自然風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避可以從兩方面著手：一方面，金融機(jī)構(gòu)可以投保保險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)賠償以減少經(jīng)濟(jì)損失[4];另一方面，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)住房所在的地理位置進(jìn)行有選擇性的以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)開展，減少自然災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)的以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)的開展量。

2.住房價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

住房價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)指未來住房價(jià)值低于以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)開辦之前估測的住房價(jià)值，即金融機(jī)構(gòu)將承擔(dān)住房價(jià)值下降帶來的經(jīng)濟(jì)損失。因此可制定合理貸款比例，貸款期限結(jié)束時(shí)以盡可能將貸款本息控制在房價(jià)以內(nèi)。其次金融機(jī)構(gòu)可以投保住房財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司按規(guī)定給予金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)損失賠償;政策風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避應(yīng)確保擁有穩(wěn)定政治環(huán)境以確保相關(guān)制度制定。完善《物權(quán)法》中關(guān)于辦理土地使用權(quán)續(xù)期相關(guān)細(xì)節(jié)，確保我國土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓手續(xù)合法化和簡單化。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

金融機(jī)構(gòu)可與保險(xiǎn)公司建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)關(guān)系，約定超出部分由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散化管理以應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)主要是涉及失獨(dú)老人與房屋維修保養(yǎng)問題。為正確界定失獨(dú)老人的房屋維修標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)可與失獨(dú)老人簽訂房屋維修相關(guān)合同。若未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)要求，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)適當(dāng)降低應(yīng)支付的貸款金額。通過合同建立誠信確保機(jī)制以防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

4.成本風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

成本風(fēng)險(xiǎn)主要是由于失獨(dú)老人對(duì)以房養(yǎng)老模式相關(guān)信息缺失所造成的。政府應(yīng)將以房養(yǎng)老的運(yùn)作流程等信息進(jìn)行公布以讓失獨(dú)老人了解住房政策[5];其次政府應(yīng)提供給失獨(dú)老人更多的養(yǎng)老金補(bǔ)貼，給予金融機(jī)構(gòu)低息貸款支持或提供稅收優(yōu)惠政策，待其有足夠資金之后再返還貸款或者政府可以代替金融機(jī)構(gòu)直接向失獨(dú)老人支付貸款。形成政府與金融機(jī)構(gòu)之間的債務(wù)關(guān)系，以確保失獨(dú)老人獲得穩(wěn)定的房屋貸款收入。

參考文獻(xiàn)

[1] 王新.走出“以房養(yǎng)老”困局之對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2014（2）：20-22

[2] 柴效武，王崢.以房養(yǎng)老：美國反向抵押貸款業(yè)務(wù)開辦的政府支持[J].學(xué)習(xí)與實(shí)踐，2009（10）：15-21.

[3] 張仁楓.我國推行住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)的困境與對(duì)策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2015，37（8）：10-16.

[4] 王光.住房反向抵押貸款及其在中國的可行性[D].武漢：華中科技大學(xué).2017，57.

[5] 張本波.我國人口老齡化的經(jīng)濟(jì)社會(huì)后果分析及政策選擇[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2016（3）：27-33.

作者簡介：馬文瑞（1994-）男，山東東營人，碩士研究生，研究方向?yàn)樾l(wèi)生政策研究。