劉安琪

青島科技大學(xué)，山東 青島 266042

家族信托作為經(jīng)過西方國家發(fā)展百年流傳來的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，在融入中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)時(shí)，因其本身源于英美法系的特色屬性，不可避免與中國的法律體制產(chǎn)生碰撞，在具體的實(shí)踐中出現(xiàn)諸多問題。2001年出臺(tái)的《中華人民共和國信托法》雖完善了我國金融體系的立法體系，填補(bǔ)了信托產(chǎn)業(yè)的法律空白，但隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，對(duì)信托分支產(chǎn)業(yè)的需求攀升，現(xiàn)有《信托法》已經(jīng)無法滿足?！缎磐蟹ā分贫ㄖ畷r(shí)，是參照日本、中國臺(tái)灣的信托法律并參考了英美國家的信托管理制度，未做足夠的理論研究，導(dǎo)致出現(xiàn)了不少制度層面的問題。家族信托作為信托的本源業(yè)務(wù)，這些問題也制約著我國家族信托的發(fā)展。

一、家族信托概述

“信托”指“委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！?/p>

信托制度自13世紀(jì)英國的用益制度發(fā)展至今，梳理信托的發(fā)展脈絡(luò)，可以發(fā)現(xiàn)其核心一直沒有脫離一個(gè)關(guān)鍵問題，即“如何實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的延續(xù)”。英國用益制度出現(xiàn)的根本目的是教徒為了脫離統(tǒng)治階級(jí)的壓迫，將自己的土地財(cái)產(chǎn)交由教會(huì)管理，土地的收益用來支付親屬的生活開支或用于信仰的宗教事業(yè)①。從這個(gè)目的可以看出，信托制度的內(nèi)核就是財(cái)富傳承，家族信托是信托制度的本源，只是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托制度的應(yīng)用范圍不斷外延，出現(xiàn)了用作理財(cái)?shù)男磐挟a(chǎn)品和用于公益事業(yè)的公益信托。而非部分學(xué)者所述的家族信托是信托業(yè)發(fā)展至今才出現(xiàn)的新的業(yè)務(wù)范圍。

《信托法》頒布后，立法者從未對(duì)家族信托進(jìn)行明確定義，造成了家族信托法律上的空白，這也是國內(nèi)有家族信托需求人群對(duì)于家族信托的最大擔(dān)憂。直至2018年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的“37號(hào)文”，對(duì)家族信托的目的、信托財(cái)產(chǎn)數(shù)額、家族信托當(dāng)事人的范圍做出了初步界定。②“37號(hào)文”在監(jiān)督管理層面堅(jiān)持家族信托的主要目的是家族財(cái)富傳承，將以財(cái)產(chǎn)保值、增值為目的的理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托排除在家族信托范疇之外。

二、家族信托的法律關(guān)系

（一）家族信托當(dāng)事人

家族信托的委托人是整個(gè)家族信托結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，是家族信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的推動(dòng)力。家族信托中的委托人可以是個(gè)人或者是已經(jīng)有一定規(guī)模的家族，這里的“家族”是對(duì)“37號(hào)文”中的“家庭”的廣義解釋，指基于血緣關(guān)系形成的家庭利益集團(tuán)，與“37號(hào)文”中家族信托財(cái)產(chǎn)起點(diǎn)1000萬元對(duì)應(yīng)，明確家族信托業(yè)務(wù)的主要對(duì)象是擁有龐大資產(chǎn)的高凈值人群。

家族信托的受托人為專門的信托機(jī)構(gòu)，而非其他金融機(jī)構(gòu)，區(qū)別于其他信托業(yè)務(wù)受托人，是對(duì)家族信托財(cái)產(chǎn)安全性的有力保護(hù)，信托機(jī)構(gòu)接受委托人基于家庭財(cái)富延續(xù)的目的之委托，“受人之托，忠人之事”以受托人的名義，經(jīng)營管理家族財(cái)產(chǎn)，是家族信托的關(guān)鍵一環(huán)，直接關(guān)系到委托人的目的能否實(shí)現(xiàn)。在立法上，家族信托適用于《信托法》的一般規(guī)定，但在下發(fā)的“37號(hào)文”中對(duì)受益人身份問題做出了特殊要求：委托人在內(nèi)的家族成員的家族成員均可認(rèn)定為家族信托受益人，但委托人不可作為唯一受益人。

家族信托的受益人的范圍是整個(gè)家族內(nèi)部成員包括委托人，以獲取信托財(cái)產(chǎn)的升值利益為目的的委托人不得為家族信托的唯一受益人。實(shí)踐中家族信托的受益人多為被保護(hù)的一方，例如委托人不懂財(cái)產(chǎn)管理的家人或揮霍無度的子女。

（二）家族信托財(cái)產(chǎn)

信托是以“信托財(cái)產(chǎn)”為載體的財(cái)產(chǎn)管理制度，因此必須保證“信托財(cái)產(chǎn)”的確定性、合法性，否則信托無法成立。信托財(cái)產(chǎn)具有一定的獨(dú)立性，與委托人未設(shè)立信托財(cái)產(chǎn)，受托人自有財(cái)產(chǎn)相分離。《信托法》規(guī)定了信托財(cái)產(chǎn)區(qū)別于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)，區(qū)別于受托人的固定財(cái)產(chǎn)，是信托財(cái)產(chǎn)特有的獨(dú)立性的體現(xiàn)。2019年《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》從司法角度對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性進(jìn)行了重申。

（三）家族信托權(quán)利義務(wù)關(guān)系

信托委托人在信托關(guān)系中享有一定權(quán)利，如知曉信托財(cái)產(chǎn)管理處分情況；對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理進(jìn)行調(diào)整；若受托人管理不當(dāng)致使財(cái)產(chǎn)受損，享有撤銷權(quán)解任受托人的法定權(quán)利。信托依法設(shè)立后，委托人應(yīng)履行依照信托合同交付信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)，也可在委托合同中與受托人約定保留部分權(quán)利。

對(duì)比信托中各類法律關(guān)系主體，受托人的地位尤為重要。合格的受托人是委托人實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富延續(xù)目的的重要因素，是信托關(guān)系鏈條中的關(guān)鍵?！靶磐校╰rust）”這一概念最基本的特征就是受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)有管理或處分的權(quán)利，這一權(quán)利來源于委托人，受托人有在委托人限定的管理范圍內(nèi)行使權(quán)利的義務(wù)，受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理與控制必須要基于“忠誠義務(wù)”和“謹(jǐn)慎義務(wù)”。

我國《信托法》中信托受益人的權(quán)利皆圍繞信托收益權(quán)展開，受益人在信托有效成立起享有收益權(quán)；受益人可以放棄、轉(zhuǎn)讓和繼承收益權(quán)；我國現(xiàn)行法律中并沒有限制規(guī)定受益人必須承擔(dān)的信托義務(wù)，實(shí)踐中如需限制受益人的義務(wù)，可以在信托合同中進(jìn)行約定。

三、家族信托在我國的發(fā)展前景

近些年，各類全球財(cái)富報(bào)告對(duì)中國的高凈值人群和超高凈值人群的數(shù)量和質(zhì)量做出統(tǒng)計(jì)，2019年《中國私人財(cái)富報(bào)告》表明，2018年高凈值人群約近200萬，以個(gè)人名義持有的凈值資產(chǎn)近200萬億人民幣。這其中八成以上都為家族企業(yè)，這批擁有可觀資產(chǎn)的高凈值人群完成資本積累之后開始考慮如何“子承父業(yè)”以及如何逃避“富不過三代”的命運(yùn)。

家族信托雖在海外流傳百年，已經(jīng)成為海外常見的財(cái)產(chǎn)管理方式，但進(jìn)入中國視野不過十年，2012年，中國平安信托推出了第一個(gè)家族信托業(yè)務(wù)，中國家族信托市場這片藍(lán)海由此打開。家族信托基于《信托法》的一般規(guī)范，并未有完善的法律支撐，倘若家族信托產(chǎn)生糾紛問題，動(dòng)輒千萬甚至過億的信托財(cái)產(chǎn)如何處置，實(shí)踐中家族信托的案例并非不存在，新鴻基郭氏家族千億家財(cái)四散的“前車之鑒”，讓家族大家長們心有余悸，《信托法》自身理論層面的不完善更是高凈值人群手握龐大家族財(cái)富，但遲遲未進(jìn)入這片市場的主要原因。

2014年《關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》著重強(qiáng)調(diào)信托公司的風(fēng)險(xiǎn)把控問題，首次點(diǎn)名“家族財(cái)富”，為規(guī)范信托市場打下基礎(chǔ)，加強(qiáng)監(jiān)管，為家族信托發(fā)展保駕護(hù)航。2018年《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》更是一個(gè)自上而下的推動(dòng)力，規(guī)范信托市場的混亂局面，促使信托回歸本源。緊接“資管新規(guī)”之后的“37號(hào)文”是首次針對(duì)家族信托做出具體規(guī)定，將家族信托脫離以投資回報(bào)為主要目的的理財(cái)產(chǎn)品范圍。2019年《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)信托公司要充分發(fā)展本源業(yè)務(wù)，并要求進(jìn)一步改善信貸、信托等市場，對(duì)重點(diǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)有效處置。“一通知、三意見”的規(guī)范格局為觀望家族信托的高凈值人群打了一劑強(qiáng)心針，從法律規(guī)范層面解決了家族信托立法空白的后顧之憂，家族信托融入中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的機(jī)會(huì)已經(jīng)到來。

注釋：

①魯悅．英國信托制度起源綜述［J］．大江周刊·論壇，2013（6）：145．

②《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)．家族信托財(cái)產(chǎn)金額或價(jià)值不低于1000萬元，受益人應(yīng)包括委托人在內(nèi)的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人．單純以追求信托財(cái)產(chǎn)保值增值為主要信托目的，具有專戶理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托．