牛 凱

一、引言

充足的現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展有至關(guān)重要的作用。受當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，尤其是疫情暴發(fā)以來經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，不少企業(yè)經(jīng)營不景氣，出現(xiàn)了現(xiàn)金流問題?，F(xiàn)金流管理不善，給企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來的危機(jī)是致命的，尤其是現(xiàn)金流枯竭或者現(xiàn)金鏈斷裂等，會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至使企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此，對于現(xiàn)代企業(yè)來說，應(yīng)該充分認(rèn)識現(xiàn)金流管理的重要性，改進(jìn)完善企業(yè)的現(xiàn)金流管理體系，加快企業(yè)的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，為企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)健有序開展提供良好的保障。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管理相關(guān)概念

現(xiàn)金流量也就是在某個(gè)會計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)籌資、經(jīng)營以及投資等活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收支總和與收支差額等，貫穿企業(yè)的價(jià)值流、現(xiàn)金流、信息流等基本管理流程，是對企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入流出和總量情況的反映。其中，在現(xiàn)金流入方面主要包括企業(yè)通過銷售或者提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入、固定資產(chǎn)處置的殘值收入、投資收益或者收回投資以及其他的現(xiàn)金收入；在現(xiàn)金流出方面主要包括經(jīng)營活動支出、稅金支出、薪酬和福利支出、固定資產(chǎn)改造支付以及其他現(xiàn)金支出項(xiàng)目。在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的重要作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

首先，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以提高企業(yè)決策的科學(xué)性。加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流管理，能夠基于現(xiàn)金流對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行全面的掌握，并根據(jù)現(xiàn)金流信息以及相關(guān)的客觀信息，綜合掌握企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀，幫助企業(yè)作出科學(xué)合理的經(jīng)營決策、投融資決策，提高企業(yè)內(nèi)部管理的科學(xué)性。

其次，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。在經(jīng)營活動中，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)非常重要的一個(gè)因素就是現(xiàn)金流管理風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以通過對籌資投資等活動的科學(xué)合理規(guī)劃，確保企業(yè)現(xiàn)金流高效規(guī)范有序地運(yùn)作，有效控制各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，確保企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營。

最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以提升企業(yè)的經(jīng)營效率?，F(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營活動的重要基礎(chǔ)，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的現(xiàn)金流管理體系，強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算管理以及過程管控，可以進(jìn)一步提升企業(yè)現(xiàn)金流的流速，提高企業(yè)內(nèi)部的資金運(yùn)作效率，對確保企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要的保障作用。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有非常關(guān)鍵的作用，但是當(dāng)前不少企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面還存在不少問題，尤其是在現(xiàn)金流管理流程以及現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，集中表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。

（一）對現(xiàn)金流管理缺乏科學(xué)的認(rèn)識

有的企業(yè)管理層缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)知識，現(xiàn)金流管理意識相對較為薄弱，在企業(yè)內(nèi)部管理過程中，常常重視企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，對營業(yè)收入以及銷售利潤收益等指標(biāo)較為重視，但是對現(xiàn)金流的安全性、穩(wěn)定性等不夠重視，因而導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中經(jīng)常出現(xiàn)現(xiàn)金緊張或者短缺的問題。

（二）現(xiàn)金流管理流程中存在薄弱環(huán)節(jié)

部分企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面還存在不少薄弱環(huán)節(jié)，有的企業(yè)現(xiàn)金流運(yùn)營管理體系不夠完善，現(xiàn)金流預(yù)算的準(zhǔn)確性較低，現(xiàn)金流預(yù)算難以對現(xiàn)金流的支出形成較好的約束；有的企業(yè)內(nèi)部的應(yīng)收賬款回收周期相對較長，存貨管理占用大量現(xiàn)金；有的企業(yè)缺乏完善的籌資渠道以及籌資規(guī)劃，投資項(xiàng)目存在盲目性，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動面臨較大的資金壓力。

（三）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控力度不足

在企業(yè)現(xiàn)金流管理方面較為突出的問題就是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控不力?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)選擇不夠科學(xué)，對可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)缺乏系統(tǒng)的評估分析，對現(xiàn)金流管理中潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)無法及時(shí)地進(jìn)行預(yù)警監(jiān)控，因而導(dǎo)致企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

四、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管控的具體措施

在企業(yè)的經(jīng)營管理中，企業(yè)的管理層應(yīng)該樹立正確的現(xiàn)金流管理意識，建立完善企業(yè)的現(xiàn)金流管理組織體系與制度機(jī)制，完善現(xiàn)金流管理具體辦法，確保現(xiàn)金流管理的規(guī)范化，重點(diǎn)做好以下幾方面的工作。

（一）提高企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理水平

企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面，應(yīng)該對現(xiàn)金流管理舉措進(jìn)行細(xì)化，完善具體的管控策略，特別應(yīng)該注重完善現(xiàn)金流預(yù)算管理體系，強(qiáng)化對企業(yè)內(nèi)部資金的歸集管控。應(yīng)組織企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)業(yè)務(wù)部門將企業(yè)有關(guān)的現(xiàn)金收支等信息提供給財(cái)務(wù)部門進(jìn)行分析，做好收支的預(yù)測、分析和分類，進(jìn)而完成現(xiàn)金收支預(yù)測表的編制，完善現(xiàn)金流預(yù)算管理，并強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算的執(zhí)行約束控制，按照年度、季度以及月度現(xiàn)金流預(yù)算強(qiáng)化現(xiàn)金流管控，加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況的考核分析，確保企業(yè)的現(xiàn)金流嚴(yán)格按照預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行，保證現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。

（二）加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的管控

提高企業(yè)現(xiàn)金流管控水平，還應(yīng)該加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的管控。首先，應(yīng)該完善企業(yè)的存貨管理，與供應(yīng)商之間建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，有效控制庫存規(guī)模，適當(dāng)提高應(yīng)付賬款的規(guī)模比例，適度延長付款期限，以控制大量現(xiàn)金支出，加快存貨周轉(zhuǎn)速度以提高企業(yè)的資金使用效率。其次，突出加強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)收賬款管控，做好對客戶群體資金信用狀況的分析和評估，科學(xué)合理地制定信用政策，針對不同信用等級的客戶制定不同的資金額度以及收款政策，盡可能地減少應(yīng)收賬款對企業(yè)資金的大量占用，提高企業(yè)的現(xiàn)金流速。此外，還應(yīng)該根據(jù)企業(yè)經(jīng)營實(shí)際，精準(zhǔn)確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，確保企業(yè)的現(xiàn)金規(guī)模保持在合理水平，提高現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。

（三）提高企業(yè)的籌資和投資管理水平

確保企業(yè)現(xiàn)金流運(yùn)作的規(guī)范有序，非常關(guān)鍵的一項(xiàng)內(nèi)容就是應(yīng)該完善企業(yè)的籌資活動與投資活動。在籌資方面，應(yīng)該探索在金融機(jī)構(gòu)借貸、債務(wù)融資、股權(quán)融資的基礎(chǔ)上，通過保理、質(zhì)押以及證券化等手段拓展融資手段，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制企業(yè)的長短期負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)資金供應(yīng)的穩(wěn)定政策。在投資方面，應(yīng)該謹(jǐn)慎科學(xué)地選擇投資項(xiàng)目，確保投資規(guī)模與企業(yè)的經(jīng)營狀況、資金實(shí)力等相適應(yīng)，避免投資決策失利導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流問題，帶來現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（四）健全完善企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制體系

在企業(yè)的現(xiàn)金流管理方面，企業(yè)的管理層應(yīng)該充分認(rèn)識到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，強(qiáng)化對企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的利用，根據(jù)企業(yè)行業(yè)領(lǐng)域的不同等，科學(xué)地選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，尤其要突出總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資金周轉(zhuǎn)率、銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比率以及現(xiàn)金比率等相應(yīng)的指標(biāo)，科學(xué)地構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，采取定量分析與定性分析結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，全面征集有關(guān)現(xiàn)金流活動方面的信息，對企業(yè)經(jīng)營活動過程中可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行系統(tǒng)的研究分析，準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其危害，建立完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)決策體系，最大限度地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)現(xiàn)金的穩(wěn)定有序流轉(zhuǎn)奠定良好的基礎(chǔ)。

五、結(jié)語

企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面，應(yīng)該細(xì)化明確現(xiàn)金流管理的基本目標(biāo)要求，提高現(xiàn)金流預(yù)算編制水平，做好經(jīng)營現(xiàn)金流管控，合理優(yōu)化企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)以及籌資規(guī)模，加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)而加大對企業(yè)現(xiàn)金流的控制管理力度，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。