（浙江工商大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310018）

“一帶一路”倡議自肇始至今，以“政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通”五通建設(shè)為聚焦，區(qū)際貿(mào)易增長(zhǎng)、要素流轉(zhuǎn)、契約協(xié)同與經(jīng)濟(jì)發(fā)展效果顯著。2013—2017 年中國(guó)對(duì)“一帶一路”相關(guān)國(guó)家的對(duì)外投資達(dá)到820 億美元，投資行業(yè)日趨多元化，并購(gòu)持續(xù)活躍，項(xiàng)目金額大幅增加。至2017年，中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)57 個(gè)國(guó)家近3 000 家企業(yè)投資流量首次突破200 億美元，甚至超越了2015年的直接投資流量，達(dá)到201.7 億美元，同比增長(zhǎng)31.5%，占中國(guó)對(duì)外直接投資流量的12.7%。2018年，因受全球金融危機(jī)等要素影響，中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家OFDI 出現(xiàn)一定回落。時(shí)序特征表明，中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家OFDI，在規(guī)模上呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，有效推進(jìn)了“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)建了“一帶一路”倡議行穩(wěn)致遠(yuǎn)的共贏(yíng)內(nèi)核。

經(jīng)濟(jì)全球化推進(jìn)了世界各國(guó)貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)互通、緊密關(guān)聯(lián)，貿(mào)易發(fā)展也從比較優(yōu)勢(shì)貿(mào)易模式逐漸向產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易模式及全球價(jià)值鏈貿(mào)易模式轉(zhuǎn)變。伴隨著全球貿(mào)易價(jià)值鏈的發(fā)展深化，各國(guó)在全球價(jià)值鏈的分工出現(xiàn)了顯著的分化，集中表現(xiàn)為發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)全球價(jià)值鏈高端，發(fā)展中國(guó)家則處于價(jià)值鏈中低端鎖定的地位，這一價(jià)值鏈（上）下游度的分殊極大的桎梏了全球一體化的均衡發(fā)展，貿(mào)易保護(hù)主義、逆全球化現(xiàn)象日趨頻仍。“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家中廣大發(fā)展中國(guó)家，亦面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與全球價(jià)值鏈躍升的發(fā)展困局，如何實(shí)現(xiàn)國(guó)別與區(qū)際經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，成為“一帶一路”倡議的內(nèi)含要義。

圖1 2013—2018 年中國(guó)對(duì)“一帶一路”國(guó)家直接投資流量（億美元）

伴隨著價(jià)值鏈貿(mào)易與分工的發(fā)展深化，國(guó)別經(jīng)濟(jì)地理稟賦與契約質(zhì)量成為掣肘各國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、價(jià)值鏈躍升與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素，探討“一帶一路”倡議下我國(guó)OFDI 發(fā)展與沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)地理稟賦、契約質(zhì)量的耦合及協(xié)同發(fā)展，是推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，實(shí)現(xiàn)我國(guó)OFDI 穩(wěn)態(tài)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”倡議行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵。

一、文獻(xiàn)綜述

整理綠色技術(shù)溢出相關(guān)文獻(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外學(xué)者將目光更多的放在OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)和FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)上，有關(guān)OFDI 綠色技術(shù)溢出的研究相對(duì)匱乏?，F(xiàn)階段研究綠色技術(shù)溢出主要是通過(guò)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA），綠色技術(shù)溢出效應(yīng)大小可由綠色技術(shù)進(jìn)步表示，通過(guò)測(cè)算綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP），從中分解得到綠色技術(shù)進(jìn)步（GTC）。測(cè)算方法主要包括參數(shù)法和非參數(shù)法，由于參數(shù)法假設(shè)條件無(wú)法滿(mǎn)足以及參數(shù)條件難以確定，因此大多數(shù)研究都采用后者。景維民和張璐（2014）[1]利用綠色全要素生產(chǎn)率指代綠色技術(shù)進(jìn)步，證實(shí)合理的環(huán)境管制可以促進(jìn)中國(guó)工業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)口正向推動(dòng)綠色技術(shù)進(jìn)步，出口則有負(fù)向影響。胡曉珍和楊龍（2011）[2]運(yùn)用非參數(shù)法，分析綠色全要素生產(chǎn)率對(duì)中國(guó)不同區(qū)域間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差距的影響，發(fā)現(xiàn)當(dāng)考慮環(huán)境因素時(shí)，污染使生產(chǎn)率顯著下降，引起不同地區(qū)間技術(shù)進(jìn)步差異。李玲和陶鋒（2011）[3]利用SBM 方向性距離函數(shù)證明污染密集型行業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率要低于傳統(tǒng)全要素生產(chǎn)率，且行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和環(huán)境規(guī)制顯著促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率提升。

在全球價(jià)值鏈（GVC）躍升方面，研究表明，企業(yè)通過(guò)吸收OFDI 引致的先進(jìn)技術(shù)，提高自身生產(chǎn)技術(shù)，提升產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度，促進(jìn)全球價(jià)值鏈升級(jí)。Pol Antras（2013）[4]指出當(dāng)一個(gè)企業(yè)處于全球價(jià)值鏈上游時(shí)，擁有制定行業(yè)規(guī)則的權(quán)力，影響下游企業(yè)投資活動(dòng)。Nunn（2007）[5]發(fā)現(xiàn)一國(guó)可以通過(guò)提高契約質(zhì)量，優(yōu)化制度環(huán)境，促進(jìn)價(jià)值鏈躍升。關(guān)于中國(guó)OFDI 對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家GVC 影響的研究，姚戰(zhàn)琪和夏杰長(zhǎng)（2018）[6]利用隨機(jī)邊界模型對(duì)GVC參與度指數(shù)和GVC 地位指數(shù)進(jìn)行分析得出，中國(guó)OFDI 能夠提升全球價(jià)值鏈參與度指數(shù)與地位指數(shù)。楊連星和羅玉輝（2017）[7]利用兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM 方法分析行業(yè)層面和國(guó)家層面的OFDI 逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)GVC 升級(jí)的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)前者對(duì)后者具有正向的促進(jìn)作用，但是在技術(shù)密集型行業(yè)中，該效果并不顯著。李超和張誠(chéng)（2017）[8]研究了對(duì)外直接投資與中國(guó)制造業(yè)的關(guān)系，分析中國(guó)制造業(yè)GVC 升級(jí)路徑，發(fā)現(xiàn)在行業(yè)層面，中國(guó)OFDI 促進(jìn)高技術(shù)制造業(yè)GVC 的分工地位，但對(duì)中低技術(shù)制造業(yè)沒(méi)有影響；在國(guó)家層面，中國(guó)對(duì)中高收入國(guó)家直接投資顯著促進(jìn)國(guó)內(nèi)制造業(yè)GVC 升級(jí)，其中，中等收入國(guó)家效果更加顯著。

二、研究假設(shè)、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）研究假設(shè)

OFDI 綠色技術(shù)溢出是“一帶一路”各國(guó)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色安全高效發(fā)展的重要途徑，對(duì)于擺脫全球價(jià)值鏈中低端鎖定，緩解環(huán)境壓力起著重要作用，綠色技術(shù)溢出作為提升綠色全球價(jià)值鏈的可行路徑，通過(guò)以下機(jī)制對(duì)全球價(jià)值鏈躍升產(chǎn)生影響。

1.綠色技術(shù)溢出促進(jìn)全球價(jià)值鏈躍升：（1）綠色技術(shù)升級(jí)效應(yīng)。OFDI 綠色技術(shù)溢出為東道國(guó)帶來(lái)了先進(jìn)綠色生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步，提高企業(yè)綠色產(chǎn)品生產(chǎn)率，增加企業(yè)出口產(chǎn)品附加值，提高企業(yè)創(chuàng)新能力與生產(chǎn)技術(shù)水平，推動(dòng)企業(yè)綠色技術(shù)升級(jí)，影響東道國(guó)行業(yè)整體綠色技術(shù)水平。（2）要素優(yōu)化分配效應(yīng)。外商投資產(chǎn)生的綠色技術(shù)溢出淘汰掉生產(chǎn)技術(shù)水平較低且污染嚴(yán)重的部分東道國(guó)企業(yè)，使國(guó)內(nèi)較為稀缺的生產(chǎn)要素得到釋放，這些生產(chǎn)要素最終分配到生產(chǎn)技術(shù)水平較高且注重環(huán)保的企業(yè)，生產(chǎn)資源增多促使企業(yè)擴(kuò)大研發(fā)投入，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率、自主創(chuàng)新能力和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力的提高，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（3）產(chǎn)品綠色改進(jìn)效應(yīng)。東道國(guó)企業(yè)從綠色技術(shù)溢出中獲得了新產(chǎn)品以及先進(jìn)綠色技術(shù)和知識(shí)，企業(yè)結(jié)合國(guó)際市場(chǎng)需求，通過(guò)對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)一步研究開(kāi)發(fā)，改善企業(yè)生產(chǎn)工藝流程，提高生產(chǎn)效率，推動(dòng)企業(yè)向自主創(chuàng)新發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，增加產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度，加快產(chǎn)品從低端生產(chǎn)向高端生產(chǎn)遞進(jìn)。

雖然中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比處于全球價(jià)值鏈的中低端，但是在“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家中，中國(guó)位于區(qū)域的高端。由于中國(guó)秉持開(kāi)放合作態(tài)度，不會(huì)對(duì)各國(guó)進(jìn)行技術(shù)封鎖，因此，只要“一帶一路”沿線(xiàn)各國(guó)擴(kuò)大開(kāi)放，即能通過(guò)中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出提高本國(guó)的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)全球價(jià)值鏈躍升。

綜上分析，提出假設(shè)1：中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出促進(jìn)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家全球價(jià)值鏈躍升。

2.OFDI 綠色技術(shù)溢出在一定程度上會(huì)對(duì)全球價(jià)值鏈躍升產(chǎn)生負(fù)向效應(yīng)：（1）資源擠占效應(yīng)。綠色技術(shù)溢出帶來(lái)的綠色技術(shù)代替了東道國(guó)原有的生產(chǎn)技術(shù)，擠占該部分的生產(chǎn)要素資源。雖然綠色技術(shù)能夠改善生產(chǎn)環(huán)境、提高生產(chǎn)效率，但在短時(shí)間內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本大幅提高，并且難以形成較為明顯的收益，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)向作用。（2）學(xué)習(xí)吸收能力不足。吸收能力不足嚴(yán)重影響東道國(guó)綠色技術(shù)進(jìn)步。由于綠色生產(chǎn)技術(shù)差距過(guò)大，一些學(xué)習(xí)能力較弱，吸收能力不足的企業(yè)可能無(wú)法從先進(jìn)綠色技術(shù)中獲得收益，使綠色技術(shù)溢出的效果大打折扣，學(xué)習(xí)成本的提高同樣使企業(yè)面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)一部分綠色企業(yè)造成影響，形成負(fù)向效應(yīng)。

另外，“一帶一路”倡議力求各國(guó)共同發(fā)展，中國(guó)在發(fā)展的同時(shí)，兼顧“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展，不會(huì)采取限制各國(guó)綠色技術(shù)升級(jí)的政策措施。因此，低端鎖定、人才流失和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)等負(fù)向效應(yīng)的影響較小。

綜上所述，提出假設(shè)2：中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家全球價(jià)值鏈躍升存在非線(xiàn)性關(guān)系。

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)上文對(duì)OFDI 綠色技術(shù)溢出影響全球價(jià)值鏈躍升的探討，利用Hausmann 等（2007）[9]的“成本發(fā)現(xiàn)”模型，借鑒姚戰(zhàn)琪等的研究思路，建立計(jì)量模型如下：

為了檢驗(yàn)OFDI 綠色技術(shù)溢出與全球價(jià)值鏈攀升的非線(xiàn)性關(guān)系，設(shè)計(jì)如下計(jì)量模型：

在模型（1）、模型（2）中，i 表示“一帶一路”沿線(xiàn)各國(guó)，t 表示時(shí)間。GVCL 指全球價(jià)值鏈地位指數(shù)；GTC 為綠色技術(shù)進(jìn)步；Xit代表控制變量的集合；γi為國(guó)家固定效應(yīng)；δt為時(shí)間固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。其中，控制變量Xit包括出口率（EX）、進(jìn)口率（IM）、投資自由度（FNI）、外資占比（FDI）、制度質(zhì)量（LAW）、資本密集度（CLR）、研發(fā)強(qiáng)度（RD），用以經(jīng)濟(jì)外向度水平、約束契約摩擦、要素稟賦與技術(shù)稟賦等區(qū)際經(jīng)濟(jì)地理要素的影響。

（三）數(shù)據(jù)說(shuō)明

1.被解釋變量

借鑒Koopman 等（2012）[10]計(jì)算全球價(jià)值鏈的附加值貿(mào)易法，該方法基于國(guó)際投入產(chǎn)出表測(cè)算一國(guó)或者地區(qū)所實(shí)現(xiàn)的附加值。在測(cè)算過(guò)程中，能夠準(zhǔn)確反映一國(guó)出口對(duì)進(jìn)口中間品的依賴(lài)程度，以及一國(guó)出口產(chǎn)品中包含的間接和再進(jìn)口附加值。根據(jù)已有研究，利用全球價(jià)值鏈地位指數(shù)定義全球價(jià)值鏈躍升程度較為準(zhǔn)確。全球價(jià)值鏈地位指數(shù)（GVCL）計(jì)算方法如下：

IVin是指n 國(guó)i 產(chǎn)業(yè)出口中蘊(yùn)含的間接國(guó)內(nèi)增加值部分；FVin是n 國(guó)i 產(chǎn)業(yè)出口中所蘊(yùn)含的國(guó)外增加值部分；Ein表示n 國(guó)i 產(chǎn)業(yè)出口貿(mào)易總值。稱(chēng)為前向參與度，稱(chēng)為后向參與度。當(dāng)一國(guó)某產(chǎn)業(yè)出口蘊(yùn)含的國(guó)內(nèi)增加值越大，證明該國(guó)該產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈地位指數(shù)越高；相反，蘊(yùn)含的國(guó)外增加值越大時(shí)，地位指數(shù)就越低。各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源于OECD-WTO 的TiVA 數(shù)據(jù)庫(kù)。

2.解釋變量

綠色技術(shù)進(jìn)步需要從綠色全要素生產(chǎn)率中分解得出。本文使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）計(jì)算綠色全要素生產(chǎn)率。計(jì)算綠色全要素生產(chǎn)率包括5 個(gè)變量：（1）以勞動(dòng)、資本和能源作為投入變量，勞動(dòng)力指標(biāo)采用總就業(yè)人數(shù)；參考田澤和許東梅（2016）[11]、王欣（2010）[12]的做法，將資本存量設(shè)定為中國(guó)對(duì)各個(gè)國(guó)家的OFDI 存量，借鑒張軍等（2004）[13]的方法，以2005 年為基期，用永續(xù)盤(pán)存法計(jì)算折舊后的OFDI存量，折舊率為9.6%；用各國(guó)能源總使用量表示能源指標(biāo)；（2）期望產(chǎn)出采用各國(guó)的GDP 總量來(lái)表示，并用平減指數(shù)將價(jià)格折算成2005 年不變價(jià)格；（3）非期望產(chǎn)出以各國(guó)國(guó)內(nèi)的CO2總排放量來(lái)衡量。為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，防止不同數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)方法不同造成計(jì)算結(jié)果的失真，除資本存量的相關(guān)指標(biāo)來(lái)源于《中國(guó)對(duì)外直接投資公報(bào)》，其余數(shù)據(jù)均來(lái)自World Bank 數(shù)據(jù)庫(kù)。

為了探討“一帶一路”倡議框架下價(jià)值鏈躍升效應(yīng)，本文選取了2005—2016 年26 個(gè)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家進(jìn)行檢驗(yàn)①東南亞：新加坡，馬來(lái)西亞，印度尼西亞，泰國(guó)，柬埔寨，越南，菲律賓，印度；中西亞：哈薩克斯坦，土耳其，以色列，沙特阿拉伯，希臘，塞浦路斯；中東歐：俄羅斯，波蘭，立陶宛，愛(ài)沙尼亞，拉脫維亞，捷克，斯洛伐克，匈牙利，斯洛文尼亞，克羅地亞，羅馬尼亞，保加利亞。，其中部分缺失數(shù)據(jù)通過(guò)平均值法和插排法補(bǔ)充。由此，一方面將具有穩(wěn)健時(shí)序特征的經(jīng)濟(jì)地理稟賦特征納入分析樣本，另一方面則通過(guò)“時(shí)序斷點(diǎn)”的面板數(shù)據(jù)刻畫(huà)“一帶一路”倡議的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。表1 為投入產(chǎn)出變量統(tǒng)計(jì)性描述。

表1 2005—2016 年26 個(gè)國(guó)家投入產(chǎn)出變量統(tǒng)計(jì)性描述

借助DEAP2.1 軟件測(cè)算2005—2016 年26 個(gè)國(guó)家考慮能源環(huán)境因素的綠色全要素生產(chǎn)率以及分解因子，從測(cè)算結(jié)果中可以分解出綠色技術(shù)進(jìn)步，因?yàn)镸alquist 指數(shù)測(cè)算的是前一期到本期的生產(chǎn)率增長(zhǎng)率，不符合實(shí)證回歸要求，因此對(duì)計(jì)算得到的綠色技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行變換，借鑒邱斌等（2008）[14]的方法，假設(shè)2005 年的GTC 為1，2006 年GTC 就等于當(dāng)年的GTC 與2005 年GTC 的乘積，依次相乘，從而得到每一年的GTC。

3.控制變量

（1）出口率（EX）和進(jìn)口率（IM）。該控制變量用以表征樣本貿(mào)易維度的經(jīng)濟(jì)外向度水平的稟賦差異，分別用“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家制造業(yè)進(jìn)出口占總出口比重表示，進(jìn)出口數(shù)據(jù)均來(lái)源于World Bank 數(shù)據(jù)庫(kù)。

（2）外商投資占比（FDI）。該控制變量用以表征樣本要素流轉(zhuǎn)維度的經(jīng)濟(jì)外向度水平的稟賦差異，取決于“一帶一路”各國(guó)每年獲得的外商直接投資占GDP 的比重。外商直接投資數(shù)據(jù)來(lái)源于聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議數(shù)據(jù)庫(kù)（UNCTAD）。

（3）投資自由度（FNI）和制度質(zhì)量（LAW）。該控制變量用以表征樣本的契約質(zhì)量的稟賦差異，通過(guò)對(duì)該變量的控制用以說(shuō)明異質(zhì)性契約質(zhì)量對(duì)價(jià)值鏈躍升效應(yīng)的影響。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策可以影響本國(guó)的全球價(jià)值鏈躍升，本文采用投資自由度表示東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，法律制度表示制度質(zhì)量，數(shù)據(jù)分別來(lái)源于全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)（EFI）和全球治理指數(shù)（WGI）。

（4）資本密集度（CLR）。該控制變量用以表征樣本的要素稟賦差異。資本密集度也稱(chēng)為資源稟賦差異，反映了各國(guó)要素密集的差異。該指數(shù)取決于各國(guó)資本存量與勞動(dòng)力的比值，資本存量計(jì)算采用張軍等（2004）[13]的做法，固定資本形成總額與勞動(dòng)力數(shù)據(jù)均來(lái)源于世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)（World Bank）。

（5）研發(fā)強(qiáng)度（RD）。該控制變量用以表征樣本的技術(shù)稟賦差異，指研發(fā)投資占比，用“一帶一路”各國(guó)研發(fā)投入占GDP 比重來(lái)表示，數(shù)據(jù)來(lái)源于聯(lián)合國(guó)教科文組織數(shù)據(jù)庫(kù)（UIS）。

三、實(shí)證分析

本文選擇對(duì)選取2005—2016 年26 個(gè)國(guó)家全樣本展開(kāi)實(shí)證分析，通過(guò)對(duì)所涉各個(gè)指標(biāo)面板數(shù)據(jù)的Hausman 檢驗(yàn)和F 檢驗(yàn)，備擇選取了固定效應(yīng)模型對(duì)樣本進(jìn)行回歸分析。廣義最小二乘法回歸亦得出基本一致的結(jié)果。

表2 實(shí)證分析回歸結(jié)果

表2 回歸結(jié)果表明：第一，在（1）和（3）列，當(dāng)未考慮非線(xiàn)性關(guān)系時(shí)，回歸結(jié)果顯示GTC 系數(shù)為負(fù)，且未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)或僅在10%的顯著水平上顯著。在引入非線(xiàn)性關(guān)系影響后，GTC系數(shù)轉(zhuǎn)而為正，其平方項(xiàng)系數(shù)亦為負(fù)，且都在1%的水平上具備顯著性。非線(xiàn)性關(guān)系的差異性結(jié)果表明，OFDI 綠色技術(shù)溢出與全球價(jià)值鏈躍升存在倒U 型關(guān)系，這一樣本關(guān)系經(jīng)過(guò)U-test 檢驗(yàn)，符合前置假定。

第二，時(shí)序異質(zhì)性是OFDI 綠色技術(shù)溢出效應(yīng)與全球價(jià)值鏈躍升存在倒U 型關(guān)系的顯著特征：初期OFDI 綠色技術(shù)溢出邊際效用較高，能夠極大促進(jìn)東道國(guó)全球價(jià)值鏈躍升；溢出效應(yīng)的典型邊際效應(yīng)遞減特征，使得溢出效應(yīng)呈現(xiàn)顯著的收斂性，其全球價(jià)值鏈躍升效應(yīng)趨向平滑收斂，表明中國(guó)OFDI綠色技術(shù)溢出的全球價(jià)值鏈躍升引致邊際趨緩；樣本回歸結(jié)果表明，這一引致效應(yīng)拐點(diǎn)值為1.165，綠色技術(shù)進(jìn)步樣本均值揭示“一帶一路”視閾下OFDI綠色技術(shù)溢出的全球價(jià)值鏈躍升關(guān)聯(lián)尚且處于邊際引致階段（即位于拐點(diǎn)左端），表明“一帶一路”視閾下中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出樣本總體上顯著促進(jìn)了“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的全球價(jià)值鏈躍升，且伴隨OFDI 集約邊際與拓展邊際呈現(xiàn)時(shí)序增強(qiáng)特征，加強(qiáng)中國(guó)OFDI 強(qiáng)度，提升OFDI 的綠色技術(shù)內(nèi)涵，利于有效引致“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的全球價(jià)值鏈躍升。

第三，經(jīng)濟(jì)外向度水平是掣肘全球價(jià)值鏈躍升效應(yīng)的重要因素。貿(mào)易外向度控制變量出口率（IM）顯著為正，出口率（EX）回歸系數(shù)較小且缺乏顯著性，表明貿(mào)易結(jié)構(gòu)顯著影響一國(guó)全球價(jià)值鏈水平，出口是引致一國(guó)價(jià)值鏈躍升的重要途徑，這可能與異質(zhì)性出口企業(yè)的“進(jìn)入-退出”出口市場(chǎng)的遴選機(jī)制有關(guān)（Entry-exit Mechanism），抑或有賴(lài)于出口潛在的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易框架下的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力培育與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重塑。進(jìn)口率（IM）回歸系數(shù)較小且在1%顯著性上顯著，表明進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)躍升進(jìn)而價(jià)值鏈躍升效應(yīng)較強(qiáng)。要素流轉(zhuǎn)外向度變量外商投資占比（FDI）回歸結(jié)果顯示，外商直接投資與全球價(jià)值鏈躍升存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)聯(lián)，外商直接投資強(qiáng)化“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的全球價(jià)值鏈鎖定水平。

第四，國(guó)別契約質(zhì)量是規(guī)制全球價(jià)值鏈躍升水平的另一關(guān)鍵因素。投資自由度（FNI）和制度質(zhì)量（LAW）回歸結(jié)果均顯著為正，表明提高投資自由程度和制度質(zhì)量是促進(jìn)全球價(jià)值鏈躍升的重要途徑。一個(gè)國(guó)家的投資自由度水平越高，制度質(zhì)量越優(yōu)異，OFDI 綠色技術(shù)溢出引致的全球價(jià)值鏈躍升便越顯著。

第五，技術(shù)稟賦指標(biāo)研發(fā)強(qiáng)度（RD）的系數(shù)為負(fù)，并在1%的水平上顯著，表明在本文樣本面板長(zhǎng)度內(nèi)，東道國(guó)研發(fā)行為對(duì)全球價(jià)值鏈躍升具有反向效應(yīng)，與此同時(shí)研發(fā)強(qiáng)度與一國(guó)出口率的正相關(guān)性，兩者協(xié)同表明研發(fā)強(qiáng)度對(duì)于一國(guó)出口效應(yīng)主要體現(xiàn)為出口的邊際效應(yīng)，對(duì)于提升該國(guó)貿(mào)易價(jià)值鏈地位效果則不理想，這表明價(jià)值鏈躍升并非完全技術(shù)稟賦引致，價(jià)值鏈壟斷是掣肘一國(guó)價(jià)值鏈躍升的關(guān)鍵。

考慮到遺漏變量和OFDI 綠色技術(shù)溢出與全球價(jià)值鏈水平間的內(nèi)生性和穩(wěn)健性問(wèn)題，本文分別采用GMM 和2SLS 回歸方法進(jìn)行檢驗(yàn)。由于OFDI 綠色技術(shù)溢出的工具變量較難獲取，選用綠色技術(shù)進(jìn)步和其平方項(xiàng)滯后一期和二期作為工具變量進(jìn)行回歸，并通過(guò)過(guò)度識(shí)別和弱工具變量檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果顯示，OFDI 綠色技術(shù)溢出與全球價(jià)值鏈水平呈倒U 型關(guān)系，與基礎(chǔ)回歸結(jié)果基本相同，說(shuō)明該結(jié)果是穩(wěn)健的。

四、結(jié)論與建議

本文探析了區(qū)際空間稟賦規(guī)制下中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家全球價(jià)值鏈躍升的影響，實(shí)證研究表明：（1）中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出顯著促進(jìn)“一帶一路”沿線(xiàn)各國(guó)全球價(jià)值鏈躍升，與此同時(shí)中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出與GVCs 躍升存在典型的倒U 型關(guān)系，綠色技術(shù)溢出的GVCs躍升效應(yīng)存在顯著的拐點(diǎn)特征與平滑收斂時(shí)序特點(diǎn)；（2）受區(qū)際經(jīng)濟(jì)地理稟賦約束，各子樣本其OFDI 綠色技術(shù)溢出的價(jià)值鏈躍升效應(yīng)顯示稟賦異質(zhì)性、空間異質(zhì)性與狀態(tài)依存性；（3）空間稟賦的契約摩擦，對(duì)OFDI 綠色技術(shù)溢出的價(jià)值鏈躍升效應(yīng)顯示顯著的約束效應(yīng)。

“一帶一路”倡議推動(dòng)了區(qū)際基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，雙多邊政策協(xié)同互耦，有效促進(jìn)了區(qū)際貿(mào)易發(fā)展、要素流轉(zhuǎn)與經(jīng)濟(jì)協(xié)同。以FDI 為代表的區(qū)際要素流轉(zhuǎn)及以制度質(zhì)量為代表的雙多邊契約質(zhì)量的嬗變，引致了“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家與地區(qū)的貿(mào)易價(jià)值鏈格局，實(shí)證研究預(yù)示，在區(qū)際空間稟賦規(guī)制下，實(shí)現(xiàn)中國(guó)OFDI 綠色技術(shù)溢出對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家全球價(jià)值鏈躍升，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”倡議行穩(wěn)致遠(yuǎn)，需要從如下維度予以延拓：

第一，強(qiáng)化OFDI“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家輸出的集約邊際與拓展邊際，廣域布局OFDI 東道國(guó)，精準(zhǔn)謀篇具備在經(jīng)濟(jì)外向度、契約質(zhì)量、技術(shù)稟賦等維度具備比較優(yōu)勢(shì)的OFDI 目標(biāo)國(guó)，優(yōu)度配置、做大做優(yōu)我國(guó)OFDI，充分發(fā)揮要素的區(qū)際協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)建“一帶一路”倡議穩(wěn)態(tài)發(fā)展的要素流轉(zhuǎn)基礎(chǔ)。

第二，有序調(diào)整我國(guó)OFDI 結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，提升區(qū)際經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)，聚焦OFDI 綠色技術(shù)進(jìn)步與綠色技術(shù)溢出，形成集約化、正外部性的OFDI 空間流轉(zhuǎn)模式，通過(guò)提升OFDI 的技術(shù)含量、技術(shù)復(fù)雜度，強(qiáng)化OFDI（綠色）技術(shù)溢出及區(qū)際全球價(jià)值鏈躍升效應(yīng)，構(gòu)建“一帶一路”倡議穩(wěn)態(tài)發(fā)展的（綠色）技術(shù)溢出基礎(chǔ)。

第三，協(xié)同推進(jìn)雙多邊制度、政策、體制機(jī)制的協(xié)同互耦，壓降“一帶一路”沿線(xiàn)區(qū)際契約摩擦，協(xié)同改善區(qū)際契約質(zhì)量與契約環(huán)境，搭建“一帶一路”倡議穩(wěn)態(tài)發(fā)展的契約質(zhì)量基礎(chǔ)。

第四，注重區(qū)際經(jīng)濟(jì)地理稟賦國(guó)別耦合，充分利用國(guó)別稟賦差異，建立梯度有序、價(jià)值共贏(yíng)的區(qū)際一體化市場(chǎng)，搭建“一帶一路”倡議穩(wěn)態(tài)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)地理基礎(chǔ)。