吳炎芳

摘 要：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)內(nèi)企業(yè)資金歸集、結(jié)算、監(jiān)控和提供金融服務(wù)的平臺(tái)，對(duì)優(yōu)化集團(tuán)資源配置，節(jié)約財(cái)務(wù)成本，促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有重要作用。本文對(duì)T市企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新區(qū)財(cái)務(wù)公司”）經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了調(diào)查，分析了財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀? 對(duì)策建議

一、基本情況

（一）資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?？傮w下降，盈利水平有所提高

財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的變動(dòng)受各集團(tuán)內(nèi)成員單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、收支狀況及資金歸集度等多重因素影響。各財(cái)務(wù)公司歸集成員單位家數(shù)不一，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模存在一定差異。2019年，盡管新區(qū)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模呈下降態(tài)勢(shì)，但總體仍實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.65億元，同比增長(zhǎng)17.75%，盈利水平有所提高。

（二）表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，資本充足 、流動(dòng)性及資產(chǎn)質(zhì)量較好

截至2019年末，新區(qū)財(cái)務(wù)公司表外業(yè)務(wù)余額為138.56億元，同比增長(zhǎng)43.72%。從結(jié)構(gòu)上看，財(cái)務(wù)公司開(kāi)展表外業(yè)務(wù)以委托貸款、承兌匯票、保函、其他擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)為主。2019年，新區(qū)財(cái)務(wù)公司資本充足率均維持在較高水平，流動(dòng)性較為充裕，不良貸款余額和不良貸款率均為零，損失準(zhǔn)備充足。

二、存在的問(wèn)題

（一）經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平有待提升

一是貸款同比下降，資金使用效率偏低。2019年末，新區(qū)財(cái)務(wù)公司貸款余額較2018年末下降幅度較大。部分財(cái)務(wù)公司為強(qiáng)化與集團(tuán)內(nèi)部融資租賃公司、小額貸款公司、商業(yè)保理公司等類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隔離，主動(dòng)壓縮貸款規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)管控能力逐步增強(qiáng)。同時(shí)，受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，企業(yè)集團(tuán)面臨的經(jīng)營(yíng)壓力加大，新區(qū)財(cái)務(wù)公司歸集資金有所減少，風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于謹(jǐn)慎，造成信貸規(guī)模下降。二是業(yè)務(wù)類(lèi)型有待進(jìn)一步拓展。目前，新區(qū)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的傳統(tǒng) “存、貸、結(jié)”業(yè)務(wù)為主，收益較高的投資業(yè)務(wù)較少。2019年，新區(qū)財(cái)務(wù)公司利息凈收入占利潤(rùn)總額的98.31%，業(yè)務(wù)多元化發(fā)展驅(qū)動(dòng)力亟需提高。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控壓力有所增大

一是信用風(fēng)險(xiǎn)管控壓力有所增大。如產(chǎn)業(yè)環(huán)境影響，個(gè)別企業(yè)集團(tuán)成員單位遇到經(jīng)營(yíng)困難，到期貸款未能如期償還，被劃入關(guān)注類(lèi)，存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高。個(gè)別企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司非固定收益類(lèi)投資占比超過(guò)50%，綜合風(fēng)險(xiǎn)度偏高。三是同業(yè)拆借業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。如企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司間開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，以緩解流動(dòng)性緊張狀況。若未能如期償付同業(yè)拆借資金，則存在風(fēng)險(xiǎn)跨集團(tuán)蔓延傳染的可能性。

（三）資金集中度普遍偏低

2019年末，新區(qū)財(cái)務(wù)公司資金集中度指標(biāo)較2018年末有所下滑。其中，新區(qū)財(cái)務(wù)公司全口徑及可歸集資金集中度最高值，分別為48.45%和82.78%，但與中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)行業(yè)評(píng)級(jí)中指標(biāo)滿(mǎn)分標(biāo)準(zhǔn)60%和90%仍有一定差距。財(cái)務(wù)公司資金集中度降低的主要原因?yàn)椋阂皇巧鲜泄举Y金集中受限。部分財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)內(nèi)上市公司簽訂的《金融服務(wù)框架協(xié)議》中均約定可歸集資金上限。而2019年上市公司資金規(guī)模持續(xù)增加，受資金集中規(guī)模限制，不可歸集資金增加。二是成員單位留存銀行資金有所增加。部分成員單位依賴(lài)銀行融資，銀行受考核機(jī)制影響，要求留存一般性存款作為融資條件，受融資條件限制成員單位存于銀行的資金有一定幅度的增加。三是部分資金受金融監(jiān)管政策限制難以歸集。成員單位各類(lèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管資金、保證金、受托支付貸款資金等客觀(guān)上不具備資金歸集條件。

三、對(duì)策建議

（一）立足功能定位，提高服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)能力和水平

一是加大服務(wù)企業(yè)集團(tuán)力度。加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性管理，提升資金使用效率，提高金融服務(wù)質(zhì)效。采取“一企一策”的差異化模式，合理設(shè)計(jì)融資方案，為企業(yè)解決實(shí)際融資困難，加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度，助力集團(tuán)推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”，支持集團(tuán)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，最大程度發(fā)揮財(cái)務(wù)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。二是豐富金融服務(wù)手段。在夯實(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和做好風(fēng)險(xiǎn)管控的基礎(chǔ)上，針對(duì)成員單位的發(fā)展階段和業(yè)務(wù)特征，打造多元化金融產(chǎn)品，提供專(zhuān)業(yè)化和個(gè)性化金融服務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在發(fā)行金融債、承銷(xiāo)企業(yè)債權(quán)、開(kāi)展證券投資等方面進(jìn)行探索和嘗試，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平。

（二）堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本，防范化解各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)

一是關(guān)注外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化等外部因素對(duì)企業(yè)集團(tuán)所在行業(yè)和財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)的影響，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)劃和信貸政策，嚴(yán)防外部產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散、傳導(dǎo)至財(cái)務(wù)公司。二是加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防控。加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，堅(jiān)持“制度先行”的原則，定期對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)不符合實(shí)際情況的制度應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新或修改。嚴(yán)格實(shí)施貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查流程，落實(shí)審貸分離的貸款審查審核程序，形成風(fēng)險(xiǎn)可控的信貸業(yè)務(wù)鏈條和信貸風(fēng)險(xiǎn)防御體系。嚴(yán)格執(zhí)行信貸資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)制度，做實(shí)信貸資產(chǎn)分類(lèi)，加大撥備計(jì)提力度，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。三是審慎開(kāi)展投資類(lèi)業(yè)務(wù)。在開(kāi)展投資類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)，除考慮盈利性外，應(yīng)更加注重所投向資產(chǎn)的安全性和穩(wěn)健性，嚴(yán)格按照投資類(lèi)業(yè)務(wù)管理制度進(jìn)行操作。對(duì)于非固定收益類(lèi)投資資產(chǎn)，應(yīng)密切關(guān)注底層資產(chǎn)情況，切實(shí)做好跟蹤管理，保證資金安全。

（三）切實(shí)采取有效措施，提升資金歸集水平

一是加大集團(tuán)支持力度。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)切實(shí)采取有效措施，支持財(cái)務(wù)公司資金歸集工作。著力提升上市公司、合營(yíng)參股公司資金歸集度，通過(guò)加大服務(wù)力度、滲透集團(tuán)資金集中管理理念，以及量化的績(jī)效考核指標(biāo)或制度性約束措施，引導(dǎo)成員單位在財(cái)務(wù)公司進(jìn)行日常結(jié)算及閑置資金的管理，提升整體資金歸集水平。二是加強(qiáng)成員單位資金動(dòng)態(tài)管理。大力提升資金使用計(jì)劃性，在保證資金支付的前提下，降低無(wú)效的資金沉淀，提高資金使用效率。

參考文獻(xiàn)

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