劉明通

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)，使得傳統(tǒng)金融業(yè)不得不積極推陳出新。而目前備受融資難問題困擾的廣大中小企業(yè)則可以在互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融模式下獲得改變。完善征信體系;注重風(fēng)險防范;強化行業(yè)自律，才能在互聯(lián)網(wǎng)金融時代緩解中小企業(yè)融資難問題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)融資;P2P模式

中圖分類號：F830? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）09-0117-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的路徑

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為中小企業(yè)融資的方式

1.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的P2P融資

P2P模式整合了小額貸款的需求，并通過平臺對閑置資金的需求進行理財，發(fā)布信息，可以整理出借人和借款人雙方的信息，進一步優(yōu)化資金供給和需求的結(jié)合，為兩者提供多元選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，資金供給方和資金供應(yīng)方都是獨立的，完成了信息篩選、匹配、價格制定、交易等環(huán)節(jié)。用戶成本相當?shù)?，用戶?shù)量大幅增加，可以獲得規(guī)模效應(yīng)。中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展迅速。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的電商小額信貸

中國人民銀行和中國銀監(jiān)會是在2009年對中小金融的合法地位進行核查。此后，基于大數(shù)據(jù)采集分析與海量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，電商公司都是根據(jù)全面對被發(fā)放的小貸客戶的交易、消費、信用等信息進行挖掘。小貸公司只是簡單地依附于固定資產(chǎn)，增加了企業(yè)問題的靈活性，如互聯(lián)網(wǎng)，確保貸款額度從網(wǎng)絡(luò)上的海量數(shù)據(jù)中提取，重要的參考標準的征信信息作為單筆貸款暴露出來。集資、融資，降低中小企業(yè)融資的交易成本，大幅提高融資效率和市場信息不對稱的問題可以在一定程度上解決。這種模式是基于企業(yè)的信用融資只有住房貸款，不需要提供擔(dān)保的情況下，企業(yè)的信用融資只有住房貸款，不需要提供擔(dān)保。另外，作為還款擔(dān)保和公司信譽度和還款的保證，這種類型的“借貸”模式，將借款成本分散在多個交易和公司使用，在提高資金成本效率的同時，提高了資金成本和風(fēng)險的效率。

3.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的眾籌

眾籌，從網(wǎng)民中為項目融資，是一種新的模式，它也被稱為資金采購。眾籌推廣的項目，較傳統(tǒng)的公開募資方式更多的向廣大網(wǎng)民推廣?；ヂ?lián)網(wǎng)的一個強大的傳播特點，是調(diào)動網(wǎng)民的積極性，籌集資金。利用眾籌的創(chuàng)意來有效地贏取資金是中小企業(yè)的一種有效獲得資金支持的方式，這個新項目是通過操作眾籌的方式來進行，以先收取消費者資金進行產(chǎn)品生產(chǎn)，再把產(chǎn)品給消費者的行為，這種模式特別適合中小企業(yè)。據(jù)眾籌平臺 “點名時間”的公開數(shù)據(jù)顯示，“點名時間”收到的項目提案自上線以來兩年內(nèi)有七千個以上，上線完成的項目約七百個左右，達到了約10%的項目完成率。由于中小型企業(yè)的資本流轉(zhuǎn)快速，在解決頻繁使用、規(guī)范的問題時，眾籌有可能發(fā)揮快速的作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資提供便利

1.P2P網(wǎng)貸為企業(yè)融資創(chuàng)造條件

通過第三方網(wǎng)貸信息平臺的調(diào)查，網(wǎng)貸行業(yè)的交易規(guī)模整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)的交易規(guī)模突破600億元人民幣，從起源到2013年年底，網(wǎng)站平臺有八百多家提供相關(guān)服務(wù)。在P2P理財沒有機構(gòu)監(jiān)管的情況下，好的機會在哪里做理財就在哪里提供。這種方式扶持了很多中小企業(yè)的發(fā)展。隨著信息化技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的所有授權(quán)人員，由于滿足了以往特別是以往融資模式所忽視的群體的特殊需求，也可以配合自身有各種需求的經(jīng)銷商，融資空間進一步擴大。貸款人與借款人直接簽訂融資合同，通過互聯(lián)網(wǎng)上的海量信息，利用高透明度，準確掌握雙方的信用狀況和經(jīng)營狀況，可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺，對于信用度高的借款人來說，能夠最大限度的將優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為信心，從根本上滿足了融資需求，從時間上就能得到優(yōu)待。而對于交易方來說，如果沒有商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)的直接調(diào)解服務(wù)，可以采取相互溝通的方式。

2.第三方支付為中小企業(yè)提供了融資基礎(chǔ)和便利

大數(shù)據(jù)的重要性在于對數(shù)據(jù)信息的深度剖析和重建，所以大數(shù)據(jù)的應(yīng)用價值比以往任何時候都要高。因為，信息技術(shù)的日益強大，特別是隨著云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、互聯(lián)網(wǎng)寬帶等信息技術(shù)的大量應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠從傳統(tǒng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)中得出固定的交易結(jié)果，還可以獲取許多交易的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)記錄，并進行數(shù)據(jù)融合，增加了挖掘信息的透明度，大大減少了市場信息的不對稱，而且，延伸和提升了整個金融行業(yè)的能力，并進行服務(wù)，主要是為客戶、為金融中介機構(gòu)服務(wù)。第三方支付平臺在一定情況下，能夠?qū)⒅行〗鹑诤屠碡斝枨蠼Y(jié)合起來，對中小企業(yè)的服務(wù)會更周到一些，通過運用互聯(lián)網(wǎng)和信息化的新理念、新科技，可以大大減少成本的開銷，提高效率，提高整個社會的金融福利，擴大客戶群體。另一角度來看，中小企業(yè)對基金的參與性更強，合作能力更強。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，對賣買兩家都有好處。例如，從消費者的角度來看，賣家可以先驗貨再付款，避免擔(dān)心產(chǎn)品的質(zhì)量問題，他們對網(wǎng)絡(luò)消費的安全程度更認可，消費的積極性也更高。而以賣家的角度來看，第三方支付可以保證代收貨款，利用多種多樣的支付工具，讓消費者更方便的獲得更多的收益。據(jù)研究調(diào)查，支付的便捷性、交易成本不高、信息透明等特點，使得近三年來，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的年增長率超過100%，為小微企業(yè)提供信用服務(wù)。

二、提高中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的對策建議

（一）完善征信體系

無論是從電商小貸模式當中記錄數(shù)據(jù)失真的問題來看，還是從眾籌模式當中欺詐現(xiàn)象高發(fā)、投資者保護難度加大的問題來看，我國互聯(lián)網(wǎng)征信體系不完善的缺點暴露無遺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺對客戶進行信用分析，僅僅依靠自身平臺交易數(shù)據(jù)是不夠的，同時信息不對稱的問題也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。此外，建立完善的信用調(diào)查體系是當務(wù)之急。信用評級是銀行信貸的前提和基礎(chǔ)，只有做好這項工作，才能對貸款進行合理的審核。由于中小企業(yè)的信任度的特殊性，對中小企業(yè)信用評級存在一定困難。因此，通過學(xué)習(xí)模仿國外先進銀行的案例和做法，建立了中小企業(yè)信用評價體系。中小企業(yè)的在線信息、交易量，已根據(jù)客戶評價的實物分布、信息、在線登記冊、交易記錄和信息等，由商業(yè)銀行、小微企業(yè)的在線有必要根據(jù)小微企業(yè)的質(zhì)量選擇信用評級指標，通過最新的小微企業(yè)信息的測量方法，對小微企業(yè)信息進行深度挖掘，計算出信用分值。此外，信用評分環(huán)評系統(tǒng)可以適時反映小微企業(yè)的信息修改情況，可以觀察到小微企業(yè)。

（二）注重風(fēng)險防范

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風(fēng)險防范包括兩方面的內(nèi)容：一方面，要不斷健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理機制。另一方面，也要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分擔(dān)機制。在健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理機制過程中，首先，可以通過設(shè)立中小企業(yè)小組聯(lián)保模式來降低中小企業(yè)違約概率，減少投資者損失。在小組聯(lián)保模式中，聯(lián)保小組的組成由貸款人自行決定，但必須保證同一聯(lián)保小組中不能有其直系親屬的存在。在聯(lián)保小組模式中，貸款人可以憑借聯(lián)保小組信用獲得無息貸款。

無擔(dān)保小組成員在共同擔(dān)保的情況下，作為共同擔(dān)保的成員，同時又單獨承擔(dān)責(zé)任。在聯(lián)合擔(dān)保小組模式下，當小組成員承擔(dān)還款風(fēng)險時，對于聯(lián)合擔(dān)保小組的成員來說，擔(dān)保小組的成員，作為共同的、個人的，需要對成員的事情負責(zé)，合作擔(dān)保的借款按期歸還。而對于擔(dān)保集團來說，在沒有還清貸款之前，不能進行第二次借款。小組聯(lián)保模式是以集體信用為擔(dān)保，即使發(fā)生風(fēng)險事件也能夠控制在一定范圍以內(nèi)，將風(fēng)險降低到最小，能夠降低中小企業(yè)的融資成本，同時，為互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展做出貢獻。也要建立科學(xué)的定價機制?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺貸款利率的確定要結(jié)合其自身貸款成本，要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的利息收入能夠涵蓋其運營成本和呆賬損失。要根據(jù)貸款資金不同的用途設(shè)定不同的期限，不能一刀切，要分情況考慮。也可以根據(jù)還款人需要，靈活調(diào)整其貸款期限，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點，設(shè)定相應(yīng)的貸款利率：既要保證互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的收益，不能使其入不敷出，阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠發(fā)展;又要把利率控制在一定的水平，減低收入者和中小企業(yè)能夠負擔(dān)，真正實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的意義。

（三）強化行業(yè)自律

為了加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，應(yīng)該從接納準入自律和行為自律兩個方面加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。在準入自律方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)自律協(xié)會可以對進入該行業(yè)的資格進行認證，對進入行業(yè)的主體條件進行設(shè)定的一種制度，從市場準入角度對該市場制定行為規(guī)范。如果市場進入者不能夠滿足此標準，則不允許其進入本行業(yè)進行經(jīng)營活動。以此來規(guī)范和完善整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，保護互聯(lián)網(wǎng)金融平臺投資者的合法權(quán)益。

參考文獻：

[1] 韓淑媛，黎 齊.互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管問題研究[J].區(qū)域金融研究，2020（4）：37-41.

[2] 陳 策.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的企業(yè)融資問題探討[J].中國商論，2020（4）：86-90.

[3] 史令喜.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新[J].現(xiàn)代營銷（下旬刊），2017（12）：130-132.

[4] 吳桂森.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理及風(fēng)險防范措施[J].產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究，2019（12）：187-188.

[5] 汪星星，范梓涵.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險產(chǎn)生的路徑與防范對策分析[J].現(xiàn)代營銷，2019（12）：29-30.

[6] 馮 靜.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺監(jiān)管的對策分析[J].時代金融，2018（8）：188-190.

[責(zé)任編輯：方 曉]