邢歡

【摘要】由于負(fù)商譽(yù)本身的特殊性和復(fù)雜性，如何對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告一直是會(huì)計(jì)界研究的難點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)其會(huì)計(jì)處理一直存在爭(zhēng)議，各國(guó)的相關(guān)規(guī)定也存在差異。在我國(guó)2006年新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，也沒有明確提出負(fù)商譽(yù)這一概念。而隨著企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的日趨頻繁，對(duì)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的研究也顯得越來越重要。

【關(guān)鍵詞】負(fù)商譽(yù);會(huì)計(jì)處理

本文首先闡述了負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的國(guó)內(nèi)外主要觀點(diǎn)。其次，分析了我國(guó)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理中存在的確認(rèn)不明確、計(jì)量方法不完善和信息披露缺乏等問題。最后，提出完善我國(guó)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的建議。

一、負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理國(guó)內(nèi)外主要觀點(diǎn)

通過分析比較各國(guó)以及我國(guó)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理可以發(fā)現(xiàn)，負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法主要有以下幾種：

（一）當(dāng)期收益觀

負(fù)商譽(yù)是本期廉價(jià)交易中的利得。因?yàn)槠洳粷M足資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，所以將其確認(rèn)為當(dāng)期收益，計(jì)入當(dāng)期損益表。這一做法真實(shí)地反映了購(gòu)入的各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值，使之符合資產(chǎn)的定義，體現(xiàn)了客觀性原則。

（二）資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整觀

該觀點(diǎn)認(rèn)為，非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值的獲得較貨幣資產(chǎn)困難，其可靠性較差，在收購(gòu)活動(dòng)中很可能高估了非貨幣資產(chǎn)的公允價(jià)值。為了遵從穩(wěn)健性原則，在并購(gòu)當(dāng)日將購(gòu)買價(jià)格小于被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額調(diào)減可辨認(rèn)非貨幣資產(chǎn)（長(zhǎng)期證券投資除外）的公允價(jià)值，直至減至零，若仍有余額再作為遞延收益處理，在規(guī)定的有效期內(nèi)平均攤銷。采用資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整的做法，有助于避免高估資產(chǎn)和虛計(jì)負(fù)債，符合會(huì)計(jì)的客觀性和謹(jǐn)慎性原則。

（三）權(quán)益觀

該觀點(diǎn)認(rèn)為，在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，負(fù)商譽(yù)是并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)在收購(gòu)價(jià)格上的轉(zhuǎn)化形式，其實(shí)質(zhì)是并購(gòu)企業(yè)將自創(chuàng)商譽(yù)讓渡給被并購(gòu)企業(yè)，被并購(gòu)企業(yè)所付出的代價(jià)。同時(shí)因?yàn)樽詣?chuàng)商譽(yù)是并購(gòu)企業(yè)在前期經(jīng)營(yíng)中累積所致，因此不應(yīng)在后期分?jǐn)偂６覒?yīng)遵循“資本交易一般應(yīng)該繞過損益表直接進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表”的慣例，將負(fù)商譽(yù)視為一項(xiàng)收益，在合并日直接調(diào)增資本公積或其他類似的準(zhǔn)備金。

二、負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理存在的問題

負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理存在的問題，主要表現(xiàn)在負(fù)商譽(yù)的初始確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量以及信息披露三個(gè)方面。

（一）負(fù)商譽(yù)的初始確認(rèn)

從會(huì)計(jì)角度對(duì)負(fù)商譽(yù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)，無論對(duì)內(nèi)部管理者還是外部利益關(guān)系人都大有裨益。而在我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于負(fù)商譽(yù)的初始確認(rèn)并不完善，主要存在如下幾個(gè)問題：

1.在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，將收購(gòu)價(jià)格低于目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益不符合負(fù)商譽(yù)的實(shí)質(zhì)

本文認(rèn)為負(fù)商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是一種投資折價(jià)，是被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力低于社會(huì)資本平均投資回報(bào)率而給予并購(gòu)企業(yè)的一種補(bǔ)償。這種補(bǔ)償滿足資產(chǎn)的定義。根據(jù)2006年我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有和控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。首先由于投資折價(jià)一般作為資產(chǎn)的備抵項(xiàng)目，隨著資產(chǎn)項(xiàng)目的消耗抵減資產(chǎn)的攤銷，從而給企業(yè)帶來相對(duì)收益。因此滿足與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)這一條件。其次，從負(fù)商譽(yù)的定義可以得出，負(fù)商譽(yù)的價(jià)值是能夠可靠計(jì)量的。所以負(fù)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義，負(fù)商譽(yù)應(yīng)作為并購(gòu)企業(yè)獲得的一項(xiàng)資產(chǎn)，而不是作為當(dāng)期損益。如果按照目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法，可能會(huì)高估并購(gòu)企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)，忽視并購(gòu)對(duì)以后各會(huì)計(jì)年度的收益和現(xiàn)金流量的影響。

2.從會(huì)計(jì)確認(rèn)的角度來看，在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)沒有考慮隱性負(fù)債的影響

在并購(gòu)活動(dòng)中，出現(xiàn)收購(gòu)價(jià)格低于目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的原因是多方面的，有可能是交易費(fèi)用的原因，也有可能是被并購(gòu)企業(yè)急需資金以及政府的行為干預(yù)等原因，但在我國(guó)的并購(gòu)實(shí)踐中，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況中，隱性負(fù)債的影響是非常大的。在我國(guó)被并購(gòu)企業(yè)大多數(shù)是國(guó)有企業(yè)，而這些國(guó)有企業(yè)存在著大量冗員和退休人員，他們以后的工作安置或退休工資福利等都由并購(gòu)企業(yè)承擔(dān)。國(guó)家為照顧并購(gòu)企業(yè)，常常將被并購(gòu)企業(yè)以大大低于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓給并購(gòu)企業(yè)，形成很高的差額。這時(shí)的差額包含大量隱性負(fù)債，而不是被并購(gòu)企業(yè)的負(fù)商譽(yù)。如果按照目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將造成并購(gòu)企業(yè)負(fù)債的嚴(yán)重低估，從而容易使投資者和管理當(dāng)局產(chǎn)生盲目樂觀的情緒。

（二）負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量

會(huì)計(jì)計(jì)量是將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于財(cái)務(wù)報(bào)表而確定其金額的過程。負(fù)商譽(yù)計(jì)量的問題就是解決在企業(yè)并購(gòu)時(shí)，對(duì)于負(fù)商譽(yù)價(jià)值應(yīng)如何入賬的問題。由于負(fù)商譽(yù)具有不可單獨(dú)交換性且不能獨(dú)立于企業(yè)而存在，使得負(fù)商譽(yù)的計(jì)量存在一定的困難。也正是由于這種計(jì)量困難，使得企業(yè)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上不得不對(duì)負(fù)商譽(yù)按間接計(jì)量法——收購(gòu)成本低于所收購(gòu)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額或進(jìn)行某些項(xiàng)目的扣除后進(jìn)行初始計(jì)量。在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于負(fù)商譽(yù)也采用間接計(jì)量法，其處理是將被并購(gòu)企業(yè)的各項(xiàng)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之和超過并購(gòu)企業(yè)收購(gòu)價(jià)格的部分一次性全部入賬，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)負(fù)商譽(yù)采用此種計(jì)量方法存在如下問題：

1.從計(jì)量的角度來看，沒有考慮到收購(gòu)價(jià)格低于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額中有可能存在著部分隱性負(fù)債的價(jià)值，從而使被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值虛高。如果被收購(gòu)企業(yè)存在隱性負(fù)債，那勢(shì)必會(huì)在未來給收購(gòu)企業(yè)帶來一定數(shù)量現(xiàn)金的流出。如果在并購(gòu)活動(dòng)對(duì)隱性負(fù)債不進(jìn)行計(jì)量，在未來負(fù)債發(fā)生時(shí)，肯定會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失，影響企業(yè)該年的利潤(rùn)。所以，在負(fù)商譽(yù)的計(jì)量中對(duì)于隱性負(fù)債不予考慮是不準(zhǔn)確的。

2.在非同一控制吸收合并方式下，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值入賬，不符合歷史成本原則。歷史成本不但能量化一個(gè)企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)圖景，而且有憑有據(jù)，有證可查，雖不能精確和客觀（由于允許會(huì)計(jì)人員的職業(yè)估計(jì)與判斷），但至少比人為評(píng)估的公允價(jià)值要可靠。所以除與公允價(jià)值相關(guān)的項(xiàng)目（如金融資產(chǎn)和金融負(fù)債）外，一般的資產(chǎn)與負(fù)債還是應(yīng)當(dāng)按歷史成本計(jì)量較好。

（三）負(fù)商譽(yù)的信息披露

在我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于負(fù)商譽(yù)沒有明確的給予定義，對(duì)其的相關(guān)信息披露也很少，其存在的主要問題有：

1.在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，沒有把負(fù)商譽(yù)作為一個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列示。對(duì)于負(fù)商譽(yù)不管它是資產(chǎn)還是負(fù)債，都應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列示。對(duì)于一些非財(cái)務(wù)專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來說，他們不了解負(fù)商譽(yù)，如果在財(cái)務(wù)報(bào)表中不對(duì)負(fù)商譽(yù)進(jìn)行列示，常常會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者忽視負(fù)商譽(yù)的存在，對(duì)企業(yè)進(jìn)行的收購(gòu)活動(dòng)的認(rèn)識(shí)可能就會(huì)產(chǎn)生偏差，以至于影響財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策。

2.在附注中，沒有披露形成負(fù)商譽(yù)的原因。負(fù)商譽(yù)是一個(gè)比較特殊的項(xiàng)目，在企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)中其發(fā)生的可能性要小于商譽(yù)，但對(duì)于這種特殊事項(xiàng)，企業(yè)不應(yīng)該只披露金額，也應(yīng)該說明其形成原因。

三、完善負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

（一）明確負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)

1.將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的備抵項(xiàng)目。之所以將其確認(rèn)為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的備抵項(xiàng)目，是因?yàn)楸疚恼J(rèn)為負(fù)商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是一種投資折價(jià)，是被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力低于社會(huì)資本平均投資回報(bào)率而給予并購(gòu)企業(yè)的一種補(bǔ)償。但隨著并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)進(jìn)行整合，提升了凈資產(chǎn)的盈利能力，這種投資折價(jià)也應(yīng)在一定期限內(nèi)進(jìn)行攤銷。而企業(yè)合并可以說是一種長(zhǎng)期投資行為，對(duì)于企業(yè)合并過程中形成的投資折價(jià)，本文認(rèn)為應(yīng)將其在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”中進(jìn)行攤銷，所以建議在資產(chǎn)負(fù)債表上設(shè)置資產(chǎn)類的備抵賬戶“負(fù)商譽(yù)”，記錄負(fù)商譽(yù)的有關(guān)內(nèi)容。

2.如果被購(gòu)買企業(yè)存在隱性負(fù)債，則應(yīng)先確認(rèn)隱性負(fù)債。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定中，對(duì)于負(fù)商譽(yù)的處理并沒有考慮隱性負(fù)債的影響，可能會(huì)造成低估負(fù)債、高估資產(chǎn)的情況。所以根據(jù)本文的觀點(diǎn)，出現(xiàn)差額時(shí)應(yīng)該首先確認(rèn)隱性負(fù)債的價(jià)值，將隱性負(fù)債變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債。

（二）改進(jìn)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量

按照收購(gòu)日被收購(gòu)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值與收購(gòu)成本的全部差額，首先確認(rèn)隱性負(fù)債的價(jià)值量，將其變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債。

對(duì)于確認(rèn)完隱性負(fù)債后仍有余額的，則按照余額計(jì)量負(fù)商譽(yù)。隨著并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)進(jìn)行整合，提升了凈資產(chǎn)的盈利能力，負(fù)商譽(yù)應(yīng)按一定期限進(jìn)行攤銷。至于具體的攤銷期限，建議授權(quán)并購(gòu)企業(yè)根據(jù)自己的實(shí)際情況確定。

（三）增加負(fù)商譽(yù)的信息披露

披露能夠使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者更詳細(xì)地了解企業(yè)的情況，作為企業(yè)合并中重要的一個(gè)項(xiàng)目，全面地披露負(fù)商譽(yù)的相關(guān)情況有助于了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

1.在資產(chǎn)負(fù)債表中，將負(fù)商譽(yù)作為資產(chǎn)以其賬面余額緊隨“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目進(jìn)行列示，將其作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的備抵項(xiàng)目，并且列示對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的備抵金額。

2.在附注中，應(yīng)披露產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)的企業(yè)合并事實(shí)中被收購(gòu)企業(yè)的名稱、企業(yè)性質(zhì)以及收購(gòu)后雙方的關(guān)系等有關(guān)此次企業(yè)合并事實(shí)的重要信息。.如果在企業(yè)合并中存在隱性負(fù)債，在附注中還應(yīng)披露確認(rèn)的隱性負(fù)債的金額以及其形成原因。

4.披露當(dāng)期負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)金額、具體攤銷期限以及其確定標(biāo)準(zhǔn)。

通過以上對(duì)企業(yè)負(fù)商譽(yù)的披露，可以更好的反映企業(yè)并購(gòu)資產(chǎn)潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，進(jìn)而真實(shí)的反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，更好的滿足財(cái)務(wù)報(bào)表分析者、使用者和企業(yè)管理層，評(píng)估并購(gòu)企業(yè)未來盈利能力及其現(xiàn)金流量的需要。