周涇文

摘要 本量利分析作為一種企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效工具，分析企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)，可以樹立良好的成本效益觀念，對(duì)企業(yè)管理水平、經(jīng)營(yíng)決策、產(chǎn)品盈利有重要的意義。實(shí)際中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的高度復(fù)雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態(tài)多種多樣，并不像理論那樣理想化。本文基于理論的盈虧平衡點(diǎn)并考慮其局限性，拋磚引玉提出該工具具體在制造企業(yè)實(shí)務(wù)中如何運(yùn)用，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的有效應(yīng)用和延伸進(jìn)行探討，并提出降低制造企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)的措施和方法。

關(guān)鍵詞 盈虧平衡點(diǎn);本量利;經(jīng)營(yíng)決策;成本控制

一、盈虧平衡點(diǎn)分析的意義

盈虧平衡點(diǎn)分析是通過本量利分析模型（成本—業(yè)務(wù)量—利潤(rùn)分析）對(duì)產(chǎn)品價(jià)格、業(yè)務(wù)量（銷售量、服務(wù)量或產(chǎn)量）、單位變動(dòng)成本、固定成本總額、銷售產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)等因素的相互關(guān)系進(jìn)行分析，使利潤(rùn)在一個(gè)不盈不虧的臨界點(diǎn)時(shí)收入的規(guī)模。所以又稱為保本點(diǎn)收入分析。

（一）知曉企業(yè)生死線

盈虧平衡點(diǎn)分析的重點(diǎn)是在一定的市場(chǎng)與生產(chǎn)能力情況下，通過本量利分析企業(yè)成本與收益之間的平衡關(guān)系，分析收入、成本、費(fèi)用、銷量之間的影響關(guān)系，找出盈利與虧損的臨界點(diǎn)，即企業(yè)生死線。

（二）找出盈利關(guān)鍵因素

產(chǎn)品的價(jià)格、變動(dòng)成本、銷售數(shù)量以及固定成本變動(dòng)都會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。通過敏感性分析，發(fā)現(xiàn)這些變量因素對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)程度，找出哪種變量因素最為敏感，企業(yè)就可以優(yōu)先調(diào)整這些因素，使企業(yè)能夠盈利。

（三）比較產(chǎn)品盈利能力

通過對(duì)每種產(chǎn)品的變動(dòng)成本進(jìn)行分析，比較每種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率，明確哪種產(chǎn)品能為企業(yè)帶來貢獻(xiàn)，從而通過合理規(guī)劃產(chǎn)品的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)來迎合市場(chǎng)需求，使企業(yè)獲得更高的利潤(rùn)。

二、制造企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)的具體應(yīng)用

（一）理論的盈虧平衡點(diǎn)

1.理論的盈虧平衡點(diǎn)公式

盈虧平衡點(diǎn)收入=固定成本總額×產(chǎn)品單位收入/（產(chǎn)品單位收入-單位變動(dòng)成本）=固定成本總額/產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率

2.理論的成本性態(tài)

第一，固定成本。固定成本是指在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持不變的成本，如廠房設(shè)備的折舊費(fèi)、管理人員的工資等等。第二，變動(dòng)成本。所謂的變動(dòng)成本，是指在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，總成本隨業(yè)務(wù)量的變化而變動(dòng)的成本，如生產(chǎn)一線工人的工資、直接材料的成本等。第三，混合成本?；旌铣杀救诤狭斯潭ǔ杀竞妥儎?dòng)成本兩種不同形態(tài)的成本，包括半變動(dòng)成本、半固定成本、延伸變動(dòng)成本，如能源費(fèi)用、銷售人員工資、會(huì)務(wù)費(fèi)、差旅費(fèi)等。

3.本量利模型的局限性

本量利分析對(duì)成本的區(qū)分過于理論化，對(duì)成本作固定成本和變動(dòng)成本的區(qū)分相對(duì)固化。實(shí)際中企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況高度復(fù)雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態(tài)多種多樣，并不像理論那樣理想化，并且在一定數(shù)量級(jí)下的成本并不會(huì)呈現(xiàn)等比例線性變化。本量利分析中過于簡(jiǎn)單的區(qū)分并不現(xiàn)實(shí)。

例如：第一，假定產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本不變，固定成本不隨產(chǎn)量增加而發(fā)生變化，總成本只與產(chǎn)量相關(guān)，實(shí)務(wù)中單件產(chǎn)品的變動(dòng)成本會(huì)隨著生產(chǎn)規(guī)模的變化而變化。第二，假定產(chǎn)品在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)價(jià)格不變，銷售收入只隨產(chǎn)量變化而變化;實(shí)務(wù)中的商務(wù)政策是多變的。第三，隱含了產(chǎn)品的市場(chǎng)銷量、產(chǎn)量、市場(chǎng)有效需求量是等同的，即生產(chǎn)的產(chǎn)量一定能全部銷售出去，滿足市場(chǎng)需求;實(shí)務(wù)中存在存貨結(jié)余。第四，假定產(chǎn)品變動(dòng)成本和固定成本清晰區(qū)分，實(shí)務(wù)中是難以準(zhǔn)確劃分的，混合成本和收入的比例關(guān)系難以測(cè)算。

因此，由于多種不確定性和模糊性，盈虧平衡點(diǎn)在實(shí)務(wù)中測(cè)算是非常復(fù)雜的，本次測(cè)算對(duì)最佳情況和最差情況兩個(gè)理論值進(jìn)行測(cè)算，并進(jìn)行最佳估計(jì)。

（二）制造企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)

1.實(shí)務(wù)中的盈虧平衡點(diǎn)公式

盈虧平衡點(diǎn)收入=產(chǎn)品總成本+企業(yè)費(fèi)用=（企業(yè)固定費(fèi)用+企業(yè)變動(dòng)費(fèi)用）/邊際貢獻(xiàn)率

2.實(shí)務(wù)中的成本性態(tài)

結(jié)合理論和企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)成本性態(tài)進(jìn)行劃分，測(cè)算時(shí)不考慮資產(chǎn)處置收益、其他收益、營(yíng)業(yè)外收支等非經(jīng)常性損益。

實(shí)務(wù)中的固定成本（不隨收入變動(dòng)而變動(dòng)），如銷售費(fèi)用中除運(yùn)輸費(fèi)、三包費(fèi)以外的其他費(fèi)用，管理費(fèi)用，研發(fā)費(fèi)用，制造費(fèi)用中的折舊和攤銷。實(shí)務(wù)中的變動(dòng)成本（和收入變化等比例變動(dòng)），如稅金及附加，銷售費(fèi)用中的運(yùn)輸費(fèi)、三包費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用，信用減值損失。實(shí)務(wù)中的混合成本——制造費(fèi)用，如生產(chǎn)廠長(zhǎng)、技術(shù)人員人工成本是固定成本，而生產(chǎn)一線工人的人工成本是變動(dòng)成本;一線工人、能源費(fèi)用、間接材料費(fèi)（低值、機(jī)物料、維修費(fèi)）等與產(chǎn)量掛鉤，但因規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)量越大，單位成本越低，所以與產(chǎn)量非等比例變動(dòng)。

3.實(shí)務(wù)中的盈虧平衡點(diǎn)測(cè)算

因?yàn)橹圃鞓I(yè)是混合成本難以劃分，既是半變動(dòng)成本，又是與產(chǎn)量非等比例的變動(dòng)成本，所以在實(shí)務(wù)應(yīng)用中會(huì)對(duì)此類成本進(jìn)行估計(jì)。

制造費(fèi)用中的折舊作為固定成本;人工、動(dòng)力、其他制造費(fèi)用作為變動(dòng)成本以歷史水平進(jìn)行測(cè)算。制造費(fèi)用中的折舊作為固定成本;人工、動(dòng)力、其他制造費(fèi)用作為變動(dòng)成本以預(yù)算水平進(jìn)行測(cè)算。通過兩種測(cè)算方式計(jì)算出最大盈虧平衡點(diǎn)和最小盈虧平衡點(diǎn)，進(jìn)行最佳估計(jì)。

三、制造企業(yè)盈虧平衡的分析

（一）盈虧平衡點(diǎn)升高是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)

根據(jù)推導(dǎo)的盈虧平衡點(diǎn)公式，影響盈虧平衡點(diǎn)的兩大因素為邊際貢獻(xiàn)率和固定費(fèi)用。而企業(yè)在追求更高的效益時(shí)會(huì)產(chǎn)生更多的費(fèi)用，造成費(fèi)用同比增加，若邊際貢獻(xiàn)率沒有明顯改善，則會(huì)造成企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)不斷升高。因此，企業(yè)規(guī)模越大，體量越大，固定投入越大，保本點(diǎn)勢(shì)必上升。

（二）邊際效益在增量預(yù)算中的應(yīng)用

增量預(yù)算是指新的預(yù)算使用以前期間的預(yù)算或者實(shí)際業(yè)績(jī)作為基礎(chǔ)來編制，在此基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的內(nèi)容。那么根據(jù)邊際效益，在編制預(yù)算時(shí)，假設(shè)產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率為x，對(duì)于酌量性變動(dòng)成本需考慮每增加A萬元費(fèi)用，所能帶來的增量收入必須超過A/X（費(fèi)用/邊際貢獻(xiàn)率），否則會(huì)造成負(fù)的邊際效益，反而降低企業(yè)的利潤(rùn)。

（三）通過敏感性分析找出關(guān)鍵點(diǎn)

對(duì)產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率、固定成本對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的敏感性分析，來發(fā)現(xiàn)這些變量的變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)變化的比例程度，找到哪種因素最為敏感，找出企業(yè)現(xiàn)階段要優(yōu)先解決的關(guān)鍵點(diǎn)。

敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參量值變動(dòng)百分比

第一，設(shè)邊際貢獻(xiàn)率提高x1%，則保本點(diǎn)下降y1%。邊際貢獻(xiàn)率的敏感系數(shù)=y1%/x1%。第二，設(shè)固定成本降低x2%，則保本點(diǎn)下降y2%。固定成本的敏感系數(shù)=y2%/x2%。

通常，邊際貢獻(xiàn)率較低的企業(yè)優(yōu)先提高邊際貢獻(xiàn)率帶來的收益更高，但當(dāng)邊際貢獻(xiàn)率達(dá)到一定高度后，則降低固定成本給企業(yè)帶來的收益更高。

（四）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣化導(dǎo)致低邊際貢獻(xiàn)率產(chǎn)品存在

對(duì)產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率進(jìn)行分析，找出盈利能力強(qiáng)的產(chǎn)品，對(duì)低于預(yù)期邊際貢獻(xiàn)產(chǎn)品可以酌情削減，并削減該產(chǎn)品相應(yīng)的費(fèi)用，僅生產(chǎn)高毛利率高邊際貢獻(xiàn)率的產(chǎn)品，切實(shí)可以降低盈虧平衡點(diǎn)。但這樣可能過于關(guān)注短期目標(biāo)，容易造成長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)的分離，企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，會(huì)因?yàn)閼?zhàn)略規(guī)劃、環(huán)境變化、品牌形象、市場(chǎng)沉淀等，需要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣化，不能因?yàn)榻档陀澠胶恻c(diǎn)削減低盈利能力的產(chǎn)品。

四、降低盈虧平衡點(diǎn)的措施

（一）提高產(chǎn)品售價(jià)，改善銷售結(jié)構(gòu)

第一，根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)向，細(xì)分市場(chǎng)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整因地制宜地商議政策。調(diào)整價(jià)格瀑布，實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)，更好地確立并滿足自己的目標(biāo)顧客。對(duì)各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)做到有的放矢，增加市場(chǎng)份額。第二，加大經(jīng)營(yíng)整合力度，及時(shí)、適時(shí)引進(jìn)暢銷的高毛利新項(xiàng)目，權(quán)衡合理的經(jīng)營(yíng)方式及組合（不同經(jīng)營(yíng)方式所占的合理比例等），新的替代品和新的定位、升級(jí)商品及項(xiàng)目，改善原有的銷售結(jié)構(gòu)。

（二）多維度地降低成本費(fèi)用

第一，采購(gòu)降本。一是遵循20/80原則，從供應(yīng)商和采購(gòu)額兩個(gè)方面進(jìn)行遴選和甄別來降本;二是多途徑、多舉措推進(jìn)降本，同時(shí)進(jìn)行優(yōu)選優(yōu)價(jià)替代降本等措施推進(jìn)降本。第二，研發(fā)降本。通過對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化再定位，對(duì)進(jìn)口件實(shí)施國(guó)產(chǎn)化替代，平臺(tái)改進(jìn)、統(tǒng)型零部件、去冗等措施，全面降低產(chǎn)品的設(shè)計(jì)成本。第三，工藝降本。通過新材料、新工藝應(yīng)用，優(yōu)化工藝方法，提高智能化制造水平，提升材料利用率等。第四，制造費(fèi)用降本。推進(jìn)精準(zhǔn)產(chǎn)銷銜接，突破瓶頸工序、優(yōu)化生產(chǎn)節(jié)拍、提升員工素質(zhì)、持續(xù)優(yōu)化程序、改善一線人員結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)多能工、降低質(zhì)量損失等。第五，壓降固定費(fèi)用，控制變動(dòng)費(fèi)用增長(zhǎng)。在編制年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算時(shí)，要嚴(yán)格控制銷售、管理、研發(fā)、財(cái)務(wù)四項(xiàng)費(fèi)用。費(fèi)用增加必須帶來正的邊際效益。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，制約企業(yè)生存與盈利的條件愈發(fā)嚴(yán)格，之前的高額回報(bào)與高額利潤(rùn)市場(chǎng)逐漸演變?yōu)槲⒗袌?chǎng)。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)是成本和收益之間的競(jìng)爭(zhēng)，低成本、高效率才能造就更高的利潤(rùn)率，才能成為市場(chǎng)上的贏家。企業(yè)在開展經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)工作時(shí)，必須意識(shí)到應(yīng)用盈虧平衡分析方法的重要性。利用盈虧平衡分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分析，能夠?yàn)槠髽I(yè)找準(zhǔn)方向、提高效率、降低消耗，切實(shí)提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，提升公司盈利能力，創(chuàng)造高質(zhì)量發(fā)展的新局面。

（作者單位為徐工鏟運(yùn)機(jī)械事業(yè)部）