林俊忠

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟全球化的時代已經(jīng)來臨?，F(xiàn)如今無論是外企、國企還是私企為了能夠良好的發(fā)展，都走上了改革的道路。黨的十九大報告提出了深化國有企業(yè)改革方向，鼓勵民營、外資等多種資本參股國有企業(yè)，引入市場化機制，充分發(fā)揮國企與其他體制經(jīng)濟的優(yōu)勢，做強做大混合所有制經(jīng)濟。近年來，混合所有制改革雖然取得了一定的成績，但國有資本與非國有資本如何有機結合，仍存在較多問題，本文針對國企混改過程中存在的問題進行研究，并嘗試提出一些對應方法。

在經(jīng)濟飛速發(fā)展的形勢下，國有企業(yè)為適應日新月異的經(jīng)濟發(fā)展新形勢，進行改革和調(diào)整已經(jīng)是形勢所逼。自黨的十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》以來，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟就成為近年來國有企業(yè)改革的重點研究方向。2019年國企改革不斷深化，中央出臺了《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》和《中央企業(yè)控股上市公司股權激勵》等多項政策，推動混合所有制經(jīng)濟的不斷深入發(fā)展。但在混合所有制改革實施的過程中，必須要確保每個措施的實施環(huán)節(jié)都能夠發(fā)揮最優(yōu)水平，才能保證混合所有制改革過程的順利進行。

一、國企混合所有制改制推進情況

根據(jù)相關資料顯示，2019年中央各級企業(yè)新增上報混合所有制改制企業(yè)超過700家，其中“雙百行動”試點企業(yè)有超過400家進入施工期，國有企業(yè)產(chǎn)權多元化程度不斷提高。具體體現(xiàn)在：在行業(yè)上，天然氣、軍工、電力、石油等行業(yè)領域上的混改項目增多;在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上，新能源、信息以及高端設備制造類企業(yè)進行混改項目增多;民營、外資等非公有資本不斷進入國有企業(yè)參與混改，資本種類不斷豐富;受市場影響，完全競爭領域內(nèi)的國有資本不斷與非公有資本結合，混改項目不斷增多。體現(xiàn)了國有企業(yè)混合所有制改制已初現(xiàn)成效，國企產(chǎn)權多元化的程度不斷深化。

2020年作為國家“十三五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的最后一年，以及“十四五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的開局之年，在國有企業(yè)改革發(fā)展方向上將起到至關重要的作用，個人認為在混改工作推進中，國家將會繼續(xù)對各項改革政策進行完善與補充，充分發(fā)揮國企在資源等方面的優(yōu)勢，深入發(fā)展混合所有制經(jīng)濟改革，以“管資本”逐漸替代“管企業(yè)”的管理模式。

二、國有企業(yè)混合所有制改革中存在的問題

雖然國有企業(yè)混合所有制改革在近年來取得了一定的成績，出現(xiàn)了包括中國聯(lián)通、?？低?、中國建材等多家成功實施了混合所有制改革的企業(yè)，但是無論在理論、政策方面或者操作實踐方面都或多或少地存在一些問題和困難。

（一）各地區(qū)在政策出臺層面的缺陷

作為國有企業(yè)混合所有制改革的基礎，政府部門出臺的相關政策是企業(yè)最終能否實現(xiàn)混合所有制改制的前提，自2015年國家層面出臺了《中共中央、國務院關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》及《關于國有企業(yè)功能界定與分類的指導意見》以來，混合所有制改革作為國企改革的重點方向，各層級的國資監(jiān)管部門紛紛出臺了關于混合所有制改革的指導意見或方案，但是在意見或方案中具體涉及到企業(yè)混改實操內(nèi)容的并不多，大多數(shù)意見是照搬上級監(jiān)管部門的政策與方向，無法做到因地、因業(yè)、因企施策，導致企業(yè)在推動混合所有制改制的時候出現(xiàn)太多因“無依據(jù)”導致的決策難題。

（二）國有企業(yè)改制與混合所有制改制概念不清

我國的混合所有制是指國有經(jīng)濟、集體經(jīng)濟、民營經(jīng)濟以及外資等各種類型的生產(chǎn)資料所有制組合在一起的經(jīng)濟制度，具體的表現(xiàn)形式為多種經(jīng)濟交叉持股、企業(yè)IPO上市等;而國有企業(yè)改制指的是全民所有制企業(yè)改為國有獨資公司、國有控股企業(yè)全資或國有股權多元化企業(yè)，本質(zhì)上仍屬于國有全資企業(yè)，但是在目前國企的改革實踐中仍未對企業(yè)的改制與混合所有制改制進行明顯的區(qū)分，導致仍有不少企業(yè)將國有股權多元化的企業(yè)改制作為混合所有制改制的重要內(nèi)容進行推廣，形成上述問題的原因主要是混合所有制改革概念模糊不清造成的。

（三）國有企業(yè)的承擔的社會責任與經(jīng)濟責任的矛盾

國有企業(yè)是中國特色社會主義的重要物質(zhì)基礎和政治基礎，是中國特色社會主義經(jīng)濟的“頂梁柱”，必須履行黨和國家賦予的經(jīng)濟責任和社會責任。其中經(jīng)濟責任是指企業(yè)經(jīng)營、國有資產(chǎn)保值增值的經(jīng)濟指標;社會責任是指政府管理部門要求國有企業(yè)承擔的社會義務，它超越了法律與經(jīng)濟對企業(yè)所要求的義務。根據(jù)政府對國有企業(yè)的要求，國有企業(yè)應該要把社會責任擺在首位，這就需要企業(yè)主動承擔相應的社會責任，使其經(jīng)濟屬性不斷擴展為社會屬性，而承擔的社會責任多數(shù)的情況下會與企業(yè)的經(jīng)濟屬性產(chǎn)生矛盾，即犧牲經(jīng)濟效益去承擔社會責任，這與非公有資本的逐利性產(chǎn)生了一定的沖突，如何調(diào)和國有資本與非國有資本在這方面的矛盾，也是國企混合所有制改制中必須重視解決的問題。

（四）國有企業(yè)行政化管理問題

在我國的國有企業(yè)改革過程中，一直把“政企分開”作為一項改革目標，但實際上，國有企業(yè)在現(xiàn)今政府的管理職能中所占的分量越來越重，國企的高級管理人員一般由監(jiān)管部門委派，企業(yè)高管帶有“官員與企業(yè)領導人”的雙重身份，很可能成為政府干預市場的工具，這將必然導致企業(yè)領導層無法完全實行市場化的管理決策，而各地區(qū)監(jiān)管部門為了完成混改的指標，多數(shù)是以國有二、三級子公司作為混合所有制改制的主體，集團公司的股權及管理結構未發(fā)生改變，領導人仍是雙重身份，公司治理結構不完善的問題難以得到徹底解決，企業(yè)的管理模式難以轉向市場化運營，企業(yè)仍然存在投資決策緩慢、過度投資及非理性投資等一系列問題。

（五）資產(chǎn)評估體系不成熟問題

資產(chǎn)評估體系在國有企業(yè)混合所有制改制中起著重要的作用，雖然在政策文件中沒有明確規(guī)定混合所有制改制的標準，但是在混合所有制改制過程中， 由于擔心在國有資產(chǎn)評估作價過程中可能出現(xiàn)的對國有資產(chǎn)價值的低估或非國有資產(chǎn)價值的高估問題，因此部分地區(qū)的監(jiān)管機構為規(guī)避責任，在對國有資產(chǎn)評估價值審定的過程中會盡量抬高國有資產(chǎn)的價值，導致與非公有制經(jīng)濟合作的談判中因?qū)r格的認定存在較大差異而無法形成一致意見。

（六）混合所有制改革對象選擇標準

混合所有制改革對象又稱為投資者，對投資者的選擇是一家企業(yè)的混合所有制改革能否成功具有決定性的作用，投資人又分為兩種，能夠在除資金以外的管理、技術上帶來協(xié)同效應的，我們稱之為戰(zhàn)略投資者，而僅能在資金上提供支持的，我們稱之為財務投資者，所以在企業(yè)進行混合所有制改革過程中，如何引入合適的投資者是關鍵的問題。由于戰(zhàn)略投資者與財務投資者在企業(yè)發(fā)展過程中所起到的作用不同，相對的在引入階段所給出的條件也應該不同，目前因國有資產(chǎn)評估體系的限制，在戰(zhàn)略投資者的選擇上仍以價格作為主要依據(jù)，導致混改后各股東在戰(zhàn)略協(xié)同上存在問題。

三、混合所有制改革問題解決建議

（一）通過頂層設計的完善來強化混合所有制改革

應該從上層即監(jiān)管層面進行統(tǒng)一規(guī)劃，設立國有企業(yè)改革領導小組，通過出臺相關制度對國有企業(yè)混合所有制改革的內(nèi)涵及定位等問題進行規(guī)范，強化混改的頂層設計;同時推動試點工作，對各種類型的國有企業(yè)開展分類試點，制定路徑、時間等要求，并根據(jù)試點單位存在的各種問題進行總結、提升。

（二）完善混合所有制改革法制與政策

推進混合所有制改革的措施中一項最為關鍵的就是完善混合所有制改革的相關制度，這里所說的制度含括了多個方面，如：

1.完善依法治企的法制化機制：用法律條款對混合所有制改革進行專項立法，對政府監(jiān)管范圍、對企業(yè)領導層決策干預進行明確約束，確實保護非國有經(jīng)濟在改制企業(yè)中可以得到保護，真正做到“政企分開、政資分開”，以“管資本”最終替代“管企業(yè)”;

2.完善相關產(chǎn)權交易制度：對國有資產(chǎn)產(chǎn)權管理制度進行完善，充分考慮戰(zhàn)略投資人對企業(yè)發(fā)展的推動作用，盡量做到不以價格最高作為股權轉讓的唯一標準;

3.建立鼓勵改革的容錯機制：在混合所有制改革的攻堅階段，需要的對思想認識進行統(tǒng)一，建立容錯機制，允許犯錯、試錯，對于非因人為牟利、暗箱操作等違法違紀行為導致的失誤和錯誤應有足夠的包容，鼓勵改革創(chuàng)新，調(diào)動管理層的積極性、主動性。

（三）混合所有制企業(yè)管理機制變革

混合所有制改革需要推動企業(yè)機制改革，包括：完善法人治理結構，合理設置“三會一層”，充分發(fā)揮各自的職責，維護各自股東的利益;推進三項制度改革，建立符合企業(yè)發(fā)展需求的選人用人機制，打破國有企業(yè)“大鍋飯”思想，實現(xiàn)管理人員能上能下、能進能出的市場化機制;建立市場化激勵與約束機制，合理利用國務院國資委出臺的《關于國有企控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點意見的通知》規(guī)定，鼓勵員工持股、股權分紅等激勵機制，充分調(diào)動員工積極性，發(fā)揮骨干員工的創(chuàng)造能力與主人翁精神。

（四）混合所有制改制投資人的選擇

在混合所有制改革的投資人應根據(jù)行業(yè)細分進行合理選擇，充分考慮戰(zhàn)略資源協(xié)同，而不應該以價格作為唯一的評判標準，所以在戰(zhàn)略投資者的選擇上應該重點考慮產(chǎn)業(yè)協(xié)同、戰(zhàn)略方向以及企業(yè)運營管理等方面能否為企業(yè)帶來有效的提高，這里同樣涉及到了對國有資產(chǎn)產(chǎn)權交易管理制度的完善。

（五）國有企業(yè)混合所有制改制方向的選擇

在國企混改方向的選擇上可以是雙向的，非國有資本可以參與國有資本的混合改制，同樣的國有資本也可以入股民營或者外資企業(yè)，通過資本混合，非國有企業(yè)可以發(fā)揮管理靈活、高效的特點，而國有企業(yè)可以為非國有資本帶來資源、資金以及人才上的支持，這樣的優(yōu)勢互補才能使得國有資本與非國有資本取得共贏。

四、結語

總的來說，隨著新時代的飛速發(fā)展，國有企業(yè)的混合所有制改革也到了迫在眉睫的時刻，如何有效地推動國有資本與非國有資本的有效結合，發(fā)揮各自優(yōu)勢、取得共贏是現(xiàn)階段我國國有企業(yè)混合所有制改革面臨的重大課題。因此，建立合理有效的常態(tài)化機制，做到“因地施策、因業(yè)施策、因企施策”，才能促進不同類型資本結合，建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，推動企業(yè)高效發(fā)展。

（作者單位：廈門萬銀投資發(fā)展有限公司）