摘要：企業(yè)集團在國民經(jīng)濟中占據(jù)舉足輕重的作用，其管理水平的高低往往制約其自身的發(fā)展，在現(xiàn)代經(jīng)營管理中，資金管理一直被視為企業(yè)集團的重中之重，直接關系到企業(yè)集團健康發(fā)展的命脈。資金管理作為成熟的管理手段在國外已經(jīng)實行多年，在我國雖然有一定的發(fā)展與認知，但是在實際運營管理中尚存在人為因素干預、風險防范機制欠缺等一系列問題，本文針對上述問題一一進行闡述，并提出相應地解決對策，為保障企業(yè)集團資金的安全、高效運轉、減少財務風險，提供有效的參考。

關鍵詞：企業(yè)集團;資金管理;動態(tài)管理

中圖分類號：F275?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）19-0088-02

伴隨著現(xiàn)代經(jīng)營管理水平的提高，鑒于企業(yè)集團業(yè)務的繁雜性以及管理的難度的特點，資金管理作為必要的手段已經(jīng)成為企業(yè)集團爭相開展的重要工作。企業(yè)集團對資金的需求量大，資金籌集、調配的過程較復雜，它上至關系到集團戰(zhàn)略層面的投融資，下至涉及到日常運營過程中的各個環(huán)節(jié)，因此有效的發(fā)揮資金管理職能，提高資金效益，保障資金安全，將奠定企業(yè)集團持續(xù)健康發(fā)展。

一、企業(yè)集團資金管理的重要性

1.資金管理有助于優(yōu)化資金配置，發(fā)揮規(guī)模效應

企業(yè)集團通過統(tǒng)一的資金管理，集中資源，可以在不同的分子公司之間調劑資源，合理配置資金，同時通過掌握的規(guī)模優(yōu)勢，作為談判籌碼，可以有效的降低融資成本。另外在與銀行理財合作的項目中，增加理財收益，擴大資金整體的效益，這是單體企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。

2.資金管理是規(guī)避資金風險的有效手段

企業(yè)集團實施集中化的資金管理，采取統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調度的措施，規(guī)范了子公司資金使用行為，加強了資金監(jiān)管力度，極大推動了集團內部資金的資源整合，完善了集團內部的協(xié)同機制，將資金更好地配置到具有優(yōu)勢的行業(yè)及項目中去，實現(xiàn)集團資金安全性、流動性、效益性的均衡，極大提高和優(yōu)化集團資金的管理水平，降低了資金的風險。

3.高效的資金管理機制，可以促進現(xiàn)金流的健康穩(wěn)定

根據(jù)集團的實際經(jīng)營情況，建立因地適宜的資金管理模式，通過有效的內部資金資源整合，監(jiān)督資金流的動態(tài)變化，保障現(xiàn)金流的持續(xù)健康穩(wěn)定，從而保證了集團經(jīng)營、投融資的需求，為集團的發(fā)展保駕護航。

二、企業(yè)集團資金管理存在的問題

1.資金管理范圍對象的局限性

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及資金的流入流出，企業(yè)集團在資金管理方面更多側重于集團內部成員企業(yè)的資金歸集，在設計資金管理模式的時候，往往也主要是關注資金是否需要歸集，是否統(tǒng)一收付，資金管理的范圍更多是停留在資金的結算層面，關注的對象太過于狹隘，缺乏現(xiàn)代管理思維。

2.缺乏監(jiān)督管理，資金風險管理不足

在實際工作中，由于內部控制的不完善，資金可監(jiān)控比例低，網(wǎng)銀、信息化系統(tǒng)安全措施管理不嚴格，造成違規(guī)使用資金，?？顚Ｓ脠?zhí)行不到位，成員企業(yè)使用融資資金也較為隨意;另外應收賬款回款不及時，融資未及時到位，供應商付款提前，將會產(chǎn)生資金短缺風險;再加上編制資金計劃時未充分考慮到生產(chǎn)經(jīng)營的變化，造成實際與計劃的執(zhí)行偏差。

總之，在當前形勢下，企業(yè)集團體系龐大，管理鏈過長，面臨的系統(tǒng)和非系統(tǒng)風險也較大，成員企業(yè)對資金風險管理認識不足，資金調撥忽視流程和權限的規(guī)定，違規(guī)對外擔?；蜻B環(huán)擔保，不按規(guī)則辦事。

3.資金管理手段滯后，信息資源不通暢

從目前我國企業(yè)集團資金管理的實際情況來看，由于成員企業(yè)較多，區(qū)域差別很大，再加上管理層級多，涉及到的業(yè)務環(huán)節(jié)也較多，相互間的數(shù)據(jù)信息存在脫節(jié)。大部分企業(yè)集團內部并未構成科學完善的資金管理系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的信息平臺，內部財務數(shù)據(jù)的處理、分析，投資管理等各環(huán)節(jié)工作無法有效銜接起來，造成信息冗余，分子公司步調不統(tǒng)一，導致高層管理人員無法準確的決策。

4.資金管理意識弱，專業(yè)人員素質亟待提高

企業(yè)集團實行統(tǒng)一的資金管理，目的在于增加資金的利用率，增加資金的規(guī)模效益，防范財務風險。但是在實際工作中，很多企業(yè)集團未設立專門的資金管理團隊，資金管理工作往往是財務部門人員兼任，財務人員長時間從事于會計核算工作，僅僅認為資金管理就是做好資金的收付款工作，缺乏系統(tǒng)的現(xiàn)金流管理理念，更不用說投融資分析以及風險管理的專業(yè)知識。另外，資金管理人員還要與銀行對接，要熟悉各類金融產(chǎn)品以及銀行工具，因此長期從事于傳統(tǒng)財務工作的人員，在轉換到資金業(yè)務上顯然是捉襟見肘的。

三、完善企業(yè)集團資金管理的對策

1.資金管理要轉變觀念，建立現(xiàn)金流的動態(tài)管理

在實際資金管理工作中，要樹立現(xiàn)代化的管理理念。基于目前價值鏈的體系已經(jīng)引入到經(jīng)營管理理念中，在實際資金管理工作中，資金管理要積極融入生產(chǎn)經(jīng)營中去，及時掌握生產(chǎn)經(jīng)營變化而產(chǎn)生的資金變動與需求。

眾所周知，資金流是企業(yè)的核心命脈，也是保證企業(yè)健康運轉的關鍵，良好的資金流將成為企業(yè)集團強有力的競爭優(yōu)勢，而基于價值鏈的資金流動態(tài)管理能夠積極推進管理創(chuàng)新。

資金管理的對象要針對價值鏈上下游價值鏈和內部價值鏈的不同環(huán)節(jié)而有所變化，其中，上下游價值鏈的資金管理主要關注采購與銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)集團實行的多半是集中采購，通過集中采購方式可以增強采購的談判能力，有利于供應商的篩選，此環(huán)節(jié)中將會涉及到供應商合同的結算方式、預付的比例、付款賬期政策以及結算貨幣的選擇;另外在銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)集團涉及的領域多元化，每個領域千差萬別，資金回流的政策也不盡相同，資金管理要更多關注應收賬款政策以及銷售策略的不斷變化。內部價值鏈的資金流管理要關注資本成本的高低，確定負債與權益的資金結構，在最大限度上提高企業(yè)的EBITDA（Earnings Before Interest，Taxtes，Depreciation and Amortization稅息折舊及推銷前利潤）。資金管理要著眼于引導生產(chǎn)經(jīng)營過程的造血功能，有序推動生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的資金流的健康流動，實時監(jiān)控資金的動態(tài)變化，加強動態(tài)管理。

2.建立有效的資金監(jiān)管機制，做好風險防范

資金控管是預防資金風險的有效手段，鑒于成員企業(yè)眾多，地域差異化較大，員工素質層次不齊，做好資金風險管控。首先，要制定明確的核決權限制度，統(tǒng)一規(guī)范審批權限，根據(jù)資金業(yè)務類型、資金業(yè)務金額大小、審批人員的級別分別核定其權限范圍，涉及到投融資項目，要上報董事會或者集體決策。

其次，資金鏈的風險管控要從資金周轉中的籌資、投資、資金營運這三個節(jié)點入手。第一，在籌資過程中會出現(xiàn)資產(chǎn)負債率偏高和長短期負債結構不合理的情況，企業(yè)集團可以運用最優(yōu)資本結構的決策理論對集團總體的籌資結構進行調整，既要控制負債的總體規(guī)模，還要對負債的長短期結構進行調整和優(yōu)化。第二，強化投資管理的措施，企業(yè)集團必須嚴格執(zhí)行重大的投資方案，實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，在投資活動的前期進行可行性分析，防止因投資決策問題而給資金鏈的安全性帶來連鎖反應;另外，要圍繞核心發(fā)展戰(zhàn)略的方針對多元化發(fā)展過程中的落后產(chǎn)業(yè)進行剝離，降低對資金流動性的負面影響。第三，在運營環(huán)節(jié)過程中，對外要拓寬融資渠道，發(fā)展新型融資模式，擴大融資來源。對內要制定有效的營銷策略、經(jīng)濟訂貨批量模型的構建以及安全庫存量等方式降低存貨對流動資金的占用。

最后，要積極開展內部審計工作，加強內部監(jiān)督管理，對資金流向、財務狀況變動等實施情況全過程進行跟蹤和監(jiān)控，防微杜漸，確保預算的嚴肅性和企業(yè)發(fā)展目標的如期實現(xiàn)，通過有效的資金監(jiān)管機制，保證企業(yè)資金安全和完整。

3.優(yōu)化資金管理手段，構建一體化的管理體系

（1）首先要制定明確的資金管理方向與目標，根據(jù)集團的戰(zhàn)略方針，規(guī)劃資金管理的方向與目標，要充分考慮到企業(yè)集團實際的管理環(huán)境，循序漸進制定切合實際的目標，短期目標與長期目標相結合，要積極配合生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要將目標落地，根據(jù)業(yè)務發(fā)展情況的變化，及時修正目標。

（2）制定完善的資金管理制度，資金管理制度可以從結算管理、金融工具、融資管理、投資管理等方面入手，每年定期修訂或增補。

（3）運用現(xiàn)代信息化技術，搭建資金信息化管理共享平臺，信息資源共享有助于消除信息的不對稱，保證企業(yè)財務管理人員能夠根據(jù)自身需求找到自己所需要的數(shù)據(jù)，提高工作效率。

（4）建立業(yè)財溝通的渠道，制定完善的資金預測制度。資金預測作為財務預測的核心部分，要涵蓋運營環(huán)節(jié)的全過程，資金流入來源于銷售預測，資金流出要依據(jù)生產(chǎn)計劃以及投資計劃而編制。資金預測按年按月按周定期出具，每季度根據(jù)實際情況修正指標制作滾動預測，各分子公司按期上報資金預測，集團總部匯總編制，根據(jù)資金預測來全面掌握資金動態(tài)，同時定期監(jiān)督資金預測與實際執(zhí)行的差異，分析差異形成的原因。

另外，資金管理人員要與管理層和業(yè)務部門進行有效溝通，建立順暢的業(yè)財溝通渠道，從而形成整個集團上下一盤棋，達到事前有計劃、事中按計劃執(zhí)行、事后有反饋的良好機制，促進內部各部門之間的優(yōu)化管理，逐漸建立供應、銷售、產(chǎn)品生產(chǎn)之間的一體化管理運營，提升各個環(huán)節(jié)的資金可控性。

4.提高資金管理水平，打造一支高精尖的資金管理專業(yè)人員

企業(yè)集團資金管理水平依賴于從業(yè)人員的專業(yè)素質，要培養(yǎng)高精尖的專業(yè)隊伍，首先，要建立良好的內部培訓體系，及時與市場接軌，定期傳授與教學新的技能與知識，特別要加強不發(fā)達地區(qū)人員的專業(yè)技能，提升整體團隊的水平。其次，要配套合理的激勵機制，領導者要具有開放的心態(tài)，要激勵員工在業(yè)務上鉆研與精進，鼓勵在資金管理業(yè)務上的大膽嘗試與創(chuàng)新，通過內部晉升的渠道，提拔德才兼?zhèn)涞膶I(yè)人員，形成一個“能者上”的公平競爭機制。

四、結語

市場競爭的日益激烈，資金管理已然成為企業(yè)集團管理的重心，激烈的競爭環(huán)境之下，勢必要建立一套現(xiàn)代化、信息化的資金管理體制，資金管理也要從事務性應用上升至企業(yè)戰(zhàn)略層面，支持各業(yè)務應用單元，滿足內部管理需求，增強核心競爭能力。

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作者簡介：

曾玲玲，供職于上海浦東新區(qū)安全生產(chǎn)培訓中心。