戴欽朋 許婷婷 李瑞雪

摘要：我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度下，小微企業(yè)是所有制經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)形式之一，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中形成了“小規(guī)模，大面積”的特點(diǎn)，為生活便利、創(chuàng)新就業(yè)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定等方面提供極大的經(jīng)濟(jì)引擎力。通常而言，在資金不足的條件下創(chuàng)辦企業(yè)，尤其是這種小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，針對(duì)前期經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，會(huì)以傳統(tǒng)的銀行信貸和親朋好友的資助進(jìn)行初期的融資的，在比較有合同協(xié)議的銀行信貸上，融資會(huì)出現(xiàn)在通過銀行的貸款上的門檻過高，其申請(qǐng)手續(xù)繁瑣且要求比較高，形成了一個(gè)大部分小微企業(yè)的融資需求無法得到解決的普遍現(xiàn)象，因此在傳統(tǒng)的金融體系中小微企業(yè)融資困難的情形。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);小微企業(yè);融資;模式創(chuàng)新

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

隨著信息技術(shù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)+的熱點(diǎn)時(shí)代元素，現(xiàn)代已經(jīng)普遍接受這種理念，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合就有了先入為主的客觀意識(shí)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，會(huì)使得小微企業(yè)的更加方便的借貸資金、流程得以簡(jiǎn)化，促進(jìn)資金靈活的流通。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)涉及與各個(gè)環(huán)節(jié)的接觸，存在市街的小個(gè)體戶的商店、亦或者小工作坊，還有具有小規(guī)模的微型企業(yè)，這些都是小微企業(yè)的具體體現(xiàn)，在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)當(dāng)中，是起著重要的連接作用的，我國(guó)的小微企業(yè)是比較多、在與其大公司相比，小微企業(yè)是規(guī)模比較精小的，而對(duì)傳統(tǒng)的銀行借貸模式下，小微企業(yè)的融資極其艱難，真正意義能做到融資到銀行的小微企業(yè)是為數(shù)不多的，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)逐漸把小微企業(yè)向融資“快速便捷”的金融模式發(fā)展，在具體融資的實(shí)際操作中會(huì)出現(xiàn)這一系列問題：小微企業(yè)的規(guī)模小，在其營(yíng)業(yè)的服務(wù)范圍有所狹小，從而在資金的調(diào)配與使用上的層面需求不足，小微企業(yè)就會(huì)尋找門檻低的融資服務(wù)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)的金融的服務(wù)吸引了眼球，在發(fā)生比較緊急的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠省下過多繁瑣的申請(qǐng)過程，從而及時(shí)有效的幫助小微企業(yè)度過融資不及時(shí)的困窘。反過來考慮其互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)出現(xiàn)的問題，尤其在融資的過程中，本來互聯(lián)網(wǎng)就具有開放共享的特點(diǎn)，在其金融交易的時(shí)候很有可能會(huì)出現(xiàn)小微企業(yè)的資金操作下數(shù)據(jù)的不安全性，融資上存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)其小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展是有滯后性的影響，在管理經(jīng)營(yíng)的角度上考慮，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是剛開始興起的金融方式，或許線上金融的工作人員的培訓(xùn)以及操作管理的專業(yè)性的熟練度，無法給小微企業(yè)帶來專業(yè)化的服務(wù)，或者工作人員的意識(shí)還停留傳統(tǒng)的金融服務(wù)理念，使其小微企業(yè)的發(fā)展得不到實(shí)質(zhì)性的幫助。

二、小微企業(yè)出現(xiàn)融資困難的主要原因

（一）融資信息不配對(duì)

在傳統(tǒng)的融資體系中，小微企業(yè)在與銀行的借貸環(huán)節(jié)中，尤其是在項(xiàng)目投資的開發(fā)上，由于小微企業(yè)的規(guī)模小，在對(duì)自我營(yíng)業(yè)信息、財(cái)務(wù)信息、市場(chǎng)信息的收集有著許多的細(xì)節(jié)問題，使得自己企業(yè)的成長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境與條件沒有一個(gè)合理的金融規(guī)劃，無法準(zhǔn)確的把握對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)合理健康發(fā)展的規(guī)劃，不能顧及金融運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，會(huì)產(chǎn)生高危風(fēng)險(xiǎn)，這些問題在于對(duì)接銀行的融資缺少比較系統(tǒng)化的程序依據(jù)，會(huì)加大小微企業(yè)在銀行的金融服務(wù)業(yè)務(wù)中難以貸款的難度，亦或者小微企業(yè)在財(cái)務(wù)融資和創(chuàng)業(yè)運(yùn)作計(jì)劃不夠清晰明確，而銀行在考慮客戶的信譽(yù)與財(cái)務(wù)償還的能力的評(píng)估檢測(cè)，會(huì)對(duì)一些小微企業(yè)的融資能力有所懷疑，從而在資金借貸額度上存在預(yù)期的差異性，在這些方面，小微企業(yè)與銀行的信息存在著不配對(duì)，無法像合理情況做出相互間融資信任，只有銀行準(zhǔn)確把握好小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財(cái)務(wù)償還能力，解決這個(gè)問題，才是融資合理運(yùn)行的持續(xù)。

（二）融資方式不全面

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，小微企業(yè)的剛起步，營(yíng)業(yè)不夠熟練，會(huì)致使在于銀行方面的信息不夠了解，會(huì)出現(xiàn)融資方式的使用不到位，這個(gè)問題是互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該要注意的，由于其規(guī)模小難以符合國(guó)家關(guān)于企業(yè)以上市方式展開股權(quán)籌資或者下發(fā)債券完成債券融資的要求，所以難以得到外界的資金支持，就算得到外界融資，也要為其投入更多的融資成本。

（三）融資第三方服務(wù)平臺(tái)不夠完善

在傳統(tǒng)金融體系中，小微企業(yè)與商業(yè)銀行的資金供需不相配對(duì)，這個(gè)問題限制了小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化，同時(shí)在一些有充足資金的人群中因?yàn)闆]有發(fā)現(xiàn)投資潛力大的項(xiàng)目或者是缺少項(xiàng)目投資的路徑，就只能把現(xiàn)金抓在手里，沒有去形成較好的流動(dòng)資金效益，造成了較大的機(jī)會(huì)成本。而在沒有充足資金但擁有比較好的投資盈利路徑的小微企業(yè)，這樣的話就形成了一種資金供需上的融資矛盾，如果假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有這種融資獵頭公司或者服務(wù)機(jī)構(gòu)來解決這種矛盾，就有可能充分發(fā)揮小微企業(yè)吸收融資帶來的質(zhì)變。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下的融資模式創(chuàng)新對(duì)策

（一）豐富小微企業(yè)自身的供應(yīng)鏈

所謂供應(yīng)鏈金融，具體是小微企業(yè)通過依靠和其有業(yè)務(wù)活動(dòng)的重要企業(yè)，憑借中介機(jī)構(gòu)的支持，在下游與上游企業(yè)間生成一條健全的產(chǎn)業(yè)鏈，從而減少融資成本，提高本身信譽(yù)度的一種融資方式。[1]雖然這種模式在我國(guó)剛剛實(shí)驗(yàn)的時(shí)間不長(zhǎng)，業(yè)務(wù)運(yùn)作的范圍狹小，但好處就是能夠十分標(biāo)準(zhǔn)的量化我們小微企業(yè)的存貨和財(cái)務(wù)賬款，方便第三方機(jī)構(gòu)去核算這些價(jià)值，從而做出折算的質(zhì)押品，該模式能夠方便解決小微企業(yè)的資金利用不足的問題。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各種質(zhì)押品的出現(xiàn)，能夠很好的解決小微企業(yè)的融資問題，從而方便快速的獲取供需的融資資金，所以在這種模式下小微企業(yè)值得去了解和試探的，適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)該種模式融資的創(chuàng)新程度。

（二）增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)融資的管理

在融資管理中，不管是非股權(quán)眾籌，還是股權(quán)眾籌，便捷快速的籌資方式依然是其優(yōu)勢(shì)之處，能夠快速替資金充足的人員找到投資項(xiàng)目，或者為資金不足的小微企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)初期的項(xiàng)目資金投入，使得更多的創(chuàng)業(yè)人員收獲資金，完成自己的創(chuàng)業(yè)目標(biāo)。目前眾籌融資依然傾向非股權(quán)模式，導(dǎo)致股權(quán)眾籌發(fā)展停滯不前。因此，必須要加強(qiáng)立法管理，逐漸杜絕眾籌融資過程中出現(xiàn)的不規(guī)范行為。[2]

（三）宣傳與使用全新的融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，融資模式具有互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新元素的特點(diǎn)，小微企業(yè)需要傳統(tǒng)穩(wěn)定的融資模式，還需要通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的搭建來宣傳和測(cè)試操作全新的融資模式，為我國(guó)小微企業(yè)提供了新的融資路徑，在源頭上預(yù)防融資帶來的問題和困難，從而解決這些困難。在金融工具的衍生物中可以利用其衍生物來發(fā)展經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款就是衍生物金融的融資新模式。[3]好處就是可以不擔(dān)心小微企業(yè)的質(zhì)押物和擔(dān)保的固定資產(chǎn)。[4]從前面可知，小微企業(yè)之所以去銀行貸款融資比較的艱難，原因是銀行和小微企業(yè)的信息不配對(duì)，或者擔(dān)保品得不到保證。在總體特點(diǎn)的模式下，各個(gè)微小企業(yè)可以依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金的融合建立起行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)的信用體制，通過集體一起聯(lián)名代表的方式進(jìn)行信用聯(lián)合向銀行申請(qǐng)融資。此模式就是共同承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)一起捆綁式的責(zé)任體，當(dāng)其中一個(gè)小微企業(yè)無法承擔(dān)其銀行借貸時(shí)，整個(gè)聯(lián)名的小微企業(yè)要以幫助的形式拯救該企業(yè)。

四、結(jié)論

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)視角下的小微企業(yè)的融資模式，融資機(jī)構(gòu)需要去努力創(chuàng)新該小微企業(yè)的融資模式。通過舒展小微企業(yè)的環(huán)境和優(yōu)化供應(yīng)鏈金融、規(guī)范融資標(biāo)準(zhǔn)、宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融的管理新理念，使用全新的融資方式等方面入手，選擇最優(yōu)化的新型融資方案，為小微企業(yè)的發(fā)展得到轉(zhuǎn)型升級(jí)

參考文獻(xiàn)

[1]宋華，盧強(qiáng)，喻開.供應(yīng)鏈金融與銀行借貸影響中小企業(yè)融資績(jī)效的對(duì)比研究[J] .管理學(xué)報(bào)， 2017

[2]戴中堅(jiān)，互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新分析，商場(chǎng)現(xiàn)代化.[J].2019.1

[3]柏子敏，金融衍生工具在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用探究，現(xiàn)代營(yíng)銷.[J].2019.7

[4]李蔚 魏穎珊，供應(yīng)鏈中質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)研究及對(duì)策，中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)，[J].2019.6