邱源

摘要：在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的背景下，全球互通互聯(lián)，因此資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率也比以往的任何時(shí)期都要高，很多情況下資金可以在洲際之間不經(jīng)過(guò)直接接觸而進(jìn)行交易。在這樣的背景下，線上供應(yīng)鏈金融會(huì)具有比以前更廣闊的市場(chǎng)。本文旨在分析京東商城線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的模式，為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的理論研究和線上供應(yīng)鏈金融實(shí)踐發(fā)展起到推動(dòng)作用。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;京東商城;發(fā)展模式

雖然隨著改革開放四十年，我國(guó)涌現(xiàn)了許多大型企業(yè)，但是當(dāng)前在我國(guó)的企業(yè)構(gòu)成里占據(jù)數(shù)量大頭的還是中小企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)而言，擁有健康穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠持續(xù)不斷地進(jìn)行融資并且保證企業(yè)能夠活下去是最重要的。但在以往的模式里，中小企業(yè)主要是跟銀行直接，商談融資及投資等業(yè)務(wù)，因此難度很大，很多中小企業(yè)都拿不到亟需的錢。后來(lái)隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，開始有了供應(yīng)鏈金融，才讓中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題得到了一定程度的緩解。

而隨著科技的發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)的各個(gè)行業(yè)都開始與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生聯(lián)系，“萬(wàn)物互聯(lián)”的時(shí)代正在逐漸成為現(xiàn)實(shí)。在這樣的情況下，我國(guó)的供應(yīng)鏈金融也開始進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+”的改革，借助互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的運(yùn)算能力，結(jié)合供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)的救急之能，能夠有效地幫助中小企業(yè)降低供應(yīng)鏈的融資成本，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

在本文的研究中，以當(dāng)前我國(guó)線上供應(yīng)鏈金融規(guī)模最為突出的京東商城為研究對(duì)象，對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的研究。

1.京東線上供應(yīng)鏈金融模式

1.1“京保貝”模式

“京保貝”模式也即是京東金融下的一款金融產(chǎn)品，根據(jù)前文的分析我們可以知道，這個(gè)產(chǎn)品主要面向的是京東商城自身的供應(yīng)商，供應(yīng)商可以通過(guò)京東金融的“京保貝”產(chǎn)品獲得一定的貸款額度.

這個(gè)貸款額度的評(píng)估數(shù)據(jù)來(lái)源于京東同這些供應(yīng)商之前的交易數(shù)據(jù)以及這些供應(yīng)商自身的銷售情況、財(cái)務(wù)狀況等，京東將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整合和分析之后，設(shè)置了一個(gè)相應(yīng)的供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系和額度評(píng)估體系，供應(yīng)商在有需要的時(shí)候，可以通過(guò)這個(gè)產(chǎn)品向京東金融申請(qǐng)貸款.

這個(gè)貸款的額度在后續(xù)還會(huì)依據(jù)申請(qǐng)的供應(yīng)商的還款情況、與京東的交易情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的更新和調(diào)整。這個(gè)產(chǎn)品的好處在于能夠提供一個(gè)季度的低息貸款（利率約為10%），這一利率與銀行的貸款利率接近，而且比起網(wǎng)上那些常常暴雷的P2P網(wǎng)貸公司更加可靠，利率也更低。

1.2“京保貝”的業(yè)務(wù)流程如下：

1.2.1京東商城和供應(yīng)商發(fā)生真實(shí)的交易，雙方簽訂合同，以此確定雙方之間的交易關(guān)系，并且產(chǎn)生了應(yīng)收賬款，由此就有了交易記錄，結(jié)合此前的交易記錄匯總到京東集團(tuán)旗下的京東金融公司中去。

1.2.2供應(yīng)商根據(jù)要求向京東金融公司提出貸款融資的申請(qǐng)，這里申請(qǐng)的材料一般是京東商城的應(yīng)收賬款，京東金融基于該供應(yīng)商以往與京東商城的交易數(shù)據(jù)以及該企業(yè)的資信水平，由相應(yīng)的系統(tǒng)對(duì)該供應(yīng)商可以獲得的額度進(jìn)行相應(yīng)的評(píng)估，最終得出額度，并且上報(bào)到京東集團(tuán)去進(jìn)行通知確認(rèn)。

1.2.3供應(yīng)商在線申請(qǐng)?jiān)谄漕~度允許范圍內(nèi)的貸款，系統(tǒng)對(duì)這個(gè)貸款申請(qǐng)進(jìn)行審批，之后通過(guò)京東金融發(fā)放貸款。

1.2.4在整個(gè)合作過(guò)程結(jié)束，賬期到期之后，京東商城直接將款項(xiàng)打回到京東金融企業(yè)的賬戶里，至此整個(gè)“京保貝”的流程就走完了。

1.3“京小貸”模式

“京小貸”模式是京東集團(tuán)的創(chuàng)新之舉，它將在線供應(yīng)鏈金融的邊界拓寬了，不僅僅局限于為京東商城提供產(chǎn)品與服務(wù)的上游供應(yīng)商，而且站在其自身所處行業(yè)的角度，創(chuàng)新性地用電商企業(yè)天然具有的優(yōu)勢(shì)，將在京東商城平臺(tái)上的合作商以及賣家和合作企業(yè)也囊括進(jìn)了京東金融的體系內(nèi)，以達(dá)到更好地互利共贏的目的。

“京小貸”模式基于大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算的強(qiáng)大算法和計(jì)算能力，能夠更好地評(píng)估京東商城的合作商們的信譽(yù)水平，同時(shí)這個(gè)模式也是基于合作商和京東商城過(guò)往的合作的，因此風(fēng)險(xiǎn)也比較低。

1.4“京小貸”模式的流程：

1.4.1在京東商城上銷售產(chǎn)品及服務(wù)的商家（企業(yè)）與京東商城有實(shí)質(zhì)性的交易及合作，而這些商家與京東商城簽署協(xié)議之后，即成為京東商城的合作商家，京東商城有權(quán)記錄商家的銷售數(shù)據(jù)等相關(guān)的數(shù)據(jù)。

1.4.2合作商家有融資貸款需求時(shí)，就通過(guò)京東金融的平臺(tái)提出申請(qǐng)。

1.4.3跟“京保貝”模式一樣，京東金融平臺(tái)會(huì)根據(jù)商家過(guò)去的銷售數(shù)據(jù)、信譽(yù)度等做一個(gè)綜合評(píng)估，并且給出相應(yīng)的貸款額度。

1.4.4合作商家在額度內(nèi)依據(jù)需求進(jìn)行貸款，京東金融上報(bào)集團(tuán)之后，進(jìn)行放款。

1.4.5合作商家和京東商城的交易結(jié)算時(shí)，本次借貸的本息從結(jié)算款中扣除。

“京小貸”的優(yōu)點(diǎn)在于打破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的界限，借用京東商城自身電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)，將平臺(tái)合作商家也納入了京東金融的體系。京小貸與京保貝最大的不同在于，京小貸針對(duì)的是平臺(tái)的商家，京保貝針對(duì)的是京東供應(yīng)鏈的合作方。

2.動(dòng)產(chǎn)融資“云倉(cāng)京融”模式

“云倉(cāng)金融”模式打破了傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資的一些限制，例如抵質(zhì)押物的價(jià)值難以估量而且范圍較小，以及必須受到銀行的監(jiān)管下進(jìn)行流動(dòng)等。但京東的“云倉(cāng)京融”則借助大數(shù)據(jù)和系統(tǒng)模型，利用一直以來(lái)在物流行業(yè)積累的數(shù)據(jù)建立了相應(yīng)的模型，去評(píng)估商品的價(jià)值，從而突破了傳統(tǒng)模式的桎梏。

2.1“云倉(cāng)京融”的業(yè)務(wù)流程如下：

2.1.1有融資需求的商家與京東建立合作關(guān)系，將產(chǎn)品移交給與京東有合作的公司或者是將服務(wù)委托給京東。

2.1.2商家通過(guò)京東金融平臺(tái)申請(qǐng)合作并提交相應(yīng)的申請(qǐng)材料。而京東金融則與商家的倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行聯(lián)系，核對(duì)材料，并且對(duì)商家所要質(zhì)押的物品按照前面所說(shuō)的數(shù)據(jù)以及模型對(duì)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

2.1.3審核通過(guò)之后，商家在京東金融平臺(tái)進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)融資授權(quán)后，京東金融與商家簽訂協(xié)議并發(fā)放貸款。

2.1.4時(shí)間到了之后，商家通過(guò)京東金融平臺(tái)還款，這一次業(yè)務(wù)也宣告完成。

3.對(duì)京東線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議

3.1加強(qiáng)資源整合

京東應(yīng)該加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)整條供應(yīng)鏈的資源整合，以構(gòu)建完整的供應(yīng)鏈金融體系。同時(shí)要將當(dāng)前的模式進(jìn)行改進(jìn)，不再是以電商為主導(dǎo)，而是應(yīng)該將銀行、供應(yīng)鏈企業(yè)一起拉進(jìn)來(lái)，構(gòu)建一個(gè)可以三方共贏的利益共同體，提高銷量的同時(shí)，增強(qiáng)多方合作。

具體的可以按照如下方式進(jìn)行：首先京東與銀行進(jìn)行平臺(tái)信息的共享，將需要融資的中小企業(yè)的狀況分享給銀行。其次銀行將部分授信系統(tǒng)與京東進(jìn)行對(duì)接，在保證信息質(zhì)量的情況下，協(xié)助京東為中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并且協(xié)助發(fā)放款項(xiàng)。最后京東則需要借助銀行將支付系統(tǒng)進(jìn)行整合，縮短放款與收款的路徑，提高效率。

實(shí)際上資源整合是京東最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手阿里巴巴集團(tuán)的強(qiáng)項(xiàng)，因此京東可以借鑒阿里巴巴集團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)阿里巴巴集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)理念以及與合作方合作的方式，將這些優(yōu)秀的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到京東自身的線上供應(yīng)鏈金融中去。例如加強(qiáng)與京保貝合作的供應(yīng)商的聯(lián)系，這樣能夠更好地實(shí)現(xiàn)資源整合的目標(biāo)。

3.2完善支付體系

京東當(dāng)前的問(wèn)題之一就是支付體系不夠完善，因此應(yīng)該完善京東的支付體系。因?yàn)榫〇|的線上供應(yīng)鏈金融體系實(shí)際上也是建立在大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算對(duì)平臺(tái)上的企業(yè)和商家進(jìn)行評(píng)估，而評(píng)估自然就需要真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，所以支付體系的完善就非常重要了。

支付體系的完善可以從如下幾個(gè)步驟進(jìn)行：首先要加強(qiáng)技術(shù)能力，加強(qiáng)對(duì)支付體系的信息處理能力。接著要注重客戶信息和客戶數(shù)據(jù)的安全性，因?yàn)榫€上供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)流程主要在線上，所以對(duì)客戶數(shù)據(jù)的保護(hù)也是十分重要的。最后則要提高支付體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，減少系統(tǒng)的操作失誤發(fā)生，提高準(zhǔn)確性和有效性。

除此之外，京東最大的盟友是騰訊，京東可以向騰訊學(xué)習(xí)微信支付及財(cái)付通支付的技術(shù)和理念，爭(zhēng)取在多角度多需求多并發(fā)的情況下，高效而又完美地完成京東線上供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需求。

支付體系是線上供應(yīng)鏈金融的重中之重，因此京東必須要把握好這一關(guān)，將支付體系的所有方方面面考慮到，同時(shí)將支付體系打造成能夠跟支付寶抗衡的一個(gè)京東的重器，這樣才能在未來(lái)更好地發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融。

3.3重視人才培養(yǎng)

京東還要重視人才的培養(yǎng)，因?yàn)榫€上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)復(fù)雜而又要求高，而且面對(duì)的企業(yè)和商家各不相同，這就需要復(fù)合型人才，能夠溝通協(xié)調(diào)好不同的企業(yè)，并且讓這些企業(yè)顧客都感到滿意。

其次還需要專業(yè)型人才，加強(qiáng)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融各個(gè)體系的打造，加強(qiáng)對(duì)支付體系的完善與建設(shè)，而且還需要營(yíng)銷型人才，因?yàn)樵诎⒗锇桶途薮蟮母?jìng)爭(zhēng)壓力下，需要不斷地將京東自身的業(yè)務(wù)推出去，勢(shì)必需要銷售型人才。

人才隊(duì)伍的培養(yǎng)建設(shè)也不是一朝一夕的事，根據(jù)相關(guān)的資訊我們可以知道，京東近年來(lái)也在強(qiáng)推管培生計(jì)劃，這有利于京東更好地培養(yǎng)出所需要的高素質(zhì)人才。

只有完善的人才培養(yǎng)模式，才能夠讓京東線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠發(fā)展得越來(lái)越好，發(fā)展得越來(lái)越大，從而打破線上供應(yīng)鏈金融的界限，將業(yè)務(wù)發(fā)展到更多的行業(yè)和更多類型的企業(yè)去。

參考文獻(xiàn)：

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