陳劉鈞

摘要：在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)快速化發(fā)展過程中，為降低金融風(fēng)暴對(duì)金融行業(yè)的影響力，確保影子銀行積極效益的最大化發(fā)揮，是目前穩(wěn)定金融市場(chǎng)，提升社會(huì)公共服務(wù)質(zhì)量的重要戰(zhàn)略基礎(chǔ)，但目前來看由于受主客觀因素的影響，影子銀行會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，為此本文主要基于影子銀行的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露必要性展開系統(tǒng)化剖析，并就披露過程中存在問題的處理對(duì)策進(jìn)行深入探討。

關(guān)鍵詞：影子銀行;會(huì)計(jì)信息披露;必要性;披露現(xiàn)狀;優(yōu)化策略

1.影子銀行內(nèi)容的基本概述

1.1概念剖析

所謂的“影子銀行”其實(shí)本質(zhì)上來講也是一種金融機(jī)構(gòu)，但與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比最大的不同之處在于，影子銀行雖然發(fā)揮銀行功能，但是去游離在金融監(jiān)管體系之外，是對(duì)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。金融危機(jī)爆發(fā)后，金融體系的缺陷暴露無遺，為盡可能降低金融風(fēng)暴的影響，推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性發(fā)展，確保非銀行類金融機(jī)構(gòu)及其信用衍生品信用轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換等銀行功能的充分發(fā)揮，對(duì)推動(dòng)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展而言具有重要意義，就目前來看我國(guó)影子銀行的類型主要有——無金融牌照且不接受監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)、無金融牌照卻存在監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)以及持有金融牌照但監(jiān)管不足的業(yè)務(wù)。

1.2業(yè)務(wù)特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)全球化建設(shè)進(jìn)程的不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活躍化的同時(shí)影子銀行規(guī)模呈現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢(shì)，但相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)影子銀行的起步時(shí)間較晚，在發(fā)展過程中業(yè)務(wù)的開展或多或少都會(huì)受西方發(fā)達(dá)國(guó)家的影響，因此從某方面而言，中國(guó)影子銀行既有西方影子銀行業(yè)務(wù)特征，也有屬于本國(guó)的特色。

經(jīng)大量調(diào)研數(shù)據(jù)分析可知，我國(guó)影子銀行在業(yè)務(wù)方面與西方發(fā)達(dá)國(guó)家之間的業(yè)務(wù)特征共性主要表現(xiàn)在——業(yè)務(wù)特殊性（中西方銀行銀行業(yè)務(wù)的開展，都是采取從發(fā)型到分銷批發(fā)式經(jīng)營(yíng)方式）、場(chǎng)外交易性（影子銀行業(yè)務(wù)通常沒有標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易合同，衍生品也大多集中于場(chǎng)外柜臺(tái)交易市場(chǎng)，業(yè)務(wù)往來不受金融市場(chǎng)監(jiān)管）、表外性（由于現(xiàn)階段影子銀行無論國(guó)內(nèi)外都處于初步探索階段，財(cái)務(wù)報(bào)告體系的缺失導(dǎo)致某些業(yè)務(wù)的運(yùn)作無法被監(jiān)控，各情況也無法真實(shí)地反映到財(cái)務(wù)報(bào)表中）以及不透明性（銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)非公開、透明）。從某方面而言，我國(guó)影子銀行在業(yè)務(wù)方面不僅具有和西方國(guó)家的共性，在近年來影子銀行規(guī)模和數(shù)量持續(xù)增加的產(chǎn)業(yè)時(shí)代背景下，也逐漸探索出了一條適合我國(guó)發(fā)展的路徑，具體而言其業(yè)務(wù)特點(diǎn)主要表現(xiàn)在——主導(dǎo)對(duì)象不同（西方發(fā)達(dá)國(guó)家影子業(yè)務(wù)的主導(dǎo)機(jī)構(gòu)是非銀行金融機(jī)構(gòu)，但我國(guó)的主導(dǎo)者缺仍是商業(yè)銀行）、杠桿率高低（據(jù)調(diào)查我國(guó)影子銀行的杠桿率也明顯低于西方國(guó)家，且過高的杠桿率往往極易誘發(fā)各類系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，給國(guó)家整體發(fā)展造成十分不利的影響）、客戶群體不同（投資門檻來講，西方國(guó)家的投資門檻較高，客戶群體主要是機(jī)構(gòu)，而我國(guó)影子銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻較低，客戶群體以散戶為主）以及金融工具的復(fù)雜度（我國(guó)影子銀行的運(yùn)作形式主要體現(xiàn)在民間金融方面，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作也較為簡(jiǎn)單，但西方國(guó)家影子銀行已經(jīng)取得了一定成就，無論是金融工具和金融產(chǎn)品的復(fù)雜度都相對(duì)較高）。

2.影子銀行會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的基本概述

2.1信息披露主體不明確

相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)影子銀行雖然近年來規(guī)模和數(shù)量取得了突破性進(jìn)展，但通過上述分析可知，影子銀行本質(zhì)上就是對(duì)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，目前在財(cái)務(wù)信息披露過程中，披露的主要內(nèi)容始終集中于商業(yè)銀行的內(nèi)容和數(shù)據(jù)信息，影子銀行體系業(yè)務(wù)沒有被考慮在內(nèi)，再加之信息披露內(nèi)容較少，導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)的開展主體不明確，在后期作業(yè)開展過程中各項(xiàng)工作的開展不僅流于形式，國(guó)家和社會(huì)穩(wěn)定性發(fā)展也勢(shì)必受到一定影響。除此之外就目前來看，由于影子銀行不受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束和制約，強(qiáng)制性信息披露約束的缺失導(dǎo)致他們對(duì)信息披露的主觀能動(dòng)性較弱，披露工作形式化較為嚴(yán)重，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性受到了嚴(yán)重影響。

2.2信息披露內(nèi)容不完善

現(xiàn)階段在進(jìn)行影子銀行信息披露過程中，除了披露主體不明確外，內(nèi)容不全面問題的存在，也是影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的重要因素。從某方面來講，影子銀行由于設(shè)計(jì)新興業(yè)務(wù)和復(fù)雜的衍生金融工具，但這些衍生品在現(xiàn)有的相關(guān)規(guī)定中難以找到適合的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行約束和規(guī)范，導(dǎo)致相關(guān)信息無法統(tǒng)計(jì)到財(cái)務(wù)報(bào)表中，最終在導(dǎo)致披露內(nèi)容不全面的同時(shí)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。除此之外現(xiàn)階段我國(guó)金融金鉤在進(jìn)行信息發(fā)布時(shí)，采取的手段專業(yè)化水平較高，對(duì)于大多數(shù)普通金融消費(fèi)者而言接受成本的高昂性導(dǎo)致氣度信息披露的接受度存在一定的抵觸情緒，與此同時(shí)就目前來看，由于影子銀行尚且處于初步探索階段，信息披露形式還不完善，披露工作開展的有效性勢(shì)必受到一定影響。

2.3信息披露時(shí)效性低下

影子銀行本質(zhì)上就是對(duì)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，只有確保披露內(nèi)容的及時(shí)性，影子銀行業(yè)務(wù)的開展才有意義，但目前來看由于我國(guó)影子銀行的發(fā)展尚且處于初步探索階段，影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容的研究還處于表面，在進(jìn)行信息披露時(shí)無法就信息做到及時(shí)和充分了解，金融系統(tǒng)整體穩(wěn)定性發(fā)展也由此受到了一定影響。

2.4信息披露的質(zhì)量不高

在金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國(guó)已經(jīng)明顯了解了金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展中存在的不足，因此加快影子銀行規(guī)模和數(shù)量建設(shè)現(xiàn)已迫在眉睫，但雖然目前建設(shè)工作的開展取得了一定成就，但由于影子銀行業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，公開信息量較少且不及時(shí)，對(duì)披露信息進(jìn)行管理時(shí)，金融機(jī)構(gòu)往往只是能有效管理自身主動(dòng)披露的部分，但對(duì)于影子銀行沒有對(duì)外公布的信息無法進(jìn)行辨別，且對(duì)于已經(jīng)披露的信息真假性也難以做出準(zhǔn)確判斷。

3.影子銀行會(huì)計(jì)信息披露問題的優(yōu)化處理對(duì)策

作為金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，影子銀行近年來信息披露工作的開展質(zhì)量和效率受到了各界的高度關(guān)注，從某方面來講相比商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，在信息披露方面高杠桿性、形式多樣以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜化是影子銀行信息披露的顯著特點(diǎn)，對(duì)信息披露進(jìn)行不斷優(yōu)化和完善，從某方面而言不僅有助于影子銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)控、降低對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作難度、降低信息不對(duì)稱以及促進(jìn)市場(chǎng)有序化發(fā)展，與此同時(shí)在穩(wěn)定金融市場(chǎng)平衡性發(fā)展，促進(jìn)金融體系平穩(wěn)運(yùn)行以及幫助投資者更好進(jìn)行投資決策，規(guī)避投資者利益受損中也發(fā)揮了無可替代的作用。通過上述分析可知，相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)影子銀行的發(fā)展尚且處于初步探索階段，在業(yè)務(wù)往來過程中或多或少都受到了西方影子銀行業(yè)務(wù)的影響，中西業(yè)務(wù)之間存在一定的共性，但近年來隨著我國(guó)對(duì)影子銀行探索扶持力度的不斷提高，現(xiàn)階段中國(guó)也走出來一條具有民族特色的影子銀行發(fā)展路徑，在對(duì)信息披露制度進(jìn)行不斷優(yōu)化時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門需做好如下工作，即：

3.1明確影子銀行的信息披露主體

就目前來看，影子銀行在進(jìn)行信息披露過程中，披露主體的不明確、不清晰是影響披露工作開展質(zhì)量和效率的重要因素，加快影子銀行信息披露主體，根據(jù)主體內(nèi)容和特點(diǎn)制定科學(xué)合理的信息披露方案，對(duì)推動(dòng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性發(fā)展而言具有重要意義。就目前來看，在金融市場(chǎng)發(fā)展過程中，為降低金融風(fēng)暴對(duì)國(guó)家和社會(huì)穩(wěn)定性的影響，信息披露過程中首先相關(guān)部門需做的一點(diǎn)是明確影子銀行信息披露主體，對(duì)于擁有交叉產(chǎn)品或者是合作業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，需對(duì)業(yè)務(wù)往來過程中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)部門和承擔(dān)責(zé)任在合同中做出明確規(guī)定，并確保風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體后期被監(jiān)管工作的有效落實(shí)。

3.2對(duì)信息披露內(nèi)容進(jìn)行不斷完善

在現(xiàn)階段信息披露過程中，披露內(nèi)容的不完善也是現(xiàn)階段導(dǎo)致影子銀行信息披露狀況不容樂觀的重要因素，因此為從根本上有效地改善當(dāng)前信息披露問題，對(duì)信息披露內(nèi)容進(jìn)行不斷完善也是十分必要的。就目前來看，影子銀行在進(jìn)行信息披露時(shí)，需就影子銀行的產(chǎn)品介紹、風(fēng)險(xiǎn)狀況和交易方式說明展開系統(tǒng)化、詳細(xì)化披露，并就影子銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)來設(shè)計(jì)專門的財(cái)務(wù)報(bào)告，以此確保各項(xiàng)披露工作的有序、有效開展。

3.3不斷提高信息披露的時(shí)效性和披露質(zhì)量

信息披露不及時(shí)以及披露質(zhì)量低下也是現(xiàn)階段導(dǎo)致影子銀行信息披露狀況不容樂觀的重要因素，為有效地改善當(dāng)前披露問題，針對(duì)時(shí)效性問題影子銀行需建立完善信息共享機(jī)制的基礎(chǔ)上，借助廣泛的信息發(fā)布平臺(tái)及時(shí)準(zhǔn)確地將影子銀行信息傳遞給社會(huì)公眾;針對(duì)披露信息質(zhì)量低下問題，則可通過建立監(jiān)管與獎(jiǎng)懲機(jī)制以及創(chuàng)新影子銀行金融工具，由此在確保各項(xiàng)工作有序、有效開展的同時(shí)，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性發(fā)展。

4.結(jié)語

概而總之，經(jīng)濟(jì)快速化和一體化發(fā)展，在打破原有金融體系結(jié)構(gòu)的同時(shí)，新型非銀行金融機(jī)構(gòu)即所謂的影子銀行在市場(chǎng)監(jiān)管中的作用也愈發(fā)突出，為從根本上降低金融風(fēng)暴的影響力，確保銀行會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化、科學(xué)性和合理性是現(xiàn)階段穩(wěn)定金融市場(chǎng)的重要戰(zhàn)略基礎(chǔ)。從某方面而言，影子銀行本質(zhì)上就是對(duì)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，二十一世紀(jì)影子銀行的快速化發(fā)展和壯大，全球金融體系結(jié)構(gòu)被打亂，就目前來講會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，為此對(duì)信息披露問題展開針對(duì)性處理現(xiàn)已迫在眉睫。

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