趙靜 石榮 冷瑩

摘要：本文以國內上市公司海爾集團為案例，在營運資金管理理論的前提下，對于海爾集團目前自身運轉情況，找到海爾集團目前存在的營運資金管理問題。然后提出相應合理改善營運資金管理的一系列措施，希望這些管理策略有利于企業(yè)營運資金管理水平得到充分改善。

關鍵詞：營運資金管理;海爾集團;應收賬款管理

一、海爾集團公司營運資金管理現(xiàn)狀及存在問題

（一）海爾集團公司營運資金管理現(xiàn)狀

1.現(xiàn)金管理現(xiàn)狀

經(jīng)濟全球化在中國的到推廣之后，海爾集團成為我國電器行業(yè)的帶頭企業(yè)。為了提高企業(yè)的營運質量，也為了讓海爾集團能夠健康發(fā)展，海爾進行了一系列的整頓措施，綜合整頓網(wǎng)絡資源，建立了全球化的購物平臺，完善現(xiàn)金管理體制，制定適合海爾自身的營銷模式。

海爾集團以客戶的銷售訂單為中心，從下單的最開始，根據(jù)客戶下單的日期建立電子檔案，和客戶約定好貨物的送達日期，送貨數(shù)量，最后客戶收貨簽字的服務流程。海爾根據(jù)訂單日期和訂單的金額進行匯總制作每日的結算表格，并按照各分公司的資金使用情況定制適當?shù)慕?jīng)銷商和客戶的結算日期，把資金停留的每個時間段都做出合理性的標記，對日常的現(xiàn)金流量進行控制。針對于每日現(xiàn)金結算的系統(tǒng)化體系進行管理，目前海爾集團已經(jīng)實現(xiàn)現(xiàn)金的合理預算和日常結算的監(jiān)控、結算完自動核銷和到期自動提示，也還實現(xiàn)了資金管理與結算的自動化、系統(tǒng)化和流程化，保障了海爾現(xiàn)金結算的公開公正和客觀，并使得海爾集團為資金預算和日現(xiàn)金流量的監(jiān)控管理提供了良好的平臺，有利于掌握解海爾各分公司及整個集團的資金余額和現(xiàn)金流，能夠及時發(fā)覺并解決現(xiàn)金異常，保證現(xiàn)金流的平穩(wěn)運作。并且海爾集團根據(jù)一段時期的下單，整理好規(guī)律性的顧客購買規(guī)律，在銷售熱季，提前預備好適量的產(chǎn)品，以備客戶的需求。

2. 應收賬款管理現(xiàn)狀

在企業(yè)發(fā)生了應收賬款以后就應該想辦法盡快收回應收賬款以防止壞賬的產(chǎn)生。對此首先要做的就是嚴格監(jiān)督應收賬款的回收期限以及拖欠應收賬款公司的動態(tài)。海爾集團對于應收賬款的追回是交給財務部門人員來完成的。財務部門人員會在每年年底對應收賬款進行重新計算、填列、歸檔以及催繳。對于拖欠年限超過3年或者數(shù)額超過100萬的公司財務部門人員會采用電話和郵件相結合的方式進行催繳。通常情況下財務人員會在年底編制財務報表前兩個月每周催繳兩次。對于拖欠實踐較短且金額在20萬以下的客戶海爾公司會根據(jù)客戶的信用等級進行催繳，一般情況下每周催繳一次。

3.存貨管理現(xiàn)狀

存貨與其它資產(chǎn)的最大的不同就是它的最終的目的是為了持有后的出售，如原材料等企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營活動連續(xù)順利進行，必須要有目有地購買、使用和銷售庫存商品。根據(jù)歷史資料，不合理的存貨管理往往會使企業(yè)庫存商品的積壓，導致資金周轉不開，流動資金嚴重緊缺，資金運轉速度變慢，影響企業(yè)發(fā)展。控制存貨數(shù)量是普遍的問題，企業(yè)面臨的一道難題之一。

目前海爾集團采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的結算方式面向消費者和經(jīng)銷商，希望讓自己在零庫存的模式下，為消費者經(jīng)銷商完成貨物供應，降低庫存商品占用企業(yè)流動資金的問題，客戶什么時候需要海爾什么時候提供供應，海爾從接收客戶訂單到發(fā)貨是需要生產(chǎn)周期的，這樣的管理模式雖然可以降低企業(yè)庫存，但是會增加產(chǎn)品的生產(chǎn)時間。而且企業(yè)對于熱銷的產(chǎn)品大多數(shù)會采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式，這樣能夠好的實行企業(yè)的零庫存的管理模式。

二、 海爾集團公司營運資金管理存在問題

（一）現(xiàn)金管理問題

生產(chǎn)渠道的現(xiàn)金周轉期計算結果都為負數(shù)，海爾現(xiàn)金周轉期平均值為-39.95，且處于穩(wěn)定趨勢，格力現(xiàn)金周轉期平均值為-29.56，上下波動大。值為負數(shù)表明企業(yè)更多的占用了職工與其他應付的資金，合理的占用有利于企業(yè)的發(fā)展，節(jié)約了企業(yè)對生產(chǎn)渠道的投入，再加上海爾對生產(chǎn)渠道營運資金的管理與技術上的開發(fā)，有助于企業(yè)不存貨，提高生產(chǎn)效率。

（二）應收賬款管理存在問題

觀察2016年-2018年海爾與格力的應收賬款周轉期，海爾平均周轉期為125.95，屬于穩(wěn)定的趨勢，格力平均周期為197.75，且不穩(wěn)定。圖表中，無論是海爾還是格力應收賬款的周轉期都比較長，這可能是這些年家電行業(yè)的競爭力增大，企業(yè)為促進銷售而提供的寬松的收款政策。為減少壞賬的損失，企業(yè)應該降低應收賬款的周轉期;但同時企業(yè)分析營運資金管理的績效需要結合多種原因，不能靠單一的應收賬款的回款周期的長短進行定論。

（三）存貨管理存在問題

觀察2016年-2018年海爾與格力的存貨周轉期，海爾平均周轉期為42.145，且屬于平穩(wěn)的低勢狀態(tài)，格力平均周轉期為74.095，且極其不穩(wěn)定。上述分析存貨周期越短說明資金回流速度越快，資金的利用效率也就越高，而銷售又影響著存貨周轉的速度，因此海爾的營銷策略也是可供學習之處。

三、解決海爾集團公司營運資金管理問題的措施

（一） 完善貨幣資金管理

1.做好現(xiàn)金預算

經(jīng)銷商或者是消費者在海爾集團消費時可以不全都采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式進行付款，特別是對單值比較大的經(jīng)銷商，這樣可以避免出現(xiàn)訂單量突然增大或減少的現(xiàn)象。在電器售賣的熱潮中，海爾與經(jīng)銷商簽訂合同，計劃好出庫的時間數(shù)量，以達到客戶的滿意程度。而且海爾可以根據(jù)往年的供貨情況推測經(jīng)銷商每個時點大概所需的供貨數(shù)量，為經(jīng)銷商提前準備好銷售的熱潮，做到隨時需要隨時有貨的準備。

2. 改善現(xiàn)金的支出監(jiān)控

經(jīng)濟全球化在中國的到推廣之后，海爾集團成為我國電器行業(yè)的帶頭企業(yè)。為了提高企業(yè)的營運質量，也為了讓海爾集團能夠健康發(fā)展，海爾進行了一系列的整頓措施，綜合整頓網(wǎng)絡資源，建立了全球化的購物平臺，完善現(xiàn)金管理體制，制定適合海爾自身的營銷模式。

（二） 提高應收賬款管理水平

1. 改進應收賬款的收賬政策

海爾現(xiàn)在運用現(xiàn)款現(xiàn)貨的銷售模式，一旦原材料發(fā)生了價格下跌，經(jīng)銷商之前使用高價格購買的產(chǎn)品，海爾是不給經(jīng)銷商它們之間的差價的，而與它齊頭并進的美的、格力都會給經(jīng)銷商一定的賠償，如果海爾也能這樣做，就會提高海爾在美的、格力之間的競爭能力，也會讓經(jīng)銷商更愿意與海爾進行合作。而且海爾對于常年合作的經(jīng)銷商，信譽達到優(yōu)秀的也可以適量的采取賒銷的方式，只要注意應收賬款的回收時間，就能更好的與經(jīng)銷商合作。海爾的銷售方式也要得到更大的改變。比亞迪專供汽車，戴爾專供電腦，它們都只針對一種產(chǎn)品進行改革創(chuàng)新，但海爾還是想要把所有的產(chǎn)品盡量實現(xiàn)零庫存，所以海爾應該在實行這一模式的同時，根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行管理，靈活的運用收款方式，保障企業(yè)的合理運行。

（三） 改善存貨管理

1. 加強銷售預測的準確性

企業(yè)應當在賒銷方式中尋求利潤和風險的平衡，制定合適的信用政策。企業(yè)要對購買方進行信用評定，也要對對方的償債能力進行分析，給予對方適合的付款期限。企業(yè)在制定實施信用政策時，要對每筆應收賬款和總額進行監(jiān)督，特別是金額巨大，賬齡特別長的應收賬款。在企業(yè)資金管理體系中倘若產(chǎn)生一定的企業(yè)危機，很大程度上會導致企業(yè)成本增加了。

2. 完備存貨管理方式

企業(yè)為加強存貨管理，應該深入市場調查，了解市場的需求，制定合理的存貨決策。降低存貨在營運資金中的比重，及時下架不符合時代的滯銷商品，采用折扣等手段減少虧損。同時加快物流的建設，從而刺激消費，提高存貨的周轉速度。加強與生產(chǎn)商的交流與溝通，利用其優(yōu)勢與生產(chǎn)商進行討價還價，增加收款期限，降低采購成本，把應收賬款和存貨的占用成本降低。但是該過程不能忽視企業(yè)信用，不能不考慮其所存在的風險，企業(yè)應當及時還款，不能失去企業(yè)信譽增加信譽風險，否則會為企業(yè)以后帶來苛刻的信用條件，甚至失去部分供應商，這對企業(yè)而言得不償失。

企業(yè)的信用管理直接影響企業(yè)信貸條件。如果企業(yè)擁有良好的信用，供應商會考慮延長收款期限，減少還款壓力。同時企業(yè)可以在這期間合理利用信用資金，充分發(fā)揮資金的最大的利用效率，給企業(yè)帶來更多收益。同時也要在企業(yè)進行的各項活動中都要透露出信用的特征，增強企業(yè)的信譽能力。

結論

現(xiàn)如今，雖然我國某些公司在財務管理上收獲了一定的經(jīng)驗，在一部分方面提高了我國企業(yè)的營運效益，然而大部分企業(yè)在目前的運營當中還是有很多不能令人滿意的地方，需要企業(yè)重視并加緊去解決，否則會為企業(yè)的發(fā)未來下隱患，時刻威脅著企業(yè)的健康發(fā)展。想要避免企業(yè)出現(xiàn)這一現(xiàn)象就一定要強化資金管理，合理控制好企業(yè)的庫存商品的數(shù)量，維持正常資金營運數(shù)量，控制應收賬款的回收日期，減少壞賬，提高企業(yè)自身的運作速度，發(fā)揮資金的運行效益，創(chuàng)造屬于自己的資金管理機制，從而保證企業(yè)資金的健康運轉，最大程度發(fā)揮資金的創(chuàng)造價值，來實現(xiàn)企業(yè)平穩(wěn)快速的發(fā)展。

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