【摘 要】在現(xiàn)代化的沖擊下,傳統(tǒng)金融體系需要做出改變,而互聯(lián)網(wǎng)金融則是迎合時(shí)代的一種金融模式。本文即分析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的關(guān)系,探討互聯(lián)網(wǎng)金融在金融體系中的位置,并就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融市場(chǎng)的影響提出一些看法。
【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 金融體系
1、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展
信息技術(shù)化的今天,互聯(lián)網(wǎng)金融能減少線下人員對(duì)接,節(jié)約時(shí)間,提高金融服務(wù)效率,同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融能使利率市場(chǎng)化得到更高地體現(xiàn)。其直接表現(xiàn)即是利用互聯(lián)網(wǎng)銀行,使存款利率高于傳統(tǒng)銀行?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要源于龐大金融供需斷層。首先,財(cái)富積累急需保值增值的投資渠道,其次,弱勢(shì)群體的融資需求無(wú)法得到有益保證或者實(shí)現(xiàn)效率太低,再則,銀行沒(méi)有跟上時(shí)代變化,無(wú)法迎合用戶特點(diǎn),做出創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融的高度發(fā)展離不開(kāi)中國(guó)國(guó)情的轉(zhuǎn)變,這也督促了銀行更變傳統(tǒng)工作模式,革新技術(shù)。
2、辨析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融
2.1、互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系?;ヂ?lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。利用信息技術(shù),可以使金融服務(wù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)進(jìn)行交易,資金的供求雙方可以自行進(jìn)行雙向選擇,在雙方都滿意的情況下實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地的交易,服務(wù)更直接、覆蓋更廣泛?;ヂ?lián)網(wǎng)金融保證了客戶的金融權(quán)益享受,并且其成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點(diǎn)較于傳統(tǒng)金融顯得更有優(yōu)勢(shì)。以余額寶為例,其上線之后,在18天內(nèi)就獲取250萬(wàn)余的客戶,且累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到 66 億元之多。而傳統(tǒng)金融則是將金融業(yè)務(wù)分散于各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)機(jī)構(gòu),客戶群體需要親自去網(wǎng)點(diǎn)或者機(jī)構(gòu)處辦理和操作,這種模式,一是浪費(fèi)了大量財(cái)力和物力,二是效率低下。不過(guò),傳統(tǒng)金融依賴服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和機(jī)構(gòu)收獲的客戶群體質(zhì)量更高,且更為穩(wěn)定,這是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。
互聯(lián)網(wǎng)金融是迎合時(shí)代走向的一種金融模式,也是未來(lái)中國(guó)金融發(fā)展的必要方式之一。以往的傳統(tǒng)金融是一個(gè)封閉的單向循環(huán)的體系,它所流通的貨幣就是產(chǎn)品的貨幣,價(jià)格是利率。它是銀行與金融機(jī)構(gòu),個(gè)人消費(fèi)者與企業(yè)兩個(gè)群體,由國(guó)家來(lái)控制貨幣發(fā)行。這種交互體系到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代就會(huì)受到很大的制約,在互聯(lián)網(wǎng)下,所以的交易都是虛擬性的,它注重的是信息交易。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然還是金融,其特點(diǎn)主要借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)便捷、高效的對(duì)接。在傳統(tǒng)金融模式下,銀行和機(jī)構(gòu)更容易實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理和保護(hù),其風(fēng)險(xiǎn)性較低,但是在服務(wù)和效率上,則有缺失。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)缺乏金融政策和實(shí)體單位支持,其體驗(yàn)雖好但安全風(fēng)險(xiǎn)較高?;ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融二者的客戶群體具體明顯的特質(zhì)差異,因此,如何讓金融和互聯(lián)網(wǎng)完美結(jié)合起來(lái),讓客戶權(quán)益全方面地提升,是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都需要探索的方向。
2.2、互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別?;ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn):首先,二者定位不同,互聯(lián)網(wǎng)金融聚焦的群體是傳統(tǒng)金融不重視的一部分客戶,它收納的客戶群體范圍更廣,且依靠互聯(lián)網(wǎng),其成本更低,能使長(zhǎng)尾客戶在小額交易、細(xì)分市場(chǎng)等領(lǐng)域能夠獲得有效的金融服務(wù)。其次,二者模式不同,傳統(tǒng)金融有著扎實(shí)的客戶基礎(chǔ),注重線下市場(chǎng)的直接拓展,而互聯(lián)網(wǎng)金融主要是以線上服務(wù)為主,也強(qiáng)調(diào)線下發(fā)展客戶。再則,二者治理機(jī)制不同,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管,需要擔(dān)保抵押登記、貸后管理等,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場(chǎng)化程度更高,通過(guò)制定透明的規(guī)則,建立公眾監(jiān)督的機(jī)制來(lái)贏得信任。最后,二者優(yōu)勢(shì)不同,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于資本、風(fēng)險(xiǎn)管控、客戶服務(wù)店都有著直觀的優(yōu)勢(shì),而互聯(lián)網(wǎng)則是服務(wù)面廣,金融業(yè)務(wù)效率高,成本低等優(yōu)勢(shì)。
3、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于金融市場(chǎng)發(fā)展的影響
3.1、互聯(lián)網(wǎng)金融可以促進(jìn)貨幣流通。以往年份,我國(guó)貨幣流通速度都呈下行趨勢(shì)。然后近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的大力發(fā)展下,貨幣流通速度增快,一方面原因是投資者能夠利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì),收容小額資金,促進(jìn)貨幣流通,另一方面原因是貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融下的操作更為便捷,具有更大的影響力。
3.2、互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低貨幣需求。1、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展,能整合金融資產(chǎn),促使資產(chǎn)收益率提高,增強(qiáng)金融資產(chǎn)的流動(dòng),使資產(chǎn)成本降低。2、金融產(chǎn)品創(chuàng)新正朝著高流動(dòng)性方向發(fā)展,如貨幣基金、開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品、余額寶等。貨幣的利率敏感性也會(huì)提高。3、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性將提高,貨幣的利率敏感性也會(huì)提高。
3.3、互聯(lián)網(wǎng)金融可以增強(qiáng)貨幣供給,削弱貨幣監(jiān)管?;ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展迅速,其重要原因之一即是采用虛擬貨幣代替現(xiàn)實(shí)貨幣,實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的發(fā)展和交易。虛擬貨幣的發(fā)展會(huì)增大現(xiàn)有貨幣體系外的貨幣供給,同時(shí),虛擬貨幣平臺(tái)可能為洗黑錢等非法交易提供不受監(jiān)管的平臺(tái),會(huì)逐步削弱現(xiàn)有貨幣監(jiān)管對(duì)貨幣體系的控制力。
3.4、互聯(lián)網(wǎng)金融可能影響貨幣政策。我國(guó)傳統(tǒng)的貨幣政策是以貨幣供給作為中介目標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等最終目標(biāo),但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不確定因素眾多,其流通的廣泛性和便捷性極為容易演變出不同的貨幣交易模式,從而對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策起到影響。
3.5、增強(qiáng)支付流動(dòng)性,推進(jìn)利率市場(chǎng)化?;ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今,其支付方式多樣化,有支付寶、微信、財(cái)務(wù)通等形式。這種發(fā)展模式,使得金融交易流通面更廣,能推動(dòng)市場(chǎng)利率的轉(zhuǎn)變。
4、結(jié)語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相生相息,二者間既有聯(lián)系,也有區(qū)別。金融行業(yè)融入了互聯(lián)網(wǎng),更能推動(dòng)資產(chǎn)大眾化,并提升行業(yè)服務(wù)質(zhì)量和效率。因此,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融市場(chǎng)的影響是利大于弊的。因此,有效集合互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì),促使金融體系能系統(tǒng)化,這對(duì)于金融市場(chǎng)有著至關(guān)重要的意義。
【參考文獻(xiàn)】
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作者簡(jiǎn)介:謝林江,男,漢族,四川雙流,本科。研究方向:金融學(xué)。