張可

摘要：隨著全球化競爭的加劇，傳統(tǒng)的營運資金管理已經(jīng)無法滿足企業(yè)經(jīng)營活動的需求。近年來，供應(yīng)鏈管理概念的發(fā)展與應(yīng)用，為營運資金的管理開辟了新的方向。本文以HE集團為研究對象，基于供應(yīng)鏈視角，通過信息流、實物流、資金流，對HE集團的營運資金管理進行探析，以期為同類型企業(yè)營運資金的管理提供借鑒意義。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈;HE集團;營運資金管理

一、引言

營運資金對于企業(yè)就像血液對于人體一樣，都是不可或缺的。因此，企業(yè)要想正常運作提升企業(yè)自身競爭力就必須要加強對營運資金的管理，選擇符合自身的營運資金管理策略。HE集團作為一家全球化運營的企業(yè)，從滿足客戶需求的角度，對企業(yè)營運資金進行全流程和全價值鏈的管理，最終為客戶、供應(yīng)商和企業(yè)自身，創(chuàng)造了多贏局面。

從2005年開始，HE集團將其集團整體劃分為若干個自主經(jīng)營體，每個經(jīng)營體都實行單獨核算，盈虧自負(fù)，從前期的“市場鏈”流程再造到現(xiàn)在的人單合一。人單合一模式的實施極大地提高了集團的經(jīng)濟效益和綜合競爭力。這種模式逐漸發(fā)展成為一種以供應(yīng)鏈為導(dǎo)向的多角度、全方位、突破企業(yè)邊界的營運資金管理模式（詳見圖1）。下面將從信息流、實物流和資金流三個方面對HE集團營運資金的管理進行探析，以期為同類型企業(yè)的資金管理提供合理化建議。

二、HE集團營運資金管理創(chuàng)新

（一）對信息流的管理

HE集團在“市場鏈”流程再造的基礎(chǔ)上搭建了信息化平臺，并將財務(wù)控制、物流、生產(chǎn)、采購等引入到集團原有的ERP系統(tǒng)中，通過對舊系統(tǒng)的改造升級，搭建了供應(yīng)采購平臺，并構(gòu)筑了全球客戶資源系統(tǒng)。除此之外，集團還致力于自主研發(fā)，利用PLM系統(tǒng)和SCM系統(tǒng)，以IT為支撐，零營運資本為目標(biāo)，各子系統(tǒng)之間以訂單信息流為核心進行無縫對接，形成了“一流三網(wǎng)”的特色管理模式（如圖2）。同時，HE集團利用該模式對內(nèi)外部資源進行整合，將營運資金管理的責(zé)任落實到各個環(huán)節(jié)，實行歸口管理，打破了傳統(tǒng)局面，實現(xiàn)了對信息流的集約化管理。

（二）對實物流的管理

實物流的快速高效運作需要物流、制造、營銷的一致高效配合，在這過程中營運資金的管理主要涉及原材料的采購，在產(chǎn)品的制造以及庫存商品的管理。在銷售環(huán)節(jié)，HE集團采取零庫存策略，實時動態(tài)關(guān)注產(chǎn)成品庫存，積極拓展銷售渠道平臺，并構(gòu)建全方位、多層次的物流網(wǎng)絡(luò)。在人單合一的銷售模式里，HE集團將營運資金的管理責(zé)任落實到個人，從而提高營運資金的管理。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，HE集團采取無庫存生產(chǎn)方式進行精益化生產(chǎn)，從質(zhì)量、成本、交貨期限等方面對營運資金進行管理。在采購環(huán)節(jié)，HE集團通過優(yōu)化整合供應(yīng)鏈，將原來的部門采購改為物流平臺集中采購，并通過過站式的物流減少倉庫數(shù)量，節(jié)約租賃資金。同時，HE集團還采用VMI管理方式對供應(yīng)商進行優(yōu)化整合，引入戰(zhàn)略級供應(yīng)商，并利用自身優(yōu)勢幫助供應(yīng)商減少庫存，延遲應(yīng)付款項的支付，在一定程度上提高了營運資金的管理效率，使資源得到最大化利用。

（三）對資金流的管理

在供應(yīng)鏈運作的過程中，資金流和物流一樣貫穿其中，不同的是二者流向相反。HE集團為了方便管理營運資金還專門成立了HE財務(wù)公司，負(fù)責(zé)整個集團的資金運作，對集團營運資金實行統(tǒng)一管理。HE財務(wù)公司通過建立資金池，將集團的閑散資金通過有償方式在集團內(nèi)部各經(jīng)營主體之間進行調(diào)劑，解決集團內(nèi)部資金短缺問題，減少對外融資，降低資金成本，實現(xiàn)零營運資本的目標(biāo)。同時，HE集團通過統(tǒng)一結(jié)算政策對應(yīng)收應(yīng)付款項進行控制，根據(jù)客戶的信用等級，采取不同的收款方式，及時收回款項，減少壞賬損失。

三、HE集團營運資金管理的成功經(jīng)驗啟示

HE集團作為一家家電制造企業(yè)，其對營運資金管理的成功經(jīng)驗，對于同行業(yè)具有一定的借鑒意義，具體啟示如下：

（一）完善采購平臺，加強與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系

1.不斷完善線上采購平臺，對供應(yīng)商以及采購平臺實行信息化管理。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新的電子商務(wù)模式的產(chǎn)生，很多企業(yè)的營運資金管理都隨之發(fā)生了一些改變，尤其是涉及到采購、生產(chǎn)以及營銷等渠道的營運資金。在O2O模式下，企業(yè)在產(chǎn)生采購需求時在采購平臺提交采購申請，處于供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商在線上接受采購申請后，系統(tǒng)會自動生成采購訂單信息，供貨商按照訂單需求信息安排發(fā)貨，企業(yè)等待驗收貨物即可。線上采購平臺使采購周期得以縮短，采購效率得到了極大提高。線上采購?fù)耆梢酝ㄟ^線上支付完成交易，線上支付的高效性和透明性使供應(yīng)鏈管理成本得到有效控制，同時可以降低管理費用和差旅費用，使企業(yè)總體外出采購成本得以降低。除此之外，企業(yè)還可以通過線上平臺收集的信息，及時掌握采購變化發(fā)展情況，詳細(xì)了解供應(yīng)商情況，從而合理選擇供貨商，減少采購成本的支出。在該模式下，雙方交易時間、地點的選擇以及價格的談判等均可線上進行，使原本復(fù)雜的采購活動變得更加便捷，供貨商的銷貨成本得以降低，從而實現(xiàn)雙贏局面。因此，在新的電子商務(wù)模式下，必須不斷完善線上采購平臺，才能保障營運資金有效快速運轉(zhuǎn)。

2.與上游供貨商保持友好合作關(guān)系。供應(yīng)商作為原材料的供給者，其提供的原料品質(zhì)直接關(guān)乎企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量和價格，對能否實現(xiàn)企業(yè)價值起著決定性作用。因此，企業(yè)要尋找合適的上游供應(yīng)商，并與其建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，才能降低企業(yè)采購成本，增加流動性資金。同時，穩(wěn)定的合作關(guān)系還有利于原料的及時供應(yīng)，降低庫存，實現(xiàn)雙贏。除此之外，供應(yīng)商還可以參與新產(chǎn)品的研發(fā)，及時掌握市場需求，實時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及價格，快速適應(yīng)市場需求的多樣化。隨著信息共享平臺的發(fā)展，新產(chǎn)品快速上市并搶占市場，使企業(yè)在采購渠道獲得較大的利潤空間。因此，企業(yè)除了要完善采購平臺，與合作伙伴保持穩(wěn)定關(guān)系外，還需注重企業(yè)聲譽，樹立良好形象，重視企業(yè)應(yīng)付賬款的管理，為采購渠道營運資金的合理使用提供保障。

（二）加強科技創(chuàng)新，追求精益生產(chǎn)

科技是第一生產(chǎn)力。加強企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新，對于提高企業(yè)競爭能力以及加強營運資金管理有著至關(guān)重要的作用。隨著市場多元化和高品質(zhì)發(fā)展，客戶個性化定制需求增加，產(chǎn)品不斷升級改造，需要企業(yè)不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，才能滿足當(dāng)前的市場需求。因此，企業(yè)在生產(chǎn)過程中要以技術(shù)創(chuàng)新為中心，重視產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，強化創(chuàng)新意識，增加資金投入，提高營運資金管理水平。同時，企業(yè)要想滿足多元化和高品質(zhì)發(fā)展，還需及時調(diào)整生產(chǎn)組織方式，根據(jù)客戶需求，以需定產(chǎn)，以產(chǎn)定銷，實行零庫存策略，實現(xiàn)最低成本生產(chǎn)，使有限的資源得到最大限度的利用。因此，企業(yè)通過精益生產(chǎn)可以實現(xiàn)資源的合理配置以及最大限度的利用，進而提高營運資金的利用效率。除此之外，企業(yè)還應(yīng)加強物流體系的建設(shè)。在精益生產(chǎn)模式下，企業(yè)要加強自有物流體系建設(shè)，提升企業(yè)物流網(wǎng)絡(luò)的覆蓋率，實現(xiàn)快速配送，無縫銜接。但自建物流體系需要大量資金投入，會給企業(yè)資金流帶來壓力，因此，要綜合考慮企業(yè)可支配資金，確保生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運資金的周轉(zhuǎn)。

（三）開拓營銷渠道，加強用戶和應(yīng)收款管理

1.積極拓展線上營銷渠道。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，線上銷售平臺越來越完善，為企業(yè)開拓線上銷售提供了良好契機。與傳統(tǒng)的實體銷售相比，線上銷售減少了中間環(huán)節(jié)，提高了交易速度，使交易成本進一步降低。因此，企業(yè)要把握時機，積極開拓線上銷售渠道，穩(wěn)定與合作伙伴的之間的關(guān)系，彼此配合，充分利用空間維度，提高資金的使用效率，使?fàn)I銷渠道的營運資金得到進一步的優(yōu)化管理。

2.加強用戶管理系統(tǒng)建設(shè)，與用戶“零距離”接觸。在新時代下，線上營銷對線下實體帶來巨大沖擊。如何在這場戰(zhàn)爭中保持營銷渠道營運資金的管理水平，需要企業(yè)加強用戶管理系統(tǒng)建設(shè)。企業(yè)以用戶的個性需求為導(dǎo)向促進產(chǎn)品創(chuàng)新，就需要與用戶保持“零距離”接觸。這樣企業(yè)可以利用品牌效應(yīng)以及與用戶的穩(wěn)定關(guān)系，改變傳統(tǒng)的銷售方式，選擇預(yù)售來減少存貨資金的占用。同時，企業(yè)還可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對用戶的瀏覽數(shù)據(jù)以及消費數(shù)據(jù)進行分析，通過數(shù)據(jù)分析可以全面掌握用戶需求，企業(yè)根據(jù)用戶需求來完善產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、配送服務(wù)等，從而提高營銷渠道營運資金的使用效率。由于企業(yè)供產(chǎn)銷一體化，各環(huán)節(jié)無縫銜接，企業(yè)要想整體提高營運資金的使用效率，就需對供應(yīng)鏈上下游的用戶保持“零距離”關(guān)系。

3.加強應(yīng)收款管理。隨著現(xiàn)代交易方式的發(fā)展，應(yīng)收賬款作為一種商業(yè)信用，經(jīng)常發(fā)生于企業(yè)之間。能否及時收回貨款，提高企業(yè)資金使用效率，對企業(yè)來說至關(guān)重要。因此，企業(yè)要對客戶信用等級進行事先評估，合理采取收款政策。同時，加強對賬目的清理，減少壞賬損失。除此之外，企業(yè)還可以建立自己的支付平臺，通過自有支付平臺，可以快速回籠資金，確保企業(yè)資金安全。

四、結(jié)語

HE集團以供應(yīng)鏈為導(dǎo)向，從產(chǎn)供銷各個環(huán)節(jié)入手，對信息流、實物流、資金流進行平臺化集約化管理，通過對其營運資金管理的成功經(jīng)驗進行分析，認(rèn)為對于同類型企業(yè)的營運資金管理可以提供以下借鑒，首先，完善采購平臺，加強與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系;其次，加強科技創(chuàng)新，追求精益生產(chǎn);再者，開拓營銷渠道，加強用戶和應(yīng)收款管理。■

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[2]程新生，侯煜程.RS公司基于供應(yīng)鏈營運資金管理的優(yōu)化研究[J].會計之友，2019（6）：69-76.

作者簡介：張 可（1990—），女，漢族，河南信陽人，會計師，碩士，主要從事財務(wù)管理以及市場營銷研究。