莊麗麗

[提要] 營運(yùn)資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可忽視的重要內(nèi)容。運(yùn)營資金管理水平是對企業(yè)資金配置、資金風(fēng)險(xiǎn)管控、資金成本控制、資金使用效益等內(nèi)容的綜合評估，營運(yùn)資金的運(yùn)營效率與質(zhì)量很大程度上決定企業(yè)的生存與發(fā)展。生產(chǎn)型企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中最大的一類，對推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、拉動(dòng)社會(huì)就業(yè)具有重要作用。本文以生產(chǎn)型企業(yè)為研究對象，分析企業(yè)運(yùn)營資金管理現(xiàn)存問題，并提出應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)型企業(yè);運(yùn)營資金管理;問題;對策

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年4月29日

一、引言

近年來，國內(nèi)生產(chǎn)型企業(yè)先后經(jīng)歷了產(chǎn)能調(diào)整、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)等客觀環(huán)境變化，同時(shí)深受“中國制造2025”等政策鼓舞，在壓力和動(dòng)力的雙重驅(qū)動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)大幅度轉(zhuǎn)型升級和新興板塊大規(guī)模擴(kuò)張。而運(yùn)營資金是維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的血液，牽系企業(yè)生存發(fā)展命脈，生產(chǎn)型企業(yè)必須高度重視、積極探索運(yùn)營資金管理問題，及時(shí)強(qiáng)化運(yùn)營資金管理水平，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型新突破。

二、生產(chǎn)型企業(yè)運(yùn)營資金管理存在的問題

（一）運(yùn)營資金管理制度不健全，資金管理水平受限。現(xiàn)階段一些生產(chǎn)型企業(yè)尚未構(gòu)建全面系統(tǒng)的運(yùn)營資金管理制度，致使運(yùn)營資金管理缺少剛性規(guī)范約束和明確方向指導(dǎo)，資金管理水平難以有效提高。一方面自上而下未形成明確的運(yùn)營資金管理觀念。生產(chǎn)型企業(yè)運(yùn)營資金分散于產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)階段以及企業(yè)內(nèi)部多個(gè)部門、環(huán)節(jié)，整體資金運(yùn)營價(jià)值鏈較長，其管理幾乎涉及到企業(yè)所有部門和崗位。而實(shí)際上很多部門和崗位依然存在相對嚴(yán)重的“重生產(chǎn)，輕管理”現(xiàn)象，將運(yùn)營資金管理視為普通的財(cái)務(wù)工作，甚至并未意識(shí)到本部門存在運(yùn)營資金占用問題。另一方面現(xiàn)有的資金管理制度尚不完善。主要體現(xiàn)在并未針對存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)、費(fèi)用支出、投資融資、風(fēng)險(xiǎn)防范等建立相應(yīng)的管理制度，運(yùn)營資金管理缺少充分的制度保障;現(xiàn)行的運(yùn)營資金管理制度體系缺少自動(dòng)和及時(shí)更新，存在管理空白和短板，管理力度相對薄弱。

（二）運(yùn)營資金效率不足，資金占用成本相對較高。生產(chǎn)型企業(yè)運(yùn)營資金管理的另一個(gè)問題是資金運(yùn)營效率較低，導(dǎo)致企業(yè)資金占用成本居高不下，從而限制了運(yùn)營資金管理水平。主要表現(xiàn)為：一是融資渠道較窄，融資成本較高。一些生產(chǎn)型企業(yè)尤其是中小型企業(yè)由于自身實(shí)力和信用評級不足，長期存在“融資難、融資貴”問題，且難以充分滿足生產(chǎn)型企業(yè)資金的短期周轉(zhuǎn)需求。二是資金管理模式不合理。由于生產(chǎn)型企業(yè)生產(chǎn)工序、環(huán)節(jié)較多，資金分布相對分散，而很多生產(chǎn)型企業(yè)并未對資金實(shí)施統(tǒng)籌配置和管理，資金管理模式脫離實(shí)際，從而導(dǎo)致資金難以充分利用，間接增加了資金占用成本。三是現(xiàn)行業(yè)務(wù)流程不科學(xué)。一些企業(yè)并未基于價(jià)值創(chuàng)造及時(shí)改造優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，現(xiàn)有流程中存在大量的無價(jià)值或增值能力較低的環(huán)節(jié)，從而造成資金積存、無效占用、浪費(fèi)等結(jié)果，無形中增加了資金成本。

（三）運(yùn)營資金結(jié)構(gòu)不合理，資金使用效率難以提升。運(yùn)營資金結(jié)構(gòu)不合理將導(dǎo)致企業(yè)資金使用效率不足，很大程度上也會(huì)影響企業(yè)整體運(yùn)營資金管理水平。一方面很多生產(chǎn)型企業(yè)的資金預(yù)算管理不足。由于對運(yùn)營資金缺少科學(xué)全面預(yù)算，致使資金分配利用缺少科學(xué)規(guī)劃和決策。一些企業(yè)在缺少有效決策和依據(jù)支撐的情況下，盲目擴(kuò)大投資規(guī)模，將本該用于短期周轉(zhuǎn)的資金投入長期資金需求，導(dǎo)致企業(yè)長期負(fù)債比例上升，運(yùn)營資金短缺嚴(yán)重，在遭遇季節(jié)性或生產(chǎn)經(jīng)營突發(fā)狀況時(shí)極易發(fā)生資金鏈斷裂，迫使企業(yè)面臨嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面考核評價(jià)和信息化建設(shè)不足。由于缺少科學(xué)有效考核與評價(jià)，企業(yè)無法及時(shí)有效判斷自身運(yùn)營資金結(jié)構(gòu)合理性，也無法對資金結(jié)構(gòu)予以科學(xué)優(yōu)化。同時(shí)，由于信息化建設(shè)不足，運(yùn)營資金管理缺少必要的信息技術(shù)支撐，難以由外而內(nèi)優(yōu)化升級資金結(jié)構(gòu)，致使資金使用效率難以提升。

三、生產(chǎn)型企業(yè)加強(qiáng)運(yùn)營資金管理的思考

（一）完善運(yùn)營資金管理制度，提升運(yùn)營資金管理水平。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)及時(shí)完善運(yùn)營資金管理制度，構(gòu)建科學(xué)有力的管理制度體系，促進(jìn)運(yùn)營資金管理規(guī)范化、科學(xué)化。一方面要自上而下樹立完整的運(yùn)營資金管理觀念。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，豐富文化內(nèi)涵，通過文化渲染、傳播，推動(dòng)運(yùn)營資金管理觀念向企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營全流程滲透，促進(jìn)企業(yè)全員提高運(yùn)營資金管理自覺性與責(zé)任感。并面向企業(yè)所有成員開展運(yùn)營資金管理常態(tài)化培訓(xùn)活動(dòng)，通過普及性教育培訓(xùn)，全面培養(yǎng)提升企業(yè)成員的運(yùn)營資金管理意識(shí)，有效區(qū)分運(yùn)營資金管理與普通財(cái)務(wù)工作的差異，從而更加專業(yè)化、針對性執(zhí)行運(yùn)營資金日常管理工作。另一方面要完善具體管理制度建設(shè)。基于存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容建立完善的內(nèi)部控制制度，促進(jìn)強(qiáng)化運(yùn)營資金全面管理。建立客戶信用評級制度，完善產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作企業(yè)和客戶的信用調(diào)查和建檔工作，精細(xì)信用等級設(shè)置和評定;根據(jù)不同等級分別設(shè)置應(yīng)收賬款的收款時(shí)間，實(shí)施不同信用政策，并將其納入合同條款，增強(qiáng)剛性約束，從而減少購貨和賒銷風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避壞賬損失，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理。優(yōu)化定額標(biāo)準(zhǔn)體系，細(xì)化權(quán)責(zé)劃分，通過標(biāo)準(zhǔn)化管理與責(zé)任管理為運(yùn)營資金管理加碼，促進(jìn)資金管理水平提升。

（二）提升運(yùn)營資金運(yùn)營效率，降低資金占用成本。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)全方位、多角度發(fā)力促進(jìn)提升資金運(yùn)營效率，降低資金占用成本，從而實(shí)現(xiàn)運(yùn)營資金管理水平提升。具體舉措包括：一是要拓寬完善企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)資金籌措管理。生產(chǎn)型企業(yè)尤其是中小型企業(yè)要順應(yīng)金融大環(huán)境，迎接政策利好，充分對接各項(xiàng)融資業(yè)務(wù)，拓展融資渠道，豐富融資形式，從規(guī)模上增強(qiáng)企業(yè)籌資能力。在此基礎(chǔ)上，科學(xué)分析比較不同融資形式的優(yōu)缺點(diǎn)及“性價(jià)比”，遵循生產(chǎn)型企業(yè)資金需求規(guī)律與特點(diǎn)，設(shè)計(jì)合理的籌資組合，在滿足企業(yè)資金需求的同時(shí)，有效降低融資成本，從內(nèi)核上強(qiáng)化資金籌措能力，提升資金周轉(zhuǎn)效率。二是要改革資金管理模式，推進(jìn)集約化資金管理。聚焦生產(chǎn)型企業(yè)資金分布過度分散、資金賬戶管理混亂等“痛點(diǎn)”，加強(qiáng)資金統(tǒng)籌配置和集約化管理，妥善解決資金積壓、占用、浪費(fèi)等問題，促進(jìn)提升資金運(yùn)營效率;并深入落實(shí)賬戶集中管理模式，立足全流程、全價(jià)值鏈規(guī)范運(yùn)營資金流動(dòng)和管理，有效降低資金管理成本。三是要加快業(yè)務(wù)流程優(yōu)化再造，加速運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)。及時(shí)撤銷現(xiàn)行流程中無價(jià)值環(huán)節(jié)、改進(jìn)增值能力薄弱環(huán)節(jié)，推進(jìn)流程精簡優(yōu)化，最大化降低資金無效占用比例，縮減資金運(yùn)營程序，提升資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)營資金利用效率。生產(chǎn)型企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提升資金使用效率，從而進(jìn)一步提高運(yùn)營資金管理水平。具體實(shí)施上：第一，加強(qiáng)全面預(yù)算，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測體系。加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算，客觀評估自身經(jīng)營情況、資金成本、盈利能力現(xiàn)金流壓力及償債能力;以此為依據(jù)科學(xué)編制運(yùn)營資金預(yù)算，合理安排流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債比重，規(guī)劃營運(yùn)資金及長期投資所需資金的需求量與使用量比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例等，從而構(gòu)建科學(xué)的資金預(yù)測體系，切實(shí)保持企業(yè)資金平衡;推動(dòng)預(yù)算高效執(zhí)行，有計(jì)劃、有目的組織資金運(yùn)營，充分滿足企業(yè)資金需求，保證資金合理使用，杜絕營運(yùn)資金不合理占用現(xiàn)象。第二，加強(qiáng)信息化建設(shè)，合理優(yōu)化運(yùn)營資金結(jié)構(gòu)。依托信息技術(shù)搭建信息共享機(jī)制，促進(jìn)信息高效流通，推動(dòng)資金運(yùn)營加速和增值，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營資金結(jié)構(gòu)科學(xué)自主優(yōu)化。第三，加強(qiáng)考核評價(jià)，推進(jìn)運(yùn)營資金優(yōu)化利用。加強(qiáng)全面績效考核，豐富考核評價(jià)的形式與內(nèi)涵，推進(jìn)運(yùn)營資金管理與產(chǎn)業(yè)鏈利益、部門績效、個(gè)人業(yè)績掛鉤，從而多維度、多路徑優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提升資金利用效率。

四、結(jié)語

新時(shí)期，生產(chǎn)型企業(yè)肩負(fù)重要的時(shí)代使命和責(zé)任，同時(shí)面臨迫切的轉(zhuǎn)型改革需求。在此形勢下，生產(chǎn)型企業(yè)必須立足企業(yè)生存發(fā)展命脈，重點(diǎn)聚焦運(yùn)營資金管理，通過完善信用評價(jià)、內(nèi)部審批、風(fēng)險(xiǎn)管理、費(fèi)用開支、內(nèi)部控制等制度，建立完善的運(yùn)營資金管理制度體系;加強(qiáng)資金集中管理、拓寬融資渠道、加快業(yè)務(wù)的流程，提升資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)效率，降低資金占用成本;加強(qiáng)全面預(yù)算、建立信息共享機(jī)制、強(qiáng)化績效考核，促進(jìn)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提升資金使用效率，綜合提升運(yùn)營資金管理水平，實(shí)現(xiàn)高效穩(wěn)健運(yùn)營。

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