侯曉飛
摘要:針對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展而言,信息披露制度是公司治理重要的外部監(jiān)督機(jī)制,信息披露的質(zhì)量越高,則代表公司治理越好。基于此,上市公司若想獲得更好的發(fā)展,應(yīng)認(rèn)識(shí)到信息披露制度的重要性,強(qiáng)化對(duì)信息披露工作的管理,如加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露管理,從根本上保障信息披露工作的質(zhì)量。本文對(duì)上市公司治理與信息披露的關(guān)系進(jìn)行探討,希望能夠?yàn)橛嘘P(guān)單位提供參考。
關(guān)鍵詞:上市公司;信息披露;會(huì)計(jì)信息
上市公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中,存在治理缺陷,則可能造成會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象,信息披露失真,則會(huì)造成各個(gè)股東以權(quán)益受到損害,影響公司的發(fā)展。這不僅不利于上市公司的發(fā)展,對(duì)于我國(guó)上市企業(yè)的整體發(fā)展也存在影響,如制約了我國(guó)企業(yè)管理制度的建立,對(duì)于金融市場(chǎng)的管理制度完善,也會(huì)產(chǎn)生影響,與此同時(shí),對(duì)于提高我國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力同樣會(huì)產(chǎn)生影響。基于此,上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中,應(yīng)認(rèn)識(shí)到治理與信息披露之間的關(guān)系。
一、信息披露質(zhì)量對(duì)公司治理的影響
首先,信息披露的質(zhì)量直接影響著公司治理的績(jī)效。公司治理評(píng)級(jí)對(duì)投資者的啟示是:投資者必須關(guān)注那些公司治理分?jǐn)?shù)較差的企業(yè),因?yàn)樗鼈兛赡軙?huì)有較多的隱瞞及較困難的經(jīng)營(yíng)狀況。充分、真實(shí)的信息披露是保護(hù)投資者利益的最重要的方式。為了保護(hù)投資者和其他利害相關(guān)者的利益,應(yīng)當(dāng)將信息披露置于公司治理的核心地位予以高度關(guān)注,對(duì)此,必須強(qiáng)化信息披露制度的建設(shè)。其次,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,公司的治理結(jié)構(gòu)主要指現(xiàn)代公司制企業(yè)在領(lǐng)導(dǎo)、管理、激勵(lì)、約束方面的制度和原則,它涉及公司所有利益相關(guān)者之間在責(zé)、權(quán)、利上的劃分和相互制衡,是一種雙向的、相互的控制關(guān)系和制度結(jié)構(gòu)。它包括公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和公司外部治理結(jié)構(gòu)兩部分。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)影響會(huì)計(jì)信息的因素主要是股權(quán)結(jié)構(gòu)的情況,股權(quán)結(jié)構(gòu)的相對(duì)分散或相對(duì)集中,董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者的相互分離或合一;董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者制約的強(qiáng)或弱,都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生重大的影響。而公司外部治理結(jié)構(gòu)主要是競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)對(duì)公司所實(shí)施的間接控制,包括資本市場(chǎng)、政府行為。最后,會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量很大程度上取決于企業(yè)的內(nèi)部控制制度的健全性、嚴(yán)密性和有效性。而企業(yè)的內(nèi)部控制制度又受制于企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。合理的公司治理結(jié)構(gòu)不僅可以促進(jìn)內(nèi)部控制制度的健全完整,而且還可以促進(jìn)其有效運(yùn)行,保證其功能的正常發(fā)揮??梢?jiàn),合理的公司治理結(jié)構(gòu)還是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的制度保證。
二、公司治理對(duì)信息披露質(zhì)量的影響
(一)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育不完善
在條件不成熟的情況下急于上市籌資是上市公司產(chǎn)生偏差和虛假行為的主要原因。在上市資格成為一種十分稀缺的資源的情況下,企業(yè)只要能夠獲得上市資格,在資本市場(chǎng)上就可得到可觀的回報(bào)。在這種超額收益的吸引之下,即使是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的企業(yè)也會(huì)發(fā)生會(huì)計(jì)信息失真。
(二)法律制度的不健全
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立過(guò)程中,會(huì)計(jì)環(huán)境的改變和對(duì)會(huì)計(jì)信息不同認(rèn)識(shí)而產(chǎn)生的沖突,應(yīng)以民事責(zé)任糾紛問(wèn)題為主,應(yīng)建立相應(yīng)的保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的民事賠償責(zé)任法律制度。目前我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息失真的懲處手段大部分存在會(huì)計(jì)信息失真的企業(yè),主要是給予企業(yè)及主要責(zé)任人以罰款、通報(bào)批評(píng)和警告等行政處罰。這樣的處罰很難達(dá)到真正的處罰目的,達(dá)不到預(yù)期的效果。對(duì)于那些追究了法律責(zé)任的,也只是限于追究其刑事責(zé)任,刑事責(zé)任的追究是一種威懾力量,無(wú)法形成日常的監(jiān)督力量。
三、改善公司內(nèi)部治理質(zhì)量的方法
(一)給予公司內(nèi)部激勵(lì)管理
上市公司的發(fā)展過(guò)程中,給予內(nèi)部激勵(lì)管理制度,不僅能夠加快企業(yè)的發(fā)展,也利于提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)上市公司的內(nèi)部管理而言,需要會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中,注重上市公司于股東之間利益具有平衡性。若上市公司的發(fā)展過(guò)程中,過(guò)于注重保護(hù)股東的利益,忽視上市公司的利益,則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不利于企業(yè)的發(fā)展,如會(huì)計(jì)信息披露很可能遠(yuǎn)離上市公司于股東利益之間的帕累托最優(yōu)化特點(diǎn)。
(二)強(qiáng)化董事會(huì)功能
發(fā)達(dá)國(guó)家中,上市公司的管理,通常會(huì)建設(shè)獨(dú)立的董事制度,對(duì)此,我國(guó)上市的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中,也可以借鑒這種管理模式。具體而言,在實(shí)際的管理工作中,可以成立上市公司董事協(xié)會(huì),通過(guò)協(xié)會(huì)在可以形成對(duì)公司管理者的約束,促使其提供公司發(fā)展過(guò)程中的真實(shí)、可靠信息。對(duì)于獨(dú)立董事制度,應(yīng)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況在三個(gè)方面予以加強(qiáng):首先,改變對(duì)獨(dú)立董事提名權(quán)的限制,如可允許一定人數(shù)的股東聯(lián)名提出獨(dú)立董事候選人等。其次,在選舉產(chǎn)生獨(dú)立董事方面可以讓控股股東回避表決或引入國(guó)外的累加表決制。
(三)完善會(huì)計(jì)信息披露制度
上市公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中,會(huì)計(jì)披露對(duì)企業(yè)的順利發(fā)展具有重要意義,對(duì)企業(yè)的治理質(zhì)量也會(huì)產(chǎn)生直接影響。基于此,企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,應(yīng)重視會(huì)計(jì)信息披露工作的質(zhì)量,完善披露制度。如在實(shí)際的會(huì)計(jì)信息披露工作中,為了能夠保障質(zhì)量,則應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)的了解,優(yōu)化設(shè)計(jì),充分發(fā)現(xiàn)虛假會(huì)計(jì)信息,尋找到假信息出現(xiàn)的原因,以能夠從源頭避免一些假信息的產(chǎn)生。與此同時(shí),基于法律、法規(guī)中的規(guī)范、條例等方面的考慮,會(huì)計(jì)審計(jì)工作應(yīng)確保真實(shí)性。針對(duì)我國(guó)目前的上市公司管理體制而言,國(guó)家財(cái)政部門(mén)有權(quán)給予企業(yè)財(cái)會(huì)工作管理的權(quán)力,如證監(jiān)會(huì)可以管理上市公司的信息披露,這表明,無(wú)論從國(guó)家層面還是證監(jiān)會(huì)層面,都能夠?qū)ι鲜泄镜男畔⑴督o予規(guī)范管理。其中證監(jiān)會(huì)是管理上市公司的直接單位,但證監(jiān)會(huì)仍需要按照國(guó)家財(cái)政部制定的會(huì)計(jì)規(guī)范,踐行相關(guān)管理工作。因此,當(dāng)出現(xiàn)證監(jiān)會(huì)與國(guó)家財(cái)務(wù)管理部門(mén)規(guī)定不一致時(shí),需要具有相關(guān)協(xié)調(diào)機(jī)制,能夠完善會(huì)計(jì)信息的披露制度,提升會(huì)計(jì)披露制度的質(zhì)量。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述,上市公司對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要影響,為了推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高,不僅需要上市公司創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)利益,也需要上市公司提高管理質(zhì)量,推動(dòng)上市公司的可持續(xù)發(fā)展。這就需要上市公司注重治理與信息披露之間的關(guān)系,了解一些信息披露問(wèn)題產(chǎn)生的原因,從源頭上避免有關(guān)問(wèn)題的產(chǎn)生,真正為上市公司的健康發(fā)展提供保障。另外,作為政府相關(guān)管理單位,同樣應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的管理,維護(hù)上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程的健康。
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