陳天婕

摘 要 近年來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，因此，企業(yè)既需要不斷制定高效科學(xué)的決策，同時(shí)也應(yīng)防范各類風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員使用有效的數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以給管理者提供科學(xué)的依據(jù)，并輔助管理者制定正確的決策，使企業(yè)保持良性的成長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。但在實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)分析還存在一定的局限性，導(dǎo)致其未發(fā)揮應(yīng)有的作用，無(wú)法最大限度地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供指引。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方法入手，闡述財(cái)務(wù)分析的作用，并指出目前在經(jīng)營(yíng)決策中存在的不足以及需要采取的應(yīng)對(duì)策略，使財(cái)務(wù)分析能有效地為企業(yè)發(fā)展提供支持。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 存在問(wèn)題 應(yīng)對(duì)策略

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理決策中起著很重要的作用，只有真實(shí)有效的財(cái)務(wù)分析，才能使企業(yè)管理者全面了解企業(yè)整體情況，規(guī)避可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并制定下一步發(fā)展規(guī)劃及經(jīng)營(yíng)決策，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化管理經(jīng)營(yíng)，從而使企業(yè)在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)分析概述

（一）財(cái)務(wù)分析定義

財(cái)務(wù)分析是用企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)客觀地揭示企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，從財(cái)務(wù)管理的角度進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的問(wèn)題，并以文字或PPT等形式反饋給管理者，使管理者思考應(yīng)采取的策略，助力企業(yè)發(fā)展的活動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的思路是由淺入深，循序漸進(jìn)：先對(duì)單張報(bào)表進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的分析，把握企業(yè)的基本情況，然后再和其他財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)橫向及縱向比較，計(jì)算各種比率，來(lái)分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力等一系列指標(biāo)。

（二）財(cái)務(wù)分析方法

財(cái)務(wù)分析的基本方法主要有：

1.比較分析法。這是財(cái)務(wù)分析報(bào)告中最常用的方法，通過(guò)與行業(yè)指標(biāo)的比較，判斷該企業(yè)在所屬行業(yè)中所處的位置，再通過(guò)與同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，找到與對(duì)方的差距，以達(dá)到吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、向先進(jìn)企業(yè)看齊的目的;通過(guò)對(duì)本企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，從指標(biāo)的增減變動(dòng)情況中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、查找原因，以達(dá)到優(yōu)化工作的目的;通過(guò)與企業(yè)設(shè)定的預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較，根據(jù)企業(yè)完成預(yù)算的程度，分析差異產(chǎn)生的原因，從而揭示出可能存在的管理漏洞。

2.趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法分為絕對(duì)數(shù)趨勢(shì)、相對(duì)數(shù)趨勢(shì)及比率趨勢(shì)，可以通過(guò)對(duì)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)的趨勢(shì)變動(dòng)分析，如銷售收入、費(fèi)用占比等，觀察其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)企業(yè)的管理水平，同時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

3.因素分析法。因素分析法通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各因素，最終判定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度。如銷售毛利是企業(yè)利潤(rùn)的直接來(lái)源，當(dāng)毛利率過(guò)低的時(shí)候，就要考慮是價(jià)格因素影響還是成本因素影響。若是價(jià)格因素造成的，就要分析如果調(diào)高售價(jià)會(huì)有怎樣的利弊，然后再制定決策;若是成本因素造成的，就要分析企業(yè)在壓縮成本方面，比如降低產(chǎn)品進(jìn)價(jià)、降低產(chǎn)品加工費(fèi)用、增加廠家的返點(diǎn)等方面還有哪些潛力可以挖掘。

4.比率分析法。比率分析法就是用財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出各項(xiàng)比率，如投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等，進(jìn)而分析企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)效率、盈利能力等財(cái)務(wù)狀況。

以上財(cái)務(wù)分析內(nèi)容及方法均從不同的角度反映了公司經(jīng)營(yíng)能力的高低，在實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)人員需要針對(duì)企業(yè)的具體情況采用不同的方法。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用

（一）有利于企業(yè)清晰地了解自身的財(cái)務(wù)狀況

多數(shù)企業(yè)的管理者對(duì)企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)情況的了解不透徹，必須依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)才可知曉企業(yè)的具體情況。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表反映了行業(yè)特征、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、公司戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等，通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流量狀況、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力等進(jìn)行細(xì)致的解讀，可以清晰地了解企業(yè)的總體情況，掌握產(chǎn)品銷量變動(dòng)、銷售價(jià)格變動(dòng)、銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用變動(dòng)情況，或者成本增減導(dǎo)致利潤(rùn)增減變動(dòng)情況，以制定進(jìn)一步的決策，促進(jìn)公司發(fā)展，因此財(cái)務(wù)分析具有非常重要的作用。

（二）有利于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策，從而提高經(jīng)營(yíng)效率

財(cái)務(wù)分析可以使企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并加以改進(jìn)。比如通過(guò)比較分析法可以分析銷售費(fèi)用的本期占比、去年同期占比以及上月占比，從而結(jié)合市場(chǎng)的變化發(fā)現(xiàn)相關(guān)策略存在的問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整推廣策略，達(dá)到優(yōu)化經(jīng)營(yíng)效果的目的。企業(yè)還可以通過(guò)因素分析法分析成本結(jié)構(gòu)，對(duì)某種成本占比過(guò)高的現(xiàn)象，可以深入剖析，從而提出解決方案，降低成本。針對(duì)不同項(xiàng)目亦可進(jìn)行損益分析，對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度較高且具有發(fā)展前景的項(xiàng)目加大投入，對(duì)收益不好且占用資金的項(xiàng)目及時(shí)止損。這些對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展都具有積極作用。

（三）有利于企業(yè)避免做出盲目或錯(cuò)誤的決策，防范風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)財(cái)務(wù)分析可以規(guī)避企業(yè)決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。如每月通過(guò)分析費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際差異，深入分析對(duì)應(yīng)的原因，可以將公司的成本支出控制在一定范圍內(nèi)。而分析現(xiàn)金流及利潤(rùn)情況，有利于公司防范現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)對(duì)初創(chuàng)公司及中小企業(yè)特別重要。此外，企業(yè)無(wú)論開(kāi)展何種新項(xiàng)目，在獲取利益的同時(shí)都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，若不能及時(shí)預(yù)防、控制和解決這樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就會(huì)面臨資產(chǎn)受損或者倒閉的問(wèn)題。

隨著企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，大多數(shù)企業(yè)選擇順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展進(jìn)行轉(zhuǎn)型，但是轉(zhuǎn)型之后會(huì)面臨各方面的壓力，如果企業(yè)不能順利度過(guò)這一階段，將會(huì)再次陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，而有效的財(cái)務(wù)分析可以幫助企業(yè)管理者了解企業(yè)的業(yè)務(wù)、支出、投資等各方面情況，有利于企業(yè)管理者及時(shí)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方案和解決方案，幫助企業(yè)朝更健康的方向發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在局限性

1.分析資料的來(lái)源存在局限性。會(huì)計(jì)核算遵循“會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量”等會(huì)計(jì)假設(shè)，但衡量一個(gè)企業(yè)的價(jià)值不能單靠貨幣財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。比如電商企業(yè)的流量、點(diǎn)擊率、復(fù)購(gòu)率等在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的資源并不在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算范圍中，因此財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也就無(wú)法直接表現(xiàn)出來(lái)。同時(shí)常規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表分析只是對(duì)過(guò)去的、已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行總結(jié)與分析，并不能立刻聚焦問(wèn)題點(diǎn)，這些都會(huì)影響企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用。

2.財(cái)務(wù)分析方法存在局限性。每個(gè)公司的業(yè)務(wù)背景及商業(yè)模式都具有獨(dú)特性，因此，即使是同一個(gè)行業(yè)，不同公司里相關(guān)的指標(biāo)分析也不一致。如果行業(yè)不同，則同一個(gè)指標(biāo)分析出來(lái)的結(jié)果也是不一樣的，如制造行業(yè)重資產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)輕資產(chǎn)的相關(guān)分析指標(biāo)是不一樣的。這就需要財(cái)務(wù)人員對(duì)指標(biāo)的應(yīng)用及所在行業(yè)的財(cái)務(wù)分析都要具備較高的專業(yè)性及綜合能力。部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)化水平并不高，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析結(jié)果不準(zhǔn)確。

（二）財(cái)務(wù)分析未與公司實(shí)際相結(jié)合

部分公司的財(cái)務(wù)分析僅羅列了大量的指標(biāo)數(shù)據(jù)，展示問(wèn)題表面化，未與公司實(shí)際業(yè)務(wù)相結(jié)合，導(dǎo)致出具的財(cái)務(wù)分析報(bào)告無(wú)指導(dǎo)意義。比如在電商企業(yè)中，商品銷售毛利率的管理與傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)并不相同，由于平臺(tái)頻繁開(kāi)展各種促銷活動(dòng)，所以銷售價(jià)格時(shí)刻都在變化，單純進(jìn)行大類或者單品的商品銷售毛利率分析就沒(méi)有意義;此外，由于平臺(tái)的特殊性，回款都是有規(guī)律的，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指標(biāo)的分析就不是企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

四、財(cái)務(wù)分析問(wèn)題的對(duì)策及建議

（一）確保財(cái)務(wù)分析體系的科學(xué)性、完善性

財(cái)務(wù)人員需不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提升自己的專業(yè)能力。財(cái)務(wù)人員必須通過(guò)持續(xù)的學(xué)習(xí)，提升自己的專業(yè)知識(shí)水平及對(duì)數(shù)據(jù)的敏銳度，積極參加各種培訓(xùn)。在日常工作中，首先要確?；A(chǔ)核算數(shù)據(jù)的全面、準(zhǔn)確性，否則建立在不正確數(shù)據(jù)上的財(cái)務(wù)分析，得出的結(jié)論就會(huì)與事實(shí)截然不同;其次，多與業(yè)務(wù)人員溝通，深入業(yè)務(wù)工作，了解業(yè)務(wù)的需求，結(jié)合公司的實(shí)際情況做好相關(guān)的財(cái)務(wù)分析。具體措施如下：

第一，建立財(cái)務(wù)分析模板，標(biāo)注財(cái)務(wù)分析中的細(xì)節(jié)，同時(shí)針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和工作質(zhì)量設(shè)定KPI考核標(biāo)準(zhǔn)，保證財(cái)務(wù)分析人員可以按照標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展數(shù)據(jù)分析工作。

第二，根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況，不斷完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、定期更新財(cái)務(wù)分析模板以及財(cái)務(wù)分析方法，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)人員可以更好地有針對(duì)性地進(jìn)行深度分析，動(dòng)態(tài)跟蹤關(guān)鍵性指標(biāo)數(shù)據(jù)及指標(biāo)的實(shí)際執(zhí)行情況，幫助管理者制定各項(xiàng)決策。

第三，針對(duì)財(cái)務(wù)人員定期組織開(kāi)展線上、線下的專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)優(yōu)秀人才。

（二）財(cái)務(wù)分析需深入了解公司實(shí)際情況，立足于業(yè)務(wù)的需求

第一，從相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)中選擇符合自身公司特征的指標(biāo)，將財(cái)務(wù)分析上升為經(jīng)營(yíng)分析，實(shí)現(xiàn)從財(cái)務(wù)分析到經(jīng)營(yíng)分析的蛻變。財(cái)務(wù)分析需要走進(jìn)業(yè)務(wù)、探究業(yè)務(wù)，內(nèi)外結(jié)合，關(guān)注外部相關(guān)環(huán)境的變化，深入財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，挖掘出業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的問(wèn)題，這樣做出財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能發(fā)揮作用。如電商企業(yè)可以不做商品毛利率分析，換成凈毛利率分析，即不僅扣除商品成本，還剔除訂單對(duì)應(yīng)的與銷售相關(guān)的一切費(fèi)用，如平臺(tái)推廣費(fèi)、平臺(tái)傭金、快遞費(fèi)、包裝費(fèi)、打包人工費(fèi)等，在剔除所有相關(guān)費(fèi)用后，剩下的凈毛利率才能反映真實(shí)的業(yè)務(wù)情況;同時(shí)還配合進(jìn)行庫(kù)銷比的分析，通過(guò)庫(kù)存和銷售額的對(duì)比，分析不同商品的周轉(zhuǎn)情況，以判斷應(yīng)主要推廣的商品。

第二，為了使財(cái)務(wù)分析充分發(fā)揮其作用，財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)使用業(yè)務(wù)語(yǔ)言，以便管理者和業(yè)務(wù)人員理解。比如在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，除了使用上述常用的比較分析法、因素分析法等解析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表的基本情況，還可以根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)的具體情況制定體系的內(nèi)部報(bào)表，使這些能夠減少運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率、開(kāi)源節(jié)流的信息被業(yè)務(wù)部門(mén)迅速接受，還要結(jié)合業(yè)務(wù)不斷變化的背景，探析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)差異變化的原因，比如通過(guò)財(cái)務(wù)參與業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從財(cái)務(wù)視角剖析業(yè)務(wù)，從而量化業(yè)務(wù)支撐，量化考核，真正發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平具有重要作用。通過(guò)科學(xué)有效的財(cái)務(wù)分析，可以真實(shí)地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，為管理者提供合理的決策依據(jù)，并輔助管理者制定正確的決策，使企業(yè)盡可能規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為上海貓誠(chéng)電子商務(wù)股份有限公司）

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