郝維 李慧

摘要：我國中小企業(yè)快速發(fā)展使得國民生產(chǎn)總值快速增長，而企業(yè)的創(chuàng)立、生存和發(fā)展，每一階段都離不開資金，融資成為中小企業(yè)發(fā)展的頭等大事。本文對我國中小企業(yè)進行了融資現(xiàn)狀的分析，并提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資現(xiàn)狀;對策分析

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）信貸的支持力度較小

在我國，接受銀行貸款的中小企業(yè)并不多。因為我國中小企業(yè)對于信貸政策并不能完全了解，他們很難從銀行獲得貸款。其次我國中小企業(yè)短期存款占銀行存款總額的比重較小，因此銀行削弱了對中小企業(yè)的信貸支持，而金融機構(gòu)融資服務(wù)也不足。

（二）融資成本高

我國中小企業(yè)的貸款額度比較小，周期短，且手續(xù)復(fù)雜，這使得融資成本增加。此外，中小企業(yè)獲得銀行信貸的難度比較大。為了獲得貸款，我國中小企業(yè)通過信用擔保機構(gòu)提供信用擔保后，從銀行獲得信貸支持。然而在辦理信貸手續(xù)的過程中，需要繳納相關(guān)手續(xù)費和擔保費，增加了中小企業(yè)的融資成本。

（三）融資風(fēng)險較高

融資風(fēng)險主要是指中小企業(yè)無法按期償還債務(wù)本金和利息的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為：

1.我國中小企業(yè)很難籌集足夠的長期資金，用于滿足企業(yè)資金的需求更多的是短期資金。因此，他們需要經(jīng)常還清債務(wù)并借入新資金，債務(wù)的頻繁發(fā)生，大大增加了企業(yè)在到期時無法還清債務(wù)的可能性，并使他們面臨更高的融資風(fēng)險。

2.資金一旦周轉(zhuǎn)失敗，我國中小企業(yè)將缺乏應(yīng)急能力，資金周轉(zhuǎn)不暢使得短期融資的難度加大。

3.由于融資成本高昂，企業(yè)負擔沉重，還可能存在到期不能償還債務(wù)利息的風(fēng)險。

（四）中小企業(yè)管理混亂

我國大多數(shù)中小企業(yè)管理混亂，特別是財務(wù)制度混亂，這使得金融部門很難獲得企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營和資金運用情況的信息。其次，部分中小企業(yè)有效資產(chǎn)抵押不足，使得銀行慎貸和惜貸，而資本市場缺乏強有力的監(jiān)管，也使得企業(yè)融資被局限化。

二、解決我國中小企業(yè)融資困境的對策

（一）建立建全信用體系

信用體系的建立將使信用成為企業(yè)發(fā)展的前沿，中小企業(yè)的信用水平目前仍處于相對較差的階段，如：不按期還貸、誠信經(jīng)營等。建立信用評級機構(gòu)，確保信用體系的正常運行，對我國中小企業(yè)的發(fā)展具有長遠意義。

（二）完善中小企業(yè)金融機構(gòu)

不同的金融機構(gòu)為不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)的成本和效率是不同的。因此，大力發(fā)展適合中小企業(yè)發(fā)展的中小金融機構(gòu)，建立和完善中小金融機構(gòu)體系，是解決我國中小企業(yè)融資難的有效途徑和根本出路。眾所周知，與經(jīng)濟的多層次相對應(yīng)，金融制度也應(yīng)該是多層次的。然而，這種對應(yīng)關(guān)系在我國卻處于斷層和錯位之中，沒有一個中小金融機構(gòu)體系能夠為中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)。除了科技型企業(yè)其他中小企業(yè)通過資本市場直接融資的可能性極小，這決定了從長期來看，中小企業(yè)仍將主要依靠間接融資。國有商業(yè)銀行正在逐步將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到大中城市。 面對需求集中，數(shù)量龐大的客戶，他們主要從事適合自身實力的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，為中小金融機構(gòu)的發(fā)展騰出更多空間。中小型金融機構(gòu)由于其高質(zhì)量，全面高效的服務(wù)，低管理水平，低成本以及較好的地緣和人文優(yōu)勢，也主要從事金融零售業(yè)務(wù)，正好適合中小企業(yè)經(jīng)營特點和融資方式，可以滿足中小企業(yè)的需求，為中小企業(yè)提供多元化，多層次，全方位的創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）發(fā)展金融租賃

隨著中小企業(yè)金融機構(gòu)的發(fā)展，融資租賃的發(fā)展是解決中小企業(yè)融資的新途徑。所謂金融租賃，是指出租人在需要購買一些技術(shù)設(shè)備但資金短缺的情況下，代企業(yè)購買或租賃所需設(shè)備，然后出租給承租人在一定期限內(nèi)使用的一種租賃方式。與銀行貸款相比，融資租賃具有以下優(yōu)勢。

1.可以提高資金使用效率。承租人可以在不完成資本積累的情況下購買設(shè)備，從而使項目盡早投入運營并早日受益。同時，資產(chǎn)負債表一般不包括融資租賃，可以有效降低企業(yè)的負債率，為企業(yè)根據(jù)需要進行其他融資提供了便利。

2.可以避免經(jīng)濟風(fēng)險。設(shè)備租賃合同中的大多數(shù)條款，特別是重要內(nèi)容，例如物品的價格和租金率，都是在簽訂租賃合同時確定的，并且在整個租賃期內(nèi)保持不變。而技術(shù)的發(fā)展使設(shè)備的技術(shù)壽命越來越短，導(dǎo)致企業(yè)的設(shè)備購置承受巨大的隱形損失。中小企業(yè)可以通過租賃來保證生產(chǎn)設(shè)備的先進技術(shù)。

3.融資期限可以延長。大部分銀行貸款是短期融資，主要用于解決流動性，而租賃還款期幾乎可以接近資產(chǎn)的有形壽命。由于延長了租金支付期，因此可以在很長一段時間內(nèi)分攤成本，從而減少了在添加設(shè)備初期的資本流出。從貨幣時間價值的角度來看，投資收益相應(yīng)增加。

（四）中小企業(yè)提高自身素質(zhì)、增強其內(nèi)在融資能力

1.努力規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)管理效率和內(nèi)部凝聚力。

2.完善財務(wù)管理制度，確保會計信息的真實性和合法性，是提高中小企業(yè)融資能力的重要前提。

3.遵循誠信原則，建立良好的銀企關(guān)系是銀行長期財務(wù)支持的有力保證。同時，它還可以在很大程度上解決銀行與企業(yè)之間信息不對稱的問題。因此，中小企業(yè)必須認真履行貸款合同，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

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