邱夢圓 曹璇

摘要：目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)占到企業(yè)總數(shù)的90%，為社會提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，為國家創(chuàng)造了60%的國民收入和40%的利稅。雖然中小企業(yè)為國計民生做出了很大貢獻，但中小企業(yè)在發(fā)展進程中卻經(jīng)常會遇到資金短缺問題?，F(xiàn)實中銀行對中小企業(yè)的貸款審批越來越嚴(yán)格，中小企業(yè)一般需要的短期流動資金難以從銀行獲得。資金短缺對企業(yè)的經(jīng)營活動，如擴大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)設(shè)備升級、拓展新市場、增加新項目、研發(fā)新產(chǎn)品等造成了不同程度的制約。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;原因;對策

一、中小企業(yè)融資難的原因

1、中小企業(yè)自身原因。一是經(jīng)營穩(wěn)定性差，中小企業(yè)一般發(fā)展速度快，但行業(yè)競爭激烈，生存空間縮小，經(jīng)營結(jié)果穩(wěn)定性差，經(jīng)營狀況惡化時易導(dǎo)致資不抵債;二是中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理體系和經(jīng)營理念，管理模式陳舊，內(nèi)部制度不健全;三是企業(yè)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)、家族化管理現(xiàn)象嚴(yán)重，給貸款提供者帶來很大風(fēng)險;四是企業(yè)財務(wù)報表不全，產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂，造成了企業(yè)融資中障礙和困難;五是中小企業(yè)普遍缺乏足夠的貸款抵押擔(dān)保物，加劇融資難;六是信用等級較低，導(dǎo)致企業(yè)融資困難，嚴(yán)重時會影響金融機構(gòu)的資金安全;七是銀行為中小企業(yè)服務(wù)的單位成本成倍高于大企業(yè)，容易對中小企業(yè)惜貸;八是中小企業(yè)與銀行間溝通不暢，銀行需要花費很高成本核查企業(yè)信息，成本增加導(dǎo)致惜貸，加劇了中小企業(yè)的融資難。

2、宏觀融資體系方面的原因。一是融資方式單一，中小企業(yè)的融資方式多為銀行貸款和自籌資金兩種，因自身條件所限，從銀行獲得貸款很難，只能依靠企業(yè)的自有資金或向親戚朋友借錢、員工內(nèi)部集資、私人借款等來滿足經(jīng)營發(fā)展需要;二是直接融資渠道窄，《中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報告》中，中小企業(yè)在各種融資渠道中，自身積累資金占46%，通過銀行貸款融資占35%左右，通過股權(quán)融資、債券融資的比例約3%，通過其他融資渠道16%左右。

3、銀行方面的原因。一是對中小企業(yè)授信評估及盡職調(diào)查成本高，辦理中小企業(yè)貸款時，需要付出更大的精力來進行前期調(diào)查，增加了成本;二是融資成本高，中小企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力比較差，評估價值低，授信額度小，得到的貸款少，需第三方擔(dān)保，加大了企業(yè)的融資成本，對中小企業(yè)放貸積極性不足。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策探討

1、優(yōu)化中小企業(yè)自身條件。中小企業(yè)要從各方面入手提高自身素質(zhì)，健全各項規(guī)章制度，遵紀(jì)守法，合規(guī)經(jīng)營，樹立企業(yè)良好形象，完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)創(chuàng)新能力和核心競爭力，提高持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。同時要重視信用建設(shè)，從財務(wù)會計透明化入手，提升資信水平，得到權(quán)威資信評估機構(gòu)的認可，與金融機構(gòu)要保持良好的信息溝通，對于提高信用等級、改善融資狀況十分重要。

2、完善政策體系。一是在信貸政策上適當(dāng)支持，對于發(fā)展平穩(wěn)、經(jīng)營規(guī)范、信用良好、風(fēng)險可控的中小企業(yè)，可鼓勵增加信貸投放，對符合條件的中小企業(yè)可在債券、股權(quán)、基金等方面適度傾斜。二是完善融資制度環(huán)境，在《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等政策條例基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善相應(yīng)的法律法規(guī)，保護中小企業(yè)的合法權(quán)益，實現(xiàn)中小企業(yè)融資待遇公平。三是建立專門第三方平臺，廣泛收集并有償提供小企業(yè)信用信息，準(zhǔn)確預(yù)測違約風(fēng)險，解決銀行業(yè)對中小企業(yè)信息調(diào)查成本高的問題。

3、拓寬融資渠道。一是放松管制，吸收民間資本進入金融行業(yè)，適當(dāng)打破金融體系的壟斷，優(yōu)化配置社會資源，完善銀行業(yè)的競爭力度，發(fā)揮政策性銀行作用。二是從政府層面對民間借貸組織進行嚴(yán)格管理規(guī)范，制訂相關(guān)法規(guī)規(guī)范，對符合要求的民間借貸組織頒發(fā)正規(guī)牌照，合法運行，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。三是發(fā)展中小私人銀行，豐富完善中小企業(yè)融資渠道，以市場化方式解決中小企業(yè)融資渠道狹窄問題。四是根據(jù)中小企業(yè)自身特點專門設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行和金融機構(gòu)，也可探索在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、第三方支付平臺、P2P借貸平臺、眾籌融資平臺等渠道上，為中小企業(yè)提供有針對性的融資途徑。五是加大對中小企業(yè)資金投入，由國家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展促進基金，專用于促進中小企業(yè)的發(fā)展，基金可由國家財政預(yù)算提供資金，用于中小企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)和重大的技術(shù)創(chuàng)新，投資風(fēng)險補償，貸款貼息，人員培訓(xùn)、管理咨詢和法律援助等。

4、推進商業(yè)銀行改革。根據(jù)各類銀行金融機構(gòu)自身特點和比較優(yōu)勢，不以發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模為業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，通過實施差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，形成覆蓋廣、層次多、差異化的銀行業(yè)服務(wù)體系，實現(xiàn)政策性金融機構(gòu)與商業(yè)金融機構(gòu)、銀行機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)的合理分工、科學(xué)布局、有序競爭，以此提高對企業(yè)信貸融資服務(wù)的多樣性和廣泛性，緩解信貸緊張局面?？稍O(shè)立普惠金融事業(yè)部、科技金融專營機構(gòu)等貸款專營機構(gòu)，完善貸款定價機制，優(yōu)化信貸審批流程和風(fēng)險管理模式，構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)的管理考評機制，使金融機構(gòu)做到能放貸敢放貸。

5、完善擔(dān)保體系建設(shè)。一是完善擔(dān)保制度，加大對擔(dān)保機構(gòu)的扶持力度，制定相應(yīng)政策，通過政府層面進行資本注入、減免部分稅收等措施來激勵擔(dān)保機構(gòu)?？山⒃贀?dān)保機構(gòu)和壞賬準(zhǔn)備金制度，由財政出面對擔(dān)保公司的損失給予適當(dāng)補償。二是設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，分散信貸風(fēng)險，激勵金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的融資支持。近年來招商銀行、中國銀行、交通銀行等多家銀行推出的知識產(chǎn)權(quán)抵押業(yè)務(wù)，為科技類中小企業(yè)拓寬了融資渠道。

6、創(chuàng)新融資手段。一是通過資產(chǎn)證券化，將缺乏流動性、但能產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的方式安排，對資產(chǎn)中存在的風(fēng)險與收益進行分離重組，轉(zhuǎn)化為可在金融市場上出售和流通的證券，以此為擔(dān)保進行融資，提高企業(yè)的融資能力。二是通過資產(chǎn)置換與并購，把上游中小企業(yè)納入下游的中小企業(yè)，通過集團層面為中小企業(yè)提供融資支持，實現(xiàn)并購方和被并購方的雙向促進，從而實現(xiàn)融資目標(biāo)。三是開展融資租賃業(yè)務(wù)，通過組建租賃公司，提高機械設(shè)備的產(chǎn)能潛力，避免企業(yè)間因重復(fù)購置造成的閑置浪費，可替代中小企業(yè)融資，又能提高生產(chǎn)要素使用效率。