摘要：本文主要以農(nóng)村小額信貸作為主線展開，研究我國(guó)的“微型金融產(chǎn)業(yè)”發(fā)展進(jìn)程，分析小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，立足“信貸保險(xiǎn)1+1”模式，為提高小額信貸風(fēng)控能力，完善我國(guó)微型金融產(chǎn)業(yè)、構(gòu)建普惠制金融體系提出可行性建議。

關(guān)鍵詞：小額信貸;小額保險(xiǎn);微型金融

一、引言

“微型金融產(chǎn)業(yè)”實(shí)質(zhì)上是普惠金融體系的理念體現(xiàn)和深入實(shí)踐，它將零散的小額信貸產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)服務(wù)，包括儲(chǔ)蓄、短長(zhǎng)期貸款、擔(dān)保、抵押、租賃、養(yǎng)老金等，以合理的市場(chǎng)價(jià)格提供給所有層面的家庭或企業(yè)，發(fā)展成為金融整體發(fā)展戰(zhàn)略的一部分從而實(shí)現(xiàn)金融的普惠性和包容性。我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，農(nóng)戶貸款難、惠農(nóng)資金利用效率低等各種問題嚴(yán)重影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

為了突破農(nóng)村小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)瓶頸，全國(guó)各省市積極開展了小額信貸創(chuàng)新型產(chǎn)品，主要以“信貸+保險(xiǎn)”風(fēng)險(xiǎn)分散產(chǎn)品為代表，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；?、財(cái)政補(bǔ)貼或金融機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司合作等。2009年的中央一號(hào)文件指出“探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的銀?；?dòng)機(jī)制”，經(jīng)過將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)引進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了小額信貸和小額保險(xiǎn)雙向?qū)樱瑥亩_(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大金融服務(wù)范圍的目的。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，我國(guó)農(nóng)村信保市場(chǎng)還處于探索階段。由于農(nóng)民征信體系的不完善，使得參保人員的相關(guān)信息無(wú)法納入征信體系，進(jìn)而未能有效地為貸款的發(fā)放提供參考，反而增加了農(nóng)戶群體和金融服務(wù)提供者的成本效益比。為了有效控制小額信貸風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建完整的金融體系，實(shí)現(xiàn)微型金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級(jí)，研究小額保險(xiǎn)與小額信貸推行模式，促進(jìn)小額信貸和小額保險(xiǎn)的成功對(duì)接，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

對(duì)于小額信貸發(fā)展過程中面臨的多重風(fēng)險(xiǎn)， Valentina Hartarska（2007）在使用應(yīng)用面板數(shù)據(jù)的分析方法分析了有關(guān)世界銀行的1998年至2002年在世界各地使用小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)后，得出能夠影響農(nóng)村小額貸款主要風(fēng)險(xiǎn)的因素有貸款人的技能和才能、產(chǎn)品的市場(chǎng)狀態(tài)、產(chǎn)品在推入市場(chǎng)的難度、產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿Α①J款是否有保證、政府是否大力支持小額貸款、產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策等。V.Basil Hans （2009）提出小額信貸這類機(jī)構(gòu)有著很好的發(fā)展意義：第一，它可以消除貧困，讓許多窮人能夠擁有公平的金融服務(wù);第二，它的建立使得金融中介機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)之間存在著一種微妙的共生關(guān)系。

為有效降低小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展，國(guó)際上已推出基于社區(qū)的模式實(shí)現(xiàn)小額信貸和小額保險(xiǎn)捆綁銷售。此模式下成立專業(yè)組織，而非信貸機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司提供捆綁銷售服務(wù)，能快速掌握農(nóng)戶的保障需求，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，降低交易成本，但保障水平受到了地域、客戶規(guī)模等因素的限制。國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)此種模式也進(jìn)行了大量研究，張浩、李前進(jìn)等研究者（2010）提出促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸良性互動(dòng)、加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法進(jìn)程、發(fā)展不同類型融資保險(xiǎn)的建議;對(duì)于小額信貸與小額保險(xiǎn)合作的法律制度還不完善。佟元琪（2011）認(rèn)為，農(nóng)村小額信貸農(nóng)戶往往心煩意亂。一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)就很難有精力進(jìn)行全面復(fù)蘇或一個(gè)接一個(gè)地追求。并提出小額信貸與小額保險(xiǎn)相結(jié)合的合理性和必要性，Lena giesbert Susan Steiner mirkodbendig（2011）通過對(duì)加納參與農(nóng)村小額人壽保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)調(diào)查，表明農(nóng)村小額人壽保險(xiǎn)對(duì)整個(gè)農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的影響，董曉林（2012）指出，由于落后地區(qū)農(nóng)民在農(nóng)村小額信貸提前還貸方面缺乏主動(dòng)性和積極性，即使是一些農(nóng)民也會(huì)產(chǎn)生國(guó)家信貸不還貸的不良想法，而故意債務(wù)的出現(xiàn)并不時(shí)有，因此對(duì)借款的風(fēng)險(xiǎn)管理是被動(dòng)和被動(dòng)的。促進(jìn)小額信貸業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息共享，提高機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率，節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本。

從當(dāng)前的有關(guān)文獻(xiàn)可以看出來(lái)，大多數(shù)的相關(guān)學(xué)者在分析探討兩者的發(fā)展現(xiàn)象和特性時(shí)，主要是從小額信貸和小額保險(xiǎn)這兩個(gè)角度來(lái)探析的，對(duì)于研究?jī)烧咧g的耦合關(guān)系還處于初期探索階段，共促發(fā)展過程中的影響因素，運(yùn)行機(jī)制等方面深入探討更是匱乏。本文將進(jìn)行兩者共生關(guān)系思考，從理論和現(xiàn)實(shí)兩方面闡述小額信貸和小額保險(xiǎn)耦合機(jī)制原理，同時(shí)提出信保經(jīng)營(yíng)組合模式，通過博弈論思想選擇占優(yōu)策略，為我國(guó)的微型金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供參考性建議。

三、我國(guó)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

小額信貸的特點(diǎn)之一是“信用”，主要是指貸款者無(wú)須物質(zhì)抵押和擔(dān)保，全靠誠(chéng)信作為保障獲得貸款。因此小額信貸機(jī)構(gòu)在投放貸款時(shí)需對(duì)借款人的信用水平作出判斷，但是這些判斷會(huì)因信息不對(duì)稱、采集偏差等各種因素影響以至于失效，而借款人的信用水平也會(huì)因各種原因而有所下降，因此，小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是貸款對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)今我國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力還很弱，表現(xiàn)之一為不良貸款率居高不下。以小額信貸的主要發(fā)放主體之一農(nóng)村信用社為例，1999年的不良貸款率為15.53%，2000年大幅增至27.25%，而其他的信貸供給主體如NGO組織，小額貸款公司等的回收率在90%，收益率僅為7%，與國(guó)外相關(guān)機(jī)構(gòu)相比還存在很大差距。高的信用風(fēng)險(xiǎn)使得越來(lái)越多的小額信貸機(jī)構(gòu)面臨著可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)。有些非政府組織的信貸機(jī)構(gòu)由于信用風(fēng)險(xiǎn)使得他們陷入流動(dòng)性匱乏的泥潭，加之缺乏有效的多元資金來(lái)源，不得不放棄持續(xù)運(yùn)營(yíng)。而有些小額貸款公司為維持其經(jīng)營(yíng)，開始把目標(biāo)客戶抽離低收入人群甚至是直接撤離農(nóng)村市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向信用狀況良好的中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者等優(yōu)質(zhì)客戶。

總之，因?yàn)檗r(nóng)村小額信貸自身的復(fù)雜性、特殊性，急需引進(jìn)新的風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制，而小額保險(xiǎn)未嘗不是一個(gè)次優(yōu)解。2010年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)手發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)涉農(nóng)信貸和涉農(nóng)保險(xiǎn)合作的意見》，明確規(guī)定了信保共同合作的基礎(chǔ)準(zhǔn)則和有關(guān)的監(jiān)督管理的要求，確定了把保險(xiǎn)的保障機(jī)制引入到農(nóng)村的信貸市場(chǎng)。各省市也在積極創(chuàng)新努力推進(jìn)農(nóng)村小額信貸和小額保險(xiǎn)的結(jié)合發(fā)展，“信貸1+1”模式可以運(yùn)用現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和設(shè)備等，將保險(xiǎn)市場(chǎng)迅速融入農(nóng)村金融體系中，從而將小額信貸市場(chǎng)中存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)市場(chǎng)，由保險(xiǎn)市場(chǎng)組織進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

四、對(duì)策建議

本文認(rèn)為造成借款人與小額信貸機(jī)構(gòu)、小額保險(xiǎn)公司三者之間的利益對(duì)立關(guān)系，主要有以下幾個(gè)原因：

（1）鑒于風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)集中、管理的成本高、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠償?shù)乃捷^高，保險(xiǎn)公司不愿按照商業(yè)原則介入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，由于農(nóng)民保險(xiǎn)的意識(shí)落后，小農(nóng)保險(xiǎn)的意識(shí)保守，農(nóng)民分擔(dān)災(zāi)害的損失、通過保險(xiǎn)養(yǎng)老的積極性嚴(yán)重的不足。

（2）鑒于農(nóng)業(yè)薄弱，特別容易遭受到自然災(zāi)害的影響，一旦發(fā)生了大旱、冰凍等特別重大的自然災(zāi)害，農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)相比企業(yè)產(chǎn)業(yè)要相對(duì)集中，農(nóng)作物的生產(chǎn)將會(huì)大面積的減產(chǎn)，農(nóng)民的損失將會(huì)特別悲慘和重大，這時(shí)候單一的保險(xiǎn)公司就會(huì)很難來(lái)承擔(dān)，因此缺乏了災(zāi)害的分擔(dān)機(jī)制，限制了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的范圍的擴(kuò)大，與此同時(shí)也阻礙了商業(yè)的保險(xiǎn)公司的發(fā)展。

（3）征信系統(tǒng)不完善，這是農(nóng)村市場(chǎng)實(shí)施小額信貸和小額保險(xiǎn)后的一個(gè)非常嚴(yán)重的問題，農(nóng)村的保險(xiǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和小額金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)相關(guān)成本方面缺乏一套完整的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和口徑偏高，回報(bào)率也很低，而且這些機(jī)構(gòu)在農(nóng)村提供的服務(wù)不足，增加了他們獲取信息的機(jī)會(huì)，獲取信息的機(jī)會(huì)有限，造成了信息不對(duì)稱的問題。

針對(duì)上述推行小額信貸和小額保險(xiǎn)的有效結(jié)合發(fā)展的阻礙，可通過幾個(gè)途徑克服：

（1）完善相關(guān)法規(guī)，增強(qiáng)農(nóng)戶的信用意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。需要對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該收集資料和數(shù)據(jù)，建立科學(xué)的評(píng)價(jià)體系，檢查農(nóng)民是否存在道德風(fēng)險(xiǎn)和其他不良行為，一旦發(fā)現(xiàn)應(yīng)采取措施進(jìn)行處罰，以達(dá)到制約的效果。法律的監(jiān)管是必不可少的，不能因?yàn)檗r(nóng)民的意識(shí)薄弱就忽視法律的監(jiān)督和管理。

（2）加大政府的支持力度。政府可對(duì)小額信貸包裝小額保險(xiǎn)產(chǎn)品給予一定的稅收優(yōu)惠，對(duì)農(nóng)民給予適當(dāng)補(bǔ)貼，或?qū)ΡｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，提高農(nóng)民購(gòu)買保險(xiǎn)和保險(xiǎn)中介的積極性，進(jìn)一步保障這類保險(xiǎn)的又好又快發(fā)展。有了政府做保障，相關(guān)的業(yè)務(wù)才可以很快地開展。

（3）完善創(chuàng)新“信貸+保險(xiǎn)”模式，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以與農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)合作支付一定的傭金或傭金，并借助其銷售網(wǎng)點(diǎn)、聲譽(yù)和豐富的客戶資源，向需要貸款的消費(fèi)者銷售農(nóng)村小額人身保險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：

李雪（1992.9-? ），女，漢族，陜西西安人，碩士研究生，助教，研究方向：財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理。