張文明

摘 要：近幾年金融租賃行業(yè)在我國發(fā)展迅速。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，全國金融租賃公司超過2000家，登記在冊的融資租賃合約已經(jīng)達(dá)到3.2萬億.但是融資租賃醫(yī)用直線加速器項(xiàng)目存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，有流動(dòng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等.本文分講述融資租賃醫(yī)療器械風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)，建立定量的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分析控制模型。起到更好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果.

關(guān)鍵詞：醫(yī)用直線加速器;融資租賃;風(fēng)險(xiǎn)控制 ;動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分析控制模型

1我國融資租賃行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

2010年至今，融資租賃行業(yè)發(fā)生了驚天動(dòng)地的變化。2010年至2018年，融資公司的注冊資金每年連續(xù)增長10%以上，融資租賃公司的注冊資金從2010年底459.49億元，發(fā)展到2018年底的32763億元。融資公司的數(shù)量從2010年第的17家公司，發(fā)展到2018年底的11777家。資產(chǎn)總值從2010年的3156.99億元到2018年的66500億元。

在發(fā)達(dá)國家，比如美國，醫(yī)療設(shè)備租賃是受醫(yī)務(wù)界高度重視的籌資方式，采用這種方式進(jìn)行醫(yī)療設(shè)備更新的比例高達(dá)80%。 在我國，金融租賃在醫(yī)療設(shè)備的業(yè)務(wù)開展屬于剛剛起步階段。2014年我國醫(yī)療設(shè)備銷售額為2136億元，融資租賃額為533億元，滲透率僅為24.96% 。遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家水平.

2? 融資租賃醫(yī)用直線加速器風(fēng)險(xiǎn)模型的建立

2.1 定性的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)系統(tǒng)

2.1.1商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

由于醫(yī)用直線加速器價(jià)格昂貴，承租方（多為醫(yī)院）需要融資的產(chǎn)品，應(yīng)該與它自身的營業(yè)收入，資金流相匹配。本文建立簡單的條件期望函數(shù)或總體回歸函數(shù)，

根據(jù)總體回歸函數(shù)PRF定義，我們每一個(gè)條件值X對應(yīng)醫(yī)院的年收入，都是Xi的函數(shù)，同時(shí)對對應(yīng)的購置醫(yī)用直線加速器的價(jià)格Yi應(yīng)該構(gòu)成一個(gè)坐標(biāo) （xi，yi） ，用符號(hào)表示出來就是

從統(tǒng)計(jì)學(xué)上僅表明在Xi給定下Y的分布的（總體）均值與X有關(guān)的函數(shù)關(guān)系， 從X Y的定義來看，它表現(xiàn)了，醫(yī)院年收入不一樣，購置的直線加速器的產(chǎn)品價(jià)格，產(chǎn)品類型應(yīng)該不一樣。理論上是一個(gè)正關(guān)系的函數(shù)，也就是收入高的醫(yī)院，理應(yīng)購置價(jià)格高的設(shè)備。

其中β1，β2 為未知但是應(yīng)該為一固定范圍的參數(shù)，成為回歸函數(shù)，分別為截距和斜率，該方程成為線性回歸方程。其中β2坐標(biāo)的意義表示單位醫(yī)院年收入，對于構(gòu)造加速器的價(jià)格。

所以通過一定地區(qū)已購加速器的醫(yī)院的收入，與該醫(yī)院的加速器價(jià)格的統(tǒng)計(jì)，可以得出不同的？2， 再結(jié)合承租方（醫(yī)院）的收入，估算其理論上在該地區(qū)，應(yīng)該購置的加速器的價(jià)格預(yù)算?；蛘邔徍嗽u審該醫(yī)院擬融資租賃的醫(yī)用直線加速器的價(jià)格。

2.1.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型

對融資租賃移用直線加速器的承租方（醫(yī)院）的人員資質(zhì)，科室醫(yī)學(xué)科研， 醫(yī)院床位規(guī)模，醫(yī)院概況進(jìn)行定性的考慮評分。

評分項(xiàng)目說明

醫(yī)院概況

該項(xiàng)目主要是考慮承租方的實(shí)際經(jīng)濟(jì)水平，

放療科室情況& 科室科研水平

這個(gè)是針對使用直線加速器的臨床科室科室軟實(shí)力.融資的加速器運(yùn)作后，理論上對科室效益理論有正幫助.

加速器分布密度

理論上符合WHO每百萬人口需要配備1-2臺(tái)加速器.

2.2定量的風(fēng)險(xiǎn)控制模型

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)因子的確定

① 本文選取以下風(fēng)險(xiǎn)因素

A 醫(yī)療設(shè)備保修費(fèi)用占設(shè)備價(jià)格比例

B重大零部件（保修合同外的零件）占設(shè)備價(jià)值比例

C醫(yī)療設(shè)備保修期內(nèi)故障率案件/月

D對應(yīng)科室的收入（扣除科室工資等后的凈利潤）

E一定時(shí)間內(nèi)該科室病人量

F一定區(qū)域病人對醫(yī)療設(shè)備期望值（設(shè)備先進(jìn)性）

G廠家對醫(yī)療設(shè)備關(guān)鍵部件升級(jí)頻率

H醫(yī)院對應(yīng)科室的臨床治療水平值（核心論文，高職稱人員比例，醫(yī)院該科室臨床水平在當(dāng)?shù)嘏盼?/p>

I? 融資租賃合同期限

② 正相關(guān)因素

D對應(yīng)科室的收入（扣除科室工資等后的凈利潤）

E一定時(shí)間內(nèi)該科室病人量

F一定區(qū)域病人對醫(yī)療設(shè)備期望值（設(shè)備先進(jìn)性）

G廠家對醫(yī)療設(shè)備關(guān)鍵部件升級(jí)頻率

H醫(yī)院對應(yīng)科室的臨床治療水平值（核心論文，高職稱人員比例，醫(yī)院該科室臨床水平在當(dāng)?shù)嘏盼?/p>

所謂正相關(guān)是該因素?cái)?shù)值越大，效益越好，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)越低.

③ 反向因素

A醫(yī)療設(shè)備保修費(fèi)用占設(shè)備價(jià)格比例

B重大零部件件（保修外零件）占設(shè)備比例

C醫(yī)療設(shè)備保修期內(nèi)故障率案件/月

I融資合同期限

反向因素是指該因素?cái)?shù)值越大，效益越差，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)越大.

2.2.2風(fēng)險(xiǎn)控制向量公式

①由于正向量因素相互影響，對效益有正作用. 構(gòu)建向量因子.

D對應(yīng)科室的收入（扣除科室工資等后的凈利潤）

E一定時(shí)間內(nèi)該科室病人量

F一定區(qū)域病人對醫(yī)療設(shè)備期望值（設(shè)備先進(jìn)性）

G廠家對醫(yī)療設(shè)備關(guān)鍵部件升級(jí)頻率

H醫(yī)院對應(yīng)科室的臨床治療水平值（核心論文，高職稱人員比例，醫(yī)院該科室臨床水平在當(dāng)?shù)嘏盼?/p>

②取? K= 1/ABCI? ，因?yàn)锳BCI是反相關(guān)因素， 取倒數(shù).將K稱之為風(fēng)險(xiǎn)因子。

A醫(yī)療設(shè)備保修費(fèi)用占設(shè)備價(jià)格比例

B重大零部件件（保修外零件）占設(shè)備比例

C醫(yī)療設(shè)備保修期內(nèi)故障率案件/月

I融資合同期限

對應(yīng)的KD，KF， KE，KG結(jié)果我稱為風(fēng)險(xiǎn)控制向量指標(biāo)。通過比較不同月份的風(fēng)險(xiǎn)控制向量指標(biāo)，可以動(dòng)態(tài)的衡量該設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)。其中，

KD表示一定期限內(nèi)，機(jī)器運(yùn)行成本支出水平下，對應(yīng)科室收入比例

KF表示一定期限內(nèi)， 機(jī)器運(yùn)行成本支出水平下，病人對機(jī)器期望值比例

KE表示一定期限內(nèi)， 機(jī)器運(yùn)行成本支出水平下，病人數(shù)量影響因子

KG表示一定期限內(nèi)，機(jī)器運(yùn)行成本支出水平下，科室的科研能力影響因子.

2.2.3 構(gòu)建雙變量回歸模型.

參考風(fēng)險(xiǎn)評定因子

①? 選取X=D? D對應(yīng)科室的凈收入（收入扣除人工費(fèi)，水電費(fèi)）

Y=DFEGH /? ABCIY定義為總效益 1.0

★ X? Y的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)意義

Y是該醫(yī)療設(shè)備租賃合同中的風(fēng)險(xiǎn)控制期望值，表示該大型醫(yī)療設(shè)備在該區(qū)域，在該醫(yī)療機(jī)構(gòu)的收入，設(shè)備維修支出，設(shè)備更新等因素影響下。評估該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)弱的指標(biāo)。 理論上說，數(shù)值越大表示風(fēng)險(xiǎn)可控性越好。

■可以動(dòng)態(tài)的觀察該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度。

■X表示科室的凈利潤，簡單說，合約中承租方的收入越高，該租賃融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小。

②? 通過計(jì)算表格數(shù)據(jù)可以知道Y與X成正向關(guān)系。對應(yīng)科室收入越高，風(fēng)險(xiǎn)可控性越強(qiáng)。X可 以理解為自變量，Y為因變量。兩者有影射對應(yīng)關(guān)系。

M 表示該設(shè)備的保修合同每年的金額。

簡單說即使 出現(xiàn)極端狀態(tài)，科室沒有收入（科室收入為0） 。但是醫(yī)療設(shè)備壞了，也要付款維修或購買合同。同時(shí)對沒有保修合同的醫(yī)院。M一般等于設(shè)備價(jià)格的十分之一。 而Y表示可控因子所以取-M。大部分情況是一個(gè)常數(shù)，表示極端情況下，醫(yī)院無收入情況下，風(fēng)險(xiǎn)控制重要考慮地方。

β1，β2 均為未知但是固定的參數(shù)，稱為回歸系數(shù)。 β1 又叫截距（intercept），

Β2斜率系數(shù)。方程1.2 為顯性總體回歸函數(shù)，或線性總體回歸。

Y與X成線形回歸關(guān)系。

③ 總體回歸坐標(biāo)

④ 二元回歸模型各擴(kuò)展參數(shù)計(jì)算

我們上面說到 X（科室收入）與Y（風(fēng)險(xiǎn)控制因子）構(gòu)建了二元線性回歸模型。

而在總體線性回歸函數(shù)（Population Regression Function） 以下簡稱PRF中，我們引入計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)參數(shù)。

動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)建

② 通過構(gòu)建的向量模型，可以計(jì)算Y風(fēng)險(xiǎn)控制因子大小

② 通過構(gòu)建關(guān)于醫(yī)院科室收入X與風(fēng)險(xiǎn)控制因子Y的二元回歸模型

Y= DEFGH/ABCI=- M+β1 +β2X

③通過收集數(shù)據(jù)對醫(yī)療設(shè)備的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)金融動(dòng)態(tài)的，定量的檢測。

并且通過最優(yōu)醫(yī)院，最差醫(yī)院比較分析方法，計(jì)算Y。設(shè)立極大值級(jí)小值，從而實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)衡量醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大小，從而進(jìn)行判斷。

3 結(jié)合實(shí)際事例分析-事前評估

3.1事前評估案例-某地區(qū)人民醫(yī)院

該醫(yī)院放療中心現(xiàn)有3臺(tái)醫(yī)用直線加速器，擬計(jì)劃購置新的加速器，用本文的風(fēng)險(xiǎn)評估方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

該醫(yī)院放療中心現(xiàn)有3臺(tái)瓦里安直線加速器，其中高能機(jī)兩臺(tái)，低能級(jí)一臺(tái)，目前醫(yī)院擬購置新的加速器一臺(tái)，廠家未定，產(chǎn)品類別未定。擬就本文來的風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行事前分析評估.

3.1.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量模型分析

集合該醫(yī)院情況進(jìn)行定性的風(fēng)險(xiǎn)評估，評估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

科室水平評估

結(jié)合該醫(yī)院實(shí)際臨床水平進(jìn)行評估。

當(dāng)?shù)蒯t(yī)用直線加速器密度評估

同時(shí)2018年該地區(qū)常住人口為765.67萬人，截至2019年3月，當(dāng)?shù)蒯t(yī)療機(jī)構(gòu)投入臨床使用的醫(yī)用直線加速器有8臺(tái)。平均每百萬人用1.04臺(tái)加速器。2016年當(dāng)?shù)匦l(wèi)生機(jī)構(gòu)對惡性腫瘤的發(fā)病率作過數(shù)據(jù)分析，約為220.32/10萬。所以，該地區(qū)的醫(yī)用直線加速器理論上需要增加到15-21臺(tái)。缺口為7臺(tái)左右。

科室治療收入評估

2018年該醫(yī)院放射治療惡性腫瘤病人約5萬人次， 2018年該科室收入約為6300萬元。

風(fēng)險(xiǎn)評估

該醫(yī)院已經(jīng)遞交購置新的醫(yī)用直線加速器申請書，并獲得相關(guān)部門批準(zhǔn)，可以辦理醫(yī)用直線加速器購置證書 。

風(fēng)險(xiǎn)事前評估定性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)前結(jié)論

以上，從科室臨床水平，醫(yī)院屬性，當(dāng)?shù)蒯t(yī)用直線加速器的分布密度，科室治療收入的風(fēng)險(xiǎn)評估和法律風(fēng)險(xiǎn)評估。該醫(yī)院屬于風(fēng)險(xiǎn)可控型，從出租方角度分析，該醫(yī)院是符合進(jìn)行醫(yī)用直線加速器的融資租賃項(xiàng)目的客戶。

3.2風(fēng)險(xiǎn)事前評估-待評估醫(yī)院購置加速器的價(jià)格模型

3.2.1引入商品價(jià)格評估模型，建立條件期望函數(shù)

在該模型中，考慮實(shí)際情況，我們?nèi)〈u估醫(yī)院對應(yīng)的放療科室的年收入作為自變量。由于治療病人數(shù)量決定了治療野數(shù)量，從而決定了該科室的對應(yīng)收入。所以在這里，選取X為每天治療病人的數(shù)量。Y為擬購置的醫(yī)用直線加速器的價(jià)格 。在該地區(qū)有醫(yī)用直線加速器的醫(yī)用均采取數(shù)據(jù)收集統(tǒng)計(jì)。

3.2.2選取的評估對象

在待評估的該地區(qū)所有加速器醫(yī)院進(jìn)行數(shù)據(jù)匯總，并列表

3.2.3線線回歸函數(shù)計(jì)算

公式

計(jì)算結(jié)果

根據(jù)計(jì)量統(tǒng)計(jì)學(xué)的經(jīng)典線性回歸模型，結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)，和待評估醫(yī)院的治療病人數(shù)量（xi），我們可以計(jì)算出待評估的醫(yī)院需要購置的醫(yī)用直線加速器大致價(jià)格，Yi約為1300萬。因此參照該案例事前風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)，該醫(yī)院建議融資租賃的醫(yī)用直線加速器價(jià)格應(yīng)該在1300萬.

3.3 結(jié)論

運(yùn)用事前評估系統(tǒng)可以計(jì)算待融資產(chǎn)品的價(jià)格，從而對融資租賃加速器的風(fēng)險(xiǎn)管理提供很好的幫助。