吳杰冰

摘 要：近年來(lái)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)居民的收入水平顯著提升，財(cái)富也得到了不斷的積累。然而我國(guó)居民個(gè)人的理財(cái)觀念及其相應(yīng)的理財(cái)知識(shí)相對(duì)欠缺。這在很大程度上限制了我國(guó)居民生活水平及其生活質(zhì)量的提升。本文將對(duì)我國(guó)居民個(gè)人才規(guī)劃進(jìn)行概述，并對(duì)我國(guó)居民規(guī)劃方面進(jìn)行詳細(xì)的闡述，以此來(lái)更好地促進(jìn)我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)規(guī)劃能力及其水平的提升，為我國(guó)居民的幸福生活提供更多的物質(zhì)保障。

關(guān)鍵詞：理財(cái);個(gè)人理財(cái);現(xiàn)狀;完善

一、引言

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)取得了快速的發(fā)展，居民生活水平不斷提升。面對(duì)日益增長(zhǎng)的財(cái)富，我國(guó)居民的理財(cái)意識(shí)以及理財(cái)需求越來(lái)越強(qiáng)烈。與快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)以及快速增長(zhǎng)的收入水平相比較，我國(guó)居民的理財(cái)意識(shí)以及理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏，不同社會(huì)階層群體理財(cái)能力也存在較大的差異。近年來(lái)，我國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)雖然獲得了快速的發(fā)展，但理財(cái)市場(chǎng)上的各理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平以及從業(yè)人員的素質(zhì)參差不齊，這在很大程度上導(dǎo)致我國(guó)居民在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的過(guò)程中受到了很大的阻礙。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)理財(cái)規(guī)劃的相關(guān)理論進(jìn)行概述，以及我現(xiàn)階段我國(guó)居民理財(cái)規(guī)劃的現(xiàn)狀及其問(wèn)題進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出一些完善我國(guó)居民理財(cái)規(guī)劃的一些方法，以此來(lái)更好地實(shí)現(xiàn)我國(guó)居民進(jìn)行個(gè)人財(cái)富的配置，幫助居民實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，為居民生活水平提供更多的物質(zhì)保障。

二、我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)規(guī)化概述

（一）居民個(gè)人理財(cái)規(guī)劃概念

理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法，對(duì)居民個(gè)人的財(cái)富進(jìn)行科學(xué)合理的配置，具體包括居民個(gè)人的稅務(wù)籌劃、教育基金安排、保險(xiǎn)規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等其他理財(cái)規(guī)劃方面，確保居民在整個(gè)家庭生命周期中實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，最終實(shí)現(xiàn)居民個(gè)人財(cái)富的保值增值以及居民生活水平的提升。

（二）理財(cái)規(guī)劃原則

1.風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配

在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃時(shí)，要保持風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則。我國(guó)居民個(gè)人在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的時(shí)，尤其在對(duì)相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，需要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)識(shí)到不同類型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平，因此，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品除了考慮理財(cái)產(chǎn)品本身所帶來(lái)的收益以外，還需要去考慮理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小。風(fēng)險(xiǎn)意味著未來(lái)?yè)p失的不確定，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致居民個(gè)人的財(cái)產(chǎn)遭受損失，嚴(yán)重者甚至?xí)?dǎo)致居民個(gè)人的基本生活難以為繼。因此，在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，需要充分的去了解居民個(gè)人可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度有多大，并在此基礎(chǔ)上選擇與之相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。

2.現(xiàn)金保障原則

居民個(gè)人在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，建立現(xiàn)金優(yōu)先保障原則?，F(xiàn)金流量是衡量家庭財(cái)務(wù)的健康的重要指標(biāo)，也就是在居民財(cái)產(chǎn)配置方面，首先要留有相應(yīng)的現(xiàn)金，以備個(gè)人日常的開(kāi)支和臨時(shí)性項(xiàng)目的支出，維持滿足個(gè)人及家庭生活最基本的需求，具體包括6～12個(gè)月日常開(kāi)支的現(xiàn)金，有貸款的的家庭及個(gè)人通常還需要預(yù)留2～3個(gè)月的還貸準(zhǔn)備金，最后還需要留有一部分意外現(xiàn)金準(zhǔn)備。

3.量入為出的原則

家庭及個(gè)人在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的時(shí)，要遵循量入為出的原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森曾提出，幸福= ，欲望是指人們?cè)谙M(fèi)某一種商品、服務(wù)的過(guò)程中所得到的內(nèi)心的滿足程度。通常情況下我們可以通過(guò)購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)得到效用的滿足。但現(xiàn)實(shí)生活中，由于居民的水平有限，購(gòu)買能力受到限制，所以在幸福公式中，居民的效用水平很難再短期內(nèi)有較大的變化，且在生命周期范圍內(nèi)不能無(wú)止境的變大。相比較有限的資源，人的欲望相對(duì)是無(wú)限的，為了提高居民個(gè)人的幸福感，需要控制人們的欲望，做到量入為出，合理消費(fèi)，并根據(jù)生命周期理論合理進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。

三、我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀

（一）我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)觀念不成熟

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)取得了快速發(fā)展，居民的收入水平，家庭財(cái)富得到快速的積累。但相比較個(gè)人財(cái)富提升的情況，由于我國(guó)居民個(gè)人受教育水平以及理財(cái)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)水平相對(duì)較低，其次是我國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)緩慢，導(dǎo)致我國(guó)居民的理財(cái)觀念相對(duì)不成熟、理財(cái)觀念相對(duì)落后。針對(duì)各金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品難以有效地選擇，且對(duì)于在生命周期各階段難以合理進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，甚至于部分居民對(duì)未來(lái)的生活缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算，在醫(yī)療、養(yǎng)老等沒(méi)有任何計(jì)劃和安排。

（二）我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)單一

我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)單一，缺乏投資組合可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的理念。早期由于我國(guó)居民收入水平有限，市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較少，導(dǎo)致可供選擇我國(guó)居民選擇的理財(cái)產(chǎn)品較少。但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷完善，金融行業(yè)服務(wù)日益完善以及投資理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較多，但是由于我國(guó)居民的理財(cái)知識(shí)以及關(guān)經(jīng)驗(yàn)的欠缺，導(dǎo)致我國(guó)居民在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的過(guò)程中，依然偏向于單一理財(cái)產(chǎn)品選擇，尤其是年齡偏大的居民群體，理財(cái)知識(shí)欠缺且風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較高，在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品選擇的時(shí)候尤為單一，往往選擇穩(wěn)健性較高的銀行儲(chǔ)蓄。但近些年受到通貨膨脹的影響，這部分居民財(cái)產(chǎn)的保值增值能力較弱。

（三）我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)時(shí)著眼于短期目標(biāo)

我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)時(shí)，由于缺乏人生長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃以及對(duì)財(cái)富快速增長(zhǎng)的渴望，往往著眼于短期目標(biāo)。我國(guó)居民個(gè)人由于受到收入水平及其理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和理財(cái)知識(shí)的限制，收入水平較低的群體，在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，常常出現(xiàn)為了追求短期高收益行為，而高收益項(xiàng)目往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)性較高，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將給個(gè)人及家庭帶來(lái)較大的損失，且這部分居民的本身收入水平偏低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，有部分低收入群體甚至出現(xiàn)家庭及個(gè)人的正常生活難以為繼的情況。另外，處在單身階段的居民，缺乏對(duì)財(cái)富的積累觀念，甚至部分年輕人存在超前消費(fèi)的習(xí)慣，且沒(méi)有良好的信用習(xí)慣，導(dǎo)致面對(duì)一些投資理財(cái)機(jī)會(huì)的時(shí)候，由于缺乏資金的支持，難以把握機(jī)會(huì)。此外，還有部分居民缺乏對(duì)子女或個(gè)人教育基金以及養(yǎng)老問(wèn)題的考慮，導(dǎo)致在子女教育以及未來(lái)養(yǎng)老問(wèn)題方面出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致家庭長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的支撐了不足。

（四）我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)需求較大

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)我國(guó)居民的收入水平也不斷提升。另外，由于我國(guó)居民個(gè)人的投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)欠缺以及通貨膨脹的影響，導(dǎo)致居民個(gè)人手中持有的財(cái)富難以有效地保值增值。如果不能夠進(jìn)行合理的規(guī)劃很難實(shí)現(xiàn)保值以及增值這的需求。除此之外，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)所提供的覆蓋面相對(duì)狹窄，針對(duì)高收入群體的理財(cái)規(guī)劃及服務(wù)相對(duì)較多，而可供低收入群體選擇的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)較少，且各種理財(cái)類的產(chǎn)品及服務(wù)同質(zhì)化程度較高，使得難以滿足眾多居民多樣化的理財(cái)需求，尤其是低收入群體理財(cái)規(guī)劃的需求。所以，從目前來(lái)看我國(guó)居民個(gè)人的理財(cái)?shù)男枨蟊容^大。

（五）生命周期不同階段有不同的理財(cái)需求

家庭生命周期主要分為四個(gè)階段，分別是：?jiǎn)紊黼A段、新婚階段、滿巢階段以及空巢階段。生命周期的不同階段，居民對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笥兴町?。單身階段，居民有一定的收入，購(gòu)買能力較強(qiáng)。處在這個(gè)階段的居民年齡相對(duì)較低，對(duì)財(cái)富的渴望較為強(qiáng)烈，希望盡早地實(shí)現(xiàn)自身的財(cái)務(wù)自由。因此，作為這個(gè)階段的居民在理財(cái)規(guī)劃方面比較偏好于一些投資回報(bào)較高的理財(cái)產(chǎn)品，例如：直接投資或偏好于高投資回報(bào)率的理財(cái)產(chǎn)品。新婚階段，家里有小孩，此時(shí)在消費(fèi)方面比單身階段更加的趨向于理性，作為這個(gè)階段，除了要進(jìn)行財(cái)富的積累以外，居民開(kāi)始考慮家庭的儲(chǔ)蓄以及孩子教育問(wèn)題等。相比較前一個(gè)階段，這個(gè)階段居民開(kāi)始考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)及其家庭教育基金的理財(cái)規(guī)劃。滿巢階段，在這個(gè)階段子女開(kāi)始離開(kāi)家庭，在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃方面，除了用于自身的養(yǎng)老以外，還會(huì)為子女的消費(fèi)考慮，此外，處在這個(gè)階段的居民，在理財(cái)規(guī)劃方面偏好于穩(wěn)健型的投資。空巢階段是指夫妻雙方有一方過(guò)世，此時(shí)基本上沒(méi)有任何負(fù)擔(dān)，主要是用于醫(yī)療保健支出，除此之外還會(huì)考慮給子女留更多的財(cái)產(chǎn)，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度基本上屬于厭惡性。

四、我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)居民理財(cái)規(guī)劃的現(xiàn)狀，有必要對(duì)我國(guó)居民理財(cái)進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃，這樣才能夠更好的去保證居民財(cái)富保值增值的要求，為提升我國(guó)居民的幸福指數(shù)提供更多的物質(zhì)保障。在具體理財(cái)規(guī)劃的過(guò)程中，可以從以下幾個(gè)方面不斷完善我國(guó)居民理財(cái)規(guī)劃的水平：

（一） 加強(qiáng)政府的引導(dǎo)與調(diào)節(jié)

為了向我國(guó)居民提供良好的理財(cái)市場(chǎng)，政府有必要加強(qiáng)對(duì)我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的監(jiān)督和管理，為我國(guó)居民個(gè)人進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。另外，由于我國(guó)居民個(gè)人的理財(cái)知識(shí)以及理財(cái)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)欠缺，相關(guān)的政府部門需要在制定完善的規(guī)章制度來(lái)規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)，保護(hù)我國(guó)居民個(gè)人的合法權(quán)益。此外，政府部門需要聯(lián)合相關(guān)職能部門向社會(huì)提供基礎(chǔ)性理財(cái)服務(wù)，并在現(xiàn)階段已提供的養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上不斷的深化，通過(guò)市場(chǎng)引導(dǎo)我國(guó)居民養(yǎng)成良好的理財(cái)意識(shí)和習(xí)慣。最后，還需要對(duì)我國(guó)居民進(jìn)行相應(yīng)的金融理財(cái)知識(shí)的教育和引導(dǎo)，可通過(guò)全國(guó)統(tǒng)籌類的社會(huì)保險(xiǎn)如醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等引導(dǎo)居民合理地進(jìn)行理財(cái)，為今后的美好生活提供更多的物質(zhì)保障。此外，相關(guān)政府部門及職能機(jī)構(gòu)可向社會(huì)公眾開(kāi)展理財(cái)規(guī)劃類知識(shí)講座，提升我國(guó)居民個(gè)人的規(guī)劃水平。

（二）提升理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)水平

我國(guó)居民在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃時(shí)，由于自身知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)的欠缺，往往由專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)人員代為處理。但就目前來(lái)看，我國(guó)理財(cái)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員從業(yè)門檻相對(duì)較低，部分金融機(jī)構(gòu)為了進(jìn)行較大范圍內(nèi)進(jìn)行市場(chǎng)推廣，甚至直接將機(jī)構(gòu)客戶，直接聘為兼職理財(cái)經(jīng)理。因此從整個(gè)從業(yè)人員的專業(yè)能力來(lái)看，部分員工自身的專業(yè)能力還有待提升，此外，在為居民提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)的過(guò)程中，其服務(wù)質(zhì)量水平相對(duì)較低，沒(méi)辦法為量身定制高水平的理財(cái)。甚至部分金融機(jī)構(gòu)再向客戶推介理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)存在基于公司利潤(rùn)目標(biāo)或客戶經(jīng)理個(gè)人的利益而非客戶的利益，往往向客戶推介的產(chǎn)品是能夠給公司及客戶經(jīng)理帶來(lái)較好回報(bào)的產(chǎn)品，而適合客戶的產(chǎn)品如果對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低往往不會(huì)推介，這也在很大程度上導(dǎo)致了客戶對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生信任危機(jī)，從而使得理財(cái)需求難以滿足。因此，提升理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)水平及其迫在眉睫。

為提升理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，首先，需要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，在相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推介時(shí)，一定要從客戶的利益出發(fā)，充分了解客戶的需求，開(kāi)發(fā)和推介適合客戶的理財(cái)類產(chǎn)品。其次，在理財(cái)員工招聘環(huán)節(jié)要嚴(yán)格把關(guān)，需要去招聘一些有能力并且能夠?yàn)榭蛻舯M心盡力進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的人員。另外，理財(cái)規(guī)劃需要和國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及個(gè)人的收入，支出水平相匹配，所以，除了人員招聘以外，還需要后期對(duì)理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行持續(xù)性的培訓(xùn)，培訓(xùn)的內(nèi)容包括理財(cái)知識(shí)的培訓(xùn)、客戶服務(wù)的培訓(xùn)以及理財(cái)產(chǎn)品的培訓(xùn)等。通過(guò)培訓(xùn)，來(lái)提升理財(cái)顧問(wèn)的服務(wù)水平，最終從整體上提升理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，更好地為我國(guó)居民個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（三）居民個(gè)人理財(cái)需求的深度分析

不同的居民以及同一個(gè)居民不同的生命周期理財(cái)需求都會(huì)有所變化。為了提升理財(cái)規(guī)劃的水平及其針對(duì)性，有必要對(duì)居民個(gè)人的實(shí)際狀況以及她的需求去深度的去分析。具體分析的內(nèi)容包括居民個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、年齡、健康程度、家庭結(jié)構(gòu)收入狀況以及個(gè)人的支出、消費(fèi)情況等。并在充分分析的基礎(chǔ)上，制定科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃。

此外，還需要合理評(píng)估個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)?yè)p失的不確定，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故，給個(gè)人及家庭帶來(lái)的將是直接的損失且不可逆。因此，需要合理地評(píng)估個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力，尤其是評(píng)估當(dāng)家庭發(fā)生重大事故時(shí)，個(gè)人的承受能力，以及生活不能自理的情況下，家庭正常生活所能維持的時(shí)間。根據(jù)評(píng)估的時(shí)間預(yù)留相應(yīng)的準(zhǔn)備資金來(lái)應(yīng)對(duì)重大事故發(fā)生時(shí)給家庭帶來(lái)的困難。通常情況下可以預(yù)留三個(gè)月的家庭正常生活基金。

（四）合理的選擇投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品

1.生命周期的不同階段選擇合理的投資理財(cái)

處在不同生命周期階段的居民會(huì)有不同的理財(cái)需求，處在單身階段以及新婚階段的居民，對(duì)財(cái)富的渴望較為強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較高，比較偏好于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品。針對(duì)這一個(gè)階段的居民可以選擇直接投資，例如：購(gòu)買股票或者自己投資某些行業(yè)。處在滿巢期和空巢期階段的居民，年齡偏大，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力相比前兩個(gè)階段有所下降，更多的偏好于穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品。針對(duì)這一個(gè)階段的居民可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的間接投資產(chǎn)品，例如，銀行存款、貨幣型基金、債券型基金以及國(guó)債等。除了考慮財(cái)富的保值增值以外，處在這個(gè)階段的居民對(duì)于養(yǎng)老及醫(yī)療類的需求較多，所以可以在理財(cái)規(guī)劃中適當(dāng)?shù)陌才乓欢ū壤酿B(yǎng)老類理財(cái)產(chǎn)品。具體可根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況情況、健康狀況及家庭支出結(jié)構(gòu)，購(gòu)買社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保險(xiǎn)以外，此外，還可以考慮商業(yè)類養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)，為生活提供多重保障。最后，處在新婚期以及滿巢期階段的居民需要考慮孩子的教育問(wèn)題，所以在理財(cái)規(guī)劃方面需要安排一定比例的教育基金。