王為東 王冬 盧娜

摘要碳排放權(quán)交易已成為我國實施以市場為基礎(chǔ)的重要環(huán)境規(guī)制之一，但此交易市場建設(shè)能否誘發(fā)我國低碳技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)研究仍然不足。以我國七個碳排放權(quán)交易試點為研究對象，采用合成控制法進(jìn)行準(zhǔn)自然實驗，選取2004—2016年全國282個城市的面板數(shù)據(jù)，評估碳排放權(quán)交易試點政策對低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果，并使用排列檢驗法進(jìn)行有效性檢驗;進(jìn)而，定量分析碳排放權(quán)交易試點正式運行后對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響因素，探索七個試點效果差異的成因。研究發(fā)現(xiàn)：①碳排放權(quán)交易試點政策整體上誘發(fā)了試點地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動。②各試點的政策效果存在一定差異，除重慶外的六個試點對政策響應(yīng)較為迅速，其中北京、上海的誘發(fā)效果最顯著，天津、廣東、深圳和湖北次之，而重慶試點未能對政策作出充分的響應(yīng)。③碳排放權(quán)交易對低碳技術(shù)創(chuàng)新作用中的政策“信號-預(yù)期”機(jī)制在我國首次得到驗證，該機(jī)制在除重慶外的試點地區(qū)都得到了較好的構(gòu)建。④碳排放權(quán)交易市場建設(shè)與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生了良好的協(xié)同作用，促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新，但其未能與外商直接投資形成相同作用;除重慶外，碳排放權(quán)交易這一市場型環(huán)境規(guī)制與控制型環(huán)境規(guī)制也呈現(xiàn)出協(xié)同作用。據(jù)此，應(yīng)積極推進(jìn)全國性碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，以發(fā)揮其對低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)作用;但在統(tǒng)一市場建設(shè)過程中應(yīng)重視地區(qū)差異，分步驟穩(wěn)步推進(jìn);還應(yīng)注重加強(qiáng)政府政策信號管理，引導(dǎo)企業(yè)開展低碳技術(shù)創(chuàng)新活動。

關(guān)鍵詞 碳排放權(quán)交易;低碳技術(shù)創(chuàng)新;合成控制法;“信號-預(yù)期”機(jī)制

生態(tài)文明建設(shè)是關(guān)系中華民族永續(xù)發(fā)展的根本大計，是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的長期任務(wù)。生態(tài)文明建設(shè)面臨的一個重要問題是全球氣候變化引起的環(huán)境退化問題。作為世界上碳排放總量最大的經(jīng)濟(jì)體，中國政府采取了一系列針對性舉措，其中之一是在2011年正式設(shè)立北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省和深圳市等七個碳排放權(quán)交易試點。隨著試點工作順利結(jié)束，全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)開始推進(jìn)，這一舉措可能成為全球氣候變化行動的轉(zhuǎn)折點[1-2]。中國推行碳排放權(quán)交易的主要目標(biāo)是減少碳排放，在機(jī)制上主要是通過推動技術(shù)創(chuàng)新，而不是以損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式實現(xiàn)。實際上，低碳技術(shù)創(chuàng)新被認(rèn)為是應(yīng)對氣候變化、降低長期減排成本的最重要手段[3-5]。目前，有關(guān)碳排放權(quán)交易促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新的研究不足，較少的研究主要聚焦于歐盟碳交易市場，發(fā)現(xiàn)其能夠直接促進(jìn)企業(yè)整體創(chuàng)新能力并增加專利總量[6-7]。但也有研究認(rèn)為，該市場排放權(quán)配額的限制對企業(yè)總體創(chuàng)新活動造成重大損害[8]。近來，相關(guān)研究在我國逐漸增多，但對我國碳排放權(quán)交易市場的研究多以某個行業(yè)或試點為對象[9-10]，且僅有的整體研究也未能發(fā)現(xiàn)市場建設(shè)對低碳技術(shù)創(chuàng)新的積極作用[2]。據(jù)此，應(yīng)用合成控制法對碳排放權(quán)交易試點政策對低碳技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用進(jìn)行評估，并基于比較研究方法分析各試點低碳技術(shù)創(chuàng)新作用效果的異質(zhì)性，以更加準(zhǔn)確且全面地評估碳排放權(quán)交易市場建設(shè)對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用與機(jī)制，為全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)提供決策參考。

1文獻(xiàn)綜述

由于低碳技術(shù)創(chuàng)新面臨經(jīng)濟(jì)與環(huán)境收益都難以收回的雙重外部性問題，研究普遍強(qiáng)調(diào)通過政策干預(yù)來增強(qiáng)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動的激勵[11-13]。同時研究普遍認(rèn)為，就碳減排效果而言，企業(yè)減排成本的差異決定了以市場為基礎(chǔ)的碳排放政策更有效率優(yōu)勢[14]，如Wang等[15]對廣東省能源密集行業(yè)的研究表明，與控制方案相比，碳排放權(quán)交易市場方案可降低減排成本;就影響低碳技術(shù)創(chuàng)新的效果而言，基于市場的工具如碳排放權(quán)交易，對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響比控制工具更強(qiáng)，因其具有更高的要求與標(biāo)準(zhǔn)[16]。據(jù)此，碳排放權(quán)交易這一以市場為基礎(chǔ)的環(huán)境規(guī)制對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響能力是判斷其成功與否的最重要標(biāo)準(zhǔn)之一[17]。

然而，對歐盟碳交易市場與低碳技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)研究成果存在一定程度的分歧，上文亦指出部分研究認(rèn)為該市場的建設(shè)能夠直接促進(jìn)企業(yè)整體創(chuàng)新能力以及低碳技術(shù)創(chuàng)新[6-7]，而其他研究則認(rèn)為市場排放權(quán)配額的限制對企業(yè)總體創(chuàng)新活動造成重大損害[8]。對中國碳排放權(quán)交易市場的研究也存在類似的分歧。Cui等[9]研究中國碳排放權(quán)交易對減排目標(biāo)實現(xiàn)的成本節(jié)約效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)總減排成本降低4.5%～23.7%，且存在地區(qū)差異。但Shi等[2]對抽樣企業(yè)的研究卻發(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易試點顯著抑制受規(guī)制和非受規(guī)制企業(yè)的創(chuàng)新。Cong和Wei[24]的研究表明碳排放權(quán)交易通過碳價影響不同發(fā)電技術(shù)的相對成本，激勵了環(huán)境友好技術(shù)的發(fā)展。Huang等[10]對深圳市的研究表明，碳排放權(quán)交易是煤電行業(yè)短期減排技術(shù)投資的驅(qū)動力，但對投資的長期激勵不足。

根據(jù)已有相關(guān)研究[18]，碳排放權(quán)交易對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制之一是成本節(jié)約激勵機(jī)制，同時也是其產(chǎn)生影響的基本途徑。根據(jù)Porter和Claas[18]關(guān)于環(huán)境規(guī)制誘發(fā)創(chuàng)新的“弱波特假說”，接近自由競爭的碳排放權(quán)交易市場有助于均衡碳交易價格的形成，為受規(guī)制企業(yè)提供了降低成本的激勵，促使其調(diào)整生產(chǎn)模式以降低碳排放強(qiáng)度，減少因購買碳排放額缺口帶來的損失，也可通過市場兌現(xiàn)碳排放額盈余的收益[7]，進(jìn)而還能夠?qū)⑹找嫱顿Y于相關(guān)低碳技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，即促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新。另一個可能存在的影響機(jī)制為“信號-預(yù)期”機(jī)制?？紤]到試點政策出臺至市場正式運營期間存在的時間間隔，在此期間，企業(yè)對政策的預(yù)期也將影響其創(chuàng)新活動[19]。由于低碳轉(zhuǎn)型過程中面臨著重大風(fēng)險，一旦市場基礎(chǔ)穩(wěn)固，監(jiān)管措施嚴(yán)格，企業(yè)高碳資產(chǎn)就會產(chǎn)生“碳泡沫”，成為沉沒成本[20]。在信號理論中，有效信號的兩個核心特征是可觀測性和昂貴性[21]，但在動態(tài)環(huán)境中的企業(yè)還需重復(fù)接收一致性信號以提高其有效性[22]。Calel和Dechezleprêtre以歐盟碳排放政策頒布到實施為研究時段，檢驗“信號-預(yù)期”機(jī)制在企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型中的作用，但未發(fā)現(xiàn)規(guī)制企業(yè)與非規(guī)制企業(yè)間存在顯著差異[8]。國內(nèi)相關(guān)研究主要集中在貨幣政策，認(rèn)為政府與央行的信息披露將影響企業(yè)的預(yù)期，進(jìn)而影響其決策與行為[23]，但此機(jī)制在中國碳排放交易政策對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響效果的研究中尚未發(fā)現(xiàn)。

綜上，目前研究的限制包括：一是碳排放權(quán)交易與低碳技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究較少，直接影響這一市場型環(huán)境規(guī)制工具在實踐中的應(yīng)用;二是對中國碳排放權(quán)交易市場的研究多以某個行業(yè)或試點為對象，整體評估不足;三是“信號-預(yù)期”機(jī)制在碳排放權(quán)交易政策的作用研究中涉及較少，尤其是中國背景下的研究缺失。據(jù)此，圍繞碳排放權(quán)交易對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制，對各政策試點進(jìn)行了整體評估。

2研究方法、變量說明與數(shù)據(jù)來源

當(dāng)前政策評估領(lǐng)域常用的參數(shù)方法有模型設(shè)定主觀性、政策內(nèi)生性以及樣本數(shù)據(jù)要求較高等固有問題，故采用合成控制法這一典型非參數(shù)方法，應(yīng)用數(shù)據(jù)驅(qū)動方式進(jìn)行擬合分析，能夠克服上述缺陷。此方法已被廣泛應(yīng)用于重大事件影響的研究中，如加州禁煙法案效果、城市擴(kuò)容對區(qū)域經(jīng)濟(jì)作用以及通貨膨脹目標(biāo)控制效果等[25-27]。其應(yīng)用流程是：首先獲得J+1個地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平數(shù)據(jù)作為被解釋變量，其中，首個地區(qū)為碳排放權(quán)交易試點政策影響的地區(qū)之一并將其作為處理組，其余未受影響地區(qū)作為控制組。程序自動賦予控制組各地區(qū)的權(quán)重，將被解釋變量和選定的控制變量同時進(jìn)行合成，確保合成的虛擬城市能全面地模擬處理組城市真實的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平及創(chuàng)新環(huán)境。通過對比處理組城市低碳技術(shù)創(chuàng)新的真實演進(jìn)路徑和擬合城市的路徑，可以分離出政策的凈效應(yīng)。

擬合過程如公式（1）所示。式中，賦予控制組各城市的權(quán)重表示為wj，政策沖擊時點記為T;政策發(fā)生之前年份記為T0，對應(yīng)結(jié)果變量記為Yj，t;選定的一組控制變量記為Zj;時間、地區(qū)固定效應(yīng)部分則分別記為αt、μj。

而對該組權(quán)重的計算應(yīng)當(dāng)遵循公式（4）所示的距離函數(shù)的約束，選取合適的（K×K）對稱半正定矩陣V使方程的預(yù)測均方誤差（MPSE）最小化，再對此方程進(jìn)行反解獲得最優(yōu)權(quán)重w*j，滿足了上述所有過程的要求。

2.1變量說明

（1）被解釋變量為低碳技術(shù)創(chuàng)新。研究認(rèn)為[28]，由于專利授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)定性與客觀性及相關(guān)數(shù)據(jù)可得性，故專利數(shù)量是十分可靠的指標(biāo)并能較好地反映創(chuàng)新水平。參考王為東等[3]的做法，使用歐洲專利局和美國專利局聯(lián)合頒布的合作專利分類法的Y02類下的專利數(shù)量對低碳技術(shù)創(chuàng)新水平進(jìn)行測度，僅保留中國公民于中國大陸境內(nèi)進(jìn)行申請、授權(quán)且無爭議的專利。鑒于專利申請量比授權(quán)量更能反映創(chuàng)新真實水平，且研發(fā)投入與專利申請幾乎無滯后效應(yīng)[29-30]，故將專利總量按申請日及地市進(jìn)行分類。

（2）控制變量為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、科研經(jīng)費、對外開放等。以人民幣為單位的指標(biāo)均以2000年為基期進(jìn)行價格指數(shù)平減。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平體現(xiàn)了地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，水平較高的地區(qū)擁有更優(yōu)質(zhì)的可配置資源，為技術(shù)創(chuàng)新提供更全面的支持[31]。采用人均GDP對地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)行衡量。

科研經(jīng)費。研究普遍認(rèn)可，科研經(jīng)費作為技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的必要投入，是技術(shù)創(chuàng)新水平的重要影響因素。由于科研經(jīng)費投入的累積性，在對當(dāng)期科研活動提供支持的同時，也部分作為后續(xù)研究的基礎(chǔ)，因此參考吳延兵[32]的做法，將折舊率設(shè)定為15%，并采用永續(xù)盤存法將歷年投資核算為人均R&D資本存量。

對外開放。外資企業(yè)一般具有先進(jìn)的生產(chǎn)及管理技術(shù)，因此外商直接投資常伴隨一定程度的知識和技術(shù)外溢，依靠示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)促進(jìn)要素流動、助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，間接提高區(qū)域創(chuàng)新水平[33]。其更加環(huán)境友好的生產(chǎn)及污染處理技術(shù)能直接促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平[34]。故采用人均實際使用外資額表示對外開放，按年平均匯率將美元換算成人民幣。

人力資本。人力資本水平較高的地區(qū)科研創(chuàng)新活動較為活躍，尤其是科研從業(yè)人員的集聚能夠誘發(fā)更多及更高水平的創(chuàng)新，人力資本是科研活動另一重要投入變量，對區(qū)域創(chuàng)新能力產(chǎn)生較大影響[35]。由于科技從業(yè)人員是區(qū)域技術(shù)研發(fā)的最主要也是最直接的參與者，故采用科技從業(yè)人員數(shù)量對人力資本進(jìn)行衡量。

環(huán)境規(guī)制。地方環(huán)境規(guī)制可表明該地政府對環(huán)境問題的關(guān)注度以及企業(yè)排放的政策環(huán)境。蔣伏心等[36]論證了此類環(huán)境規(guī)制對低碳技術(shù)創(chuàng)新同時產(chǎn)生直接和間接作用，并以污染物排放強(qiáng)度對其進(jìn)行衡量，該值越大表示環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格。采用葉琴等的研究方法[37]，對SO2、廢水和煙塵三大類污染物的排放量進(jìn)行線性標(biāo)準(zhǔn)化處理，并計算三者的調(diào)整系數(shù)以反映不同污染物在不同城市的特質(zhì)差異，最后對三者進(jìn)行合成得到環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等產(chǎn)業(yè)作為區(qū)域創(chuàng)新主體時，區(qū)域創(chuàng)新能力將顯著提升，將比第二產(chǎn)業(yè)密集地區(qū)表現(xiàn)更為突出，此現(xiàn)象在低碳技術(shù)創(chuàng)新方面更為顯著。根據(jù)已有研究[38]，采用第三產(chǎn)業(yè)對第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比來衡量地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

2.2數(shù)據(jù)來源

選取2004—2016年，除港澳臺地區(qū)外的282個地級市為樣本，剔除數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的西藏、新疆、青海地區(qū)及觀察期內(nèi)裁撤、新設(shè)的地級市，得到37個處理組城市以及245個控制組城市。各變量原始數(shù)據(jù)來自于《中國城市統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》，部分?jǐn)?shù)據(jù)來自各省、地市統(tǒng)計年鑒以及國家和地方統(tǒng)計局網(wǎng)站，專利數(shù)據(jù)來自Incopat專利庫。

3實證結(jié)果解析

3.1合成控制法實證結(jié)果

考慮到試點地區(qū)含省級行政區(qū)域，參考Abadie[39]的做法，將湖北及廣東（不含深圳）兩省的地級市分別合并，形成新分析單元，實證結(jié)果如下。圖1中實曲線表示目標(biāo)城市低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的真實演進(jìn)路徑，虛曲線則是利用控制組城市合成的目標(biāo)城市的虛擬演進(jìn)路徑，兩曲線縱向距離表示政策凈效應(yīng)。在2011年前，各試點的兩條曲線幾乎重合，表明控制組城市可以很好地模擬各試點的低碳技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境與真實演進(jìn)路徑。

整體上看，除重慶外的六個試點在政策干預(yù)后均呈現(xiàn)了相同的增長趨勢和相似的演進(jìn)分化情況，表明碳交易試點政策能夠誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動。其中，北京和上海的反應(yīng)最為敏銳，天津、廣東、深圳和湖北試點也在不同程度上推動了低碳技術(shù)發(fā)展，而重慶的表現(xiàn)則較為低迷。從專利數(shù)量上看，北京和上海在政策出臺后的四年間專利申請數(shù)量由2000項增長至約5000項，年均增長約達(dá)30%;天津、廣東、深圳和湖北四個試點也均增長至4000項左右，說明政策起到了刺激這些試點的低碳技術(shù)研發(fā)活動，專利數(shù)量顯著增加。而重慶試點的兩條路徑于2013年發(fā)生分離且低碳技術(shù)專利數(shù)量至2015年尚未達(dá)到3000項，說明該政策對低碳技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)效果并不理想。

3.2有效性檢驗

選取排列檢驗法進(jìn)行有效性檢驗。為提高結(jié)果的可靠性，選取全部控制組城市作為檢驗對象，對其分別使用SCM方法，獲得政策發(fā)生前后的預(yù)測均方誤差（MPSE），并計算后者與前者的比值（RMPSE）。政策發(fā)生前，擬合情況越好，則對應(yīng)的MPSE越小;政策發(fā)生后，兩條路徑分化程度越大，則對應(yīng)的MPSE越大，進(jìn)而兩者的比值，即RMPSE相應(yīng)大幅擴(kuò)大。因此，若處理組城市的RMPSE顯著大于各個控制組城市對應(yīng)值，則說明以后者作為研究對象的條件下，獲得與前者相同的結(jié)論是小概率事件。檢驗結(jié)果如圖2所示，深色、淺色實線分別表示處理組城市以及各控制組城市的RMPSE，政策發(fā)生前，各實線間呈收斂狀態(tài)，當(dāng)政策發(fā)生后兩者即開始分離。除重慶外的六個試點中，深色實線幾乎高于全部淺色實線，支持了上文SCM方法的實證結(jié)果。在重慶試點的檢驗圖中，深色實線僅高于小部分淺色實線，說明政策可以促進(jìn)重慶地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的結(jié)論是不可靠的。

4碳排放權(quán)交易市場誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制分析

4.1“信號-預(yù)期”機(jī)制分析

根據(jù)綜述，采用與歐盟碳交易市場類似的研究方法檢驗“信號-預(yù)期”機(jī)制在我國是否存在。截取2011年后試點地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新情況，發(fā)現(xiàn)總體上低碳技術(shù)創(chuàng)新對政策信號反應(yīng)強(qiáng)烈，說明碳交易試點政策誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新可能部分來源于“信號-預(yù)期”機(jī)制。信號的可觀測性、昂貴性與動態(tài)環(huán)境下的重復(fù)性有助于管理公眾預(yù)期[21-22]。作為行政資源豐富、政治影響力較強(qiáng)的國家，我國政府工作報告及政策均可向外部展示信號的特征。國家和地方兩級政府相關(guān)部門在不同時段出臺的碳交易市場建設(shè)相關(guān)政策的數(shù)量能夠?qū)Υ颂峁┳糇C。2011年之前，國家層面政策以每年一個的頻率進(jìn)行頒布，起到了持續(xù)影響并逐漸鞏固公眾預(yù)期的作用。2011—2014年間密集出臺了25個政策，釋放了市場建設(shè)加速推進(jìn)的強(qiáng)烈信號，尤其是2011年當(dāng)年快速出臺了4個政策，這很可能是低碳技術(shù)創(chuàng)新大幅增長的動因。試點獲批后，地方政府傳達(dá)的政策信號及其對國家層面政策的回應(yīng)也會對公眾預(yù)期產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。各試點開市前，上海地區(qū)推出17個政策推進(jìn)碳市場相關(guān)制度完善，除重慶外的其他試點地區(qū)也均在7個以上，而重慶地區(qū)僅為3個，這可能是重慶地區(qū)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動反應(yīng)滯后的重要原因。

4.2碳排放權(quán)交易市場調(diào)節(jié)作用及試點異質(zhì)性分析

上文已經(jīng)驗證了在市場正式運營前“信號-預(yù)期”機(jī)制的存在及其作用，但仍有必要研究碳交易市場在運營之后對低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制，并以此進(jìn)一步分析政策效果的區(qū)域異質(zhì)性成因。根據(jù)已有研究，本文假設(shè)碳交易市場建設(shè)對區(qū)域低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響主要存在三個作用方式：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、外商直接投資和政府職能轉(zhuǎn)變。研究表明[40]，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對區(qū)域自主創(chuàng)新能力有重大影響，而低碳技術(shù)創(chuàng)新則更高發(fā)于第三產(chǎn)業(yè)比重較高的地區(qū)。同時，碳交易市場建設(shè)能夠從多種途徑倒逼區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級得到了相關(guān)研究的證實[38]。表明碳交易市場的建設(shè)可能增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對低碳技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用。另外，碳交易市場促進(jìn)了均衡碳價形成，不同碳價將不同類型的外資流向產(chǎn)生不同影響[41]?？梢哉J(rèn)為碳交易市場的建設(shè)將通過影響外資利用，進(jìn)而對低碳技術(shù)創(chuàng)新水平產(chǎn)生影響。除此之外，控制型環(huán)境規(guī)制已經(jīng)實施較長時間，部分研究表明此類環(huán)境規(guī)制對低碳技術(shù)創(chuàng)新起到抑制作用。但隨著碳交易市場的建設(shè)與運行，地方政府作為兩類環(huán)境規(guī)制共同的主要制定者，其身份必然處在轉(zhuǎn)化階段[42]，進(jìn)而形成政策組合。因此，可認(rèn)為碳交易市場的運營可能改善控制型環(huán)境規(guī)制對低碳技術(shù)創(chuàng)新存在負(fù)面效應(yīng)的現(xiàn)狀。據(jù)此，設(shè)定了如下待驗證模型：

入重慶試點后的對比分析表明，外資利用情況與原來一致，即其與碳排放權(quán)交易未形成協(xié)同作用。產(chǎn)業(yè)升級的顯著性水平未發(fā)生變動且系數(shù)有所增大，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與碳排放權(quán)交易形成的協(xié)同作用在重慶試點也存在，進(jìn)一步解釋了圖1中重慶試點路徑分離推遲的原因。與其他試點不同的是，重慶政府在角色轉(zhuǎn)型過程中可能遇到了障礙，表現(xiàn)為兩類環(huán)境規(guī)制各自為戰(zhàn)而不能協(xié)同，并出現(xiàn)了控制型環(huán)境規(guī)制的單獨作用為強(qiáng)負(fù)向顯著的情況。這可能是由于重慶地區(qū)較為依賴高能耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而這些行業(yè)中的企業(yè)對碳排放權(quán)交易認(rèn)識程度不足甚至不愿參與交易，部分企業(yè)為防止業(yè)績受到不良影響而不配合工作，政府引導(dǎo)和核證工作的不足以及未履約懲罰力度較低加劇了碳排放權(quán)交易市場發(fā)育的遲緩，因而未能發(fā)揮其應(yīng)有的積極作用[43]。

5結(jié)論與政策建議

我國碳排放權(quán)交易市場對低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果是衡量其成功與否的最重要標(biāo)準(zhǔn)之一，基于2004—2016年全國282個城市的面板數(shù)據(jù)，采用合成控制法進(jìn)行準(zhǔn)自然實驗，評估我國碳排放權(quán)交易試點對低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果與機(jī)制。研究結(jié)論如下。

（1）我國碳排放權(quán)交易試點整體上誘發(fā)了低碳技術(shù)創(chuàng)新活動。除重慶外的六個試點的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動受到政策刺激，其水平立刻出現(xiàn)顯著提升，但重慶試點表現(xiàn)較為遲鈍。

（2）我國碳排放權(quán)交易試點的政策效果存在一定差異。北京、上海、天津、廣東、深圳5個東部地區(qū)效果較好，而資源稟賦接近的中西部地區(qū)試點反差較大，湖北以中國碳金融交易中心建設(shè)為目標(biāo)，市場建設(shè)達(dá)到了較高水平。重慶由于前期設(shè)計不足，監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致發(fā)育較慢，提升低碳技術(shù)創(chuàng)新的能力受限。

（3）我國存在碳排放權(quán)交易對低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用的“信號-預(yù)期”機(jī)制。在試點政策出臺至市場未正式運營期間，“信號-預(yù)期”機(jī)制起到了促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的作用，除重慶外的試點均能夠通過政策信號給予社會以穩(wěn)定的預(yù)期，且出現(xiàn)地區(qū)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動對政策信號反應(yīng)強(qiáng)烈的現(xiàn)象。

（4）在碳排放權(quán)交易市場正式運行后，其與地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級進(jìn)程產(chǎn)生良好的協(xié)同作用，且這一作用在所有試點中均存在。控制型環(huán)境規(guī)制在全試點范圍內(nèi)起到抑制低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用，但除重慶外的試點均能夠利用兩類環(huán)境規(guī)制的協(xié)同作用扭轉(zhuǎn)這一現(xiàn)象，此作用的缺失是其反應(yīng)遲滯的主要影響因素。碳排放權(quán)交易市場與外資的協(xié)同效應(yīng)未發(fā)現(xiàn)。

基于以上結(jié)論，提出政策建議如下：①大力推進(jìn)全國性碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易這一市場型規(guī)制對低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②在全國性碳排放權(quán)交易市場建設(shè)過程中，應(yīng)注意地區(qū)差異，需在系統(tǒng)總結(jié)碳排放交易試點成敗得失的基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎推進(jìn)。政府應(yīng)順利完成角色過渡，充分協(xié)調(diào)兩類環(huán)境規(guī)制之間的關(guān)系并利用其協(xié)同作用。還應(yīng)充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中類似的協(xié)同作用，并探索碳排放權(quán)交易與外資利用的互動機(jī)制。③加強(qiáng)政策信號管理，提升中央與地方碳排放權(quán)交易政策的公開性、持續(xù)性與一致性，以穩(wěn)定企業(yè)與公眾預(yù)期，引導(dǎo)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動的開展。

（編輯：李琪）

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