楊惠茹

摘要：小微企業(yè)在激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)方面具有重要意義。當(dāng)前形勢(shì)下，我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，其中融資難問題顯得尤為突出。對(duì)此，本文分析了我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資難問題的成因，并提出促進(jìn)小微企業(yè)融資的幾點(diǎn)建議，以期緩解小微企業(yè)融資難問題。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) ? 融資 ? 互聯(lián)網(wǎng)金融 ? 監(jiān)管

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，隨著國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，全社會(huì)貫徹創(chuàng)新發(fā)展的風(fēng)潮逐漸形成。而小微企業(yè)則是雙創(chuàng)發(fā)展的主力軍，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。現(xiàn)階段，我國(guó)小微企業(yè)在發(fā)展過程中遇到多種困難和挑戰(zhàn)。其中，融資問題顯得尤為突出。在信息技術(shù)飛躍發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融模式有機(jī)結(jié)合，由此應(yīng)運(yùn)而生的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為解決這一問題提供了新思路。拓寬融資渠道，解決融資難融資貴問題，是助力小微企業(yè)健康發(fā)展、推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)融資渠道窄

企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展離不開充足的資金。與國(guó)外小微企業(yè)相比，我國(guó)小微企業(yè)自身發(fā)展水平較低，面臨著融資難問題。小微企業(yè)具有資金少、規(guī)模小、自我管理水平較低等特點(diǎn)，因此其相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較弱。受融資渠道限制，小微企業(yè)的融資方式主要是自我集資和銀行貸款。我國(guó)大多數(shù)小微企業(yè)融資采用銀行貸款的方式，然而，傳統(tǒng)銀行貸款對(duì)企業(yè)的規(guī)模、信用度、盈利能力等要求較高[1]。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)，易受外部環(huán)境影響和內(nèi)部條件制約，難以把控貸款風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致無法還款甚至破產(chǎn)。因此，眾多商業(yè)銀行不愿意向小微企業(yè)發(fā)放貸款，而更愿意向經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小的大型企業(yè)發(fā)放貸款。所以，傳統(tǒng)融資渠道無法滿足小微企業(yè)發(fā)展，我國(guó)小微企業(yè)融資難度很大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式提供新渠道

2011年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，涌現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)等多樣化金融融資形式。這為小微企業(yè)破除融資障礙，實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展提供了條件。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資拓寬了渠道。紅太陽(yáng)、阿里巴巴、人人貸等軟件的出現(xiàn)讓小微企業(yè)擁有了更優(yōu)化的融資渠道，改變了以往小微企業(yè)被選的處境，使其處于主動(dòng)地位。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了小微企業(yè)的融資成本。既有金錢成本的降低，又有時(shí)間成本的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有方便快捷的特點(diǎn)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行放貸相比，它避免了長(zhǎng)時(shí)間的審核給小微企業(yè)帶來的時(shí)間浪費(fèi)，同時(shí)緩解了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力[2]。最后，它滿足了小微企業(yè)多樣化的融資需求。小微企業(yè)運(yùn)營(yíng)所需資金較少、時(shí)間較短。互聯(lián)網(wǎng)金融所提供貸款額度比較靈活，較好地滿足了小微企業(yè)的需要。

二、小微企業(yè)融資難原因分析

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)帶來了新的發(fā)展，但就目前來看，小微企業(yè)融資仍然存在信息不對(duì)稱，力度不足等問題，這主要來自于以下幾個(gè)方面。

（一）小微企業(yè)自身存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)小微企業(yè)大多實(shí)行家族式管理，缺乏建立現(xiàn)代企業(yè)制度的意識(shí)[3]。決策者往往受專業(yè)水平限制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資存在不了解或懷疑態(tài)度。受社會(huì)輿論影響，小微企業(yè)管理者偏重風(fēng)險(xiǎn)程度，較少地利用甚至舍棄互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道。與之相反，一些小微企業(yè)無法辨別非法的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，反而承擔(dān)了更多損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)魚龍混雜

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)涌現(xiàn)，不法分子趁機(jī)進(jìn)入，造成行業(yè)內(nèi)騙子機(jī)構(gòu)大行其道。其次，一些新興互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)用戶信息的采集不到位，數(shù)據(jù)管理缺位，最終被市場(chǎng)淘汰，降低了資源利用率。再者，互聯(lián)網(wǎng)本身具有風(fēng)險(xiǎn)，易受黑客攻擊，用戶信息和資金安全面臨挑戰(zhàn)。

（三）相關(guān)法律法規(guī)不完善

當(dāng)前，中國(guó)信用體系尚未健全，互聯(lián)網(wǎng)金融也未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。面對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，政府對(duì)其監(jiān)管力度不夠，相關(guān)的法律法規(guī)尚未明確。一些不法分子借助低額度低成本的貸款方式，從事非法經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)。這種行為嚴(yán)重削弱了投資人的投資信心和小微企業(yè)的資金鏈供給。政府的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管能力不夠，在一定程度上造成了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)支持力度的不足。

三、緩解小微企業(yè)融資難問題的建議

（一）小微企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部治理

小微企業(yè)要想走出融資困境，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)融資，首先要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，形成科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)，掌握科學(xué)決策能力[4]。在此基礎(chǔ)上，小微企業(yè)應(yīng)緊追創(chuàng)新潮流，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在互聯(lián)網(wǎng)金融融資市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光和冒險(xiǎn)精神，敢于相信并利用合法的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)。無論是利用傳統(tǒng)融資方式還是新型融資方式，小微企業(yè)都應(yīng)該誠(chéng)實(shí)守信，依法經(jīng)營(yíng)，自覺履行社會(huì)責(zé)任。此外，良好的品牌建設(shè)也是小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中取得相對(duì)優(yōu)勢(shì)的手段。依靠?jī)?yōu)質(zhì)的品牌形象，在眾多需要融資的企業(yè)中取得優(yōu)勢(shì)地位，有利于社會(huì)資金流入，推動(dòng)小微企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展

從根本上講，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也是企業(yè)。因此，平臺(tái)本身應(yīng)該加強(qiáng)自身管理，自覺遵守道德規(guī)范，遵守法律法規(guī)，主動(dòng)為小微企業(yè)提供更有保障，更多樣化的產(chǎn)品以滿足其多樣化需求。其次，平臺(tái)應(yīng)當(dāng)招募相應(yīng)的技術(shù)保障、客戶服務(wù)和數(shù)據(jù)管理人才，減少互聯(lián)網(wǎng)自身弊端對(duì)自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)中介平臺(tái)應(yīng)明確自身定位，即提供信息的第三方機(jī)構(gòu);網(wǎng)絡(luò)中介平臺(tái)的首要任務(wù)是對(duì)需要融資的小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，而后依據(jù)這些小微企業(yè)的需要與能力尋找適合的融資方或通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)起眾籌。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融本身作為一個(gè)行業(yè)，應(yīng)當(dāng)具有行業(yè)內(nèi)部規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部形成一定共識(shí)，堅(jiān)決反對(duì)非法集資活動(dòng)，互相監(jiān)督，共同發(fā)展，才能提高客戶認(rèn)可度。

（三）加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，實(shí)行科學(xué)的宏觀調(diào)控

近年來，我國(guó)政府簡(jiǎn)政放權(quán)，向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。這意味著政府的監(jiān)管責(zé)任增加，有助于市場(chǎng)活力的迸發(fā)。2017年2月23日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范，一定程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。為提振各方投資融資信心，政府要利用相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融扶持政策引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相互配合，加強(qiáng)合作，推動(dòng)數(shù)據(jù)資源合理配置。政府還應(yīng)鼓勵(lì)市場(chǎng)監(jiān)督，通過人民對(duì)非法互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的監(jiān)督和舉報(bào)，督促互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中的各方誠(chéng)信交易。

此外，政府還應(yīng)當(dāng)加快相應(yīng)立法工作，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。要實(shí)行合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，在當(dāng)前的基礎(chǔ)上，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。防止不法分子進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。從立法的角度加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)，對(duì)于非法集資平臺(tái)給予嚴(yán)厲打擊，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。同時(shí)，政府也要加強(qiáng)社會(huì)信用制度建設(shè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)納入全國(guó)征信體系[5]。推動(dòng)信用信息共享，對(duì)失信行為進(jìn)行防范，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)誠(chéng)實(shí)守信之風(fēng)的形成。

（四）借鑒國(guó)外有益經(jīng)驗(yàn)

當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)仍處于起步階段，借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)尤為重要。美國(guó)金融業(yè)形成了完備的法律體系，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取多元化監(jiān)管。歐盟國(guó)家在眾籌融資方面限制融資規(guī)模，還有很多國(guó)家通過加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益保護(hù)來規(guī)范行業(yè)發(fā)展。為促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融更好融合，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)教育宣傳也是必要的方法。

四、結(jié)語

隨著社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)入新時(shí)代，適應(yīng)新常態(tài)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)小微企業(yè)十分重要，而緩解小微企業(yè)融資困境是促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的重要途徑之一。只有小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)和政府三方相互配合，才能實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的互助發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)小微企業(yè)在復(fù)雜的環(huán)境中成長(zhǎng)，最終促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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（作者單位：臨沂第七中學(xué)）