羅 巖

（南京審計(jì)大學(xué) 江蘇 南京 211815）

文章以日本東芝公司2015年財(cái)務(wù)造假事件為例，從上市公司在粉飾報(bào)表時(shí)的動(dòng)機(jī)和手段角度入手，討論如何識(shí)別上市公司的報(bào)表粉飾行為，并從企業(yè)內(nèi)部和外部等多個(gè)角度，探討遏制財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的措施與手段，保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則，保證社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、東芝財(cái)務(wù)造假事件始末

（一）東芝財(cái)務(wù)造假事件背景

日本“優(yōu)等生”公司東芝集團(tuán)（Toshiba）成立于1875年，迄今已經(jīng)發(fā)展了140多年。從家用電器，到重型電機(jī)領(lǐng)域和綜合電子電器領(lǐng)域，東芝已經(jīng)是日本最為著名、最受關(guān)注的家電和IT的“明星企業(yè)”。作為世界五百?gòu)?qiáng)公司，其生產(chǎn)、研發(fā)、創(chuàng)新和管理水平在全球化的整個(gè)世界都遙遙領(lǐng)先。然而出人意料，這家看似完美，實(shí)力強(qiáng)厚且值得信賴的技術(shù)巨頭公司，在2015年5月深陷財(cái)務(wù)丑聞的泥潭，給公司發(fā)展和聲譽(yù)帶來(lái)了近乎毀滅性的打擊，甚至給整個(gè)日本的公司文化和治理模式都蒙上了一層陰影。

事件源于東芝內(nèi)部員工的舉報(bào)。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，證券交易監(jiān)視委員會(huì)接到東芝內(nèi)部員工舉報(bào)，日本證券交易委員會(huì)在2015年2月著手對(duì)東芝集團(tuán)財(cái)務(wù)違規(guī)和造假問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查。之后東芝公司迫于壓力，雇傭外部第三方機(jī)構(gòu)對(duì)其財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行審計(jì)。獨(dú)立調(diào)查結(jié)果顯示，東芝老中青三代社長(zhǎng)涉嫌財(cái)務(wù)造假，虛報(bào)利潤(rùn)近1560億日元。其得到高層默認(rèn)，并有計(jì)劃地在幾乎所有主營(yíng)業(yè)務(wù)上進(jìn)行利潤(rùn)虛報(bào)，其中個(gè)人電腦業(yè)務(wù)部門(mén)虛增的利潤(rùn)超過(guò)其利潤(rùn)總額的三分之一。

（二）東芝公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)及審計(jì)失敗的原因分析

作為現(xiàn)代化的500強(qiáng)公司，在科學(xué)的公司治理模式下、內(nèi)部獨(dú)立董事和外部獨(dú)立審計(jì)俱全的情況下，依然出現(xiàn)了這樣的臭名昭著的財(cái)務(wù)事件，東芝財(cái)務(wù)造假事件絕不能當(dāng)作偶然的事件來(lái)看待。公司高層的個(gè)人失職是原因之一，但原因分析的目光應(yīng)該更多地著眼于公司結(jié)構(gòu)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、內(nèi)部審計(jì)的形同虛設(shè)和外部審計(jì)的失效問(wèn)題，甚至是整個(gè)日本和行業(yè)的公司文化問(wèn)題。

首先，2008年的金融危機(jī)重創(chuàng)了日本電子行業(yè)，包括東芝在內(nèi)的所有電子巨頭均受到了不同程度的打擊，集體陷入虧損。2008年第三季度東芝預(yù)計(jì)虧損184億日元（時(shí)任社長(zhǎng)西田厚聰在財(cái)務(wù)造假事件發(fā)生后透露）。再加上2011年日本大地震，東芝的核電業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)。日元的高匯率也使東芝難以維持原有利潤(rùn)。這樣的大環(huán)境使東芝公司極為不利，成為財(cái)務(wù)造假事件的直接導(dǎo)火索。

其次，在利潤(rùn)不可避免的虧損成為現(xiàn)實(shí)之際，股東的壓力對(duì)東芝公司來(lái)說(shuō)幾乎無(wú)法承受。股東更多地關(guān)注短期股價(jià)的漲跌和年報(bào)的優(yōu)劣。這導(dǎo)致了公司高層對(duì)利潤(rùn)的瘋狂追求。從上至下，公司高層給各部門(mén)制訂了過(guò)高的業(yè)績(jī)目標(biāo)，業(yè)務(wù)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)的壓力直接導(dǎo)致了利潤(rùn)虛報(bào)的發(fā)生，并且得到了經(jīng)營(yíng)管理高層的默許和干預(yù)，這樣組織性計(jì)劃性的財(cái)務(wù)造假在多個(gè)部門(mén)同時(shí)進(jìn)行。

除以上原因之外，高層內(nèi)斗也助長(zhǎng)了財(cái)務(wù)造假行為，并且沒(méi)有得到及時(shí)糾正。日本公司文化導(dǎo)致了話語(yǔ)權(quán)掌握在“成績(jī)高”的人手中。誰(shuí)業(yè)績(jī)好，誰(shuí)的權(quán)力和話語(yǔ)權(quán)就自然得到了提高。在這樣的情況下，用繼續(xù)作弊和造假的手段維持業(yè)績(jī)，成為了東芝三代社長(zhǎng)的權(quán)力爭(zhēng)奪的伎倆。

而內(nèi)部和外部審計(jì)的失敗則更多的在于公司治理結(jié)構(gòu)和公司文化層面。從公司治理結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，東芝內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未形成有效監(jiān)督。其董事會(huì)成員大多來(lái)自公司內(nèi)部，很容易產(chǎn)生對(duì)高層和內(nèi)部員工的包庇行為。而這些董事又組成了東芝公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)審計(jì)委員會(huì)。這樣的人事安排使得審計(jì)委員會(huì)形同虛設(shè)，以至財(cái)務(wù)造假事件沒(méi)有得到及時(shí)的糾正，甚至得到了默許。

公司的文化也使得外部獨(dú)立審計(jì)失效。事務(wù)所如果“挑刺”自己的客戶，會(huì)使得自己失去這一客戶。這種行業(yè)邏輯使得事務(wù)所淪為公司出具公司財(cái)報(bào)的工具而非獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)。這種風(fēng)氣在日本企業(yè)間十分盛行。具體后續(xù)章節(jié)會(huì)繼續(xù)論述。

綜上，外部環(huán)境和管理層對(duì)利潤(rùn)近乎瘋狂的追求是財(cái)務(wù)造假的主要?jiǎng)訖C(jī)，同時(shí)此次事件審計(jì)失敗的重要原因應(yīng)當(dāng)歸咎于公司治理結(jié)構(gòu)和公司文化。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為概述

從總體上說(shuō)，在利益的驅(qū)使下，如果報(bào)表粉飾行為暴露的幾率很小抑或暴露后受到的危害與損失很小的情況下，報(bào)表粉飾行為就極有可能發(fā)生。具體起來(lái)，通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的現(xiàn)象進(jìn)行分析，其目的不外乎以下幾種：

（一）企業(yè)籌資的需要

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，能否籌集到足夠的資金維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)是企業(yè)生存發(fā)展的起點(diǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，企業(yè)能否順利籌集資金，取決于自身的利潤(rùn)水平和資信的高低。銀行等金融機(jī)構(gòu)、以及投資人出于投資的風(fēng)險(xiǎn)考量，很難貸款給低利潤(rùn)甚至是虧損的企業(yè)。因此，為了獲取信貸資金，企業(yè)需要把財(cái)務(wù)報(bào)表做的討人“喜歡”。而有著不健全財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)，就會(huì)走向粉飾報(bào)表這一條不法之路。

（二）業(yè)績(jī)的考核

對(duì)于企業(yè)各部門(mén)來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)是衡量部門(mén)工作優(yōu)劣的一個(gè)重要指標(biāo)。業(yè)績(jī)是部門(mén)獎(jiǎng)金福利和人事提拔的重要關(guān)鍵。因此，企業(yè)內(nèi)部很可能為了業(yè)績(jī)的考核、營(yíng)造經(jīng)營(yíng)良好的形象而粉飾包裝其財(cái)務(wù)信息。

（三）股票發(fā)行與上市資格

對(duì)于首次發(fā)行股票（IPO）的企業(yè)來(lái)說(shuō)，依據(jù)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)連續(xù)盈利三年以上，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出。滿足以上條件后，企業(yè)才有可能通過(guò)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。企業(yè)的盈利狀況良好也是其維持上市資格的必要條件。此外，公司的財(cái)務(wù)狀況與盈利狀況也影響企業(yè)的股價(jià)，從而影響企業(yè)的籌資能力和企業(yè)形象。

（四）避稅動(dòng)機(jī)

利潤(rùn)的高低直接影響所得稅的高低。在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，再乘上適用的所得稅稅率得出應(yīng)繳的所得稅。而企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為達(dá)到偷稅與避稅的動(dòng)機(jī)。

（五）政治利益

創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了經(jīng)濟(jì)和盈利的需求以外，也同時(shí)是一項(xiàng)政治任務(wù)，關(guān)乎企業(yè)的人事變動(dòng)和領(lǐng)導(dǎo)的職位提拔。這種提拔制度某方面可以激勵(lì)企業(yè)的短期發(fā)展，但與此同時(shí)，政治壓力很有可能逼迫企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾。

需要注意的是，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假和報(bào)表粉飾通常并不是出于以上某一種原因，而是多種因素混合促成的企業(yè)這一行為。根據(jù)第一章的分析，東芝集團(tuán)虛增利潤(rùn)的行為是業(yè)績(jī)考核和企業(yè)籌資需要共同導(dǎo)致的。業(yè)績(jī)考核和企業(yè)籌資（以及來(lái)自股東的壓力）合在一起促使企業(yè)追求表面的利潤(rùn)。

三、以東芝公司為例簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為常見(jiàn)手段和識(shí)別方法

（一）關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)

關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在成為很多上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的便利車。上市公司通過(guò)利用關(guān)聯(lián)方之間的資金往來(lái)可以輕易達(dá)到虛增收入的目的，比如在和關(guān)聯(lián)方各自分?jǐn)偟钠陂g費(fèi)用上進(jìn)行操控，比如達(dá)成的協(xié)議包含不正常的商業(yè)價(jià)格與商業(yè)邏輯。這些財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為相對(duì)隱蔽。

（二）審計(jì)信息

外部獨(dú)立審計(jì)是財(cái)務(wù)信息可靠真實(shí)的最后防線，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，會(huì)計(jì)事務(wù)所為了拉攏、留住客戶有被企業(yè)收買的可能。大體上來(lái)說(shuō)，企業(yè)和會(huì)計(jì)事務(wù)所一般會(huì)保持較長(zhǎng)的合作關(guān)系。而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)頻繁更換會(huì)計(jì)事務(wù)所的行為時(shí)，則所謂“購(gòu)買審計(jì)意見(jiàn)”的行為很有可能已經(jīng)發(fā)生。當(dāng)事務(wù)所突然主動(dòng)解除與企業(yè)的業(yè)務(wù)合同時(shí)，也很有可能是注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)發(fā)現(xiàn)公司存在巨大的財(cái)務(wù)問(wèn)題而擔(dān)心陷入訴訟。因此，分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)注意關(guān)注與外部審計(jì)有關(guān)的特定信息。

（三）貸款信息

上市公司在表面賬上擁有充足的現(xiàn)金流的同時(shí)借入了巨額借款。一般來(lái)說(shuō)，只有企業(yè)自有資金不充裕的情況下才會(huì)向銀行舉債。此外，因?yàn)殂y行對(duì)上市公司的了解程度較高，所以可以從銀行對(duì)上市公司的貸款額度估計(jì)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)銀行給予上市公司的貸款額度和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不相匹配時(shí)，企業(yè)很有可能并沒(méi)有報(bào)表中所反映出來(lái)的優(yōu)秀的財(cái)務(wù)狀況，且粉飾了自己的財(cái)務(wù)報(bào)表。綜上，對(duì)上市公司貸款信息的關(guān)注有助于判斷企業(yè)是否有可能發(fā)生了財(cái)務(wù)造假行為。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的防范

（一）公司模式與企業(yè)文化

東芝雖采用了看似健全的治理結(jié)構(gòu)，但其本質(zhì)并未得到改變，這與東芝長(zhǎng)期形成的企業(yè)文化有關(guān)。在日本，由于企業(yè)的文化與風(fēng)氣影響，經(jīng)營(yíng)者指示下屬進(jìn)行舞弊的情形經(jīng)常發(fā)生。盡管東芝是日本較早借鑒英式結(jié)構(gòu)的上市公司，但如前文所述，東芝的治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，其應(yīng)有的效果并未得以發(fā)揮。與此同時(shí)，傳統(tǒng)的企業(yè)文化仍在影響著企業(yè)，并未消失。雖然東芝在當(dāng)前情形下提出了關(guān)于治理機(jī)構(gòu)的改革方案，但其新社長(zhǎng)室町正志，依舊屬于舊體制文化下成長(zhǎng)起來(lái)的老員工。因此，減少舞弊行為的發(fā)生，首先需要從上至下改變企業(yè)的文化風(fēng)氣，是企業(yè)完善的治理模式的作用得到正真的發(fā)揮。

（二）內(nèi)部審計(jì)模式的優(yōu)化

首先，應(yīng)當(dāng)完善獨(dú)立董事制度。監(jiān)事會(huì)成員曾經(jīng)擔(dān)任公司高管這一情形已經(jīng)表明東芝公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)顯露著巨大漏洞。監(jiān)事會(huì)由于受到公司高管決策的影響，而無(wú)法對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立性進(jìn)行監(jiān)督檢查，不能傳達(dá)出真實(shí)的檢查結(jié)果。因此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重獨(dú)立董事對(duì)公司內(nèi)部的監(jiān)督作用，在增加獨(dú)立董事人數(shù)或比例的同時(shí)，盡可能選拔與公司無(wú)牽連關(guān)系的人員充當(dāng)獨(dú)立董事，真正體現(xiàn)“獨(dú)立”特質(zhì)，補(bǔ)充審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)內(nèi)部審計(jì)的缺陷，從而提高內(nèi)部審計(jì)工作的有效性。其次，應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)模式進(jìn)行合理優(yōu)化，提高對(duì)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，并加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督，賦予監(jiān)事會(huì)直接懲罰有關(guān)人員的權(quán)利，從而真正發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。

（三）法律法規(guī)的完善與思想道德的建設(shè)

我國(guó)的《公司法》在對(duì)股票的發(fā)行以及企業(yè)的暫停上市、終止上市的條件進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定的同時(shí)，其中大多數(shù)是以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為的條件。當(dāng)企業(yè)無(wú)法滿足凈利潤(rùn)相關(guān)的要求時(shí)，企業(yè)的報(bào)表粉飾行為發(fā)生的可能性將大大增加。因此修訂和完善我國(guó)《公司法》中的相關(guān)規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為具有一定的遏制作用。當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為獲得的利益遠(yuǎn)大于所遭受的風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為就會(huì)不可避免地發(fā)生。

同時(shí)，教育也是防止企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的重要措施之一。如果會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范體系不能滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，會(huì)計(jì)行業(yè)和會(huì)計(jì)信息就會(huì)受到相應(yīng)的影響。因此，我們需要樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展的價(jià)值觀，樹(shù)立商業(yè)層面的正義感，破除無(wú)視法律法規(guī)、無(wú)視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的過(guò)分追求利益的行為，使上市公司在財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)在思想方面得以破解。誠(chéng)信依賴于道德的維護(hù)，健全法制的同時(shí)，思想道德的建設(shè)顯得更加重要。所以我們需要弘揚(yáng)中國(guó)優(yōu)秀傳統(tǒng)道德文化，建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的會(huì)計(jì)職業(yè)道德。