譚瑜琴

摘? 要：文章首先闡述慈善信托的起源以及定義，分析慈善信托在我國的發(fā)展歷程，信托公司的參與情況，法律法規(guī)的支撐，對比發(fā)展相對成熟的國家，慈善信托發(fā)展空間巨大。2016年9月《中華人民共和國慈善法》的實施，是我國慈善信托發(fā)展的起點，2019年1月1日《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》的正式實施，為慈善信托的再次啟航做了強有力的支撐。

關(guān)鍵詞：慈善信托;保值增值;慈善法;信托公司

1 慈善信托制度起源

信托制度起源于中世紀(jì)的英國，當(dāng)時法律禁止教徒私自向教會捐贈土地，教徒們就創(chuàng)造性地發(fā)明了用益（Uses）制度，即通過遺囑或者契約的方式將自己的土地贈與受信賴的第三人，并約定由受信賴的第三人將所贈與土地的收益捐贈給教會。Uses制度不僅僅實現(xiàn)了土地贈與，也形成了公益信托的雛形。隨著立法的逐步完善，Uses制度演變?yōu)榻男磐兄贫龋搽S著“日不落帝國”的對外擴張，被帶到了全世界。在后續(xù)的發(fā)展中，美國、加拿大、日本、新加坡等發(fā)達(dá)國家兼收并蓄，將最初定位于公益事業(yè)的信托在各行業(yè)進行了廣泛的運用。

如今，信托可分為私益信托和公益信托，私益信托包括民事信托和商事信托，而慈善信托則屬于公益信托。我國《慈善法》規(guī)定：“慈善信托屬于公益信托，是指委托人基于慈善目的，依法將其財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按照委托人意愿以受托人名義進行管理和處分，開展慈善活動的行為?！?《慈善法》的公布，確立了慈善信托在國內(nèi)的法律地位，也為我國慈善事業(yè)的快速發(fā)展提供了支撐。

2 ?慈善信托在我國的發(fā)展歷程

2011年以后，關(guān)于慈善組織的負(fù)面消息不斷，極大削弱了公眾對慈善組織信任度，影響了我國慈善事業(yè)的健康發(fā)展。因此，在立法層面，政府一方面完善慈善組織的制度建設(shè)，加大信息公開和社會監(jiān)督，另一方面規(guī)范和細(xì)化公眾參與慈善及慈善資金運作的渠道，比如鼓勵成立慈善信托規(guī)范化運作等。

（一）國內(nèi)法律法規(guī)不斷健全

慈善信托具有慈善與信托的雙重屬性，其發(fā)展有賴于立法的成熟，將兩種屬性完美的結(jié)合。2014年11月《國務(wù)院關(guān)于促進慈善事業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的通知指出“鼓勵設(shè)立慈善信托，抓緊制定政策措施，積極推進有條件的地方開展試點”。

《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托公司管理辦法》、《關(guān)于鼓勵信托公司開展公益信托支持災(zāi)后重建工作的通知》、《中華人民共和國慈善法》、《民政部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于做好慈善信托備案有關(guān)工作的通知》、《慈善信托管理辦法》、

《慈善組織信息公開辦法》以及《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》等法律法規(guī)為慈善信托的發(fā)展提供了制度的保障。

（二）慈善信托實踐情況

按照我國《慈善法》要求，慈善信托采取備案制，信托公司需要準(zhǔn)備相關(guān)文件向受托人所在地縣級以上人民政府民政部門備案后方能享受稅收優(yōu)惠。

1、慈善信托備案情況。從全國慈善信息公開平臺上查詢，截至2019年5月10日，共有187個慈善信托備案數(shù)據(jù)，規(guī)模合計216257.63萬元，最早的項目備案時間為《慈善法》實施當(dāng)日。規(guī)模最大的一筆是在2018年萬向信托為受托人的“魯冠球三農(nóng)扶志基金慈善信托”達(dá)到60000萬元，而最小的一筆“千心千元意定監(jiān)護慈善信托”規(guī)模僅為0.5萬元。已經(jīng)備案的慈善信托項目情況來看，在規(guī)模和業(yè)務(wù)區(qū)域分布上還存在很大的差異。

2、慈善信托的主要業(yè)務(wù)模式。根據(jù)《慈善信托管理辦法》，慈善信托的當(dāng)事人包括委托人、受托人、托管人、受益人和信托監(jiān)察人，其中的受托人可以由委托人確定其信賴的慈善組織或者信托公司擔(dān)任。

從受托人角度分析，在已備案的慈善信托中，信托公司作為受托人是主要的業(yè)務(wù)模式，共158單，占比84.49%;信托公司和慈善組織作為共同受托人的案例20單，占比10.70%;慈善組織作為受托人的案例僅為9單，占比4.81%。那為什么相應(yīng)的法規(guī)同意受托人可為慈善組織或信托公司，而實際中信托公司作為受托人的案例遠(yuǎn)多于慈善組織？除慈善信托自帶“信托”的原因外，更主要的原因是《關(guān)于做好慈善信托備案有關(guān)工作的通知》（民發(fā)[2016]151號;以下簡稱“151號文”） 中明確規(guī)定，慈善信托備案必須提供“開立慈善信托專用資金賬戶證明”，但是由于賬戶開立的管理規(guī)定由央行制定，沒有央行的專門配套文件，慈善組織設(shè)立“慈善信托專用資金賬戶”在商業(yè)銀行開立存在一定困難，從而導(dǎo)致無法備案。

分析上述的三種業(yè)務(wù)模式，結(jié)合現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為盡管現(xiàn)階段信托公司作為受托人是行業(yè)主流，但“雙受托人”模式，更適合中國的國情，是未來慈善信托發(fā)展的方向。這是由于信托公司作為主營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，雖然具備公益財產(chǎn)破產(chǎn)隔離、財產(chǎn)多樣化、資金歸集渠道多樣化、財產(chǎn)保值增值、規(guī)范運作等優(yōu)勢，但缺乏公益項目運營方面的經(jīng)驗。因此，通過設(shè)立雙受托人，信托公司與慈善組織可以實現(xiàn)專業(yè)化分工，相互促進。

3 慈善信托在我國發(fā)展的挑戰(zhàn)

首先，稅收優(yōu)惠政策不明是目前慈善信托發(fā)展面臨的最大的挑戰(zhàn)。《慈善法》和《慈善信托管理辦法》都有相關(guān)規(guī)定，“在備案的前提下，慈善信托的委托人、受托人和受益人按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠”。但是具體到慈善信托參與主體的委托人、受托人和受益人各有哪些具體優(yōu)惠和如何執(zhí)行，并沒有實施細(xì)則。這就影響了非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈，限制了涉及股權(quán)、房產(chǎn)等慈善標(biāo)的的推廣性。因此，稅收優(yōu)惠制度的不明晰影響了慈善信托的推廣和業(yè)務(wù)類型多樣化。筆者建議，通過制度明確委托人交付信托財產(chǎn)（包括并不限于現(xiàn)金、股權(quán)、房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)等各類財產(chǎn)）和信托公司接受公益性信托財產(chǎn)時，對信托財產(chǎn)委托方和受托方的稅收減免政策進行細(xì)化。

其次，民眾對慈善信托的認(rèn)識不足，也限制了慈善信托的普及。國內(nèi)民眾對信托本身并不熟悉，對“慈善”信托更是陌生。因此，加大現(xiàn)有“慈善信托”的宣傳，并及時公開運作的正面信息，提高民眾對慈善信托的接受度，是普及慈善信托的第一步。

再次，相關(guān)部門管理有待精細(xì)化，管理能力需進一步加強?！洞壬品ā芬?guī)定慈善信托采用備案制，備案是管理的開始，有關(guān)部門在慈善信托完成備案后，如何進行有效地管理目前尚屬空白。如何整合現(xiàn)有慈善信托資源，發(fā)揮公益信托的作用，相關(guān)管理部門還是應(yīng)該進一步明確價值導(dǎo)向和加強實際應(yīng)用。

4 慈善信托的發(fā)展路徑

創(chuàng)新慈善信托、履行社會責(zé)任已經(jīng)深入民心。習(xí)近平總書記指出：“慈善事業(yè)是惠及社會大眾的事業(yè)，是社會文明的重要標(biāo)志，是一種具有廣泛群眾性的道德實踐，慈善事業(yè)在促進社會和諧中的作用日益明顯?！贝壬菩磐挟a(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式還可以根據(jù)委托人的意愿，從慈善目的、財產(chǎn)類型、運用方式等方面進行創(chuàng)新，充分融合多種需求、調(diào)動多方力量的慈善信托產(chǎn)品將成為未來的發(fā)展趨勢之一。

信托資產(chǎn)占慈善資產(chǎn)比重還較低，具有很大的提升空間。根據(jù)中國慈善聯(lián)合會統(tǒng)計，2017年我國全社會慈善捐贈總額達(dá)1499億元（其中大部分為非貨幣財產(chǎn)），而存量慈善資產(chǎn)規(guī)模（基金會和慈善會持有）約2000億元，截至2019年5月10日慈善信托經(jīng)過了近三年的發(fā)展規(guī)模為21.62億元，在慈善捐贈總額中占比僅為9.62%，由于慈善信托具有信托的屬性，可以更大程度上滿足捐贈者的訴求，因此其在慈善資產(chǎn)占比提升潛力巨大。

慈善信托財產(chǎn)類型有待多樣化。在已經(jīng)備案的慈善信托案例中，由于稅收以及信托財產(chǎn)登記之間的一些不夠清晰的情況，主要的信托財產(chǎn)為資金，隨著相應(yīng)制度的完善，股權(quán)、房產(chǎn)等權(quán)利也可設(shè)置為信托財產(chǎn)，可以豐富慈善信托的多樣化。

嘗試“家族信托+慈善信托”模式。根據(jù)BCG的測算，2018年中國個人可投資金融資產(chǎn)的規(guī)模總量為147萬億元人民幣，個人可投資金融資產(chǎn)600萬元人民幣以上的高凈值人士數(shù)量達(dá)到167萬人。從規(guī)?？?，中國高凈值人群總?cè)藬?shù)仍穩(wěn)居全球第二。預(yù)測未來五年，在克服了短期經(jīng)濟周期波動之后，2023年個人可投資金融資產(chǎn)有望達(dá)到243萬億元人民幣，年復(fù)合增長率恢復(fù)為約11%。因此，將家族信托與慈善信托相結(jié)合的模式也是慈善事業(yè)的發(fā)展的主要方式。

慈善信托為我國慈善事業(yè)的發(fā)展開辟了新的渠道，其特有的金融屬性為公眾的慈善提供了新的選擇。相應(yīng)法律法規(guī)的發(fā)展建設(shè)，也為慈善信托的發(fā)展保駕護航。

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