徐曉囡

（山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院，山東 濰坊 261011）

前言

商業(yè)銀行的利率連年降低，致使不少人都將目光投向了形形色色的理財產(chǎn)品，推動著商業(yè)銀行角色的轉(zhuǎn)變，其不僅需要發(fā)揮其存貸款的功能，還需要為客戶提供個性化的理財服務(wù)。尤其是在近幾年，社會上理財機構(gòu)也如雨后春筍般的出現(xiàn)，人們的選擇更多，商業(yè)銀行的生存壓力也在加大，怎樣才能提升理財收益是每一個人都在研究的問題。本文就對此進行了具體的研究。

一、影響理財收益的因素

（一）居民缺乏強烈的金融意識

現(xiàn)階段，對于理財收益和理財風險，很多人的認識都存在偏差，出現(xiàn)這樣的問題，原因有很多，主要包括我國政府對金融知識的宣傳力度嚴重不足，在銷售理財產(chǎn)品的過程中，商業(yè)銀行過度宣傳收益而忽視了產(chǎn)品本身存在的風險等[1]。相對于高風險高收益的理財產(chǎn)品來說，很多人都比較傾向于低風險且相對保守的理財產(chǎn)品，這也是影響居民理財收益的一個十分重要的原因。

（二）理財資金使用渠道過于單一

導(dǎo)致理財收益較低的另外一個十分重要的原因就是理財資金的使用渠道相對單一。就我國現(xiàn)階段資金市場的情況來說，理財市場上產(chǎn)品的種類還比較單一，市場依然還處于發(fā)展的階段，市場的容量相對于發(fā)達國家來說依然有待提升[2]。但是從近幾年我國理財市場的發(fā)展走勢來看，理財收益并不是完全不變的。2012年左右，受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，市場上的流通的貨幣較少，這一階段理財收益就比較高。而到了2017年左右，經(jīng)過了幾年的調(diào)控，市場上的貨幣相對來說比較充裕，理財收益也受到了影響。

（三）理財業(yè)務(wù)的發(fā)展受經(jīng)營制度的制約

相對于發(fā)達國家來說，我國的商業(yè)銀行資金收入的渠道依然有待豐富，現(xiàn)階段，銀行資金的主要收入渠道就是資金收入，其主要依靠外匯、債券以及居民存款。出現(xiàn)這樣的問題，一個十分重要的原因就是銀行的經(jīng)營制度，很多銀行采取的都是分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營的模式。與發(fā)達國家混業(yè)經(jīng)營的模式存在非常大差距。這也是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品品種單一、收益較低的一個十分重要的原因。

二、以生命周期為基礎(chǔ)制定理財策略

生命周期理論發(fā)源于20世紀90年代，最早是由經(jīng)濟學(xué)家侯柏納提出的，近幾年，我國學(xué)者對這一理論的關(guān)注程度也有所上升，但是在研究的過程中，主要的依據(jù)依然是外國的理論。在生命周期理論與個人理財相結(jié)合的過程中，由于算法比較復(fù)雜，因此要想在理財收益提升方面充分發(fā)揮作用，必須要有高度發(fā)達的金融市場。

將生命周期理論應(yīng)用到理財活動中，其最主要的理論就是將人的生命劃分成不同的周期，明確人在不同的年齡段需要多少財富分配，這樣的劃分方式因人而異，沒有固定的劃分模式，因此能夠滿足不同人的理財需要。

外國學(xué)者將人的生命周期劃分為壯年期、青年期和老年期，其理論精髓是壯年期的人應(yīng)該為自己的老年期積累財富，因為這一時期人收入總額要大于消費總額，老年期的人要想獲得更好的生活，就需要依賴壯年期的積累[3]。但是這樣的劃分方式并不適合現(xiàn)階段的我國社會，“421”式的家庭模式致使壯年期的人很難積累自己的財富，甚至有部分壯年期的人會出現(xiàn)入不敷出的情況，因此，要想完全依靠壯年期的積累來滿足自己的老年生活并不現(xiàn)實。

根據(jù)我國的社會現(xiàn)實，有學(xué)者將人的生命劃分為6個周期。第一個周期單身期，這一階段的人由于沒有家庭的負擔，承擔風險的能力相對于其他時期要強，因此，為了實現(xiàn)更快地財富積累，可以嘗試一些風險較高、收益較高的理財項目，理財所得可以用彌補自己創(chuàng)業(yè)、結(jié)婚或是自我提升的資金缺口。第二個周期是新婚期，從新婚夫婦結(jié)婚一直到孩子出生的這一段時間，家庭收入相對穩(wěn)定，因此，且這一時期一般不會有較大的支出，新婚夫婦理財?shù)闹饕康膽?yīng)該是準備未來子女的生活支出、教育支出等，這一階段不宜嘗試風險較高的理財項目，儲蓄或是信貸計劃比較適合這一時期。第三周期叫作家庭的發(fā)展期。家庭發(fā)展期主要指孩子出生一直到開始接受大學(xué)教育之間的一段時間，這一時期家庭支出多數(shù)集中在孩子的生活費用以及教育費用上，多數(shù)家庭沒有多余的資金進行家庭建設(shè)，因此，在這一階段，理財?shù)闹饕康氖羌彝コ蓡T的醫(yī)療保健支出以及孩子教育方面的支出?？梢試L試選擇一些教育金儲備方面的理財產(chǎn)品以及適量的儲蓄，以應(yīng)對家庭生活中的突發(fā)事件。第四個周期是孩子開始接受大學(xué)教育一直到畢業(yè)開始工作這一階段。這一時期客戶無論是在事業(yè)上 還是在家庭上都已經(jīng)基本穩(wěn)定，收入水平也開始達到頂峰的位置，但是由于這一階段孩子剛剛開始工作，雖然有收入，卻很難維持自身的收支平衡，因此需要對子女進行補貼，也只能維持收支平衡。在這一階段，穩(wěn)健型的產(chǎn)品是首選，保險和信貸方面的產(chǎn)品是首選。第五個周期是也是家庭開始成熟的階段，主要指子女開始工作到有自己的小家的一段時間，由于子女已經(jīng)基本可以負擔自己的生活支出，家庭經(jīng)濟相對開始寬松，這一階段理財?shù)闹饕康木褪且?guī)劃自己退休后的生活，因此，在理財方面可以嘗試一些穩(wěn)健型的產(chǎn)品。第六個周期就是退休期，這一階段雖然家庭已經(jīng)有了一定的財富積累，但是由于退休后家庭收入也會減少，因此不宜嘗試風險較大的理財項目，在選擇一些保本型的理財產(chǎn)品的同時，需要進行適當?shù)貎π?，以更好的?yīng)對突發(fā)情況。

三、結(jié)語

綜上所述，社會轉(zhuǎn)型期，我國金融市場的發(fā)展也處在快速的變化中，因此，居民在選擇理財項目的時候也必須要慎重，了解項目的性質(zhì)、風險大小十分有必要。為了最大限度地提升理財?shù)氖找?，同時避免給家庭生活帶來不利的影響，合理對家庭理財進行規(guī)劃十分有必要的。