霍紅紅
摘要:煤炭是國家能源的重要產業(yè)支柱,而能源行業(yè)是國家供給側改革的重要領域,煤炭產能過剩依然是常態(tài)。面臨發(fā)展困境,煤炭貿易企業(yè)需要加強資金管理,提高防范資金風險的能力。本文簡要概述了煤炭貿易企業(yè)的經營現狀,分析了資金風險防控的重要性,最后提出防控資金風險的工作措施,以幫助煤炭貿易企業(yè)提高資金周轉率,防范風險。
關鍵詞:煤炭企業(yè);資金管理;風險防控
在國家供給側改革、去產能的大環(huán)境下,煤炭行業(yè)受到較大影響。2015年、2016年中國煤炭行業(yè)出現大面積虧損,2017年以來有所反彈,但是發(fā)展仍然面臨著產能過剩、經營困難等難題。在這種形勢下,煤炭貿易企業(yè)資金風險不確定因素顯著增加,資金管理工作顯得更加重要,企業(yè)需要通過加強資金管控,提高資金周轉率和使用效率,防范風險對企業(yè)產生不利影響。
一、煤炭貿易企業(yè)經營現狀與存在的問題
煤炭行業(yè)在部分地方政府經濟發(fā)展中占據非常重要的地位,但是近年來煤炭行業(yè)低迷,面臨全國經濟下行、產能過剩等困境,資金管理形勢嚴峻。
(一)產能過剩,市場低迷,經營虧損
自2012年以來,煤炭行業(yè)進入下行期,煤炭價格下降且供大于求,導致煤炭貿易交易中應收賬款增加,大面積出現企業(yè)盈利能力下降,甚至開始出現虧損。從2017年以來煤炭行業(yè)開始有所好轉,但是整個行業(yè)仍然面臨著產能過剩的矛盾,經營存在較大困難,面臨資金緊缺等問題。
(二)資產負債率偏高,償債能力下降,資金風險增高
資產負債率過高是很多煤炭企業(yè)存在的問題,以煤炭大省山西省為例,2012年以來,山西省七大煤炭集團公司的負債總額逐年攀升,2015年平均資產負債率在80%以上,后續(xù)也一直維持在高位,2017和2018年雖有所下降,但仍超過70%的警戒線,使得企業(yè)面臨很大還債壓力。同時受經營情況的影響,各煤炭集團盈利能下降,利息保障倍數不容樂觀,償債能力不強,銀行對這類行業(yè)授信政策偏緊,其他融資渠道不暢,導致企業(yè)資金融資困難,資金流動性差。煤炭貿易行業(yè)整體困難,經營環(huán)境變差,上下游合作方經濟糾紛增多等,都會給煤炭貿易企業(yè)的資金安全帶來考驗,引發(fā)資金風險。
二、煤炭貿易企業(yè)資金風險防控的重要性
煤炭貿易行業(yè)面臨的資金風險日益突出,有效地資金管理和風險防控工作對于企業(yè)十分重要。
第一是可以幫助企業(yè)提高業(yè)務資金周轉率,增強流動性。資金可以說是一個企業(yè)經營的血液,維系著企業(yè)的正常運轉,在煤炭企業(yè)如今經營現狀下,銷售收入下降,貿易資金回收難度大、周期長,通過加強對資金的管理,統籌好資金的運用增強流動性。
第二是可以幫助煤炭企業(yè)合理籌措資金,避免資金緊缺。在煤炭行業(yè)低迷的情況下,煤炭企業(yè)銷售量縮減,企業(yè)周轉所需資金要通過融資解決時,企業(yè)需要根據自身實際經營和財務狀況,選擇合理的融資渠道,可以幫助企業(yè)解決資金問題的同時避免出現風險。
第三是可以有效防范外部環(huán)境的不利影響,保障資金安全。市場低迷,行業(yè)不景氣,企業(yè)資金周轉困難,甚至個別企業(yè)出現資金鏈斷裂,這樣企業(yè)之間經濟糾紛概率上升,可預防企業(yè)訴訟風險的發(fā)生;票據轉讓過程中,出票企業(yè)、出票銀行出現資金短缺,造成解付困難,避免企業(yè)承擔連帶責任,保證資金安全。
三、煤炭貿易企業(yè)資金風險防控的主要措施
(一)加強管理制度、崗位職責、運行節(jié)點等方面的建設與管控
首先,加強資金循環(huán)全過程的管理。煤炭貿易企業(yè)要根據實際情況,制定一套嚴密的資金管理制度,保證企業(yè)資金管理的有效進行。資金管控的關鍵點在于做好各個環(huán)節(jié)的整合和銜接,以保證經營管理過程的順暢運行,實現資金的高效周轉。煤炭貿易企業(yè)要將物流、資金流和信息流做到有機融合,并做好流程中每個節(jié)點的有效管理,例如對合同、倉儲、質檢、結算、收付款等具體節(jié)點,制定周密的管理制度和高效的審批流速,通過細節(jié)管理來保證資金風險控制在企業(yè)確定的可承受范圍內,不至于出重大資金損失。
其次,企業(yè)應規(guī)范崗位職責,嚴格職責權限,做到權責明晰。完善的崗位管理制度需要人員的具體執(zhí)行落實,方可發(fā)揮功效。因此,煤炭貿易企業(yè)要在管理制度中明確各項工作的具體負責部門和負責人,讓其各司其職各負其責,實行嚴格的責任追究和獎勵制度,以此來督促員工對企業(yè)資金的有效管理。
第三,做好日常資金管控。除了對主要業(yè)務運營過程中資金管控,煤炭貿易企業(yè)還應關注日常工作中其他涉及到資金運用的各個環(huán)節(jié),例如,通過嚴格執(zhí)行資金收付制度避免產生應收、預付賬款;嚴格執(zhí)行票據管理制度,防止票據欺詐或其他方票據權利人行使追索權,償付資金給企業(yè)造成損失。
(二)加強資金風險管理,提高風險防控的有效性
煤炭企業(yè)防控資金風險,需要針對風險管控過程中重要節(jié)點加強管理,這里主要談的有組織建設、風險評估、風險預警、風險應對。
1.建立獨立的風控委員會。設立這方面的組織機構,是企業(yè)風險管理的重要保證。建立獨立的風控委員會,要將資金需求部門、使用部門、財務部門等參與者全部納入風控委員會,全員參與,保證決策的全面性。風控委員會對企業(yè)資金循環(huán)的全過程進行監(jiān)督,防止出現重要工作遺漏。
2.做好風險評估與預測工作。企業(yè)要對可能面臨的風險進行全覆蓋且細致地分析,厘清從資金預算、籌集、使用到歸還各個工作環(huán)節(jié)的資金風險點及風險因素,并在工作中及時收集相關信息。例如客戶經營出現困難,資金鏈斷裂,存在違約風險等,以此評估判斷企業(yè)面臨風險的概率及可能產生的影響。
3.強化風險預警機制的建設。煤炭貿易企業(yè)要選擇合適的、可以體現資金風險的預警指標,并設置警戒值,及時進行預警,以防止資金風險的發(fā)生或損失的擴大。企業(yè)風險預警指標的選取應采用財務和非財務、定量和定性相結合的方式,例如資產負債率、利息保障倍數、征信查詢獲得企業(yè)資質狀況等,對企業(yè)主要風險因素進行科學的預測,為企業(yè)決策提供依據。
4.針對資金風險的發(fā)生,制定相應的應對處理方案和應對措施。煤炭企業(yè)需要根據不同的風險影響因素,來制定對應的風險處理預案,針對國家行業(yè)政策的變化要如何應對。市場價格變動應怎樣保持與客戶、供應商的合作,而降低價格波動造成的損失。合作方違約資金無法收回或貨物無法取得時該如何處理。通過專項應對方案來避免風險影響范圍的擴大,及時止損。
(三)做好企業(yè)訂單和庫存的管理
首先,要跟據銷售量確定采購量。壓縮庫存,減少存貨對資金的占用。結合供應商情況來確定最佳訂貨點,以最大限度的減少庫存,優(yōu)化庫存對資金的占用。
其次,企業(yè)要關注存貨的跌價風險。在煤炭行情不穩(wěn)定的情況下,煤炭貿易企業(yè)要特別關注庫存商品的跌價風險。一方面企業(yè)可以減少庫存量或采用零庫存經營模式降低可規(guī)避跌價風險;另一方面可以爭取供應商保價政策,避免因市場價格波動造成資金風險。
最后,企業(yè)內部各部門應加強溝通、協調配合。通過各部門之間的密切溝通、協調配合,以合理安排企業(yè)的進貨和銷售,以及款項收付等各環(huán)節(jié)工作,加速資金流動,縮短資金周轉天數,提高資金利用效率。
(四)加強企業(yè)經營環(huán)節(jié)的管理
一方面,企業(yè)要注意應收賬款的管理,加強應收賬款回收管理工作。應收賬款周轉率直接關系到煤炭企業(yè)資金流動性,必須做好回收管理工作,加強業(yè)務部門和財務部門的協作,提高資金周轉速度。需要加強應收賬款的事前、事中和事后管理,事前預防主要是嚴格賒銷業(yè)務的審批和監(jiān)控,減少應收款的占比。應收票據接收與轉讓的規(guī)范管理,防止票據風險;事中控制主要是做好應收賬款的分類管理和監(jiān)管,實時監(jiān)測銷售款回收情況;事后管理主要是針對逾期未收回的應收賬款做好催收工作,防止壞賬的形成。還需注意應收票據的解付期限與背書轉讓過程追索權的行使,防止相關權力失效。
另一方面,煤炭貿易企業(yè)應加強對資產的清查及管理,減少無效資產對資金的占用,提高流動性。
四、結束語
目前,我國煤炭行業(yè)轉型發(fā)展任重道遠,仍面臨產能過剩、經營困難等問題。在獲利水平較低、資金風險較高的情況下,煤炭貿易企業(yè)應特別關注資金風險管理。通過完善制度、規(guī)范管理、加強防控措施來提高資金管理水平,增強企業(yè)資金風險防控能力。
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