霍紅紅

摘要：煤炭是國家能源的重要產(chǎn)業(yè)支柱，而能源行業(yè)是國家供給側(cè)改革的重要領(lǐng)域，煤炭產(chǎn)能過剩依然是常態(tài)。面臨發(fā)展困境，煤炭貿(mào)易企業(yè)需要加強(qiáng)資金管理，提高防范資金風(fēng)險的能力。本文簡要概述了煤炭貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，分析了資金風(fēng)險防控的重要性，最后提出防控資金風(fēng)險的工作措施，以幫助煤炭貿(mào)易企業(yè)提高資金周轉(zhuǎn)率，防范風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè);資金管理;風(fēng)險防控

在國家供給側(cè)改革、去產(chǎn)能的大環(huán)境下，煤炭行業(yè)受到較大影響。2015年、2016年中國煤炭行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，2017年以來有所反彈，但是發(fā)展仍然面臨著產(chǎn)能過剩、經(jīng)營困難等難題。在這種形勢下，煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險不確定因素顯著增加，資金管理工作顯得更加重要，企業(yè)需要通過加強(qiáng)資金管控，提高資金周轉(zhuǎn)率和使用效率，防范風(fēng)險對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

一、煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與存在的問題

煤炭行業(yè)在部分地方政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)非常重要的地位，但是近年來煤炭行業(yè)低迷，面臨全國經(jīng)濟(jì)下行、產(chǎn)能過剩等困境，資金管理形勢嚴(yán)峻。

（一）產(chǎn)能過剩，市場低迷，經(jīng)營虧損

自2012年以來，煤炭行業(yè)進(jìn)入下行期，煤炭價格下降且供大于求，導(dǎo)致煤炭貿(mào)易交易中應(yīng)收賬款增加，大面積出現(xiàn)企業(yè)盈利能力下降，甚至開始出現(xiàn)虧損。從2017年以來煤炭行業(yè)開始有所好轉(zhuǎn)，但是整個行業(yè)仍然面臨著產(chǎn)能過剩的矛盾，經(jīng)營存在較大困難，面臨資金緊缺等問題。

（二）資產(chǎn)負(fù)債率偏高，償債能力下降，資金風(fēng)險增高

資產(chǎn)負(fù)債率過高是很多煤炭企業(yè)存在的問題，以煤炭大省山西省為例，2012年以來，山西省七大煤炭集團(tuán)公司的負(fù)債總額逐年攀升，2015年平均資產(chǎn)負(fù)債率在80%以上，后續(xù)也一直維持在高位，2017和2018年雖有所下降，但仍超過70%的警戒線，使得企業(yè)面臨很大還債壓力。同時受經(jīng)營情況的影響，各煤炭集團(tuán)盈利能下降，利息保障倍數(shù)不容樂觀，償債能力不強(qiáng)，銀行對這類行業(yè)授信政策偏緊，其他融資渠道不暢，導(dǎo)致企業(yè)資金融資困難，資金流動性差。煤炭貿(mào)易行業(yè)整體困難，經(jīng)營環(huán)境變差，上下游合作方經(jīng)濟(jì)糾紛增多等，都會給煤炭貿(mào)易企業(yè)的資金安全帶來考驗，引發(fā)資金風(fēng)險。

二、煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險防控的重要性

煤炭貿(mào)易行業(yè)面臨的資金風(fēng)險日益突出，有效地資金管理和風(fēng)險防控工作對于企業(yè)十分重要。

第一是可以幫助企業(yè)提高業(yè)務(wù)資金周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)流動性。資金可以說是一個企業(yè)經(jīng)營的血液，維系著企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在煤炭企業(yè)如今經(jīng)營現(xiàn)狀下，銷售收入下降，貿(mào)易資金回收難度大、周期長，通過加強(qiáng)對資金的管理，統(tǒng)籌好資金的運(yùn)用增強(qiáng)流動性。

第二是可以幫助煤炭企業(yè)合理籌措資金，避免資金緊缺。在煤炭行業(yè)低迷的情況下，煤炭企業(yè)銷售量縮減，企業(yè)周轉(zhuǎn)所需資金要通過融資解決時，企業(yè)需要根據(jù)自身實際經(jīng)營和財務(wù)狀況，選擇合理的融資渠道，可以幫助企業(yè)解決資金問題的同時避免出現(xiàn)風(fēng)險。

第三是可以有效防范外部環(huán)境的不利影響，保障資金安全。市場低迷，行業(yè)不景氣，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，甚至個別企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂，這樣企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)糾紛概率上升，可預(yù)防企業(yè)訴訟風(fēng)險的發(fā)生;票據(jù)轉(zhuǎn)讓過程中，出票企業(yè)、出票銀行出現(xiàn)資金短缺，造成解付困難，避免企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任，保證資金安全。

三、煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險防控的主要措施

（一）加強(qiáng)管理制度、崗位職責(zé)、運(yùn)行節(jié)點等方面的建設(shè)與管控

首先，加強(qiáng)資金循環(huán)全過程的管理。煤炭貿(mào)易企業(yè)要根據(jù)實際情況，制定一套嚴(yán)密的資金管理制度，保證企業(yè)資金管理的有效進(jìn)行。資金管控的關(guān)鍵點在于做好各個環(huán)節(jié)的整合和銜接，以保證經(jīng)營管理過程的順暢運(yùn)行，實現(xiàn)資金的高效周轉(zhuǎn)。煤炭貿(mào)易企業(yè)要將物流、資金流和信息流做到有機(jī)融合，并做好流程中每個節(jié)點的有效管理，例如對合同、倉儲、質(zhì)檢、結(jié)算、收付款等具體節(jié)點，制定周密的管理制度和高效的審批流速，通過細(xì)節(jié)管理來保證資金風(fēng)險控制在企業(yè)確定的可承受范圍內(nèi)，不至于出重大資金損失。

其次，企業(yè)應(yīng)規(guī)范崗位職責(zé)，嚴(yán)格職責(zé)權(quán)限，做到權(quán)責(zé)明晰。完善的崗位管理制度需要人員的具體執(zhí)行落實，方可發(fā)揮功效。因此，煤炭貿(mào)易企業(yè)要在管理制度中明確各項工作的具體負(fù)責(zé)部門和負(fù)責(zé)人，讓其各司其職各負(fù)其責(zé)，實行嚴(yán)格的責(zé)任追究和獎勵制度，以此來督促員工對企業(yè)資金的有效管理。

第三，做好日常資金管控。除了對主要業(yè)務(wù)運(yùn)營過程中資金管控，煤炭貿(mào)易企業(yè)還應(yīng)關(guān)注日常工作中其他涉及到資金運(yùn)用的各個環(huán)節(jié)，例如，通過嚴(yán)格執(zhí)行資金收付制度避免產(chǎn)生應(yīng)收、預(yù)付賬款;嚴(yán)格執(zhí)行票據(jù)管理制度，防止票據(jù)欺詐或其他方票據(jù)權(quán)利人行使追索權(quán)，償付資金給企業(yè)造成損失。

（二）加強(qiáng)資金風(fēng)險管理，提高風(fēng)險防控的有效性

煤炭企業(yè)防控資金風(fēng)險，需要針對風(fēng)險管控過程中重要節(jié)點加強(qiáng)管理，這里主要談的有組織建設(shè)、風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險應(yīng)對。

1.建立獨立的風(fēng)控委員會。設(shè)立這方面的組織機(jī)構(gòu)，是企業(yè)風(fēng)險管理的重要保證。建立獨立的風(fēng)控委員會，要將資金需求部門、使用部門、財務(wù)部門等參與者全部納入風(fēng)控委員會，全員參與，保證決策的全面性。風(fēng)控委員會對企業(yè)資金循環(huán)的全過程進(jìn)行監(jiān)督，防止出現(xiàn)重要工作遺漏。

2.做好風(fēng)險評估與預(yù)測工作。企業(yè)要對可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行全覆蓋且細(xì)致地分析，厘清從資金預(yù)算、籌集、使用到歸還各個工作環(huán)節(jié)的資金風(fēng)險點及風(fēng)險因素，并在工作中及時收集相關(guān)信息。例如客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難，資金鏈斷裂，存在違約風(fēng)險等，以此評估判斷企業(yè)面臨風(fēng)險的概率及可能產(chǎn)生的影響。

3.強(qiáng)化風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建設(shè)。煤炭貿(mào)易企業(yè)要選擇合適的、可以體現(xiàn)資金風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)，并設(shè)置警戒值，及時進(jìn)行預(yù)警，以防止資金風(fēng)險的發(fā)生或損失的擴(kuò)大。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)采用財務(wù)和非財務(wù)、定量和定性相結(jié)合的方式，例如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、征信查詢獲得企業(yè)資質(zhì)狀況等，對企業(yè)主要風(fēng)險因素進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，為企業(yè)決策提供依據(jù)。

4.針對資金風(fēng)險的發(fā)生，制定相應(yīng)的應(yīng)對處理方案和應(yīng)對措施。煤炭企業(yè)需要根據(jù)不同的風(fēng)險影響因素，來制定對應(yīng)的風(fēng)險處理預(yù)案，針對國家行業(yè)政策的變化要如何應(yīng)對。市場價格變動應(yīng)怎樣保持與客戶、供應(yīng)商的合作，而降低價格波動造成的損失。合作方違約資金無法收回或貨物無法取得時該如何處理。通過專項應(yīng)對方案來避免風(fēng)險影響范圍的擴(kuò)大，及時止損。

（三）做好企業(yè)訂單和庫存的管理

首先，要跟據(jù)銷售量確定采購量。壓縮庫存，減少存貨對資金的占用。結(jié)合供應(yīng)商情況來確定最佳訂貨點，以最大限度的減少庫存，優(yōu)化庫存對資金的占用。

其次，企業(yè)要關(guān)注存貨的跌價風(fēng)險。在煤炭行情不穩(wěn)定的情況下，煤炭貿(mào)易企業(yè)要特別關(guān)注庫存商品的跌價風(fēng)險。一方面企業(yè)可以減少庫存量或采用零庫存經(jīng)營模式降低可規(guī)避跌價風(fēng)險;另一方面可以爭取供應(yīng)商保價政策，避免因市場價格波動造成資金風(fēng)險。

最后，企業(yè)內(nèi)部各部門應(yīng)加強(qiáng)溝通、協(xié)調(diào)配合。通過各部門之間的密切溝通、協(xié)調(diào)配合，以合理安排企業(yè)的進(jìn)貨和銷售，以及款項收付等各環(huán)節(jié)工作，加速資金流動，縮短資金周轉(zhuǎn)天數(shù)，提高資金利用效率。

（四）加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的管理

一方面，企業(yè)要注意應(yīng)收賬款的管理，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收管理工作。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率直接關(guān)系到煤炭企業(yè)資金流動性，必須做好回收管理工作，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門的協(xié)作，提高資金周轉(zhuǎn)速度。需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前、事中和事后管理，事前預(yù)防主要是嚴(yán)格賒銷業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)控，減少應(yīng)收款的占比。應(yīng)收票據(jù)接收與轉(zhuǎn)讓的規(guī)范管理，防止票據(jù)風(fēng)險;事中控制主要是做好應(yīng)收賬款的分類管理和監(jiān)管，實時監(jiān)測銷售款回收情況;事后管理主要是針對逾期未收回的應(yīng)收賬款做好催收工作，防止壞賬的形成。還需注意應(yīng)收票據(jù)的解付期限與背書轉(zhuǎn)讓過程追索權(quán)的行使，防止相關(guān)權(quán)力失效。

另一方面，煤炭貿(mào)易企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對資產(chǎn)的清查及管理，減少無效資產(chǎn)對資金的占用，提高流動性。

四、結(jié)束語

目前，我國煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展任重道遠(yuǎn)，仍面臨產(chǎn)能過剩、經(jīng)營困難等問題。在獲利水平較低、資金風(fēng)險較高的情況下，煤炭貿(mào)易企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注資金風(fēng)險管理。通過完善制度、規(guī)范管理、加強(qiáng)防控措施來提高資金管理水平，增強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險防控能力。

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