劉銘

摘 要：近年來(lái)，我國(guó)對(duì)證券投資基金等機(jī)構(gòu)投資者給予了一定的支持與鼓勵(lì)，使基金管理公司數(shù)量呈現(xiàn)規(guī)?；黾?。但近年來(lái)因?yàn)榛鸸芾砉竟芾聿簧?，?nèi)部控制體系中存在漏洞，導(dǎo)致基金公司雖然出現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但風(fēng)險(xiǎn)卻在依舊增加的問(wèn)題。本文就基金公司內(nèi)部存控制中存在的問(wèn)題進(jìn)行探討，并為內(nèi)部控制工作的優(yōu)化，提出幾條參考性意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：基金公司 ?內(nèi)部控制 ?存在問(wèn)題

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，給基金公司的發(fā)展不僅帶來(lái)了機(jī)遇，也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。尤其信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，讓基金公司的快速發(fā)展變成了可能。基金公司在快速發(fā)展中不可避免地出現(xiàn)了一些問(wèn)題，資金安全問(wèn)題、保密問(wèn)題、委托問(wèn)題等多種不和諧因素，究其原因，可以從基金公司的內(nèi)部控制上出發(fā)，著重考慮一下內(nèi)部控制工作中出現(xiàn)的問(wèn)題。

一、內(nèi)部控制工作開(kāi)展困難

（一）工作人員易流失，流動(dòng)速度快

基金公司的主要組成部分依賴于人力資源，靠工作人員的努力與客戶促成業(yè)績(jī)。在基金公司的主要支出部分中，人力資源也占據(jù)了相當(dāng)大的一部分，所以基金公司的發(fā)展則是靠高質(zhì)量的人力資源隊(duì)伍。但由于當(dāng)前社會(huì)節(jié)奏快，市場(chǎng)壓力大，很多基金公司內(nèi)部沒(méi)有完善的薪資體系，內(nèi)部控制與薪酬激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有結(jié)合起來(lái)，使得很多工作人員承受不住壓力，選擇離職，導(dǎo)致出現(xiàn)工作人員易流失的現(xiàn)象。且當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，很多基金公司為了減少不必要的損失，控制人力資源成本，則按照短期業(yè)績(jī)排名的方式，來(lái)控制人員的流動(dòng)，增加了工作人員的壓力。

（二）經(jīng)濟(jì)局勢(shì)動(dòng)蕩

基金公司的經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自于基金管理人員的管理費(fèi)。但由于當(dāng)前國(guó)家鼓勵(lì)，大量的基金公司如春筍般紛紛涌現(xiàn)，使得市場(chǎng)可購(gòu)買(mǎi)基金數(shù)量大幅增加，造成基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。為了增強(qiáng)自家公司業(yè)績(jī)，很多基金公司選擇打價(jià)格戰(zhàn)，以降低基金費(fèi)率來(lái)吸引投資者，以此來(lái)增加業(yè)績(jī)，占據(jù)市場(chǎng)份額。面對(duì)差不多的產(chǎn)品時(shí)，消費(fèi)者肯定更傾向于價(jià)格較低的一款，加強(qiáng)了對(duì)基金費(fèi)率的敏感程度。在基金公司的未來(lái)發(fā)展里，費(fèi)率下行是必然的，為了促進(jìn)基金公司的平穩(wěn)運(yùn)行，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制是非常有必要的。

二、當(dāng)前基金公司內(nèi)部控制所存在的問(wèn)題

雖然近年來(lái)，由于國(guó)家的支持與鼓勵(lì)，基金公司得到大規(guī)模的發(fā)展。但從根本上，我國(guó)的基金公司對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的基金公司仍然存在著一定的差異，不管是組織結(jié)構(gòu)，還是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面，我國(guó)基金公司都存在一定的問(wèn)題，還有待發(fā)展的空間。

（一）缺乏完善的組織結(jié)構(gòu)

投資人將自己的資金托付給管理人管理和運(yùn)用，管理人從中抽取一定的管理費(fèi)用，兩者之間存在利益關(guān)系。為了獲取更多的利益，基金管理人可能會(huì)存在一些不符合規(guī)定的行為，而投資人與基金管理人有著共同的利益目標(biāo)，很可能就會(huì)對(duì)此進(jìn)行包庇，對(duì)基金管理人的監(jiān)督減弱。據(jù)規(guī)定而言，為了加強(qiáng)監(jiān)督，基金公司的內(nèi)部人員不能同時(shí)任職為投資人與管理人，但在實(shí)際情況中，基金管理人員的不符合規(guī)定的行為屬于個(gè)人私下行為，且投資人對(duì)此監(jiān)督削弱，具有一定的隱蔽性，所以很難對(duì)此進(jìn)行監(jiān)督。

（二）缺乏完善的基金經(jīng)理管理制度

當(dāng)前很多基金公司都采用短期業(yè)績(jī)排名的方式，基金管理人的薪酬來(lái)源主要來(lái)自于業(yè)績(jī)和排名，以自己的經(jīng)濟(jì)利益優(yōu)先。資產(chǎn)投資人重視的卻是基金的中長(zhǎng)期收益情況，短期業(yè)績(jī)排名與中長(zhǎng)期收益情況形成沖突，基金公司又缺乏相應(yīng)完善的基金經(jīng)理管理制度，所以很多基金管理人，為了自己短期的業(yè)績(jī)排名，將投資人的基金管理按短期計(jì)算，給投資人造成不必要的損失。

（三）信息溝通不及時(shí)，信息披露不全面

為了增加業(yè)績(jī)，很多基金管理人在推薦基金產(chǎn)品時(shí)，都會(huì)避重就輕，對(duì)所披露的信息加以隱瞞，很多基金公司對(duì)于基金產(chǎn)品的關(guān)鍵信息都選擇簡(jiǎn)單略過(guò)，而對(duì)于其他非重點(diǎn)的內(nèi)容則進(jìn)行繁雜的復(fù)述，模糊信息披露的重點(diǎn)，給基金投資人造成誤導(dǎo)。而在基金管理過(guò)程中，管理人應(yīng)定時(shí)根據(jù)其實(shí)際情況對(duì)投資人進(jìn)行基金管理匯報(bào)，包括投資基金倉(cāng)位和凈值的變化，但在規(guī)定中并沒(méi)有明確對(duì)此進(jìn)行說(shuō)明，于是有些基金管理人對(duì)這些信息匯報(bào)不及時(shí)，影響基金投資者的判斷。

（四）缺乏嚴(yán)密的監(jiān)察體系

由于基金管理公司發(fā)展歷史較短，對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)知不夠，很多基金公司內(nèi)部甚至沒(méi)有設(shè)置法律部和內(nèi)部審計(jì)部，無(wú)法對(duì)基金管理公司進(jìn)行有效的監(jiān)察。即使有基金公司設(shè)置監(jiān)察核稽部，其所覆蓋的范圍和作用也是相當(dāng)有限的。首先對(duì)監(jiān)察行為并沒(méi)有精細(xì)化的法律規(guī)定，只有大方向上的一些制度保障，與實(shí)際情況不匹配，所以監(jiān)察行為缺乏法律支撐，無(wú)法發(fā)揮其實(shí)際作用。而有些基金管理人員道德素質(zhì)不高，在內(nèi)外都缺乏監(jiān)察的情況下，很容易鋌而走險(xiǎn)，做出一些違法亂紀(jì)行為。

三、如何優(yōu)化基金公司的內(nèi)部控制

（一）完善公司組織結(jié)構(gòu)

基金公司首先要提高內(nèi)部控制意識(shí)?？v觀大部分基金公司，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍決定了其內(nèi)部控制環(huán)境。管理層作為公司的核心要素，必須要提高對(duì)內(nèi)部控制的意識(shí)，繼而引導(dǎo)員工提高對(duì)內(nèi)部控制的重視程度，為公司的發(fā)展?fàn)I造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。其次要完善相應(yīng)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，不過(guò)要在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，科學(xué)劃分企業(yè)組織層次，對(duì)管理層進(jìn)行權(quán)力劃分，明確工作崗位所屬的工作職責(zé)，杜絕部門(mén)責(zé)任不清。最后，建立合理的權(quán)力制衡制度，是公司各個(gè)層次之間形成有效制衡，為發(fā)展內(nèi)部控制奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制中的重要組成部分。尤其基金公司主要業(yè)務(wù)為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，所以加強(qiáng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少?；鸸究梢酝ㄟ^(guò)選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估和預(yù)警，從而合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具時(shí)，基金公司要立足于自身實(shí)際情況，根據(jù)自身的發(fā)展需要，選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。具體化來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是一時(shí)的工作，只要有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就一定會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)?；鸸緸榱碎L(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制。將風(fēng)險(xiǎn)管理作為績(jī)效指標(biāo)之一，提高工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并對(duì)重大的風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)予以追究，使風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到實(shí)處。

（三）合理運(yùn)用信息化技術(shù)

當(dāng)前信息技術(shù)廣泛應(yīng)用，基金公司可以通過(guò)建立信息溝通平臺(tái)，確保信息溝通的及時(shí)性和有效性，方便管理層根據(jù)信息做出有效的判斷，實(shí)現(xiàn)管理信息化。還可以創(chuàng)新會(huì)議制度，建立雙向溝通機(jī)制，給員工反饋平臺(tái)，促進(jìn)信息的及時(shí)共享。在運(yùn)用信息化技術(shù)時(shí)，由于基金公司的工作職能性，所以要格外加強(qiáng)信息的保密工作?？梢越⒕W(wǎng)絡(luò)防火墻，建立信息查詢權(quán)限，對(duì)客戶的信息進(jìn)行保密，確保信息的安全。

（四）提高工作人員的綜合素質(zhì)

加強(qiáng)對(duì)工作人員的培訓(xùn)，提高工作人員的綜合素質(zhì)，專業(yè)技能與道德素質(zhì)必不可少。完善短期業(yè)績(jī)排名的方式，尋找更加合理的考核措施，避免基金管理人因?yàn)榇伺琶绞蕉龀鰮p害投資人利益的事情來(lái)。基金公司發(fā)展的最大依靠就是一支高質(zhì)量的人才隊(duì)伍，所以應(yīng)朝這個(gè)方向努力，通過(guò)建設(shè)合理的績(jī)效考核機(jī)制，努力發(fā)揮人力資源的作用，做到吸引人才，留住人才。

四、結(jié)束語(yǔ)

基金公司開(kāi)展內(nèi)部控制是基于當(dāng)下經(jīng)濟(jì)局勢(shì)動(dòng)蕩，為了自身更好的發(fā)展，但內(nèi)部控制是一個(gè)全面的，持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程，必須要從組織結(jié)構(gòu)、監(jiān)督管理、信息建設(shè)等方面出發(fā)，提高內(nèi)部控制工作水平，促進(jìn)內(nèi)部控制工作的開(kāi)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，加強(qiáng)基金公司的可持續(xù)發(fā)展。

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