摘 要：本文通過分析中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀，找到了應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難問題的方法。同時(shí)也得到通過互聯(lián)網(wǎng)來(lái)解決中小企業(yè)融資難問題更有優(yōu)勢(shì)的結(jié)論，并對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融融資利弊進(jìn)行了分析，將數(shù)據(jù)與現(xiàn)實(shí)情況相結(jié)合，通過科學(xué)合理的推斷，找到有效解決中小企業(yè)融資難問題的方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;互聯(lián)網(wǎng)金融

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

眾所周知，無(wú)論在哪國(guó)，中小企業(yè)一直是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)的存在為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。但就是這樣在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位的成員，他們想要謀求進(jìn)一步的發(fā)展卻是非常困難的。其中最大的問題便是融資難。

中小融資難主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.資金缺口大。一家企業(yè)想要發(fā)展，資金無(wú)疑是最重要的一環(huán)。企業(yè)想要平穩(wěn)、安全地發(fā)展是離不開資金的支持的。對(duì)于中小企業(yè)而言，融資成功，會(huì)使得他們獲得一定的資金支持，可以在一段時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定地發(fā)展，但是由于我國(guó)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的不夠重視，專門機(jī)構(gòu)缺失，并且中小企業(yè)本身也存在信用不足等先天缺陷，使得中小企業(yè)通過銀行和其他金融機(jī)構(gòu)融資的難度極大，這就制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

2.融資成本高。造成這一結(jié)果的主要原因是中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)普遍存在財(cái)產(chǎn)狀況差、倒閉率高、資信等級(jí)低等情況，貸款缺乏有效的物質(zhì)擔(dān)保。而且由于中小企業(yè)的融資規(guī)模小，并且更傾向于流動(dòng)性強(qiáng)的貸款即短期貸款，所以相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)更多地是利用小型金融機(jī)構(gòu)與民間貸款的方式來(lái)進(jìn)行融資，所以這就造成了融資成本高。

3.融資渠道窄。因?yàn)橹行∑髽I(yè)更加傾向于流通性強(qiáng)的短期借貸，融資規(guī)模較小，而且，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制不完善，所以第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不能給中小企業(yè)提供擔(dān)保，這就導(dǎo)致了其能選擇的融資渠道非常地狹窄。而且由于中小企業(yè)的資信等級(jí)低，所以很難和其他大型企業(yè)一樣，來(lái)通過銀行貸款進(jìn)行融資，這就使中小企業(yè)的發(fā)展變得更為困難。

而且多數(shù)企業(yè)都有擴(kuò)大資本的需求，這個(gè)比例大約占到了70%，企業(yè)需求資金的主要目的是用于技術(shù)創(chuàng)新，開拓產(chǎn)品的銷售渠道，勞動(dòng)成本的增長(zhǎng)等。所以，若沒有資金的支持，一個(gè)企業(yè)想要發(fā)展，只能是一句空話，而中小企業(yè)想要獲取發(fā)展的本金，融資是它們最重要的一項(xiàng)。而就目前的中小企業(yè)所面臨的狀況，融資難依然是制約它們更進(jìn)一步的最大難題。

對(duì)于上述這些難處，其實(shí)在很早的時(shí)候，政府和經(jīng)濟(jì)學(xué)專家們就已經(jīng)開始著手制定解決政策了。比如在銀行改革中重視中小企業(yè)的信貸融資，并構(gòu)建資信評(píng)級(jí);建立小額融資機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供援助;在金融產(chǎn)品的類型上進(jìn)行創(chuàng)新，給予中小企業(yè)更多的優(yōu)惠等等。

但是這些政策對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展的保護(hù)和促進(jìn)依然十分有限。因?yàn)橹行∑髽I(yè)由于自身規(guī)模的緣故很難提供有效的抵押物或擔(dān)保物，而且中小企業(yè)的倒閉率與大型企業(yè)及國(guó)有企業(yè)相比也比較高，銀行很難信任它們，向它們提供貸款。其次，由于中小企業(yè)的貸款額度較小，這筆業(yè)務(wù)本身也不受銀行重視，一般都被當(dāng)做“副業(yè)”來(lái)處理。所以，我們依然需要一些新的策略來(lái)保護(hù)并促進(jìn)我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日趨成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融展現(xiàn)了極為強(qiáng)盛的生命力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難優(yōu)勢(shì)的分析

與上述的傳統(tǒng)金融業(yè)解決中小企業(yè)融資難問題的方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，充分利用搜索引擎、云計(jì)算的功能，在融資領(lǐng)域展現(xiàn)了如信息開放對(duì)稱、低成本高效率、服務(wù)便捷等強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)特征。

目前以P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等方式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正在高速發(fā)展期。用互聯(lián)網(wǎng)金融的解決中小企業(yè)融資難問題有著天然的“適配性”，其解決中小企業(yè)融資難的問題主要有以下優(yōu)勢(shì)：

1.用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資可以降低中小企業(yè)融資的成本。相對(duì)于國(guó)有企業(yè)和其他大型企業(yè)而言，中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)所需額度較低，因此銀行在處理此類貸款時(shí)，每單位資金收取的利息也會(huì)較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過信息化技術(shù)，將貸款的申請(qǐng)流程都簡(jiǎn)化了，因此中小企業(yè)貸款所需要的邊際成本遞減，其申請(qǐng)貸款的交易成本也就降低了。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性有助于實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的個(gè)性化融資?，F(xiàn)在中小企業(yè)的融資需求是呈多元化、個(gè)性化的。而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠采用微貸技術(shù)，實(shí)現(xiàn)全天化的金融服務(wù)，正好滿足了中小企業(yè)的個(gè)性化融資需求。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還可以通過自身的信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行改造和重構(gòu)，從而可以提供給中小企業(yè)更加多元化、個(gè)性化的信貸服務(wù)

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性有助于消除對(duì)中小企業(yè)的金融歧視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其信息技術(shù)、搜索引擎等高新技術(shù)的存在，在處理貸款審核、資金交易時(shí)具有比較優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)作為銀行中介機(jī)構(gòu)與資本市場(chǎng)不能有效服務(wù)的對(duì)象，而互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了線上的資金融通，使得金融具有了普惠性。正是這種普惠性降低了中小企業(yè)融資的難度。例如阿里巴巴基于自身電商平臺(tái)而推出的針對(duì)小微企業(yè)與個(gè)體工商戶的信貸服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融方式的精髓在于單筆投資“小額”與投資者人數(shù)的“大量”，是另一種“積少成多”。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)有助于建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用其信息技術(shù)的先進(jìn)性，可以對(duì)中小企業(yè)的還款能力做出準(zhǔn)確評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果篩選出哪些企業(yè)可以發(fā)放貸款。這一篩選過程幫助互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并逐漸成為一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。阿里巴巴通過在發(fā)放貸款前借助于第三方數(shù)據(jù)認(rèn)證，并通過自身所擁有的數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，監(jiān)督企業(yè)在貸款期間的資金使用情況，并在發(fā)放貸款后通過平臺(tái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，如此提高了企業(yè)的違約成本。這種機(jī)制的存在解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)，也有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。

通過以上優(yōu)勢(shì)，我們可以看出，中小企業(yè)甚至是個(gè)人在使用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資時(shí)，是非常便捷、快速的，互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)不僅簡(jiǎn)化了程序，同時(shí)也降低了門檻，做到了貸款的民生性、普惠性，它使人人都可以貸款，都可以投資。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又通過自身所擁有的大數(shù)據(jù)，建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，也擁有突破傳統(tǒng)地域限制的征信功能。

三、中小企業(yè)在使用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資時(shí)存在的問題

1.P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理不足，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)高，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸是目前發(fā)展最快的互聯(lián)網(wǎng)金融方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融大熱，越來(lái)越多的網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)出來(lái)，開辦主體也越來(lái)越多元化。從最初的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸拓展到上市公司。但是，在高速發(fā)展的同時(shí)，由于缺乏市場(chǎng)監(jiān)管，模式尚未成熟等原因，導(dǎo)致了P2P平臺(tái)良莠不齊。“問題平臺(tái)”的數(shù)量也逐年升高。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)的泄露問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)信息技術(shù)是其崛起的重要資本之一。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融依靠網(wǎng)絡(luò)客戶基礎(chǔ)和自身所掌握的數(shù)據(jù)，通過對(duì)數(shù)據(jù)的具體分析和挖掘，為網(wǎng)上投融資提供堅(jiān)實(shí)的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)的同時(shí)，還存在泄露客戶信息的風(fēng)險(xiǎn)。一旦客戶和中小企業(yè)信息發(fā)生泄露，由于數(shù)據(jù)在網(wǎng)上的傳輸速度極快，這無(wú)疑會(huì)造成難以挽回的損失。因此，確保大數(shù)據(jù)的安全性，是利用互聯(lián)網(wǎng)金融的解決中小企業(yè)融資難問題的前提與保障。

3.資金來(lái)源不穩(wěn)定，由于種種限制，目前大多的P2P平臺(tái)都缺乏一個(gè)穩(wěn)定、持久的資金供應(yīng)渠道。以阿里金融為例，雖然阿里金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的一個(gè)新的里程碑，但是其發(fā)展依然受限于資金來(lái)源。因?yàn)楦鶕?jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定：“小額貸款公司從銀行融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”。因此，阿里小貸的資金也是有限的，面對(duì)源源不斷增長(zhǎng)的資金需求，即使是阿里這樣的大企業(yè)所面臨的境地也是十分窘迫的。

四、解決互聯(lián)網(wǎng)金融融資問題的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融，它是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段相結(jié)合的產(chǎn)物。但是借助于互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)融資難的問題可以更便捷、高效地解決。在民間金融機(jī)構(gòu)借貸高成本，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)不重視的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為中小企業(yè)解決融資的問題提供了一個(gè)良好的解決方法。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在仍然還有一些問題，但是畢竟，這項(xiàng)服務(wù)的發(fā)展階段依然處于上升期，隨著技術(shù)手段的日趨成熟與思想水平的不斷提高，這些隱患終究還是會(huì)被消除的。那么，為了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，解決其在投融資服務(wù)中的隱患問題，我們應(yīng)該從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行努力。

1.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該將更多的目光放在互聯(lián)網(wǎng)金融上，盡快出臺(tái)相關(guān)的規(guī)范措施，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降到最低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，它的信息傳播速度更快，產(chǎn)生的影響也更加深遠(yuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中所面臨的最大的問題就是風(fēng)險(xiǎn)控制問題。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)出現(xiàn)過的各種問題，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)范措施，以法律為審判標(biāo)準(zhǔn)，形成綜合的監(jiān)督體系，不斷規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展。

2.建立完善的個(gè)人、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以及中小企業(yè)信用體系。中小企業(yè)融資難的根本在于，它們很難從銀行貸款來(lái)解決資金問題。而銀行不愿意受理此類業(yè)務(wù)的原因，一是因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款的額度較小，相比于大型企業(yè)來(lái)講所得利潤(rùn)也低得多;二是因?yàn)殂y行無(wú)法對(duì)想要申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估，如果發(fā)放貸款，所受風(fēng)險(xiǎn)也是極大的。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的限制小貸公司的政策，也是因?yàn)檫@類公司的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別非常高，所以需要對(duì)他們進(jìn)行一些限制，來(lái)保護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

所以，建立一個(gè)完善的信用體系是十分必要的。將中小企業(yè)的信用納入體系中，這樣超出小貸公司承受范圍的資金需求就可以直接通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行申請(qǐng)，無(wú)需以小貸公司為跳板，節(jié)約了成本。

五、總結(jié)

根據(jù)上文的分析，我們可以得出在沒有出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)的前提下，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資難問題的解決程度還是十分有限的。

雖然國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展密切關(guān)注，并出臺(tái)了許多保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的政策，但這些依然無(wú)法解決中小企業(yè)資金短缺的問題。資金缺口大、融資成本高、融資渠道窄這三大問題始終是難以解決的。但是隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，與網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的日趨成熟，我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題也得到了進(jìn)一步的解決。通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)放貸不僅交易便捷，成本較低，還解決了缺少抵押或擔(dān)保物無(wú)法貸款的窘境。

而且，隨著時(shí)間的推進(jìn)，我國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)肯定也會(huì)發(fā)展得越來(lái)越好。雖然現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融投融資的交易中依然存在著隱患，但是隨著信息時(shí)代的到來(lái)，我們也可以通過互聯(lián)網(wǎng)來(lái)選擇有口碑，有實(shí)力的P2P平臺(tái)來(lái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易，從而將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

所以，我們應(yīng)該肯定互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資問題帶來(lái)的有利影響，同時(shí)也應(yīng)該加大網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管力度，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)體系，加強(qiáng)對(duì)各種信息的保護(hù)，將網(wǎng)絡(luò)交易的風(fēng)險(xiǎn)降到最小，給中小企業(yè)的發(fā)展提供一輛安全的“高速列車”。

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作者簡(jiǎn)介：操勝（1993- ），男，漢族，湖北應(yīng)城人，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，研究方向：貨幣銀行與金融市場(chǎng)、公司金融