【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)上融資對(duì)于小微企業(yè)本身來說是一把雙刃劍。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于小微企業(yè)帶來的利處和弊端進(jìn)行切入，分析當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，借貸平臺(tái)未來的良好發(fā)展，貸款者如何放心放貸問題，最后提出進(jìn)行規(guī)范和糾正的措施。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);小微企業(yè);對(duì)策和控制;借貸平臺(tái);借貸者

小微企業(yè)由于門檻比較低，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)人員水平參差不齊。雖然小微企業(yè)可以申請(qǐng)政府支持，幫助融資，但是在這一塊上仍然存在缺口。而借貸平臺(tái)由于沒有規(guī)劃好發(fā)展問題，常常出現(xiàn)壞賬影響平臺(tái)，影響貸款者對(duì)市場(chǎng)的判斷，使得國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上借貸市場(chǎng)發(fā)展不夠良好。

1、我國(guó)眾籌融資現(xiàn)狀

1.1當(dāng)前全國(guó)貸款平臺(tái)發(fā)展情況

2018年之前，借貸行業(yè)作為新興行業(yè)蓬勃發(fā)展，2018年之后，借貸行業(yè)已經(jīng)走出了風(fēng)口，行業(yè)紛紛陷入了疲軟。特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，有的平臺(tái)成功上市，大部分平臺(tái)卻由此出局。報(bào)告顯示，2018年全年，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)達(dá)到6678家，但是受到了整個(gè)行業(yè)飽和影響，年末時(shí)正常的平臺(tái)已經(jīng)降到了1798家，比起2017年少了幾千家。

貸款平臺(tái)起到了融資中介的作用，提供了貸款的信息和交流的方法，使得資金流到擁有抵押物，而且急需貸款的小微企業(yè)。但是貸款平臺(tái)掛牌并不需要多高的標(biāo)準(zhǔn)，甚至沒有必要的服務(wù)能力，因此給小微企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是很大的，容易導(dǎo)致資金流跟不上。

貸款平臺(tái)目前缺乏相關(guān)法律去保證，雖然發(fā)展很快，但是背后存有隱憂。除了目前背后有網(wǎng)絡(luò)巨頭擔(dān)保的阿里巴巴等貸款業(yè)務(wù)，其他的其實(shí)都存在發(fā)展危機(jī)。

1.2全國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究

小微企業(yè)一般通過對(duì)銀行的信貸解決自己的融資問題。根據(jù)國(guó)家報(bào)告，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)具有高成長(zhǎng)性，小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款占比較低，但是其貸款余額增速大于同期的大型及中型企業(yè)貸款余額增速。商業(yè)銀行尤其是中小銀行對(duì)小微信貸的重視程度在提升。

首先，小微企業(yè)在社會(huì)上進(jìn)行的融資穩(wěn)步下降，全國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看小微企業(yè)的資金規(guī)模在2017年到現(xiàn)在一直保持一個(gè)平穩(wěn)的狀態(tài)，沒有什么增長(zhǎng)。由于小微企業(yè)規(guī)模一般較小，銀行一般不愿意向小微企業(yè)發(fā)放貸款，以免這一部分到最后成為死賬，所以這就是隨著小微企業(yè)的發(fā)展，銀行貸款卻沒有增高的原因。以四川省前年的貸款數(shù)據(jù)為例，只有銀行30%的貸款向小微企業(yè)方面進(jìn)行了流入，說明了銀行對(duì)于這一部分充分的不信任。這些貸款根本無法滿足小微企業(yè)的資金缺口，逼迫小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者不得不選擇在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行貸款，滿足融資要求來繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

以現(xiàn)在阿里巴巴小額貸款模式為案例，我們來分析小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上融資的優(yōu)缺點(diǎn)。以阿里巴巴小額貸款為代表的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品依靠風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段、幾乎覆蓋全國(guó)的信息數(shù)據(jù)、對(duì)借貸者經(jīng)濟(jì)能力充分的考量，對(duì)小微企業(yè)相當(dāng)?shù)闹С郑卣沽诵∥⑵髽I(yè)的融資渠道。而其他金融貸款雖然有著比較高的利率，大部分要比在銀行上進(jìn)行融資的利率要高，但是對(duì)信息審核時(shí)間短，放款速度較快，非常適合小微企業(yè)度過最艱難的一段時(shí)間，仍舊非常受小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的歡迎。

1.3出資人的現(xiàn)狀

平臺(tái)的出資人對(duì)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投資越來越謹(jǐn)慎。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展逐漸加快，小微企業(yè)通過普通社會(huì)融資和在銀行上貸款往往有難度，因此創(chuàng)業(yè)者將目光放在了互聯(lián)網(wǎng)貸款上。

但是，雖然現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是一片藍(lán)海，是發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的好機(jī)會(huì)，但是并沒有多少穩(wěn)定發(fā)展的小微企業(yè)，初次甚至多次下海投資都有可能失敗，而具有龐大資金的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在向這方面發(fā)展。

出資人已經(jīng)漸漸看清楚了市場(chǎng)的局勢(shì)，作為小額貸款平臺(tái)的出資人，有能力在飽和行業(yè)，和巨頭競(jìng)爭(zhēng)的沒有幾個(gè)。特別是現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下滑的情況下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投資收到的回報(bào)不定，所以已經(jīng)出資的投資的數(shù)目開始變少，潛在的投資人也會(huì)對(duì)此持有保留態(tài)度。根據(jù)國(guó)家對(duì)于公司的法律規(guī)定，出資人與平臺(tái)共同承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，由于出資比例不同，相應(yīng)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，如果選擇其他人代為持有，貸款平臺(tái)的資金穩(wěn)定將會(huì)無法保證。

由于貸款平臺(tái)屬于新興業(yè)務(wù)，投資人需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)目前來看并不十分明確，因此需要承擔(dān)的責(zé)任可能遠(yuǎn)超投資人所想象。

2、全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資問題和風(fēng)險(xiǎn)

2.1小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上的貸款存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)上貸款利率主要偏高，貸款平臺(tái)從業(yè)者水平參差不齊。小微企業(yè)向網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)貸款等主要原因是遇到了資金上的困難，來不及向銀行申請(qǐng)貸款或者向銀行申請(qǐng)的額度已經(jīng)用完，普遍都是偏高利率最大放款的，而小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受國(guó)家政策，市場(chǎng)影響都比較嚴(yán)重，能成功經(jīng)營(yíng)下去的并不多，很有可能發(fā)生貸款延期的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)上金融貸款有違約的情況下，企業(yè)很難再通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)再借到下一筆款項(xiàng)，而且如果有違約情況的話，企業(yè)還需要賠付網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)大筆的違約金，或者利息方面會(huì)越堆越高，直到整個(gè)企業(yè)最終破產(chǎn)。

2016年左右開始出現(xiàn)小微企業(yè)還不上網(wǎng)絡(luò)貸款的情況，間接說明了小微企業(yè)不一定具有償還款項(xiàng)能力，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)給小微企業(yè)放貸是一件具有相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的事情。全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的金融利率，每個(gè)地區(qū)各有不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況也各有不同，部分地區(qū)小微企業(yè)的利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他地區(qū)，互聯(lián)網(wǎng)金融根本無法達(dá)成低利率低成本的構(gòu)想，更不要說經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)房貸的還有很多投機(jī)者。這些都給全國(guó)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)放貸需要承擔(dān)壓力

由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力嚴(yán)重不齊，很容易出現(xiàn)資金上的斷裂，對(duì)企業(yè)造成還款壓力。如果市場(chǎng)行情繼續(xù)不好，這部分還款壓力反應(yīng)在企業(yè)上就是破產(chǎn)，給各大借貸平臺(tái)帶來壞賬。

現(xiàn)在，逾期貸款急劇增加已經(jīng)成了一個(gè)難解的問題，貸款后催收越來越必要，部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)因?yàn)榧毙枋栈刭J款，已經(jīng)行走在了違法的邊緣，成為網(wǎng)絡(luò)高利貸平臺(tái)。

2.3借貸者并不樂意對(duì)此進(jìn)行投資

全國(guó)方面來看，小微企業(yè)這一塊的經(jīng)營(yíng)者在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行的貸款往往是中短期，很容易引發(fā)資金鏈斷裂這種情況的發(fā)生。小微企業(yè)從業(yè)者沒有經(jīng)驗(yàn)，無法建立起一個(gè)長(zhǎng)期借貸長(zhǎng)期融資的環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸利息比普通銀行高到2或3倍，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)情況發(fā)展良好的情況下，企業(yè)可以順利發(fā)展下去，網(wǎng)絡(luò)貸款也可以及時(shí)結(jié)清，然而如果遇到國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不溫不火的時(shí)候，企業(yè)就會(huì)一定程度上的遇到還貸困難，企業(yè)的負(fù)責(zé)人信用出現(xiàn)危機(jī)，無法再借到互聯(lián)網(wǎng)貸款，公司也將會(huì)陷入無法發(fā)展甚至發(fā)不出工資的窘境。到最后往往只能選擇破產(chǎn)清算。

對(duì)借貸這方面有所投入的借貸者會(huì)收集大數(shù)據(jù)，判斷目前的平臺(tái)值不值得投資。就目前來看，法律因此范圍內(nèi)借貸這一行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了飽和狀態(tài)，借貸者多為無法確定可以長(zhǎng)久發(fā)展的小微企業(yè)，并不適合長(zhǎng)期投資，因此借貸者越來越趨于保守，不再把大筆資金投入借貸平臺(tái)。

因此，雖然有了銀行和國(guó)家政策的支持，但是小微企業(yè)的資金缺口仍然存在，還是有大量新生的小微企業(yè)因?yàn)闆]有辦法弄到融資而很快資金鏈斷裂破產(chǎn)。

2.4國(guó)家宏觀調(diào)控帶來的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家宏觀調(diào)控上的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給小微企業(yè)的發(fā)展帶來較大的震動(dòng)。由于現(xiàn)在國(guó)家立法日漸規(guī)范和嚴(yán)格，制定新法律的時(shí)間往往比較長(zhǎng)。小微企業(yè)作為新生事物，針對(duì)這一方面問題進(jìn)行的規(guī)范還比較少，給不法者鉆空子的漏洞還比較多。國(guó)家對(duì)這一方面的宏觀調(diào)控應(yīng)該還處于試水階段，時(shí)不時(shí)有較大程度上的調(diào)控，而互聯(lián)網(wǎng)借貸條例的變化往往會(huì)給小微企業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)，很可能導(dǎo)致制定好的發(fā)展策略因?yàn)橘Y金的缺乏全部作廢。政府如果太過干預(yù)，而且政府工作人員對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展這一塊沒有什么深入研究的話，制定的政策過度打擊互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)貸款的積極性，同樣也會(huì)給小微企業(yè)的發(fā)展帶來困難，給國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來困難。

3、全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)貸款方面的風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1小微企業(yè)應(yīng)該招聘高端的財(cái)務(wù)人員

人才資源是一個(gè)企業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)力量，雖然是小微企業(yè)，在這一方面也必須要注重。而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款這一塊，更加需要有足夠業(yè)務(wù)能力的財(cái)務(wù)人員，及時(shí)領(lǐng)會(huì)國(guó)家的宏觀調(diào)控政策，作出最符合自己企業(yè)利益的決策，讓整個(gè)公司能夠安穩(wěn)發(fā)展。實(shí)在無法另行招聘，可以讓懂這一部分的人才出國(guó)，好好培養(yǎng)。經(jīng)營(yíng)者個(gè)人應(yīng)該目光遠(yuǎn)大，知道擁有更多人才的優(yōu)勢(shì)，而不是在初期珍惜培養(yǎng)人才的資源，讓自己創(chuàng)辦的小微企業(yè)陷入半死不活的境地。

3.2互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)借貸平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

雖然互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)并沒有實(shí)體，但是在信用考察這一方面最好還是和傳統(tǒng)銀行看齊，利息可以定高一點(diǎn)，放款可以松一點(diǎn)，但是貸款必須要上貸款人的征信，同時(shí)必須實(shí)地考察貸款人的資產(chǎn)，盡量長(zhǎng)期借貸，以免這一部分的借貸因?yàn)槠髽I(yè)破產(chǎn)清算而變成壞賬，影響自己的平臺(tái)。貸款之后也不能直接放手，而應(yīng)該定期回訪整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，如果整個(gè)企業(yè)效益正在緩慢下滑，建議早日收回貸款。

3.3出政策鼓勵(lì)借貸人投資

制定一定的政策，鼓勵(lì)投資人投資，刺激該行業(yè)的迅速發(fā)展。借貸平臺(tái)良好發(fā)展對(duì)小微企業(yè)有重要作用，國(guó)家不能忽視。為了刺激商業(yè)消費(fèi)，中國(guó)國(guó)務(wù)院27日發(fā)文并提出二十項(xiàng)擴(kuò)大消費(fèi)的意見，包括擴(kuò)大跨境電商零售城市和商品清單、放寬汽車限購(gòu)、有條件的家電以舊換新等，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)領(lǐng)域的消費(fèi)提供信貸支持。

4、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)上小微企業(yè)的貸款是一個(gè)比較復(fù)雜的問題，跟互聯(lián)網(wǎng)上借貸平臺(tái)自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者本身的經(jīng)營(yíng)能力，信用值，國(guó)家的宏觀調(diào)控政策等都有關(guān)，需要國(guó)家、企業(yè)、平臺(tái)三方的參與，才能規(guī)范這個(gè)新興的事物，讓國(guó)家的經(jīng)濟(jì)越發(fā)繁榮。

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作者簡(jiǎn)介：權(quán)東，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。