【摘 要】 金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步和發(fā)展，促使金融體系的誕生;隨著金融體系的不斷壯大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也能夠?qū)崿F(xiàn)更快更好發(fā)展。因此，研究金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)二者共同發(fā)展，才能推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，人民生活更加富裕美好。

【關(guān)鍵詞】 金融體系 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 協(xié)調(diào)發(fā)展 對(duì)應(yīng)策略

一、相關(guān)理論概述

（一）金融體系

金融體系是資本流動(dòng)工具、市場(chǎng)參與者和交易方式等各種金融要素的綜合，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資本流動(dòng)的基本框架。它通常被視為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)供需需求之間的橋梁。通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，一般認(rèn)為金融體系是隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，同時(shí)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而，由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異，其金融體系也有所不同。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。地球上的人們通過(guò)使用工具來(lái)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)思想，包括物質(zhì)和精神產(chǎn)物和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等，包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通、通信、商業(yè)服務(wù)、建筑、文化產(chǎn)業(yè)和其他材料的生產(chǎn)和服務(wù)，包括教育、文化、知識(shí)、信息、藝術(shù)、體育等精神產(chǎn)物的生產(chǎn)和服務(wù)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)始終是人類(lèi)社會(huì)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

（三）金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成。金融的本質(zhì)決定了它必須為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足社會(huì)發(fā)展需要，從而才能實(shí)現(xiàn)自身持續(xù)健康發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系互相依賴，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為金融市場(chǎng)的發(fā)展提供物質(zhì)基礎(chǔ)，二者缺一不可，相輔相成，互相促進(jìn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)借助于金融體系的建設(shè)，而金融體系的發(fā)展反過(guò)來(lái)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增加后勁。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要資金的支持，金融業(yè)的發(fā)展制約著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融體系無(wú)法獨(dú)立于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而單獨(dú)存在，它為金融業(yè)的發(fā)展提供了資金支持，同樣，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也給金融體系建設(shè)提供了大展宏圖的場(chǎng)所。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)向更高層次發(fā)展，也同時(shí)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了新的要求，促使金融體系自我改革與發(fā)展。金融體系的發(fā)展會(huì)更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好壞，是檢驗(yàn)金融體系發(fā)展程度的標(biāo)準(zhǔn)。

二、金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的突出矛盾

近幾年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)顯示出資金“脫實(shí)向虛”的傾向，大量資金在股市、債市、房地產(chǎn)等領(lǐng)域進(jìn)行投機(jī)而非投資，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，形成不同形式的資產(chǎn)泡沫;同時(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常融資活動(dòng)則受到一定擠壓，形成擠出效應(yīng)，同時(shí)居民的正常消費(fèi)支出也會(huì)受到影響。社會(huì)資本離開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)流入股市、債市、房地產(chǎn)等虛擬經(jīng)濟(jì)，致使虛擬經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)價(jià)格飛漲，而以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)價(jià)格則止步不前，發(fā)展停滯甚至規(guī)模萎縮，這就會(huì)加大金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)之間其實(shí)并不是水火不容的關(guān)系，而是二者可以兼顧，相輔相成的。健康的虛擬經(jīng)濟(jì)有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而資金脫實(shí)向虛根源有以下幾方面：一、資產(chǎn)收益高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。二、資金在虛擬經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)中空轉(zhuǎn)，并沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，低效率的僵尸企業(yè)占用大量資金，從而增加了正常進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)的融資成本，甚至無(wú)錢(qián)可融。三、現(xiàn)在還存在一些監(jiān)管邊緣和空白地帶。一些“聰明的資金”借道“金融創(chuàng)新”的名目，規(guī)避監(jiān)督檢查。

金融體系在幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和引領(lǐng)支持科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了不可忽視的重要作用。怎樣引導(dǎo)金融體系更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為當(dāng)前必須解決的一個(gè)重要問(wèn)題。改革開(kāi)放40年來(lái)，雖然我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)實(shí)現(xiàn)了大跨越，大成就，但是我國(guó)的金融市場(chǎng)根本制度仍然不夠完善，尤其是一些實(shí)體民營(yíng)企業(yè)很難從正常渠道融資，而后不得不尋找其他融資渠道。在這樣的情況下，民間融資是必然的。而相反一些資質(zhì)良好的大企業(yè)卻能夠以較低的成本，不斷地從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融到錢(qián)，再以高利率向外放貸，促進(jìn)資金空轉(zhuǎn)。

因此，著力解決這些資金脫實(shí)向虛，以及社會(huì)資金結(jié)構(gòu)性矛盾的問(wèn)題，已成為當(dāng)前金融工作的重中之重。

三、金融體系問(wèn)題的應(yīng)對(duì)方法

首先，我們需要加快轉(zhuǎn)型升級(jí)先進(jìn)制造企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融體系的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，提高金融系統(tǒng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，并增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是制造業(yè)的支持。著力為制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)提供精準(zhǔn)服務(wù)，提高金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化水平。我們應(yīng)該建立一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)來(lái)支持制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，加強(qiáng)金融監(jiān)管和治理，遏制金融系統(tǒng)的自我循環(huán)，自我擴(kuò)張，加強(qiáng)監(jiān)督股票、債券、基金和匯率市場(chǎng)，并作出及時(shí)的評(píng)價(jià)、監(jiān)控和有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施。

其次，要加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，充分落實(shí)各項(xiàng)金融政策，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤的金融行為，規(guī)范金融市場(chǎng);完善各金融監(jiān)管部門(mén)協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，簡(jiǎn)化行政審批，提高監(jiān)管透明度，規(guī)范公司治理。我們也應(yīng)該加強(qiáng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，采取措施來(lái)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，在金融市場(chǎng)，建立和完善金融消費(fèi)者糾紛的調(diào)解機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，努力維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

最后，要把有形的手和無(wú)形的手結(jié)合起來(lái)，處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。我們不僅要讓市場(chǎng)發(fā)揮重要的調(diào)節(jié)作用，也要加強(qiáng)政府的適當(dāng)干預(yù)和監(jiān)管功能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高供應(yīng)質(zhì)量和供應(yīng)能力，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、行政和法律等手段促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，加強(qiáng)和完善金融體系對(duì)制造業(yè)的支持，最終實(shí)現(xiàn)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

金融體系是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液。建立現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，積極防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是中國(guó)的必然要求。在黨的領(lǐng)導(dǎo)和社會(huì)各界的努力下，我國(guó)金融改革和發(fā)展取得了一定成績(jī)，但目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍存在風(fēng)險(xiǎn)，從金融大國(guó)向金融強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變還有很長(zhǎng)的路要走。一方面，我國(guó)金融資源的配置需要優(yōu)化，民間投資增速下降，企業(yè)面臨的困難加劇。但是，由于大量資金的涌入，房地產(chǎn)等部門(mén)表現(xiàn)出了高價(jià)格、高庫(kù)存等特點(diǎn)，地方政府也因隱性債務(wù)而積壓了一定的隱患。在這種復(fù)雜的形勢(shì)下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的低迷會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露，降低金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，甚至引發(fā)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的震蕩。另一方面，金融體系的內(nèi)部管理仍需加強(qiáng)。一些金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在監(jiān)管套利、多層次業(yè)務(wù)嵌套、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、隱性剛性互換等行為。這些問(wèn)題具有傳染性和危害性但不易被發(fā)現(xiàn)，所以必須做到提前有效預(yù)防并逐步解決。此外，一些國(guó)家貨幣和財(cái)政政策的調(diào)整可能會(huì)對(duì)中國(guó)的金融安全產(chǎn)生影響，這也需要我們保持警惕，積極應(yīng)對(duì)。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)，要認(rèn)真防范，主動(dòng)化解，盡快糾正偏差，確保經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定平衡。我們應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：一是事前預(yù)防。面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)就像面對(duì)疾病一樣，需要樹(shù)立預(yù)防為主的意識(shí)。我們?cè)皆绨l(fā)現(xiàn)不良信號(hào)，就越早能夠做出反應(yīng)，在早期扼殺風(fēng)險(xiǎn)，尤其是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。這不僅要求金融機(jī)構(gòu)定期進(jìn)行內(nèi)部自查，消除隱患，還要求監(jiān)管部門(mén)設(shè)置監(jiān)測(cè)指標(biāo)，加強(qiáng)清理規(guī)范;二是準(zhǔn)確治理，有效控制。面對(duì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)不同領(lǐng)域、不同市場(chǎng)的具體情況，采取差異化、個(gè)性化的措施，有計(jì)劃地實(shí)現(xiàn)治理目標(biāo)。不能“一刀切”，不能動(dòng)搖政策決心。我們應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)克服困難。三是巧妙運(yùn)用科技創(chuàng)新，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控效果。近年來(lái)，信息平臺(tái)建設(shè)、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G等新技術(shù)的迅猛發(fā)展，為未來(lái)支付結(jié)算、資金融通、業(yè)務(wù)審批、貸后管理等金融功能提供了巨大幫助，要繼續(xù)鼓勵(lì)與先進(jìn)金融科技公司合作，構(gòu)建金融科技人才建設(shè)體系，用好金融科技，提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。四是加強(qiáng)協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌考慮。涉及金融領(lǐng)域的部門(mén)和機(jī)構(gòu)很多，國(guó)家需要在各個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)協(xié)調(diào)和監(jiān)管，從而達(dá)到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，降低監(jiān)管套利的可能性。這不僅需要優(yōu)秀的頂層制度設(shè)計(jì)，更需要各監(jiān)管部門(mén)杜絕推諉行為，積極履行監(jiān)管職責(zé)，從而改革完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的金融監(jiān)管框架。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，雖然目前金融體系存在一定的問(wèn)題，但隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)步和監(jiān)管體系的更加健全，這些問(wèn)題不日便可解決。為了促進(jìn)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，必須正確認(rèn)識(shí)二者的關(guān)系，這在一定程度上可以對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高產(chǎn)生積極影響。經(jīng)濟(jì)水平的提高促進(jìn)金融體系的完善，金融體系也會(huì)反過(guò)來(lái)幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)二者協(xié)調(diào)發(fā)展，社會(huì)進(jìn)步。

作者簡(jiǎn)介：陶巖（1991—），男，漢族，天津，職務(wù)：?jiǎn)T工，學(xué)歷本科，單位：南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。