摘 ?要：近年來我國境內(nèi)從事?lián)I(yè)務(wù)的公司數(shù)量快速增長，業(yè)務(wù)規(guī)模急劇上升，在中小企業(yè)和銀行之間開展了較多擔(dān)保業(yè)務(wù)，助力中小企業(yè)獲得銀行貸款。本文研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段擔(dān)保公司主要存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、代償風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)類型，并針對(duì)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)的原因，提出了優(yōu)選合作企業(yè)，做好盡職調(diào)查等5項(xiàng)具體措施。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司;經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)防控

一、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)控意義

（1）擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)類型

擔(dān)保公司主要面臨以下三方面風(fēng)險(xiǎn)：一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。低收益和高風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司開展業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)，為了維持公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得一定的企業(yè)利潤，擔(dān)保公司需要盡可能多的項(xiàng)目。但是風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)是伴隨業(yè)務(wù)增長而來的，代償類的擔(dān)保業(yè)務(wù)增加將會(huì)給企業(yè)現(xiàn)金流帶來嚴(yán)重影響，部分企業(yè)資金鏈斷裂就是由代償業(yè)務(wù)占比過高引起的。二是代償風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保貸款的企業(yè)多數(shù)具有以下特征：抵押物不易變現(xiàn)、公司管理水平較低、公司經(jīng)營實(shí)力較弱。為上述企業(yè)提供擔(dān)保，一旦發(fā)生企業(yè)違約，將引發(fā)擔(dān)保公司的代償風(fēng)險(xiǎn)。三是內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。我國擔(dān)保業(yè)務(wù)起步較晚，和西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比在管理和業(yè)務(wù)開展方面存在很多不足。由于現(xiàn)階段缺乏有效的外部監(jiān)管，從事?lián)I(yè)務(wù)過程總，工作人員主觀因素影響較多，與此同時(shí)，相關(guān)理論研究和技術(shù)支撐不足都將導(dǎo)致?lián)９镜膬?nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（2）擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)形成原因

1.政府部門風(fēng)險(xiǎn)分析。

研究發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)階段擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開展受地域因素和政府行為因素影響較多，擔(dān)保公司所在地的政策情況各不相同，需要進(jìn)行針對(duì)性的分析。來自政府部門的風(fēng)險(xiǎn)主要包括三方面：首先是政府行為對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的不科學(xué)干涉，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)不少地方政府要求擔(dān)保公司放寬擔(dān)保條件，或者給特定企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，這在一定程度上增加了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次是政府許諾不履行。我國財(cái)政政策針對(duì)小微企業(yè)制定了相應(yīng)的優(yōu)惠政策，但是受所在地政府行政效率影響，承諾給與小微企業(yè)的優(yōu)惠不能及時(shí)兌現(xiàn)，導(dǎo)致小微企業(yè)償還能力降低，不能及時(shí)歸還銀行貸款，加大了擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)。最后是政府規(guī)范性文件存在抵觸。在簡政放權(quán)和減少企業(yè)辦事流程的背景下，仍有部分地方部門出于本部門利益考慮，要求企業(yè)出具證明材料，在一定程度上影響了擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保措施的落實(shí)。

2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。

擔(dān)保公司服務(wù)的企業(yè)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面，首先是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司服務(wù)的多為規(guī)模較小、經(jīng)營能力較弱的企業(yè)，這種企業(yè)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，信用意識(shí)較弱，生命周期相對(duì)較短，宏觀政策環(huán)境和市場情況變化都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生毀滅性打擊。其次是道德風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)格和信用容易受到實(shí)際控制人、法人的影響，如果該企業(yè)的實(shí)際控制人道德水平較低，在法律制約不完善、違約成本較低的環(huán)境下，不愿還款或者將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司的情況時(shí)有發(fā)生。

3.來自銀行風(fēng)險(xiǎn)分析。

在企業(yè)、擔(dān)保公司和銀行的三方業(yè)務(wù)中，銀行具有剛性兌付和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的特征，大部分銀行都會(huì)采取一定的風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，擔(dān)保公司需要提供全額擔(dān)保，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到擔(dān)保公司上。銀行只承擔(dān)很小的風(fēng)險(xiǎn)或者不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)的調(diào)查不足將導(dǎo)致?lián)９撅L(fēng)險(xiǎn)增加。除此之外銀行要求的擔(dān)保保證金數(shù)額不同，擴(kuò)大倍數(shù)也不盡相同，對(duì)擔(dān)保公司現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)規(guī)模造成一定影響。

4.擔(dān)保公司自身風(fēng)險(xiǎn)分析。

首先，擔(dān)保公司內(nèi)部制度約束不足。擔(dān)保公司內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制手段相對(duì)較低，由于沒有建立起完整成熟的內(nèi)部管理體系，自身風(fēng)險(xiǎn)增加。其次，擔(dān)保公司從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，擔(dān)保公司管理人員和業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和道德水平將會(huì)給擔(dān)保公司帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。最后，部分擔(dān)保公司盲目擴(kuò)張，擔(dān)保額增長過快，雖然規(guī)模上升能夠提升申報(bào)政府補(bǔ)貼概率和與銀行合作的話語權(quán)，但是風(fēng)險(xiǎn)是隨著業(yè)務(wù)量的上升而累計(jì)的。

（3）擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控的意義

擔(dān)保公司在處理小企業(yè)融資問題中具有重要意義，小企業(yè)直接向銀行申請(qǐng)貸款難度較高，貸款成本超出小企業(yè)承受范圍。擔(dān)保公司選擇客戶的成本較低，作為銀行和企業(yè)連接的橋梁，能夠提升融資成功率，分?jǐn)傘y行小額貸款管理成本。擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)從廣義上說是參與貸款活動(dòng)中所有單位風(fēng)險(xiǎn)的一部分，將所有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到擔(dān)保公司的行為注定是失敗的，提升擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控能力，能夠保證擔(dān)保公司健康長期的提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，不斷為小企業(yè)創(chuàng)造低成本的融資環(huán)境。

二、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控舉措

（1）優(yōu)選合作企業(yè)

優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保企業(yè)首先應(yīng)該是具備一定高技術(shù)特征的，同時(shí)近幾年成長性較好，在行業(yè)選擇上向國家及地方重點(diǎn)扶持的行業(yè)傾斜，朝陽產(chǎn)業(yè)相對(duì)于夕陽產(chǎn)業(yè)具有更好的發(fā)展前景，需提升準(zhǔn)入的門檻。另一方面，在行業(yè)選擇上盡可能避免單一行業(yè)占比過高，擔(dān)保公司通過不同行業(yè)的搭配進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分散，同時(shí)也不能將所有的擔(dān)?？蛻艏械侥骋恍袠I(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)中，避免政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化導(dǎo)致的多米諾骨牌效應(yīng)。最后，運(yùn)用科學(xué)的方法建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，從企業(yè)規(guī)模，所在行業(yè)，經(jīng)營管理措施，管理班子素質(zhì)，發(fā)展前景和反擔(dān)保措施等多個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，盡可能多的進(jìn)行分級(jí)，不同級(jí)別客戶擔(dān)保費(fèi)率區(qū)別對(duì)待，在基礎(chǔ)擔(dān)保費(fèi)用的基礎(chǔ)上浮動(dòng)。

（2）做好盡職調(diào)查

進(jìn)行調(diào)查工作包含以下3方面，首先，擔(dān)保公司工作人員，應(yīng)認(rèn)真核對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，調(diào)研企業(yè)經(jīng)營情況，核實(shí)企業(yè)抵押物是否真實(shí)，以及抵押物的現(xiàn)階段使用情況。在報(bào)表的研判中，應(yīng)重視庫存進(jìn)出庫數(shù)據(jù)，現(xiàn)金流量表和負(fù)債表的研究，與此同時(shí)，加強(qiáng)保護(hù)跟蹤情況，落實(shí)企業(yè)是否將貸款資金?？顚Ｓ?，抵押物在后續(xù)管理中是否出現(xiàn)損毀。其次，充分利用涉案查詢，上下游客戶分析，征信系統(tǒng)等多種手段了解企業(yè)真實(shí)情況，獲取更多的企業(yè)外部信息。再次，通過企業(yè)員工座談，合作客戶座談和經(jīng)營管理者，座談等多種方式，深入了解實(shí)際控制人水平和一線員工聲音，判斷其道德水平和職業(yè)操守。

（3）加強(qiáng)與銀行的溝通

擔(dān)保企業(yè)在與銀行的溝通中需重視以下三個(gè)方面：首先應(yīng)建立平等的、相互溝通的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，實(shí)時(shí)了解銀行貸款動(dòng)向，降低為中小企業(yè)擔(dān)保的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，實(shí)時(shí)與銀行進(jìn)行溝通和信息交流，通過信息共享減少信息不對(duì)稱導(dǎo)致的擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)。最后，避免與一家企業(yè)合作，通過多家不同企業(yè)的對(duì)比，掌握銀行對(duì)客戶的考察標(biāo)準(zhǔn)，降低銀行相關(guān)規(guī)定給擔(dān)保公司業(yè)務(wù)發(fā)展造成的制約。.

（4）強(qiáng)化內(nèi)控措施，健全內(nèi)控制度

在擔(dān)保公司內(nèi)部管理方面，應(yīng)建立科學(xué)規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，結(jié)合實(shí)際工作開展情況，不斷完善董事會(huì)，股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)運(yùn)行制度，運(yùn)用三者之間的制衡機(jī)制，積極調(diào)動(dòng)管理層工作能動(dòng)性，建立更加科學(xué)的決策機(jī)制。另一方面，在擔(dān)保公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置上，可按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的階段性進(jìn)行劃分，設(shè)置保前、保中和保后三階段，風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，擔(dān)保業(yè)務(wù)部承擔(dān)保前階段的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，風(fēng)險(xiǎn)管理部控制保中階段的風(fēng)險(xiǎn)，保后階段風(fēng)險(xiǎn)主要是追償和代償，認(rèn)為該階段的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由財(cái)務(wù)部和風(fēng)險(xiǎn)管理部共同承擔(dān)。最后，擔(dān)保公司可吸引更多的外來戰(zhàn)略投資，借鑒他們的管理經(jīng)驗(yàn)和擔(dān)保的管理制度，充分利用外部資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防控，將公司內(nèi)部治理和外部監(jiān)管相結(jié)合。

（5）豐富擔(dān)保品種

建議結(jié)合公司自身情況，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富擔(dān)保品種，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，提升利潤水平。為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，擔(dān)保公司可以指導(dǎo)中小企業(yè)的管理和財(cái)務(wù)情況，為其設(shè)計(jì)和提供一套更加完整、科學(xué)的融資方案，在此過程中收取咨詢服務(wù)費(fèi)。同時(shí)建議開展委托貸款業(yè)務(wù)，充分發(fā)掘信息優(yōu)勢，針對(duì)中小企業(yè)開展委托貸款業(yè)務(wù)，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)也可參與到發(fā)展前景良好的企業(yè)資本市場中，獲取一定的收益。

三、結(jié)語

從上世紀(jì)末我國境內(nèi)第1家擔(dān)保公司設(shè)立以來，我國融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段我國從事融資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)和企業(yè)接近1萬家，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的大背景下，擔(dān)保公司的營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，出現(xiàn)客戶違約的可能性較大。在客戶違約環(huán)境下?lián)９久媾R著代償風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)營上的困難。我們針對(duì)影響擔(dān)保公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防控問題，在深入分析風(fēng)險(xiǎn)來源和風(fēng)險(xiǎn)類型的基礎(chǔ)上，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)和完善措施，為擔(dān)保公司制定戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供了借鑒。

參考文獻(xiàn)

[1]張濱楊.新常態(tài)下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控及業(yè)務(wù)開發(fā)探究[J].管理觀察，2017（20）：53-54

[2]王佳琦.上市公司對(duì)外擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控研究[D].吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016

作者簡介：張金棟（1985.10-），男，山東省夏津縣，學(xué)歷：本科，畢業(yè)于青島科技大學(xué);目前山東大學(xué)工商管理碩士專業(yè)在讀;現(xiàn)有職稱：中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師、法律職業(yè)資格、稅務(wù)師、會(huì)計(jì)師;研究方向：財(cái)務(wù)管理。