王曉琴 梁佳 周旖旎

摘 ?要：本文以2009-2016年我國滬深兩市制造業(yè)上市公司為研究對象，運用擴展瓊斯模型與多元回歸模型，分析共享審計、會計事務所規(guī)模對盈余管理的影響。實證結果表明共享審計對上市公司盈余管理有一定抑制作用;進一步研究發(fā)現(xiàn)，相對于大規(guī)模事務所的共享審計，規(guī)模較小的事務所的共享審計對盈余管理的抑制作用更顯著。本文的研究結論能為公司股東選擇會計師事務所提供依據(jù)，若選擇共享審計且來自于小規(guī)模事務所，則能在一定程度上提高財務報表的真實性。

關鍵詞：共享審計;事務所規(guī)模;盈余管理

一、引言

近年來企業(yè)盈余管理的現(xiàn)象已非常普遍，企業(yè)總是借以各種原因，通過對會計政策、會計估計等方面的選擇，操控企業(yè)會計盈余或?qū)ζ髽I(yè)真實交易活動進行操控來控制其盈余，進而粉飾其財務報表。但隨著許多大型財務丑聞事件的發(fā)生，盈余管理越來越受股東、債權人等利益相關者的重視，會計師事務所在其中擔任的角色也日益受到公眾的關注。相關學者已經(jīng)證明審計監(jiān)管對企業(yè)盈余管理有一定抑制作用，且在此基礎上，現(xiàn)有研究進一步對審計費用、審計師的行業(yè)專長等與盈余管理的關系進行了相關分析。審計師要正確識別出企業(yè)的盈余管理，如何獲取充分、適當?shù)南嚓P審計證據(jù)事關重要，姚海鑫發(fā)現(xiàn)當上市公司與其供應商或客戶選擇相同的會計師事務所進行審計，即共享審計時，會計師事務所可以共享雙方信息，審計師更容易獲取兩者之間的相關信息，特別是一些前沿的、特殊的信息，如往返銷售、售后回購等，減輕信息不對稱的問題。

DeAngelo通過研究證明規(guī)模較大的會計師事務所更可能發(fā)現(xiàn)并揭露管理當局的錯報。溫淑敏發(fā)現(xiàn)相比于較小規(guī)模的事務所，較大規(guī)模的事務所更能有效抑制企業(yè)盈余管理。

本文以2009-2016年滬深兩市制造業(yè)中與供應商或客戶共享審計的企業(yè)為研究樣本，運用擴展瓊斯模型研究共享審計對盈余管理的影響，在此基礎上，進一步探索不同事務所規(guī)模的共享審計師對盈余管理的影響。

相比于已有研究，本文的研究意義在于從共享審計這一新視角，研究分析了其利用獲取供應商和客戶兩方隱藏信息的優(yōu)勢，進而對被審計單位盈余管理的影響。還將共享審計分為大規(guī)模會計事務所共享審計與較小規(guī)模共享審計，更深一步對比分析其對企業(yè)盈余管理的影響差異。

二、理論分析與研究假設

盈余管理是指企業(yè)管理當局在遵守企業(yè)會計準則的基礎上，通過會計政策、會計估計等變更或構建企業(yè)真實經(jīng)濟活動等方式來操作企業(yè)利潤，粉飾企業(yè)財務報表，使企業(yè)利益最大化的行為。但過度的盈余管理，會對會計信息的客觀性、真實性等造成損害，加大會計信息的不對稱性，給利益相關者帶來風險。審計的目的是以合理保證的方式提高財務報表的可信度，增強預期使用者對財務報表的信賴程度。陳宋生等研究表明審計對盈余管理有抑制作用。審計師在審計過程是否能獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，對其審計質(zhì)量起關鍵作用。當供應商與客戶聘請同一會計師事務所時，審計師可共享雙方信息，通過非正式的信息傳遞通道獲取有用的交易細節(jié)和“隱藏”信息，獲得信息優(yōu)勢，有利于審計師更深入了解被審計單位的相關交易活動，從而降低總體風險和提高審計質(zhì)量，更好地識別企業(yè)盈余管理。據(jù)此，本文提出假設1。

假設1：共享審計對盈余管理有抑制作用。

在共享審計師的基礎上，我們進一步討論大規(guī)模與較小規(guī)模會計事務所的共享審計對盈余管理的影響。梳理已有文獻發(fā)現(xiàn)，劉笑霞等將會計事務所規(guī)模分為“四大”與“非四大”。一些學者研究發(fā)現(xiàn)在我國國際“四大”或國內(nèi)“十大”大規(guī)模會計師事務所在抑制企業(yè)盈余管理方面不存在顯著優(yōu)勢。但一些學者又研究發(fā)現(xiàn)會計師事務所規(guī)模能夠顯著抑制上市公司的盈余管理行為。本文提出假設2。

假設2：相對于大規(guī)模事務所的共享審計，規(guī)模較小的事務所的共享審計對盈余管理的抑制作用更顯著。

三、研究設計

（1）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文以2009-2016年我國滬深兩市制造業(yè)上市公司為研究對象，篩選出存在共享審計師的上市公司，剔除數(shù)據(jù)不全、處于ST、*ST等異常交易的公司，最終得到396個有效樣本。本文實證研究的數(shù)據(jù)中，除上市公司的前五大客戶與供應商的股票代碼通過巨潮資訊網(wǎng)進行手工整理外，公司財務數(shù)據(jù)和會計師事務所的數(shù)據(jù)均來自于國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。本文進行數(shù)據(jù)處理、回歸分析所使用的軟件為SPSS 22和STATA 13軟件，并對變量進行了極端值處理。

（2）變量定義及研究模型

1.被解釋變量

其中， 為i公司第t年的利潤總額，模型回歸計算出殘差 的值，即為操控性應計利潤額（DA），用殘差 的絕對值來衡量盈余管理水平，用 表示。

2.解釋變量

第一，共享審計。結合已有研究對共享審計進行如下定義：若i公司在第t年與其前五大客戶或供應商中至少一家聘用同一家會計師事務所，則定義為共享審計（ComAud），取值1，否則為0。

第二，事務所規(guī)模。參考前人的研究基礎，本文以會計師事務所排名是否為前四名作為事務所規(guī)模的衡量標準。將事務所規(guī)模定義為虛擬變量，用Big4代表事務所規(guī)模，若公司聘請的會計師事務所為境內(nèi)四大會計師事務所，則為大規(guī)模事務所，取值1，否則取值為0。

3.控制變量

盈余管理程度受到眾多因素影響，本文結合方紅星已有的研究成果，將行業(yè)虛擬變量（Indcd）、公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負債率（Lev）、公司成長性（Growth）、股權集中度（Top5）、兩職合一（Dual）等作為控制變量。

4.實證模型

四、實證結果分析

（1）描述性統(tǒng)計

主要研究變量的描述性統(tǒng)計結果顯示，被解釋變量AbsDA最大值為19.33，最小值為0.001000，均值為0.161，且標準差遠大于平均值，表明不同上市公司的盈余管理程度差異顯著。解釋變量中，ComAud均值為0.205，說明2009-2016年上市公司共享審計的樣本占總樣本的20.5%，說明目前傾向于共享審計的上市公司還較少;Big4均值為0.0610，表明樣本中只有6.1%上市公司的事務所是境內(nèi)四大會計師事務所，說明我國的上市公司更傾向于選擇較小規(guī)模會計師事務所審計?？刂谱兞恐?，Size均值為22.10，說明上市公司的資產(chǎn)規(guī)模約為22.10億元;Lev均值為0.674，說明樣本中上市公司的資產(chǎn)負債率平均值為67.4%;Growth均值為0.138，說明樣本中的上市公司總體成長性較好;Top5均值為54.05，說明樣本中上市公司的股權集中度較高。兩職合一的均值為1.843，說明樣本中僅有小部分上市公司董事長兼任總經(jīng)理。

（2）相關性分析

表2列出了分別計算各變量之間的Pearson 和Spearman 相關系數(shù)，結果表明：盈余管理的不同度量變量之間存在顯著的相關關系。可以看出，除個別變量之間的相關系數(shù)值較高外，其他變量間的相關系數(shù)值都很低，基本都小于0.3000，表明變量間不存在嚴重的線性，因此本文的回歸結果可信。

（3）共享審計與盈余管理

表3給出了共享審計與盈余管理的多元線性回歸結果。第（1）列是對全樣本的檢驗結果，共享審計ComAud的系數(shù)都在10%的水平上顯著為負。第（2）列是操控性利潤額大于0的檢驗結果，共享審計ComAud的系數(shù)都在10%的水平上顯著為負。第（3）列是操控性利潤額小于0的檢驗結果，共享審計ComAud的系數(shù)不顯著。結果表明，共享審計與盈余管理顯著負相關，并且與正向盈余管理的相關程度更高，也就是說共享審計能抑制公司的盈余管理，且對調(diào)增盈余管理的抑制作用更明顯。該結果驗證了假設1，共享審計對盈余管理有抑制作用。

（4）事務所規(guī)模、共享審計與盈余管理

表4給出了事務所規(guī)模、共享審計與盈余管理的回歸結果。第（1）列是大規(guī)模事務所的共享審計的回歸結果，共享審計ComAud系數(shù)不顯著，說明審計人員來自大規(guī)模事務所時，共享審計與盈余管理之間無顯著相關性。第（2）列是小規(guī)模事務所的共享審計的回歸結果，共享審計ComAud=-0.186，在10%水平上顯著為負，表明審計人員來自小規(guī)模事務所時，共享審計與盈余管理顯著負相關。該結果驗證了假設2，相對于大規(guī)模事務所的共享審計，小規(guī)模事務所的共享審計對盈余管理的抑制作用更顯著。

五、研究結論與展望

本文以2009-2016年滬深兩市上市的396家公司為樣本，研究共享審計對盈余管理是否具有控制作用。通過實證研究發(fā)現(xiàn)，共享審計對盈余管理有抑制作用，并且進一步驗證了，相對于大規(guī)模事務所的共享審計而言，較小規(guī)模事務所的共享審計對盈余管理的抑制作用更顯著。

國內(nèi)有許多學者從公司股權、外部審計及內(nèi)部控制等角度研究其對公司盈余管理的影響。而本文從一個新的視角研究共享審計對公司盈余管理的影響，具有一定的創(chuàng)新。同時，根據(jù)本文的研究結論，公司的所有者在選擇會計師事務所時，可傾向于選擇與供應商或客戶相同的會計師事務所來抑制盈余管理，從而提高財務報表的真實性。本文存在一定的局限性，在衡量盈余管理時選擇的是應計項目盈余管理，真實活動是盈余管理并未考慮到。在今后的研究中，我們可以進一步研究共享審計對真實活動盈余管理的作用，對比應計項目而言，共享審計對真實活動盈余管理的作用是否更加明顯。

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作者簡介：王曉琴（1998-），女，四川省資中縣，大學本科，四川師范大學。