摘要：“以房養(yǎng)老”作為一種新型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，已有數(shù)年的發(fā)展歷史，但是其成效并不明顯。文章在介紹“以房養(yǎng)老”背景的基礎(chǔ)上探究其發(fā)展緩慢的原因，并提出相應(yīng)的政策建議?！耙苑筐B(yǎng)老”發(fā)展緩慢主要有三方面原因：供給側(cè)缺乏積極性;難以滿足用戶端需求以及宣傳不到位。因此，針對(duì)“以房養(yǎng)老”存在的問(wèn)題，國(guó)家應(yīng)發(fā)揮政府在社會(huì)保障方面的主導(dǎo)地位;促進(jìn)供給側(cè)改革以及加強(qiáng)宣傳、拓寬市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞：“以房養(yǎng)老”;不動(dòng)產(chǎn);保險(xiǎn);養(yǎng)老

一、“以房養(yǎng)老”的背景

“以房養(yǎng)老”又稱(chēng)為“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，是一種利用投保人名下的住房，根據(jù)住房壽命及投保人年齡的差異，通過(guò)金融或非金融的手段對(duì)老年人所擁有的住房進(jìn)行提前套期變現(xiàn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)方式，為老年人提供穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的、甚至延續(xù)終生的現(xiàn)金來(lái)源?！耙苑筐B(yǎng)老”以倒按揭、售房養(yǎng)老、房產(chǎn)置換為主要表現(xiàn)形式。購(gòu)買(mǎi)“以房養(yǎng)老”養(yǎng)老保險(xiǎn)的房屋所有人在參保后仍擁有房屋的使用權(quán)、收益權(quán)及處置權(quán)，并可根據(jù)合約定期領(lǐng)取養(yǎng)老金。待房屋所有人離世后，保險(xiǎn)公司將獲得房產(chǎn)的處置權(quán)與收益權(quán)，并將所得收益優(yōu)先償付養(yǎng)老金的相關(guān)費(fèi)用，其余收益作為保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)?！耙苑筐B(yǎng)老”是一種創(chuàng)新型、個(gè)性化的養(yǎng)老保險(xiǎn)形式，可以滿足社會(huì)多樣化養(yǎng)老模式的需要。

2014年7月1日，我國(guó)首次將北京、上海、廣州、武漢設(shè)立為“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)城市。2018年8月8日，我國(guó)發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)展范圍的通知》，將“以房養(yǎng)老”的開(kāi)展范圍由試點(diǎn)城市擴(kuò)大到了全國(guó)，深化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，這也是“以房養(yǎng)老”自開(kāi)展試點(diǎn)城市以來(lái)的重大突破。目前，中國(guó)的老齡化程度較為嚴(yán)重。我國(guó)早在2000年就已經(jīng)達(dá)到國(guó)際上所承認(rèn)的老齡化社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)估計(jì)，至2030年，我國(guó)60歲以上老年人人口數(shù)量將達(dá)到3.5億;至2050年，60歲以上人口將占到全國(guó)總?cè)丝诘?/3。我國(guó)老齡化程度日趨嚴(yán)重，這就要求我國(guó)針對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題制訂更適宜的政策制度安排，以滿足當(dāng)前社會(huì)老年人多樣化的養(yǎng)老保障需要。

“以房養(yǎng)老”這一養(yǎng)老模式早在1960年就在西方國(guó)家施行。我國(guó)2001年首次提出“以房養(yǎng)老”的概念。由于我國(guó)傳統(tǒng)文化與觀念的限制以及需求方的一系列顧慮的存在，“以房養(yǎng)老”的發(fā)展受到了很大的限制。根據(jù)國(guó)外的發(fā)展情況來(lái)看，法律法規(guī)的保障、政府的支持與監(jiān)管、產(chǎn)業(yè)形態(tài)的發(fā)展與成熟、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的多樣化與個(gè)性化都是促進(jìn)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。

二、“以房養(yǎng)老”發(fā)展緩慢的原因分析

“以房養(yǎng)老”是一種非主流養(yǎng)老方式，旨在滿足社會(huì)對(duì)于養(yǎng)老的多樣性需要。但是自成立此業(yè)務(wù)以來(lái)，其發(fā)展?fàn)顩r并不甚樂(lè)觀。有以下幾方面原因：

（一）供給側(cè)缺乏積極性

“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)主要由商業(yè)保險(xiǎn)公司提供，是一種營(yíng)利性企業(yè)。該業(yè)務(wù)涉及金融、房地產(chǎn)、司法等眾多領(lǐng)域，相較于普遍性的養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，更復(fù)雜且存在更大的不穩(wěn)定性。目前，我國(guó)對(duì)于該業(yè)務(wù)的法律法規(guī)并不是很健全，在業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面都存在較多的問(wèn)題。這種養(yǎng)老保險(xiǎn)方式與常見(jiàn)的預(yù)先收取現(xiàn)金流的保險(xiǎn)方式完全相反，資金回流周期較長(zhǎng)，資金流量較大，風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)保障的一部分，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)往往是傾向于投保人獲利，加之不動(dòng)產(chǎn)的折舊損失、自然災(zāi)害及意外損毀的風(fēng)險(xiǎn)，以及投保人生存年限延長(zhǎng)等因素，開(kāi)設(shè)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的商業(yè)公司很難確保盈利。此外，在過(guò)去20年里，房產(chǎn)價(jià)格一直飛升，未來(lái)的房產(chǎn)價(jià)格可能受到國(guó)家宏觀調(diào)控而產(chǎn)生預(yù)期價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，因此房產(chǎn)價(jià)格不穩(wěn)定也是開(kāi)設(shè)此項(xiàng)業(yè)務(wù)需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之一?？偠灾耙苑筐B(yǎng)老”對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司而言，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，需墊付大額資金，且資金回流周期較長(zhǎng)，因此資金不雄厚且風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力差的企業(yè)很難開(kāi)設(shè)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，在不確定利潤(rùn)率的情況下，“以房養(yǎng)老”供給側(cè)缺乏積極性。

（二）難以滿足用戶端需求

購(gòu)買(mǎi)“以房養(yǎng)老”養(yǎng)老保險(xiǎn)的投保人需具備一定條件：投保人需擁有所抵押不動(dòng)產(chǎn)的完全產(chǎn)權(quán);投保人年齡需在60～85周歲。雖然表面看來(lái)，“以房養(yǎng)老”的條件并不苛刻，但是由于中國(guó)傳統(tǒng)觀念的影響，大多數(shù)老年人都將房產(chǎn)留給自己的子女或子孫，而參加“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)不僅需要老人本身的同意，也需要征得老人的子女、子孫的同意，這可能會(huì)引起家庭矛盾，與傳統(tǒng)的道德倫理相悖。中央電視臺(tái)曾發(fā)起一項(xiàng)有關(guān)“以房養(yǎng)老”的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，堅(jiān)決不選擇此項(xiàng)養(yǎng)老保障的受訪者占比高達(dá)71%，而可能會(huì)嘗試“以房養(yǎng)老”的受訪者僅占比7%。同時(shí)，有的老年人會(huì)擔(dān)心通貨膨脹問(wèn)題，擔(dān)心保險(xiǎn)金額實(shí)際縮水，對(duì)未來(lái)生活造成影響，或是房產(chǎn)價(jià)格上漲，對(duì)自己造成經(jīng)濟(jì)損失。此外，針對(duì)“唯一住房”問(wèn)題，若老年人離世后，抵押的房產(chǎn)為其子女唯一住房時(shí)，能否順利執(zhí)行后續(xù)操作仍是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

（三）宣傳介紹不徹底

到目前為止，開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的公司主要為幸福人壽公司，而該公司對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的關(guān)注度并不高，仍處于試水階段，對(duì)業(yè)務(wù)量的要求定得很低，在宣傳介紹方面較為謹(jǐn)慎，并未大范圍做市場(chǎng)推廣。由于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的宣傳與介紹并不到位，許多人都不了解“以房養(yǎng)老”的具體內(nèi)容，許多老年人片面地認(rèn)為“倒按揭”就是身故后房產(chǎn)完全交歸保險(xiǎn)公司所有，認(rèn)為自己參保即是吃虧，因此宣傳不徹底導(dǎo)致客戶需求量極低。

三、相關(guān)政策建議

（一）發(fā)揮政府在社會(huì)保障方面的主導(dǎo)地位

“以房養(yǎng)老”是根據(jù)我國(guó)社會(huì)老齡化的發(fā)展現(xiàn)狀，符合我國(guó)老年人養(yǎng)老的客觀需要，是對(duì)養(yǎng)老保障措施的有效補(bǔ)充，因此我國(guó)應(yīng)大力促進(jìn)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的發(fā)展。而政府作為社會(huì)保障方面最有利的支撐者，應(yīng)在新興業(yè)務(wù)發(fā)展的初始階段予以扶持?！耙苑筐B(yǎng)老”具有典型的公共屬性，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及多方利益，同時(shí)具有較為復(fù)雜的運(yùn)行機(jī)制，因此需要政府明確其職能，在社會(huì)保障方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。政府需要進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，提供配套的制度保障，健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與監(jiān)管機(jī)制。政府應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新進(jìn)步，推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)金融領(lǐng)域相關(guān)人才的聚集及技術(shù)的更新?lián)Q代，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)、金融市場(chǎng)等市場(chǎng)的不斷進(jìn)步與發(fā)展。同時(shí)，政府應(yīng)對(duì)開(kāi)設(shè)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的企業(yè)予以政策傾斜，可給予適當(dāng)?shù)亩愘M(fèi)減免，加強(qiáng)政府的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職能，實(shí)現(xiàn)“以房養(yǎng)老”產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，政府還應(yīng)引導(dǎo)積極的輿論導(dǎo)向，維護(hù)投保人與承保人的合法權(quán)益。

（二）促進(jìn)供給側(cè)改革

我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)為供給推動(dòng)型市場(chǎng)，若想進(jìn)一步推廣“以房養(yǎng)老”項(xiàng)目，供給側(cè)的改革是最為關(guān)鍵的突破點(diǎn)。開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司應(yīng)事先做好市場(chǎng)調(diào)查，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)、金融市場(chǎng)、養(yǎng)老環(huán)境需要等做好綜合的評(píng)判，作出相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，注重風(fēng)險(xiǎn)管控。同時(shí)，針對(duì)目前“以房養(yǎng)老”產(chǎn)業(yè)較為單一的情況，供給端需積極進(jìn)行創(chuàng)新，發(fā)展創(chuàng)造出更多有新意、更符合養(yǎng)老需要、更貼近大眾需求的產(chǎn)品。此外，企業(yè)也需樹(shù)立良好的企業(yè)形象，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，為維護(hù)投保人利益開(kāi)拓更多的維權(quán)通道。

（三）加強(qiáng)宣傳、拓寬市場(chǎng)

目前來(lái)看，“以房養(yǎng)老”仍屬于小眾型養(yǎng)老產(chǎn)品，但是由于我國(guó)老齡化程度較為嚴(yán)重，人口基數(shù)大，因此老年人是社會(huì)中極為龐大的人群，“以房養(yǎng)老”仍有其足夠大的市場(chǎng)空間，因此政府及相關(guān)企業(yè)應(yīng)引導(dǎo)積極的輿論導(dǎo)向，加強(qiáng)社會(huì)對(duì)“倒按揭”的信心，促進(jìn)老年人傳統(tǒng)養(yǎng)老觀的改變。只有“以房養(yǎng)老”在全國(guó)范圍內(nèi)得到人們的認(rèn)可與支持，才能使此項(xiàng)產(chǎn)業(yè)真正走進(jìn)百姓的生活，在解決老年人的養(yǎng)老問(wèn)題的同時(shí)，緩解社會(huì)老齡化加劇現(xiàn)象，減輕年輕人的扶養(yǎng)老人的壓力。

四、結(jié)論

“以房養(yǎng)老”是對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保障的一種重要?jiǎng)?chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式進(jìn)行補(bǔ)充，滿足我國(guó)社會(huì)多樣化的養(yǎng)老需要，因此我國(guó)應(yīng)大力推進(jìn)發(fā)展“以房養(yǎng)老”這種新型養(yǎng)老措施?！耙苑筐B(yǎng)老”涉及金融市場(chǎng)、不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)等多個(gè)市場(chǎng)，包含房產(chǎn)、信貸等多個(gè)金融環(huán)節(jié)，其本身存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性與不穩(wěn)定性，因此需要政府的協(xié)調(diào)與配合，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、完善政策，穩(wěn)步推動(dòng)“以房養(yǎng)老”的落實(shí)，以滿足廣大老年人的多樣化需要?！耙苑筐B(yǎng)老”是較為富有創(chuàng)意性的養(yǎng)老模式，對(duì)國(guó)家養(yǎng)老業(yè)的發(fā)展有較好的補(bǔ)充完善作用，因此國(guó)家要起到社會(huì)保障方面的主導(dǎo)作用，推動(dòng)“以房養(yǎng)老”項(xiàng)目的順利實(shí)施。

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作者簡(jiǎn)介： 劉月，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院。