【摘要】本文通過(guò)梳理互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代投資理財(cái)平臺(tái)和產(chǎn)品的情況，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)特點(diǎn)及其模式進(jìn)行分析，探索個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財(cái)?shù)倪x擇，旨在研究清楚大家在資本市場(chǎng)中通過(guò)個(gè)人資金介入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的方向和路徑。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)分析;投資理財(cái);投資模式

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的不斷增長(zhǎng)，投資平臺(tái)的不斷增多，群眾對(duì)投資的印象也從原來(lái)高投入高風(fēng)險(xiǎn)的賭博行為轉(zhuǎn)變?yōu)樾”就度氲娜粘Ｐ袨?，越?lái)越多的人不再將自己的閑散資金存放在銀行來(lái)獲取低額的收益，而是選擇利用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)來(lái)進(jìn)行投資，這樣不僅風(fēng)險(xiǎn)小，收益還高?；谶@種模式，被投資方的利率、金額、金融產(chǎn)品等均能自己自由地靈活選擇，與普通銀行理財(cái)對(duì)比，這種理財(cái)模式可能會(huì)更加方便、快捷、高效，而為人們所認(rèn)可并選擇。此外，個(gè)人投資作為個(gè)體，其不能與傳統(tǒng)大企業(yè)相比，但是眾多的個(gè)人投資者也會(huì)組成強(qiáng)大的投資群體，如果說(shuō)銀行理財(cái)是為大企業(yè)服務(wù)的話，互聯(lián)網(wǎng)金融就是為小型個(gè)體的投資理財(cái)提供服務(wù)。

1?互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的原因

互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)不受地域限制的龐大網(wǎng)絡(luò)，其可實(shí)現(xiàn)大范圍區(qū)域性的連接個(gè)人投資者，而其便捷性和到處可見(jiàn)則吸引著眾多的用戶群體，在這樣的條件下，每個(gè)人都可以按照自己的需求選擇互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資和融資。互聯(lián)網(wǎng)金融崛起是其在根本上滿足了市場(chǎng)需求，滿足了個(gè)人投資者進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)的愿望，而且互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上針對(duì)銀行等傳統(tǒng)理財(cái)渠道的不足進(jìn)行了改善或創(chuàng)新，其便捷性使得不被銀行接納的中小投資者能快速進(jìn)行投資，在各種因素影響下，互聯(lián)網(wǎng)迅猛崛起有其必然性。

2?個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的理財(cái)工具選擇

之前余額寶的出現(xiàn)已經(jīng)培養(yǎng)了強(qiáng)勁的市場(chǎng)，余額寶出現(xiàn)后受到了熱捧，在短短幾年內(nèi)擁有了幾乎國(guó)內(nèi)所有投資理財(cái)用戶，每天使用余額寶進(jìn)行交易的金額高達(dá)百億元。隨著余額寶的出現(xiàn)，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融模式被分為了三種模式：股票證券模式、互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)模式、第三方支付模式，余額寶就屬于第三方支付模式的范疇。從網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，在2012年至2013年這短短的一年內(nèi)，我國(guó)僅僅是第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模就增長(zhǎng)了近十萬(wàn)億元。雖然當(dāng)前基金理財(cái)與網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合只是在銷售模式上進(jìn)行了創(chuàng)新，但這一個(gè)小小的創(chuàng)新就極大地推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)在傳統(tǒng)基金理財(cái)高安全性和高收益性的基礎(chǔ)上，更加便利快捷。

互聯(lián)網(wǎng)基金依靠網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)了交易場(chǎng)所的虛擬化，不僅降低了開(kāi)設(shè)場(chǎng)所的運(yùn)營(yíng)成本，還由于互聯(lián)網(wǎng)信息傳播速度較快的優(yōu)勢(shì)提高了業(yè)務(wù)效率，但由于基金種類較多也使得個(gè)人投資者在選擇投資時(shí)容易受到虛假成交額的影響。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是時(shí)代所趨，個(gè)人在選擇理財(cái)工具時(shí)，不僅要知曉其高利率與高回報(bào)，更要以一定的識(shí)別與觀察能力，不輕信平臺(tái)上顯示出的成交額，而要通過(guò)現(xiàn)象，弄清后面隱含的本質(zhì)。具體而言，面對(duì)種類繁多的基金，需要從以下方面來(lái)識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并選出一個(gè)于己最合適的理財(cái)工具，然后放心地投入閑散資金。

2.1識(shí)別年華收益率

大多數(shù)的理財(cái)投資平臺(tái)收益率都是其對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，一般年華收益可到3%—15%，我們?cè)谶x擇平臺(tái)收益率的時(shí)候，盡量將收益率和支付寶進(jìn)行對(duì)比，從而判斷出該平臺(tái)的收益率水平。在投資時(shí)，全面的考慮自己投資的資金、時(shí)期、做一個(gè)詳細(xì)的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，得到自己可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇出投資種類。

2.2識(shí)別投資標(biāo)的

投資者剛開(kāi)始進(jìn)行投資時(shí)，需要具備必須的投資基本條件，并且對(duì)所有相關(guān)的情況進(jìn)行充分的調(diào)研以了解風(fēng)險(xiǎn)，以在資金流動(dòng)性、資金風(fēng)險(xiǎn)性以及收益性三方面的約束下，做出最優(yōu)的選擇，投資理財(cái)者要想在參與的過(guò)程當(dāng)中處于優(yōu)勢(shì)位置就必須研究現(xiàn)代投資趨勢(shì)。

投資理財(cái)即不屬于單純的攢錢理財(cái)也不屬于單純的存錢理財(cái)，投資理財(cái)?shù)谋举|(zhì)在于某一個(gè)人或某一家公司企業(yè)去充分研究其自身的基本條件和當(dāng)前的情況基礎(chǔ)，在此約束下充分的發(fā)揮市場(chǎng)的作用，主動(dòng)對(duì)各種不同類型的經(jīng)濟(jì)形式資產(chǎn)加注現(xiàn)金實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，主要包括無(wú)形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)、現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)和有形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)以及未來(lái)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)等多種方式。

在投資開(kāi)始之前，必須先對(duì)平臺(tái)進(jìn)行充分徹底的了解，這時(shí)進(jìn)行投資的前提。當(dāng)理財(cái)平臺(tái)拓展客戶，吸收客戶的資金時(shí)，其一般會(huì)運(yùn)用各種廣告對(duì)平臺(tái)進(jìn)行包裝，而且會(huì)包裝的很好。在平臺(tái)上積累下來(lái)的各類信息及資產(chǎn)標(biāo)的是非常重要的信息，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注分析。如果只關(guān)注品牌本身的話，選擇銀行最好不過(guò)。

2.3提高收益

在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行投資，雖然我們可以短期得到的利息比銀行也多得多。但是由于難以查看實(shí)地信息，我們不僅僅需要通過(guò)新聞、平臺(tái)公告等了解信息，還要盡可能的研究這個(gè)行業(yè)內(nèi)部消息。重點(diǎn)關(guān)注各項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的類型和到期方式等。

從投資時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)看，大多數(shù)人更愿意選擇一個(gè)月之內(nèi)的投資標(biāo)的，因?yàn)槎唐诶碡?cái)可以保證周轉(zhuǎn)靈活的同時(shí)獲得一定的收益，其風(fēng)險(xiǎn)較小。這些短期平臺(tái)，能夠?qū)崿F(xiàn)短期內(nèi)的回款，條件較為優(yōu)越，但是這些時(shí)間和收益率的關(guān)系需要我們一一去分析識(shí)別，所有的投資都有風(fēng)險(xiǎn)，有回報(bào)就有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且有些風(fēng)險(xiǎn)是我們根本無(wú)法避免的。

互聯(lián)網(wǎng)金融回款的時(shí)間一般都是采用到期后幾天工作日回款的方式，我們常?？梢钥吹降念愃朴囝~寶一樣的回款方式，并且一般以銀行模式為本。在產(chǎn)品到期后，還會(huì)有1到2天的本金和收益到期時(shí)間，這段時(shí)間用來(lái)清算。在產(chǎn)品的起算期間，一般是沒(méi)有利息收入的，因此，當(dāng)我們選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，盡量選取結(jié)算周期短的產(chǎn)品，這樣損失會(huì)減小。

在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還要關(guān)注保本率，即投資者投入的本金過(guò)一段時(shí)間后，能得到的資產(chǎn)收益回報(bào)。比方說(shuō)，一個(gè)產(chǎn)品的投資可到達(dá)80%的回報(bào)，那么20%就是本次投資的虧損率。所以，購(gòu)買理財(cái)投資產(chǎn)品時(shí)，僅僅聽(tīng)從銷售人員的說(shuō)辭而購(gòu)買產(chǎn)品，是不合理且盲目的。

3?風(fēng)險(xiǎn)比較

互聯(lián)網(wǎng)金融最可信賴的地方就是投資企業(yè)的信用情況，信用的好壞是看企業(yè)是否能夠到期回本回息。當(dāng)前各個(gè)理財(cái)平臺(tái)特點(diǎn)不一，我們需要根據(jù)企業(yè)信用來(lái)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，我們還需要知道平臺(tái)是否按時(shí)回款，是否存在欺詐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，我們不能知道企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等信息，僅僅通過(guò)網(wǎng)絡(luò)了解信息，我們的交易很多時(shí)候是網(wǎng)上交易，這樣的交易使得欺詐等行為發(fā)生的概率大，風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融要大得多。

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠幸淮箫L(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展導(dǎo)致前期沒(méi)有足夠的國(guó)家金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，甚至缺少監(jiān)管，投資者難以得到有效保護(hù)，且其運(yùn)營(yíng)成本低，對(duì)貸款人也無(wú)法有效保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融在后期會(huì)受到金融政策的很大監(jiān)管，這個(gè)時(shí)候欺詐和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)一起爆發(fā)，由此形成強(qiáng)大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，其本質(zhì)就是前期積累風(fēng)險(xiǎn)，后期釋放風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融處在一個(gè)創(chuàng)新的空白地帶，與銀行有很大差別，其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在不確定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)病毒攻擊時(shí)，系統(tǒng)更容易崩潰，黑客會(huì)摧毀交易數(shù)據(jù)，最終造成企業(yè)的破產(chǎn)。在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，需要加大技術(shù)投入，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的技術(shù)穩(wěn)定，但是技術(shù)投入又往往加大了金融成本。

4?互聯(lián)網(wǎng)金融的益處

對(duì)比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融可以在更大范圍內(nèi)促進(jìn)個(gè)人融資，為交易雙方提供資源互換，在一定程度上，其促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得金融的服務(wù)范圍加大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于不在實(shí)體店運(yùn)營(yíng)，其能節(jié)約更多的成本，這使得其擁有一定的成本優(yōu)勢(shì)，在另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突破也會(huì)使得交易成本下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還具備效率高和覆蓋管的優(yōu)勢(shì)，其能通過(guò)計(jì)算機(jī)處理交易，免去了人工處理交易的操作時(shí)間，讓顧客不再受交易時(shí)間和地點(diǎn)的約束，而且互聯(lián)網(wǎng)金融信息的傳遞速度也相對(duì)較快，客戶申請(qǐng)貸款只需要用互聯(lián)網(wǎng)自行操作即可，申請(qǐng)通過(guò)后幾分鐘就可放款，這是傳統(tǒng)金融無(wú)法比較，更值得關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面極廣，其能脫離一定的地域限制，使得服務(wù)范圍增大，能為分布廣泛的客戶提供服務(wù)。

5?結(jié)論

金融行業(yè)歷來(lái)就是一個(gè)火熱的行業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融更是以創(chuàng)新的模式進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，從一定程度上搶占了銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，也從一定程度上將滿足了被銀行拒貸的人員，所以互聯(lián)網(wǎng)金融將更多的人吸納進(jìn)普惠金融時(shí)代中。

互聯(lián)網(wǎng)金融正以獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)吸引著人們，它的崛起是社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物，其便捷性使得我們能夠快速完成融資和投資，但是其自身的金融模式使得其存在投資天然的風(fēng)險(xiǎn)，我看不到的互聯(lián)網(wǎng)上，我們要大量研究投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特點(diǎn)，關(guān)注各行各業(yè)的需求和承受極限，在有效的風(fēng)險(xiǎn)控制下，理性參與，投入到這個(gè)創(chuàng)新的投資模式中，做到資金合理規(guī)劃，取得資產(chǎn)的保值升值，要以不停探索的勇氣加深對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的了解，做到良性投資。

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作者簡(jiǎn)介：

楊舒淇（1990-），女，漢族，云南曲靖人，本科，學(xué)員，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，研究方向：投資實(shí)務(wù)。