王金梁+徐瑤

【摘要】隨著我國(guó)大多數(shù)居民個(gè)人資產(chǎn)的保護(hù)政策不斷完善，居民開(kāi)始從90年代初對(duì)理財(cái)?shù)你裸露_(kāi)始慢慢了解并懂得如何去利用理財(cái)，讓自己空余的資金得以更好的利用。本文以居民投資理財(cái)為主要研究對(duì)象，以實(shí)際問(wèn)卷計(jì)和總結(jié)，并對(duì)現(xiàn)階段居民理財(cái)?shù)膯?wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析，分析其投資現(xiàn)狀，找出存在的問(wèn)題，并提出建議對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】城鎮(zhèn)居民 ?投資理財(cái) ?蕪湖市

一、數(shù)據(jù)調(diào)查分析：以蕪湖市為例

（一）基本信息

通過(guò)實(shí)際發(fā)放問(wèn)卷，對(duì)蕪湖市居民的理財(cái)情況，問(wèn)卷主要為選擇形式，對(duì)學(xué)歷背景，不同人對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品的傾向選擇，不同人的理財(cái)目的，考慮因素等方面進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查研究。通過(guò)數(shù)學(xué)模型對(duì)這些因素進(jìn)行比較分析，研究這些因素內(nèi)在關(guān)系，并分析對(duì)以后的理財(cái)發(fā)展會(huì)有何種影響。這次調(diào)查總共發(fā)放問(wèn)卷500份，其中有效問(wèn)卷445份，有效率為89%。本次調(diào)查的對(duì)象基本信息如下圖所示：

表1 學(xué)歷分布

表2 居民對(duì)理財(cái)了解程度

對(duì)蕪湖市居民調(diào)查的結(jié)果分析中，蕪湖市居民理財(cái)?shù)恼w意識(shí)還是沒(méi)有完善，許多居民對(duì)理財(cái)不了解，甚至有些居民對(duì)理財(cái)一點(diǎn)不關(guān)心，他們中有些認(rèn)為理財(cái)是有錢(qián)人的事，與他們無(wú)關(guān)，有些人認(rèn)為相對(duì)于理財(cái)，還是掙錢(qián)更為重要。

（二）資產(chǎn)負(fù)債情況

表3 經(jīng)濟(jì)收入分析

從表可以看出大多數(shù)理財(cái)者的經(jīng)濟(jì)水平在3000～8000元，這個(gè)階段他們有充足的額外收入去滿足他們的理財(cái)所需。

現(xiàn)階段居民負(fù)債的主要還是因?yàn)榉孔?，因?yàn)檫@些負(fù)債，居民沒(méi)有多少可以動(dòng)用的剩余資產(chǎn)來(lái)供自己管理，因此因?yàn)檫@個(gè)原因，居民理財(cái)也受到一定影響。

表4 居民資產(chǎn)負(fù)債分析

（三）投資理財(cái)方向影響因素

圖1 居民投資理財(cái)?shù)挠绊懸蛩?/p>

從上面數(shù)據(jù)來(lái)看，影響我國(guó)居民理財(cái)?shù)囊蛩刂饕蓄A(yù)計(jì)收益率，風(fēng)險(xiǎn)，投資期限，投資起點(diǎn)金額和理財(cái)方向等，居民對(duì)這些因素的關(guān)注，表明了我國(guó)居民對(duì)理財(cái)思想還沒(méi)有好好的領(lǐng)悟，居民理財(cái)系統(tǒng)在我國(guó)并沒(méi)有很好的得到完善，居民理財(cái)仍存在很多的不足。

（四）居民對(duì)投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

圖2 居民理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

一般理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與收益是有正比關(guān)系，本次調(diào)查對(duì)蕪湖市居民看待理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查分析，這個(gè)研究表明蕪湖市多數(shù)居民對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是盡量避免，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)小甚至沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。蕪湖市居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度較低，并沒(méi)有對(duì)其好好掌握，缺少應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)蕪湖市市民對(duì)投資理財(cái)?shù)男麄髁Χ?，讓居民知道如何很好地處理風(fēng)險(xiǎn)與效益之間的關(guān)系。

二、我國(guó)城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)存在的問(wèn)題

（一）居民對(duì)理財(cái)自主性水平較低，風(fēng)險(xiǎn)大

在我國(guó)，由于個(gè)人理財(cái)發(fā)展歷史較短，對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，希望投機(jī)取巧獲得利益的人雖然不多，但是依賴(lài)政策優(yōu)惠的人卻不是少數(shù)，因此大多數(shù)人對(duì)政策依賴(lài)，并不會(huì)去重視風(fēng)險(xiǎn)的存在。風(fēng)險(xiǎn)也存在許多種類(lèi)，有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，居民自身的操作風(fēng)險(xiǎn)，還有信用風(fēng)險(xiǎn)。居民投資理財(cái)時(shí)面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不僅有利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，還可能會(huì)存在通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。在競(jìng)爭(zhēng)日益增長(zhǎng)的理財(cái)環(huán)境下，許多企業(yè)或是金融機(jī)構(gòu)就想利用提供信息不對(duì)這一點(diǎn)來(lái)賺取居民的投資興趣。居民在理財(cái)時(shí)，沒(méi)有合理安排好自己的資金分配，在高風(fēng)險(xiǎn)的一些產(chǎn)品上投資過(guò)多，然而在穩(wěn)收益的理財(cái)產(chǎn)品上卻投資少，這樣的資金分配如果失敗很可能是居民的資產(chǎn)損傷太大。

（二）銀行理財(cái)產(chǎn)品由于服務(wù)簡(jiǎn)單，仍處于較低層次

和國(guó)內(nèi)相比，國(guó)外的理財(cái)可以運(yùn)用各種金融手段為理財(cái)者提供各種服務(wù)，他們的銀行可以提供各種產(chǎn)品信息，甚至可以幫客戶料理。然而國(guó)內(nèi)的理財(cái)服務(wù)還只是簡(jiǎn)單的咨詢，或是資產(chǎn)分配服務(wù)，對(duì)許多大的比如房地產(chǎn)或債券等涉及的較少。

（三）銀行理財(cái)缺乏專(zhuān)業(yè)理財(cái)能力的人

在美國(guó)等發(fā)達(dá)地區(qū)，他們對(duì)理財(cái)人員的專(zhuān)業(yè)技能要求很高，不僅要求對(duì)理財(cái)知識(shí)了解，還要對(duì)產(chǎn)品熟悉。許多銀行都配有專(zhuān)門(mén)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，他們對(duì)產(chǎn)品的分析能力以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力都是經(jīng)歷過(guò)考驗(yàn)的。然而現(xiàn)價(jià)段我國(guó)的理財(cái)師可能只能教客戶填寫(xiě)理財(cái)單，或是介紹一些傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)許多股票，債券的行情，連自己都很陌生，更別說(shuō)和顧客的建議。

三、加強(qiáng)我國(guó)城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)建議

（一）完善金融法律法規(guī)，加強(qiáng)居民私有資產(chǎn)的保護(hù)

我國(guó)居民因?yàn)槭艿揭郧吧鐣?huì)的影響，在現(xiàn)階段不懂得如何保護(hù)自己的私有財(cái)產(chǎn)，也不會(huì)尊重他人的私有資產(chǎn)，因此侵犯財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題接二連三的出現(xiàn)，更容易使得虛假產(chǎn)品在市場(chǎng)上魚(yú)目混珠。如果害怕眼前的困難，而放棄對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)，容易讓居民喪失創(chuàng)新的動(dòng)力。

（二）多向居民宣傳理財(cái)知識(shí)，讓居民有獨(dú)立的理財(cái)觀念

現(xiàn)階段居民了解理財(cái)只有通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或者親身去銀行了解，他們理財(cái)?shù)姆绞竭^(guò)分的依賴(lài)儲(chǔ)蓄，認(rèn)為銀行里面的錢(qián)是安全的，其實(shí)并不然，這樣下去會(huì)使銀行有惰性，有些時(shí)候甚至出現(xiàn)“負(fù)利率”的情況。居民應(yīng)當(dāng)通過(guò)自己的判斷，了解自己應(yīng)該適合什么樣的產(chǎn)品。同樣銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該健全個(gè)人投資體系，讓理財(cái)師為客戶分析更多的理財(cái)環(huán)境以及理財(cái)信息。

（三）金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，爭(zhēng)取跟上國(guó)際的步伐

國(guó)外的理財(cái)產(chǎn)品相比于國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品而言，有更多的選擇，更多的方式，居民理財(cái)產(chǎn)品本應(yīng)該是就品種多，涉及面廣。針對(duì)客戶的需求去開(kāi)發(fā)研制新的理財(cái)產(chǎn)品，客戶追求安全，增值，保本等，銀行在研發(fā)時(shí)應(yīng)多從這些方面所考慮。有些客戶可能還不清楚自己需要什么樣的理財(cái)產(chǎn)品，往往只知道自己希望得到的結(jié)果，如果銀行可以完善這些，相比于其他金融機(jī)構(gòu)而言，那就是成功的，就能吸引理財(cái)者的目光。

參考文獻(xiàn)

[1]趙婷婷.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].金融市場(chǎng)，2014.

[2]韓東升.關(guān)于居民在當(dāng)前理財(cái)活動(dòng)中應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)[J].投資理財(cái)2014.

[3]張奕林，鮑欣，林燕飛，吳詩(shī)琦.居民投資理財(cái)行為調(diào)查與分析[J]資本運(yùn)營(yíng)，2013.

[4]陳婧怡.個(gè)人理財(cái)行業(yè)在我國(guó)中小城市的發(fā)展現(xiàn)狀及研究[J]金融視線，2012.

[5]李貞.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)研究[D]武漢理工大學(xué)，2013.

項(xiàng)目編號(hào)：安徽師范大學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目：201610370396。

作者簡(jiǎn)介：王金梁（1995-），男，學(xué)生，2014級(jí)會(huì)計(jì)學(xué);徐瑤（1994-），女，學(xué)生，2014級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)。